אג"ח CoCo (קוקו)

כתבות אחרונות

 
משה לארי / צילום: דוברות בנק מזרחי טפחות

מגוון וקורץ לחו"ל: מזרחי טפחות יגייס CoCo בארה"ב, אירופה ואסיה

הבנק שבניהולו של משה לארי החל בהליך לגיוס מאות מיליוני דולרים בהנפקה פרטית בינלאומית של כתבי התחייבות נדחים מחיקים

רון שטיין 18.03.2021
מטה קרדיט סוויס בציריך / צילום: רויטרס

לא לעולם חוסן: אג"ח קוקו בנקאיות בימי קורונה

איגרות החוב ההוניות חביבות על משקיעים ישראלים בגלל התשואה הגבוהה באג"ח של מוסדות בנקאיים מוכרים • לאחר שמשבר הקורונה כבר השפיע על תוצאות מבני הלחץ של הבנקים, האם הוא יוביל גם לפגיעה קשה במשקיעים?

לירון זיידין 01.07.2020
בנק הפועלים/ צילום: יחצ דוברות בנק הפועלים

כששוקי ההון "קוּקוּ", חפשו הזדמנויות ב-CoCo

האם לאור משבר הקורונה עלולה גם בבנקים בישראל להתבצע מחיקת אג"ח קוקו? • להערכתנו, היקפי ההון בבנקים, סוג הקוקו שהונפק ורתיעת המפקח מההשלכות - מביאים לכך שההסתברות לכך נמוכה מאוד

איתי רושקביץ ומור לוין, CoAF 29.03.2020
סניף של Yes Bank בעיר אחמדאבאד, הודו  / צילום:  Ajit Solanki

סרט הודי: מחיקת אג"ח ה-CoCo הבנקאית הראשונה בהיסטוריה של אסיה

קריסתו של הבנק ההודי Yes נענתה בתוכנית חילוץ, הכוללת מחיקת אג"ח CoCo בהיקף של כ-1.5 מיליארד דולר - שיוצרת תקדים בעייתי במיוחד • משבר הקורונה בשווקים דורש חשיבה מחודשת על הסיכויים והסיכונים בהשקעה ב-CoCo

איתי רושקביץ ומור לוין 22.03.2020
 ייעוץ ללקוחה בבנק./ צילום: רויטרס, Baz Ratner
אג"ח | ניתוח

רבדים של סיכון וסיכוי באיגרות חוב בנקאיות

במרבית סדרות האג"ח "הרגילות" גלומה תשואה של קצת יותר מ-0% נומינלי בשנה, במקרה הטוב, מתחת ל-0% עם הצמדה למדד, במקרה הנפוץ יותר • לעומת זאת, באג"ח מסוג רובד 2 יש מרכיב סיכון נוסף כתוצאה מהמנגנון של ספיגת הפסדי הקרן, ובהתאם לכך פוטנציאל התשואה גבוה יותר

יניב קוניס 30.01.2020
עו"ד חנן פרידמן - יוני רייף / צילום: יחצ

לאומי נהנה מאמון ממשקיעים זרים: מגייס 2.6 מיליארד שקל בהנפקת CoCo בחו"ל

הבנק סגר אמש בהצלחה את הליך התמחור לגיוס 750 מיליון דולר, עם ביקושים ליותר מ-4 מיליארד דולר, בהנפקה למוסדיים זרים של כתבי התחייבות נדחים שיוכרו כהון רובד 2 • זוהי הנפקת חוב בחו"ל ראשונה מסוגה לבנק ישראלי

רון שטיין 23.01.2020
חדווה בר / צילום: תמר מצפי

מדד האג"ח שעשה עלייה מאירופה לישראל

בשנים האחרונות נוצרו איגרות חוב חדשות לבנקים באירופה וגם בישראל, אשר כבר זכו בקרנות שיעקבו אחר ביצועיהן • השנה הצטרף אל אלה מדד CoCo בנקים ישראלי - מה מאפיין אותו וכיצד הוא נראה בהשוואה מול אג"ח "רגילות" בשוק שלנו?

יניב קוניס, מייסד אינדקס מדדים 13.11.2019
מפגינים במטה בר סטרנס בסמוך לנפילתו ב־2008 / צילום: רויטרס, Shannon Stapleton
אג"ח | ניתוח

בטוח בביטוח? מכשירי הקוקו בביטוח שונים מהותית מהקוקו בבנקים

מכשירי הקוקו בחברות ביטוח שונים מהותית מהקוקו בבנקים - הסיכון להגעה לטריגר בהם גבוה יותר, אבל שיעור ההפסד שיספגו בקרות אירוע עשוי להיות נמוך בהרבה • עד כה לחברות ביטוח בעולם לא היה תמריץ משמעותי להנפיק מכשירי קוקו • אולם בשנים הקרובות מציאות זו צפויה להשתנות, ייתכן שגם עבור החברות בישראל • כתבה שנייה ואחרונה בסדרה

רו"ח ועו"ד איתי רושקביץ ומור לוין, CoAF 24.10.2019
אג"ח / תמונה שאטרסטוק

היכונו לביאת הקוקו לביטוח?

עד לאחרונה, הנפקת אג"ח קוקו, הסופגות הפסדים במשבר, הייתה שמורה רק לבנקים • בשנים האחרונות החלו להנפיק מכשירים אלה גם חברות ביטוח בעולם • הנפקות קוקו חדשניות כאלה עשויות להתבצע בעתיד הקרוב גם בישראל, וליצור הזדמנויות וסיכונים חדשניים לחברות ולמשקיעים • כתבה ראשונה מתוך שתיים

איתי רושקביץ ומור לוין, CoAF 10.10.2019
צרו איתנו קשר *5988