גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

קרנות נאמנות

מכשיר פיננסי המאגד פרטים לצורך השקעה משותפת בניירות ערך סחירים.

קרן נאמנות אליה ההצטרפות נעשית על ידי רכישת יחידות השתתפות בקרן. המחזיק ביחידות אלו זכאי לשותפות ברווחים בהתאם לגודל האחזקה. ההשקעה בניירות הערך על ידי הקרן מתבצעת על פי תשקיף והסכם נאמנות של הקרן. תיק ההשקעות של הקרן מנוהל ע"י מנהלים מקצועיים, הגובים שכר ניהול ונאמנות, המקטינים את התשואה על ההשקעה. הקרנות מפוקחות על ידי רשות ניירות ערך, במסגרת חוק להשקעות משותפות בנאמנות, תשכ"א-1961. קרן נאמנות אינה גוף משפטי, ופעולתה מבוססת על הסכם נאמנות שנערך ונחתם בין נאמן הקרן למנהל הקרן.

עוד כתבות

חדר עסקאות של אחד מבנקי ההשקעות בתל אביב / צילום: Dan Balilty, Associated Press

שוק ההון הישראלי לא נותן לקרנות הנאמנות את משקלן הראוי

מגפת הקורונה חשפה את חולשתה הבסיסית של תעשיית הקרנות, שלא התחילה היום • שיעור קרנות הנאמנות בישראל מתוך סך הנכסים הפיננסיים נמוך מאוד בהשוואה לעולם • הכותב הוא מבעלי בית ההשקעות מיטב דש, שמנהל, בין השאר, גם קרנות נאמנות

הבניין הבורסה בתל אביב/ צילום: איל יצהר

טלטלה מורכבת: תעשיית קרנות הנאמנות מסכמת מחצית שנה סוערת

הזעזוע בשוקי המניות והאג"ח בישראל במחצית הראשונה של 2020 גרם לתעשיית הקרנות אובדן ערך גדול יותר מכל מכשיר השקעה אחר • הפגיעה העיקרית הייתה בקרנות האקטיביות המסורתיות, ובתוכן בעיקר קטגוריה של קרנות אג"ח כללי

אייל גורן, מנכ"ל פסגות קרנות נאמנות \ צילום: איל יצהר

בלעדי שוק דינמי: פסגות וסיגמא נכנסים לתחום ההוסטינג בקרנות הנאמנות

פסגות קרנות נאמנות שבניהול אייל גורן יוצרת פעילות הוסטינג עם אלטרנטיב של אריק בוידר • בדומה לפעילות של קסם עם אזימוט, גם פסגות יספק לאלטרנטיב לא רק מעטפת תפעולית אלא גם שותפות וסיוע בשיווק

חודש קשה לשוק קרנות הנאמנות בישראל / אילוסטרציה: shutterstock, שאטרסטוק

עוד לפני הגל השני: שוק קרנות הנאמנות איבד 60 מיליארד שקל במחצית הראשונה של 2020

בתעשיית הקרנות נרשמה ברבעון השני של השנה התאוששות מסוימת • מגדל שוקי הון מוביל את הגיוסים ביוני כשמתחילת השנה הוא שני לאלטשולר שחם

ניהול תיקי השקעות / אילוסטרציה: shutterstock, שאטרסטוק

משלימות זו את זו: תעשיות ניהול תיקי ההשקעות וקרנות הנאמנות

נתוני 2019 מלמדים כי קרוב לשליש מהיקף הנכסים המנוהלים בתיקי השקעות בישראל - מושקע בקרנות נאמנות • הגידול בשנים האחרונות נובע מהפיכת תעודות הסל לקרנות נאמנות ומחדירה של ניהול תיקים דיגיטלי לשוק

ליאור כשריאן / צילום: אלירן אביטל

לאחר הפדיונות: קרנות הנאמנות גייסו 8.6 מיליארד שקל בחודשיים

אחרי שבמרץ נפדו מהשוק 42 מיליארד שקל, במאי גויסו כ-5 מיליארד שקל, בהמשך לכ-3.7 מיליארד שקל באפריל • היקף הפדיונות בשוק מתחילת השנה עומד על כ-35.1 מיליארד שקל

יו"ר רשות ניירות ערך, ענת גואטה מגישה לשר האוצר ח"כ, ישראל כץ, את דוח פעילותה לשנת 2019 / אינפוגרפיקה: דוברות משרד האוצר, יח"צ

הדוח השנתי של רשות ניירות ערך: עוד קודם לקורונה - גידול בהסדרי החוב וקיטון במספר בעלי הרישיונות

שנת 2020 עלולה להביא גידול ביחס ל-2019 בהסדרי החוב בצל משבר הקורונה • בשנה החולפת נמשכה מגמת הירידה בדמי הניהול שהציבור שילם בקרנות הנאמנות

טמיר שפירא / צילום: יח"צ

טמיר שפירא שב לאילים כמנכ"ל חברת ניהול קרנות הנאמנות

שפירא יחליף בתפקיד את קובי שגב שפרש מאילים לאחרונה

יו"ר רשות ניירות ערך, ענת גואטה  / צילום: ענבל מרמרי

רשות ניירות ערך פירסמה את ההוראות שלה למנהלי קרנות נאמנות "בדבר ניהול סיכונים"

כשנתיים לאחר תיקון 28, רשות ני"ע מפרסמת הוראות המגדירות ומאחדות את אופן ניהול סיכונים בקרנות הנאמנות אשר יחולו החל מיולי הקרוב

חודש קשה לשוק קרנות הנאמנות בישראל / אילוסטרציה: shutterstock, שאטרסטוק

קרנות הנאמנות חזרו לגייס באפריל, בהובלת מגדל שוקי הון, אך החזירו פחות מעשירית מהפדיונות במרץ

מנתוני חברות ניהול קרנות הנאמנות עולה כי באפריל נרשמו בקרנות גיוסים בהיקף כולל של 3.7 מיליארד שקל - פחות מ-9% מסך הפדיונות בחודש מרץ • מתחילת השנה נרשמו פדיונות נטו מצטברים של כ-39.6 מיליארד שקל

האומנם שנה מוצלחת לקרנות הנאמנות?  / הדמיה: shutterstock, שאטרסטוק

פרשנות: הקיצון האגרסיבי והמסוכן של שוק קרנות הנאמנות

קרנות נאמנות מקטגוריית ממונפות ואסטרטגיות מהוות שבריר אחוז משוק הקרנות מנוהלות • בסוף מרץ 2020 היו 14 קרנות ממונפות ואסטרטגיות מנוהלות בשווי כולל של 456 מיליון שקל • מדובר בקרנות בסיכון גבוה שלא מתאימות למשקיע הממוצע ואינן מומלצות למי שאינו מבין את הסיכון בהן

ברק שי / צילום: תמר מצפי, גלובס

הברק היכה פעמיים: הקרן שהניבה תשואה של 65% מתחילת השנה

קרן ברק אסטרטגיות, שמנהל שי ברק, נכנסה לפוזיציית שורט לפני מפולת הקורונה בשווקים • בהמשך, כשזיהתה אפשרות לרגיעה לאחר הירידות החדות, חזרה הקרן לפוזיציית לונג - והצליחה להרוויח גם מההתאוששות

השפעה ניכרת על מצב החיסכון הפנסיוני  / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

חודש שחור לקופות הגמל, פדיונות חסרי תקדים בקרנות

עפ"י הערכת מיטב דש, קופות הגמל רשמו במרץ תשואה שלילית ממוצעת של 9.3% שהביאה לתשואה שלילית של 11.4% ברבעון הראשון ב-2020 • קרנות הנאמנות פדו סדר גודל חסר תקדים של 42 מיליארד שקל בחודש החולף

אלה נזקי הווירוס לקופות הגמל וקרנות ההשתלמות שלכם בפברואר / אילוסטרציה: שאטרסטוק

לראשונה בשוק הפנסיוני: תשואה חודשית שלילית דו-ספרתית לחסכונות הציבור

עפ"י אומדנים בשוק, שוק הגמל רשם תשואות שליליות של 12%-10% מתחילת מרץ - החודש החלש זה יותר מ-20 שנה • שוק קרנות הנאמנות פדה החודש 40-35 מיליארד שקל ואיבד כמעט רבע מנכסיו

האומנם שנה מוצלחת לקרנות הנאמנות?  / הדמיה: shutterstock, שאטרסטוק

דעה: מתחסלות כמו אלכוג'ל - קרנות הנאמנות צריכות תמיכה

למרות הקטסטרופה בתשואות קרנות הנאמנות בימים אלה, חובה לומר כי מדובר על מוצר פיננסי מעולה, שקוף ומפוקח היטב, המאפשר לציבור הרחב לקבל חשיפה לטובי מנהלי ההשקעות בישראל, במגוון אפיקי השקעה ובעלויות הוגנות

קרנות גמל שכר משכורת פנסיה / צלם: save as

שוק קרנות הנאמנות ממשיך להתכווץ בגלל הקורונה: איבד 28% משווי השיא השנתי

התשואות השליליות והפדיונות הרבים גררו את שוק קרנות הנאמנות לשווי מצרפי של 259 מיליארד שקל בלבד • הקרנות המנייתיות התכווצו בכ-40% מנקודת השיא שרשמו בינואר, קרנות האג"ח והמשולבות התכווצו בכ-31%-20% • הקרנות הכספיות הגיעו לשיא שנתי של 32 מיליארד שקל במרץ האדום

קובי שמר / צילום: איל יצהר, גלובס

קובי שמר שב לשת"פ עם שילוני ולב לאחר 18 שנים: אלפא ביתא תנהל קרנות באנליסט

אלפא ביתא, שבבעלות קובי שמר, מעבירה אל אנליסט קרנות שעד כה נוהלו בהוסטינג על ידי בית ההשקעות אלומות • שמר הקים ביחד עם שמואל לב ואהוד שילוני את אנליסט

הבורסה בתל אביב / צילום: Shutterstock

המהלומה שספגו קרנות הנאמנות בפברואר: 12 מיליארד שקל התאדו מהתעשייה

מניתוח של חברת ניהול קרנות הנאמנות של מיטב דש עולה כי היקף הקרנות המסורתיות צנח בחודש שעבר ב-4% • הקיטון בשוק הקרנות נבע מפדיונות הנאמדים ב-5.53 מיליארד שקל וכן מהפסדי תשואה, כתוצאה מהסנטימנט השלילי שאחז בשוקי ההון, בעיקר במחצית השנייה של פברואר

התפרצות נגיף הקורונה ביפן  / צילום: Jae C. Hong, AP

השבוע שבו נמחקו 3.6 טריליון דולר משוק המניות: האם הירידות החדות יתבררו כתקלה בדרך לשיאים

רק לפני קצת יותר משבוע שייטו המניות בארה"ב בשלווה סביב רמות שיא - ולפחות למראית עין הן לא הוטרדו כלל מהחששות הווירוס הקורונה • ואז הגיעה המציאות: בתוך שבעה ימי מכירות צלל מדד S&P 500 ב-13% ורשם את המעבר המהיר ביותר אי פעם אל תוך טריטוריה של תיקון

שכר כפול  / אילוסטרציה: שאטרסטוק

"פברואר שחור" בקרנות הנאמנות ובקופות הגמל בחסות הקורונה: כמה מופסדים חסכונות הציבור?

קרנות הנאמנות רשמו בפברואר תשואה שלילית ממוצעת של "רק" 1.7%, הודות לתשואות חיוביות בקרנות האג"חיות, שקיזזו ירידות של יותר מ-4% בקרנות המנייתיות והגמישות • הפדיונות בתעשיית הקרנות בחודש החולף מגיעים לכ-3.3 מיליארד שקל, עוד לפני יום חמישי האחרון שבו התעצמה המגמה