גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

הליך מכירת ישראייר עשוי להיעצר: ההצעות לא מספיק גבוהות

הנאמן על נכסי אי.די.בי. הבהיר לגלובס כי "בשים לב לשיפורים המשמעותיים בביצועים של החברה והעלייה במחירי חברות התעופה בעולם – אם לא נקבל הצעות ראויות, יש אפשרות שאעצור את התהליך" ● "יש אלינו פניות ממחזיקי האג"ח שלא למכור במחירים הנוכחיים"

מטוס ישראייר / צילום: יח"צ
מטוס ישראייר / צילום: יח"צ

רגע לפני ההכרעה על זהות הרוכש לישראייר - הליך המכירה של החברה עשוי להיעצר. עו"ד אופיר נאור שמונה מטעם בית המשפט כנאמן לנכסי אי.די.בי הודיע בשבוע שעבר שעד ל-30.11 הוא יקבל החלטה באשר לזהות הרוכש של ישראייר מבין שש ההצעות שהתקבלו. אלא שמסתמן שהחלטה לא בהכרח תתקבל בשלב זה. עו"ד נאור הבהיר לגלובס כי "בשים לב לשיפורים המשמעותיים בביצועים של החברה והעלייה במחירי חברות התעופה בעולם - אם לא נקבל הצעות ראויות, יש אפשרות שאעצור את התהליך". עוד הוא הסביר כי "יש אלינו פניות ממחזיקי האג"ח שלא למכור במחירים הנוכחיים".

התוצאות שעליהן מדבר הנאמן מתייחסות לנתוני הרבעון השלישי של ישראייר. לפי הנתונים שפרסמה החברה מחזור המכירות שלה ברבעון השלישי של השנה הסתכם בכ-20 מיליון דולר לעומת 128 מיליון דולר אשתקד ולעומת 12 מיליון דולר ברבעון השני של השנה. השיפור ביחס לרבעון השני של 2020 משקף את המדיניות שהוביל מנכ"ל ישראייר אורי סירקיס לאורך התקופה והיא של הפעלת טיסות פנים ארציות ובינלאומיות, כולל טיסות להשבת ישראלים - למרות ועל אף מגבלות הקורונה ובשעה שאל על וארקיע בחרו במסלול של הדממה. ישראייר הצליחה דרך המכירות ודרך מהלכים של התייעלות לצמצם את ההפסד הנקי שלה שעמד ברבעון על 3.5 מיליון דולר לעומת הפסד נקי של 10 מיליון דולר ברבעון השני של 2020. ברבעון המקביל בשנה שעברה הרווח של החברה הסתכם בכ-11.3 מיליון דולר.

הנאמן גם לוקח בחשבון מומנטום שעשוי לפעול לטובת ישראייר והוא השקת הטיסות הישירות לדובאי. ישראייר אמורה להשיק את הטיסה הראשונה שלה בקו עוד השבוע (בהנחה שיתקבלו כל האישורים הנדרשים) והיא מצפה להטיס עשרות אלפי ישראלים במהלך חודש דצמבר.

קרן פורטיסימו עם ההצעה הגבוהה ביותר

את ההצעה הגבוהה לרכישת ישראייר הגישה בינתיים קרן פורטיסימו שאחרי ששדרגה את הצעתה המקורית היא מציעה לרכוש 90% ממניות ישראייר בתמורה ל-75 מיליון שקל במזומן ולהשקיע עוד 25 מיליון שקל בחברה מיד עם סגירת העסקה וזאת מבלי לדלל את שיעור ההחזקה של אי.די.בי, שיישאר 10%. בנוסף, מציעה הקרן להזרים לישראייר עוד 50 מיליון שקל בשנתיים הקרובות בהתאם לצורכי החברה . מתווה העסקה משקף לישראייר שווי של 108 מיליון שקל באופן מידי ושווי של יותר מ-150 מיליון שקל לאחר ההשקעה בשנתיים הקרובות. עוד מציעה הקרן לוותר על החוב שחבה אי.די.בי לישראייר בהיקף של 5 מיליון דולר (17 מיליון שקל). עבור אי.די.בי ונושיה, מדובר על תמורה מיידית של 75 מיליון שקל, בתוספת החזקה ב-10% מהמניות בשווי של 10.8 מיליון שקל . כמו-כן, ביטול החוב משקף להם הטבה של 17 מיליון שקל (או כ-10 מיליון שקל על פי שווי כלכלי) . בעקבות ההצעה שיגר הנאמן למתמודדים האחרים את האפשרות לשדרג את ההצעות שלהם עד ל-30.11 אותו הגדיר כ"מועד האחרון".

שתי ההצעות האחרות שהנאמן בוחן במקביל הן אלו שהגישו מוטי בן משה באמצעות חברת דור אלון, שנקבה במחיר של 90 מיליון שקל במזומן יחד עם ויתור החוב של אי.די.בי (ששוויו 17 מיליון שקל, או 10 מיליון לפי הערך הכלכלי), כך שמדובר על סך של 107 מיליון שקל לנושי החברה. הצעתו המקורית של רמי לוי דרך חברת בי.ג'י.איי השקעות שבשליטתו יחד עם חברת טעמן, כוללת תשלום של 70 מיליון שקל במזומן ועוד 8.937 מיליון מניות בי.ג'י.איי בשווי של כ-11 מיליון שקל. הצעות נוספות שהונחו על שולחן הנאמן היו של חברת גלובל כנפיים בעלת השליטה באל על עד לאחרונה, של משפחת נקש שהציעה למזג את ישראייר וארקיע לחברה בורסאית ושל חברת שלדות שבשליטת אריה פרידנזון שהגישה הצעה משותפת עם אמנון סלע, בעלי חברת ההיסעים אמנון מסילות, לרכוש את ישראייר תמורת 80 מיליון שקל במזומן.

ישראייר נמצאת על המדף מזה שנתיים. בתחילת 2020 ניהלה אי.די.בי מו"מ עם מספר רוכשים פוטנציאליים, כולל קרן פורטיסימו שניהלה בשעתו מו"מ לרכישת החברה בכ-50 מיליון דולר. אי.די.בי נקבה בשיא במחיר של 70 מיליון דולר לחברה. כעת נדמה שהנאמן שואף לקבל הצעות בהיקף דומה לאלו שנשמעו עוד לפני משבר הקורונה.

עוד כתבות

נתניהו במתחם חיסונים של מכבי בהיכל שלמה ת"א / צילום: רובי קסטרו - וואלה חדשות

הממשלה תדון מחר בהארכת הסגר; כחול לבן מתנגדת בשלב זה

ראש הממשלה נתניהו אמר היום שצריך להאריך את הסגר ואת סגירת הגבולות כדי למנוע הפצה של המוטציה הבריטית ● כחול לבן מתנגדת בשל הניסיונות לרכך את החקיקה על הגדלת הקנסות

הבורסה בת"א / צילום: שלומי יוסף, גלובס

בנק ישראל התערב ושב"א בוחנת "הפרדת הנהלות" ממס"ב

שב"א בוחנת "אפשרות להפרדת הנהלות" בינה לבין מס"ב, ו"בכלל זה מינוי מנכ"ל נפרד לכל חברה" ● מס"ב, שמספקת פלטפורמה להעברות בין בנקאיות, ושב"א, שמספקת את הפלטפורמה לתשלומים בכרטיסי אשראי בישראל, הן חברות אחיות, שמחוברות בחלקים מהותיים רבים בפעילויותיהן

האם המדינה מנעה מקרנות הפנסיה להשקיע 50 מיליארד שקל בהייטק?

כ"ץ ונתניהו הבטיחו לשחרר סכומים אגדיים להשקעה בטכנולוגיה ● אבל איש לא כלא אותם ● המשרוקית של גלובס

הרכב הופך מ"ברזל" לפלטפורמת מיחשוב ברת שדרוג / צילום: יח"צ

החידושים שישדרגו את חווית הנהיגה, אבל עוד לא תמצאו בישראל

כלי הרכב החדשים מציגים קפיצות דרך טכנולוגיות, שעשויות להפוך את דגמי הדור הנוכחי למיושנים בטרם עת ● אפילו הרכב העממי כבר נוסע למחוזות חדשים ● אלא שדווקא ישראל, הנמצאת בחזית הפיתוח בתחום, לא ממהרת לאמץ אותן ● למה זה קורה, ומה בכל זאת חשוב לחפש ברכב הבא שלכם

מארק צוקרברג, מנכ"ל פייסבוק / צילום: Associated Press, Mark Lennihan

פייסבוק היכתה את התחזיות; אזהרה מפני שינוי מדיניות הפרטיות של אפל שלחה את המניה לירידות

ענקית המדיה החברתית עקפה את תחזיות הרווח והכניסה 28.07 מיליארד דולר ברבעון הרביעי, כמעט 2 מיליארד דולר מעל לתחזיות ● פייסבוק הזהירה כי השינויים במערכת ההפעלה החדשה של אפל ישפיעו על יכולות הטרגוט שלה

סאטיה נדלה / צילום: רויטרס / Lucas Jackson

הדוחות מראים: מיקרוסופט מתמקצעת במשחק הענן

הצמיחה של ענקית התוכנה מיקרוסופט במחשוב ענן, והגידול בשולי הרווח שלה בתחום, הולכים ומאיצים למרות התחרות העזה

ניו יורק - וול סטריט / צילום: תמר מצפי

וול סטריט ננעלה בירידות חדות: מדד S&P 500 מחק את העליות מתחילת השנה

המדדים המובילים ירדו בחדות לאחר הודעת הריבית; מדד הפחד מזנק ב-30% ● מלחמת הסוחרים הצעירים במנהלי הקרנות הוותיקים עולה מדרגה: גיים סטופ ופושטת הרגל AMC טסו אחת בניגוד למגמה ● לאחר סיום המסחר צפויות לפרסם דוחות אפל, פייסבוק וטסלה

חנות גיים סטופ בניו יורק/ צילום:  Shutterstock/ א.ס.א.פ קרייטיב

המסע הפראי של מניית גיים סטופ: מה עומד מאחורי העליות החדות במנייה ואיך זה ייגמר?

גיים סטופ הפכה לזירת קרב בין סוחרי יום שמחזיקים בעמדות שוריות, שמתקשרים זה עם זה בעיקר באתר Reddit, לבין קרנות גידור ושורטיסטים, והיא לא לבד ● המניות שמככבות ברשימת פוזיציות השורט הגבוה ביותר, הפכו לכלי בזירת המלחמה בין המלניאלס למנהלי הקרנות ● איך זה ייגמר? כולם יודעים

קרן טרנר / צילום: ששון תירם

שם חם: קרן טרנר קיבלה הצעות מ-4 מפלגות מימין ומשמאל - וסירבה

טרנר, מנכ"לית האוצר לשעבר, קיבלה פניות מתל"ם ומפלגת הישראלים - והשיבה בשלילה ● גם שמו של שי באב"ד, המנכ"ל שקדם לטרנר באוצר, ושמו של משה בר סימן טוב, מנכ"ל משרד הבריאות לשעבר, עלו בהקשרים פוליטיים - אך השניים סירבו לפניות

מעבדה של Ukko / צילום: Ukko

בוטנים לאלרגים וקמח נגד צליאק: תאגיד באייר משקיע ב-Ukko הישראלית

חברת Ukko, המחברת בין רפואה לפודטק, גייסה 40 מיליון דולר בהובלת תאגיד התרופות באייר ● החברה מפתחת מוצרי מזון שמונעים את התגובה האלרגית

גיורא אלמוגי / צילום: יונתן בלום

מתחבר לחשמל: אלטשולר שחם רוכש 5.5% מחברת האנרגיה OPC

ההקצאה הפרטית לבית ההשקעות נעשתה תמורת השקעה של כ-350 מיליון שקל ובהנחה של כ-7% על מחיר המניה בשוק

מעבר גבול טאבה / צילום: שלומי יוסף

אחרי סגירת השמיים: איך בכל זאת אפשר להיכנס ולצאת מישראל?

במהלך של סגירת הכניסה לישראל חשבו על האוויר אבל לא על הקרקע – וישראלים יכולים להיכנס לישראל בדרך יבשתית, כך למשל במעבר הגבול טאבה ● עוד פתרונות יצירתיים: מטוס פרטי או טיסות מטען

השקעות של צעירים ברשת הובילו לזינוק בשווי של החברות / אילוסטרציה: shutterstock, שאטרסטוק

מלחמת הדורות שמטריפה את וול סטריט: אלו המניות שהמשקיעים הצעירים אוהבים

טרפת של משקיעים צעירים ברשת שולחת מניות של כמה חברות לשחקים ● רבים מצמידים להימורים המסוכנים שלהם את הביטוי YOLO - You only live once (חיים רק פעם אחת)

ביטוחי המנהלים הרוויחו ב-2020 / צילום: Shutterstock

גם ביטוחי המנהלים הרוויחו ב-2020: מי בצמרת ומי בתחתית התשואות

החוסכים נהנו משנה חיובית: בפוליסות המשתתפות ברווחים, שנמכרו למבוטחים חדשים עד לסוף 2003, נרשמה בשנה שעברה תשואה ממוצעת של 5.3%, ובביטוחי המנהלים שנמכרו מ-2004 ואילך – תשואה של 4.55% ● הכשרה ביטוח והפניקס בצמרת התשואות

עידו סוסן, מנכ"ל דרייבנטס / צילום: דורון לצטר

מהסטארט-אפים המבטיחים של גלובס לחד קרן: דרייבנטס מרעננה גייסה כ-200 מיליון דולר

הטכנולוגיה שפיתחה החברה, שדורגה במקום הראשון ב-"סטארט-אפים המבטיחים" של גלובס ל-2019, מציבה אותה בתחרות מול ספקיות ציוד תקשורת כמו סיסקו וג'וניפר ולאחרונה היא נכנסה לליבת המערכת של AT&T ● המנכ"ל עידו סוסן: "הכנסות החברה עומדות על 50-100 מיליון דולר"

משלמים באפל פיי בחנות של דיסני / צילום: Associated Press, Jason DeCrow

שיטת התשלומים של אפל: ככה היא עובדת וככה יגרמו לנו להתמכר אליה

השירות לא זכה להצלחה גדולה בהתחלה אך זינק בחסות הקורונה, שהפכה את התשלום ללא מגע לעניין בריאותי • ההצלחה כבר מדאיגה רשויות הגבלים עסקיים בעולם

משאית של חברת ביכורי השדה / צילום: איל יצהר

תקצור ברינה? ביכורי שדה מנסה שוב להניע הנפקה בת"א

משווקת הפירות והירקות של האחים שבע תנסה כעת לגייס כ-200 מיליון שקל לפי שווי גבוה מהניסיון הקודם אשתקד - כ-700 מיליון שקל "לפני הכסף"

מירב מיכאלי / צילום: אלעד מלכה

עמיר פרץ דורש ממרב מיכאלי לחזור בה מההאשמות נגדו: "מהוות לשון הרע"

השבוע האשימה מיכאלי את פרץ כי פעל למנוע מחברי מפלגת העבודה להצביע בפריימריז ● פרץ טוען כי דבריה מהווים לשון הרע ו"דברי הבל ורשע שאינם אמת", ולכן הוא דורש את הסרת הסרטון בתוך 24 שעות לצד פרסום התנצלות - אחרת יגיש נגדה תביעת דיבה

טים קוק, מנכ"ל אפל / צילום: Reuters, Eduardo Munoz

דוחות טובים לאפל: מציגה לראשונה בתולדותיה מכירות של מעל 100 מיליארד דולר ברבעון

יצרנית האייפון והאייפד, שמתכננת כניסה לעולם הרכב החשמלי, הציגה רבעון חזק על אף ההגבלות כתוצאה ממשבר הקורונה ● אפל לא סיפקה תחזית, אך מכירות האייפון זינקו ב-17% בזכות האייפון 12 החדש

מסעדת שלדון ברמת גן / צילום: תמונה פרטית

"אני מרגישה שבמדינה מחכים שנפשוט את הרגל. לא מאפשרים לנו לפתוח את העסק ולהתפרנס"

יעל בר, בת 38, אם לשניים, בעלת בר-מסעדה "שלדון" ברמת גן ● גלובס שם את הסיוע לעסקים קטנים ולעצמאים במרכז