גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

האם קרן מקטאר תסייע בהחזר עיקר החוב לנושי בסר אירופה?

דווקא בתקופת הקורונה נעשה ניסיון נוסף לממש את קניון MYMALL בקפריסין, שהוא הנכס העיקרי שהותירה חברת הנדל"ן שקרסה, ולהשיב חלק משמעותי מחוב של 100 מיליון שקל למחזיקי האג"ח

קניון MY MALL בלימסול, קפריסין / צילום: מצגת החברה
קניון MY MALL בלימסול, קפריסין / צילום: מצגת החברה

כשמונה שנים לאחר מינוי מפרקים לחברת הנדל"ן ב.ס.ר אירופה שקרסה, דווקא כעת, בשיא משבר הקורונה, נרשם ניסיון נוסף לממש את הנכס המרכזי שלה - קניון שבו היא שותפה בקפריסין - ולהשיב חלק משמעותי מחוב של כ-100 מיליון שקל למחזיקי האג"ח. זאת, על רקע התעניינות של כמה גורמים בנכס באחרונה, ובהם קרן מקטאר, לצד כמה גורמים ישראלים וזרים נוספים.

בשל ההתעניינות, המנהלים המיוחדים של ב.ס.ר אירופה, עוה"ד רענן קליר, גיא גיסין ויצחק יונגר, פרסמו מצגת עם פרטי הנכס, שממנה עולה כי השווי שלפיו מתנהלות הבדיקות למכירתו עומד על 80-82 מיליון יורו. כפי שמסבירים עוה"ד בדוח העדכון, "לאחרונה, לאחר פתיחתו מחדש של הקניון למבקרים, נערכו אל המנהלים המיוחדים מספר פניות מצד מתעניינים, שהביעו עניין לבצע עסקה לרכישת הקניון במחירים שמשקפים לקניון מחיר של 80-82 מיליון אירו". בעקבות כך, פנו עוה"ד למחזיקי האג"ח, והציגו בפניהם את נתוני הקניון והדילמות הקשורות למהלך של מכירה, ובהן התיזמון הנוכחי של השפעת משבר הקורונה על המחיר.

כפי שמעדכנים עוה"ד, לאחר אסיפת מחזיקי האג"ח, הועבר להם "מסר ברור" לרצונם של מחזיקי האג"ח בקידום מהלך המכירה - ובהתאם, המצגת עם פרטי הקניון, "הועברה לקונים פוטנציאליים, ואלה נתבקשו להגיש הצעות בנובמבר הקרוב".

ב.ס.ר אירופה מחזיקה ב-53% מהזכויות על הקניון, שעליו רובצת הלוואה בהיקף של כ-45 מיליון אירו, שתוחזר באמצעות המכירה. ביתרת הזכויות מחזיקים שני שותפים ישראלים ואחד קפריסאי. בהתאם, לפי ערכי המימוש הפוטנציאלי שהוצגו, התמורה לבסר אירופה ולשותפיה בנכס צפויה להסתכם בכ-36 מיליון אירו יחד, והתמורה למחזיקי האג"ח תעמוד על כמחצית הסכום (חלקה של בסר אירופה בנכס), כ-18 מיליון אירו - שלפי שערו הנוכחי, משקף החזר של כ-70 מיליון שקל.

הקניון נסגר בשל מגבלות הקורונה

הקניון המדובר, MYMALL, שנפתח בשנת 2009 ממוקם בלימסול, ולפי הנתונים במצגת, מהווה אחד ממרכזי הקניות הגדולים בעיר השנייה בגודלה בקפריסין, עם יותר מ-130 נקודות מכירה המשתרעות על פני שלוש קומות. בקניון פועלות חנויות של כמה מותגי אופנה בולטים, ובהם מרקס אנד ספנסר, זארה, גאפ, מנגו ועוד.

בהתאם למגבלות התנועה והפעילות שהוטלו במדינות רבות ברחבי העולם בעקבות התפשטות וירוס הקורונה, גם הקניון בקפריסין נסגר לפעילות במשך כמעט שלושה חודשים, ונעשתה בו תוכנית הטבות לשוכרים, בניסיון להתאושש מהקפאת הפעילות.

לדברי גיסין, קליר ויונגר, מאז פתיחתו מחדש ביוני האחרון, "קיימת פעילות ערה, הן במונחים של היקף המבקרים והן במונחי מכירות (של השוכרים)". הם מוסיפים כי "לעת עתה, ההערכה היא כי הצעדים שננקטו השיגו את מטרתם, וכי ההתאוששות היא ראויה". זאת, למרות חוסר הוודאות שיוצרת התפשטות הקורונה.

לפי הנתונים מהמצגת עולה כי בשלוש השנים הקודמות (2017-2019) הראה הקניון מגמה חיובית ברווח התפעולי הנקי (NOI) שלו, שבשנה שעברה עמד על כ-7.5 מיליון אירו. הצפי היא כי בהשפעת הקורונה, את השנה הנוכחית יסכם עם NOI של קרוב ל-6 מיליון אירו, ובשנה הבאה יחזור לרמות דומות לאלה של 2019. עוד עולה מהמצגת כי כיום מקודמות באזור תוכניות פיתוח נרחבות, ובהן מועדון גולף וכן מתחם של בית מלון וקזינו, הנמצאים בשלבי הקמה. 

עוה"ד מציינים עוד בדוח שפרסמו כי קיימת אפשרות לפיתוח הקניון והרחבת שטחי המסחר בו בכ-6,000 מ"ר, וכי הם פועלים לקידום תוכנית שכזו, וזאת "בשים לב לסביבה העסקית שבה פועל הקניון".

בסר אירופה, שפעלה תחת שליטתו של נחשון קיויתי, עסקה בייזום נדל"ן בעיקר במזרח אירופה, וקרסה לפני כמה שנים תחת נטל החובות שלה. לצדו של קיויתי, נמנו עם בעלי המניות בבסר אירופה גם איתן אלדר, רועי גיל, משפחת שטראוס, מריו סגל ונחמיה למלבאום. 

בנובמבר 2012, אחרי שבסר אירופה לא פרעה את חוב האג"ח שלה במועד, פנו מחזיקי האג"ח לבית המשפט והתחילו הליכי הסדר חוב בחברה. בתחילת 2013 מונו עוה"ד גיסין, יונגר וקליר כמנהליה. מאז, נעשו כמה ניסיונות למימוש החזקותיה של בסר אירופה בקניון, אבל אלה לא צלחו. בסוף 2018 העריך בנק אוף קפריסין, המלווה של הקניון, את שוויו של הנכס בכ-125 מיליון אירו, ואילו את שוויו במימוש כפוי בכ-87 מיליון אירו. 

עוד כתבות

אוהד גולדברג  צילום: יחצ

משריינים חיסונים: מנכ"ל אסטרהזנקה בישראל מגלה מה עמד מאחורי ההסכם עם המדינה

ישראל הייתה אמורה לקבל הקצאה של מנות חיסון דרך מנגנון חלוקה של ארגון הבריאות העולמי וקואליציית החיסונים ● מה גרם לה לבסוף לנהל מו"מ ישירות עם אסטרהזנקה העולמית?

מודעת הדרושים של moosh / צילום: moosh

דרוש מנהל למשרת אב: מודעת הדרושים המפתיעה של moosh

וגם: המינוי החדש של עמר בר-לב וקצת חדשות טובות בצל הקורונה

לשכת ההוצאה לפועל / צילום: יח"צ

עלייה של עשרות אחוזים במספר האיומים בהתאבדות של חייבים מאז פרוץ המשבר

מתחילת השנה ועד אוקטובר נרשמו 168 מקרי איום בהתאבדות, לעומת 136 בכל 2019 ● מנכ"ל רשות האכיפה והגבייה תומר מוסקוביץ אמר בדיון לציון היום למניעת אובדנות: "ביקשנו להעביר הדרכות לכל העובדים שבאים במגע עם החייבים"

ליאורה עופר, בעלי מליסרון / צילום: סיון פרג'

מליסרון במגעים מתקדמים לבנות חוות שרתים בחצי מיליארד שקל

חברת הנדל"ן והבינוי מחפשת לגוון את הכנסותיה ונמצאת במגעים עם חברת השקעות בינלאומית להקמת מספר חוות שרתים ביוון, קפריסין וישראל ● מתחרתה של מליסרון, עזריאלי, כבר רכשה קרקע עבור בניית דאטה סנטר לאמזון

סמסונג סאני / צילום: יחצ

ביה"ד לעבודה: סאני תקשורת פגעה בזכות ההתארגנות של עובדיה

הטיל על החברה קנס בסך 300 אלף שקל והורה לאפשר ליו"ר הוועד להיכנס לחברה ולמתקניה

סינוורלד/ צילום: Shutterstock/א.ס.א.פ קרייטיב

ענקית בתי הקולנוע סינוורלד השיגה 750 מיליון דולר בניסיון לצלוח את משבר הקורונה

החברה לוותה 450 מיליון דולר מקרנות השקעה, חידשה קו אשראי בהיקף של 110 מיליון דולר ובונה על החזרי מס בסדר גודל של כ-200 מיליון דולר ● לסינוורלד חוב עצום של כ-5 מיליארד דולר

שלט רחוב בוול סטריט, ניו יורק / צילום: Mike Segar, רויטרס

לראשונה: הדאו ננעל מעל 30 אלף נקודות; הנפט זינק והזהב נחלש

הדאו עלה ב-1.5%, נאסד"ק הוסיף 1.3% ומדד S&P 500 התקדם ב-1.6% ● הנפט ברמתו הגבוה ביותר מאז מרץ ● טסלה זינקה לשווי של יותר מחצי טריליון דולר ● הביטקוין משלים זינוק של כ-50% בחודש האחרון ● מדד דאקס עלה ב-1.3%, פוטסי 100 קפץ ב-1.5% וקאק 40 טיפס ב-1.2%

פתח תקווה / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

ועדת ערר מחוזית פסלה הוראות לבנייה של עיריית פתח תקווה

קבלנים שמבקשים לבנות בפתח תקווה יגלו בקרוב כי חלק ניכר מהנחיות עירוניות של העירייה נפסלו, זאת לאור עמדתה של ועדת ערר מחוזית לפיה חלק מהנחיות מרחביות של העירייה מביאות להגבלת בנייה בעיר ● העירייה: "לומדים את ההחלטה"

בנימין נתניהו ובני גנץ / צילום: Associated Press

פארסת התקציב: העליון הורה לממשלה לנמק את דחיית אישורו

בג"ץ הוציא צו על תנאי לכנסת ולממשלה: נמקו את "פשרת האוזר" לדחיית אישור התקציב ● בכך רומז בג"ץ שהוא מסתייג מהיעדר תקציב מדינה מאושר

בית ישראכרט, תל אביב / צילום: איל יצהר

לקראת ההצבעה על דירקטוריון ישראכרט: אחרי ארז יוסף, גם שי פלדמן מסיר מועמדות

עתה נותרו שבעה מועמדים על חמישה תפקידי דירקטור רגיל, שמהם ייצא היו"ר הבא של החברה ● ככל הידוע פלדמן צפוי להצטרף בקרוב לדירקטוריון של גוף פיננסי אחר

נתב"ג בימי קורונה / צילום: כדיה לוי, גלובס

הפסד של 118.5 מיליארד דולר ב-2020: זו התחזית הקודרת של יאט"א לענף התעופה

את ההפסדים הצפויים להימשך ב-2021 מעריכים בארגון התעופה העולמי בהיקף של 38.7 מיליארד דולר - יותר מפי 2 מההערכות הקודמות שפרסם הארגון בחודש יוני ● לפי הערכות הארגון, רק ב-2024 יחזרו המספרים של 2019 בהיבט היקף הנוסעים

תחנת אוטובוס ברמלה. ממתינים / צילום: שלומי יוסף, גלובס

בקרדיט סוויס פסימיים: המשק יחזור לפעילות מלאה רק בקיץ 2021

התחזית העולמית של הבנק השווייצי ל-2021 מציינת "הדרדרות משמעותית במצבה הפיסקלי של ממשלת ישראל" מתחילת משבר הקורונה אך מוסיפה כי "בשלב זה" נמנעות חברות דירוג האשראי מהורדת דירוג

קו הרקיע של דובאי / צילום: שאטרסטוק

בדצמבר יהיו מעל ל-60 טיסות שבועיות לדובאי. האם יש לכך הצדקה?

חברת לואו קוסט מדובאי, לצד ישראייר, ארקיע ואל על יפעילו טיסות ישירות בין תל אביב ודובאי ● האם יהיו מספיק תיירים כדי למלא את כל הטיסות האלו? ●  סמנכ"ל המכירות בישראייר: "מדובר במדינה שעד עכשיו הייתה סגורה לישראלים ויש פה צירוף של הרבה מרכיבים שישקפו ביקוש גבוה"

אדם עם מסכה הולך ליד קניוני עזריאלי בתל אביב / צילום: Corinna Kern, רויטרס

נאחזים ב-R: המדד שהאירופאים הפסיקו להסתמך עליו, אבל בישראל עלול להוביל לסגר שלישי

ה-R הוא המלך? באנגליה ובגרמניה כבר הבינו שמקדם ההדבקה הוא כלי שאין להסתמך עליו בבלעדיות בקביעת מצב התחלואה, וגם מומחים בישראל מזהירים מפני מדד שאינו משקף נאמנה את התפשטות הנגיף ● אז מדוע מקבלי ההחלטות בישראל בכל זאת נאחזים ב-R

מתוך האתר של חברת כנפי משק / צילום: צילום מסך

כנפי משק תפורק: ביהמ"ש הורה על פתיחת הליכי חדלות פירעון

בית המשפט המחוזי בתל אביב קבע כי אין היתכנות לשיקומה וכי החברה מצויה בחדלות פירעון של ממש ● חובות החברה המגיעים לסכום של כ-50 מיליון שקל בנוסף לחוב כלפי חברת האם משקי הקיבוצים בסכום של כ-42 מיליון אל מול נכסיה של כנפי משק המוערכים בכמיליון שקל בלבד

בנימין נתניהו / צילום: שמוליק גרוסמן, דוברות הכנסת

שלב ההוכחות במשפט רה"מ בנימין נתניהו נדחה לתחילת פברואר 2021

לפי החלטת השופטים ב-6 בדצמבר 2020 תשמענה כל הטענות המקדמיות לרבות טענות לפגמים בכתב האישום שהעלו הנאשמים ● התביעה תגיש תגובה בכתב לטענות המקדמיות עד ה-3 בדצמבר

מטוס ישראייר / צילום: יחצ

מתקרבת לישראייר? קרן פורטיסימו חושפת את ההצעה לרכישת החברה

קרן פורטיסימו מציעה לרכוש 90% ממניות ישראייר בתמורה ל-75 מיליון שקל במזומן כן להשקיע עוד 25 מיליון שקל בחברה מיד עם סגירת העסקה וזאת מבלי לדלל את שיעור ההחזקה של אי.די.בי , שיישאר 10%

קניון הזהב ראשון לציון - אגף חדש מול אגף ישן / צילום: תמר מצפי

פסק הדין שעשוי לגרום לעלויות הארנונה של הקניונים לטפס

בית המשפט המחוזי פסק שהקניונים ישלמו תעריף ארנונה מוגדל גם על המעברים ולא רק על החנויות, שכן הם חלק אינטגרלי משטח הקניון עצמו

חיים כצמן, בקניון פרומנדה של אטריום בוורשה 
 / צילום: יח"צ

גזית גלוב: מחיקות נוספות בשווי הנכסים צמקו את הרווח הנקי ל-23 מיליון שקל ברבעון השלישי

זאת לאחר שהציגה גזית גלוב רווח נקי של 474 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד ● כצמן אופטימי: "אין ספק שההתפתחויות האחרונות באשר להשגת חיסון לקורונה הן 'משנה משחק'" ● ווליו בייס: "התוצאות ברמה הרבעונית לא מייצגות, מאחר שנכסי החברה היו סגורים ותחת מגבלות בחלק מהרבעון"

ניסים פרץ / צילום: דוברות נתיבי ישראל

נדחה בחודשיים מכרז של נת"י שנחשד כי קיים בו בניגוד עניינים

כך אמר מנכ"ל נתיבי ישראל ניסים פרץ בדיון בוועדה לענייני ביקורת המדינה ● הדיון התקיים בעקבות פרסום גלובס על טענות לניגוד עניינים במכרז ענק להחלפת תאורה בכבישי ישראל