גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

מפץ במערכת הפיננסית? באוצר מבקשים לבחון את מבנה הפיקוח מחדש

במסגרת הטיוטה האחרונה של חוק ההסדרים שהועברה לממשלה, מבקש שר האוצר להקים וועדה לבחינת מודל הפיקוח על השוק הפיננסי בישראל ● באוצר מסבירים כי לאורך השנים, מבנה הפיקוח הפיננסי בישראל התבסס בעיקרו על המודל הענפי, אולם המודל הזה בעולם נזנח מאז שנות השמונים

שר האוצר אביגדור ליברמן / צילום: יניב נדב, דוברות הכנסת
שר האוצר אביגדור ליברמן / צילום: יניב נדב, דוברות הכנסת

רגע לפני שהממשלה מצביעה על תקציב 2021-2022 וחוק ההסדרים הנלווה לו, נכנסה לחוק רפורמה נוספת, שאם תעבור עשויה לשנות דרמטית את מבנה הפיקוח על הבנקים בישראל: במסגרת הטיוטה האחרונה של חוק ההסדרים שהועברה היום (ו') לממשלה, מבקש שר האוצר להקים וועדה לבחינת מודל הפיקוח על השוק הפיננסי בישראל, בראשות מנכ"ל משרד האוצר, רם בלניקוב. זאת, במטרה להקים גוף פיקוח אחד שיבחן את כל השיקולים הרלבנטיים, תחת מודל פיקוח ענפי שקיים היום, ובמסגרתו שלל גופים המפקחים כיום על הבנקים וכל אחד מהם שוקל זווית שונה של פעילות הגוף הפיננסי.

הפיקוח הפיננסי בישראל מפוצל כיום בין שלושה גופי פיקוח עיקריים: הפיקוח על הבנקים בבנק ישראל; רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון ורשות ניירות ערך. בנוסף, בבנק ישראל פועלים שני גופי פיקוח נוספים: הפיקוח על מערכות תשלומים והממונה על שיתוף בנתוני אשראי. לצדם פועלת גם רשות התחרות, המעורבת בהיבטים תחרותיים שרלוונטיים לגופים פיננסיים.

באוצר מסבירים כי לאורך השנים, מבנה הפיקוח הפיננסי בישראל התבסס בעיקרו על המודל הענפי, שהוא מודל מבוזר שבמסגרתו הפיקוח נקבע לפי המוצר או סוג הפעילות הפיננסית שהגוף הפיננסי מספק, כאשר הרשות המפקחת מטפלת הן בהיבטי הפיקוח הצרכניים והן בהיבטי הפיקוח היציבותיים של אותו ענף. מבנה הפיקוח הענפי מבוסס על התפיסה כי ישנה הפרדה ברורה בין התחומים הפיננסיים השונים והוא היה המודל הנפוץ בעולם עד לסוף שנות השמונים.

אולם, משנות התשעים, ובעיקר לאחר המשבר הפיננסי העולמי האחרון, מדינות רבות זנחו את המבנה הפיקוחי המבוזר, וניכרת מגמה של שינוי מבני פיקוח, תוך איחוד רשויות פיקוח באופן חלקי או מלא.

מעבר לכך, בשנים האחרונות התרחשו שינויים משמעותיים בשווקים הפיננסיים בעולם המשפיעים באופן מהותי על המערכת הפיננסית בישראל. בין השינויים המרכזיים מציינים באוצר את ההתפתחות של טכנולוגיות המאפשרות יצירת פעילויות פיננסיות חדשניות יחד עם עלייתם של שחקנים פיננסיים מסוג חדש. כך, לדוגמה בשנים האחרונות התפתחו שירותים פיננסיים חדשים-כמו ניהול חשבון תשלום או ריכוז מידע פיננסי -שבעבר ניתנו כחלק מסל השירותים הבנקאי וכיום הם מוצעים ללקוח באופן נפרד ופריק מסל השירותים הבנקאי. בנוסף, השווקים הפיננסיים המודרניים יצרו מוצרים פיננסיים חדשים, כגון מערכת לתיווך באשראי (P2P). במקביל, שחקנים מסורתיים מבקשים להרחיב את פעילותם בשוק.

על פי ההצעה שהוכנסה לחוק ההסדרים, שר האוצר אביגדור ליברמן יקים ועדה ציבורית לבחינת מבנה הפיקוח הפיננסי בישראל, בראשות מנכ"ל משרד האוצר, וזו תגבש המלצות בעניין מבנה הפיקוח הפיננסי הרצוי ותמליץ על תיקוני חקיקה ליישום מבנה זה. על פי ההצעה, "לצורך כך, תבחן הוועדה בראייה כוללת את מבנה רשויות הפיקוח הפיננסי בישראל, את חלוקתה סמכויות בין המפקחים הפיננסיים ואת מטרות הפיקוח הפיננסי".

במסגרת זאת, הוועדה תמפה ותנתח את היתרונות והמגרעות במבנה הפיקוח הפיננסי הנהוג בישראל, וזאת בין היתר לאור השינויים וההתפתחויות שחלו בשנים האחרונות בתחום השירותים והמוצרים הפיננסיים; תערוך השוואה בינלאומית של מבני פיקוח פיננסי הנהוגים בעולם וכן תנתח את היתרונות והמגרעות בכל אחד מהמודלים הנהוגים בעולם; ותזמין, בין היתר, את המפקחים הפיננסיים לרבות הממונה על התחרות, להציג בפניה את עמדתם.

לוועדה יהיה מנדט לשקול שיקולים של שמירה על יציבות המערכת הפיננסית; קידום התחרות במערכת הפיננסית; שמירה מיטבית על עניינם של הלקוחות; עידוד חדשנות ופיתוח שירותים ומוצרים פיננסיים; איזון בין מטרות הפיקוח הפיננסי; וקידום רגולציה יעילה ועקבית, מניעת ארביטראז' רגולטורי והפחתת הנטל הרגולטורי. הוועדה אמורה להגיש את המלצותיה לשר האוצר בתוך 270 יום ממועד אישור התקציב וחוק ההסדרים.

באוצר מסבירים כי מטרת הקמת הוועדה הנה "לשפר את מבנה הפיקוח הפיננסי בישראל ולהגביר את התחרות בשווקים הפיננסיים, ובמסגרת מדיניות הממשלה לפעול להעלאת הפריון, קידום התחרות, הורדת יוקר המחיה, קידום של רגולציה חכמה ולהפחתת הנטל הרגולטורי העודף".

עוד כתבות

הצגת תוצאות המדגמים במטה המפלגה השמרנית / צילום: Reuters, Fabrizio Bensch

תחזיות עדכניות בגרמניה: יתרון קל לסוציאל-דמוקרטים בבחירות

עם עדכון התחזיות מסתמן כי הסוציאל-דמוקרטים (SPD), בהובלת אולף שולץ, זכו ל-25.5% מהקולות לעומת 24.5% לשמרנים • עם זאת, שני המועמדים הכריזו על כוונה להקים ממשלה • מרוץ כה צמוד הוא תופעה חסרת-תקדים בעשרות השנים האחרונות בפוליטיקה הגרמנית

חלב תנובה / צילום: עינת לברון

נתקלתם במחסור בחלב בסופר? זו הסיבה

נראה כי המחסור בחלב לא נובע מתנאים חיצוניים, אלא הוא מעשה אדם לחלוטין: התכנון הריכוזי והפחתת הייצור יוצרים פער בין הביקוש להיצע; כשהפער גדול במיוחד, כמו בתקופת החגים, המחיר המפוקח מביא את היצרנים להעדיף כל מוצר אחר על חשבון החלב הניגר - והתוצאה היא מדפים ריקים ברשתות השיווק

איך אפשר לתת דירה במתנה? / צילום: Shutterstock, Andrii Yalanskyi

עסקה לכל דבר: איך מעבירים לילדים דירה במתנה?

החוק בישראל מאפשר להעביר דירה לאדם אחר ללא תמורה ● איך עושים את זה, מתי ניתן לקבל הקלה בתשלום המסים, והאם אפשר להתחרט?

פרויקט ההמלצות - לפתוח איתן את השנה

הסרט המדהים שקבור בנטפליקס ועגלת הקפה שאסור לפספס: אספנו עשרות המלצות שיעזרו לכם להעביר את החג

החגים, החופשות והבידודים מאפשרים להקדיש זמן למה שתמיד רוצים ולא מספיקים: ספרים, סרטים, סדרות, טיולים, פודקאסטים, תערוכות ועוד ● המלצות לשנה החדשה, פרויקט מיוחד

שר הבריאות, ניצן הורוביץ / צילום: מארק ישראל סלם - הג'רוזלם פוסט

לידיעת הטסים לחו"ל והמחלימים: בעוד שבוע מדיניות התו הירוק תשתנה. הנה מה שאתם צריכים לדעת

ב-3 באוקטובר ייכנסו לתוקף שינויים בתו הירוק. בין היתר, תו ירוק שהופק לפני אותו תאריך כבר לא יהיה בתוקף ● גם נהלי הכניסה לחוזרים מחו"ל ישונו: מודל שלושת הצבעים בסיווג המדינות יבוטל, מלבד רשימת המדינות האדומות

אילן ישועה בדיון בבית המשפט / צילום: יוסי זמיר

תיקי נתניהו: ביהמ"ש אישר את השלמת החקירה של אבי אלקלעי

במסגרת השלמת החקירה שביקשו הסנגורים לבצע על הטלפון ועל המייל של עד התביעה אילן ישועה, מצאה התביעה תכתובות רבות בינו לבין עורך וואלה דאז אבי אלקלעי ● הפרקליטות ביקשה לזמן את אלקלעי להשלמת חקירה במשטרה; סנגורי הנאשמים התנגדו, אך ביהמ"ש החליט היום לקבל את עמדת התביעה

קמפיין הבחירות של מפלגת הירוקים / צילום: Shutterstock, Petra Weishaar

לידיעת בעלי הדירות בברלין: "הירוקים" עשויים להיות המפלגה הגדולה בעיר

לפי סקר רשת ARD, "הירוקים" הפכו למפלגה הגדולה ביותר בבירת גרמניה עם 23.5% מול 21.5% של הסוציאל-דמוקרטים; לפי סקר של רשת ZDF, דווקא הסוציאל-דמוקרטים ניצחו עם 23% לעומת 22% לירוקים ● את הסוציאל-דמוקרטים מובילה פרנצ'סקה גיפי, שהבהירה כי היא לא תקבל את היוזמה ל"הלאמת" חברות הנדל"ן הגדולות בעיר

שר האוצר אביגדור ליברמן / צילום: יניב נדב, דוברות הכנסת

"להתייחס לעובדות כפי שהן": ליברמן עקץ את הורביץ בטוויטר

לאחר שהורוביץ הודיע כי הוא מתנגד להצעת האוצר לשלול דמי אבטלה מעובדים שיפוטרו לאחר שסירבו להתחסן או להיבדק, צייץ ליברמן כי כל מי שדן בנושא צריך לזכור את "העובדות" - בין היתר העובדה כי הורוביץ עצמו הצביע בעד שלילת דמי האבטלה מעובדים שיסרבו להתחסן או להיבדק למשך 30 יום

נשים צריכות להתכונן טוב יותר לגיל הפרישה / צילום: Shutterstock, Kanjana Kawfang

גיל הפרישה מתקרב? נשים צריכות להתכונן טוב יותר, לא רק כלכלית

פרופ' ליאת קוליק מבר-אילן בדקה איך משפיעה הפרישה מהעבודה על המשאבים הכלכליים והרווחה הנפשית ומצאה שנשים נמצאות בעמדת נחיתות בכל המדדים ● איך אפשר להתכונן בצורה טובה יותר?

ראש ממשלת עיראק מוסטפא כאזמי / צילום: Associated Press, Khalid Mohammed

יוזמה פרטית בעיראק קראה להצטרף להסכמי אברהם; הממשל מתנגד

300 מנהיגים מקומיים ואנשי ציבור מעיראק וכורדיסטאן יצאו אתמול בקריאה לנורמליזציה עם ישראל ● מטעם ראש ממשלת עיראק נמסר: "העלאת נושא הנורמליזציה מנוגדת לחוקה" ● בנט: "זוהי קריאה שבאה מלמטה ולא מלמעלה, מהעם ולא מהממשלה. ישראל מושיטה לכם את ידה לשלום בחזרה"

שוטר בתחנת רכבת במילאנו בודק תו ירוק של נוסעת, בתחילת ספטמבר / צילום: Associated Press, Luca Bruno

המבחן הגדול של היבשת "המחוסנת" נמצא בחורף שמעבר לפינה, והיא מגבירה לחץ על מתנגדי החיסונים

שיעור ההתחסנות הכללי באיחוד האירופי אומנם עומד על 62%, אך התוקף של החיסונים עשוי לפוג בדיוק עם עונת החורף הקרובה ● בניסיון למנוע גל תחלואה גבוה, במדינות באיחוד מנסים לעודד אנשים נוספים להתחסן, במקביל להחמרת ההגבלות על מי שמסרבים להתחסן מסיבות אידיאולוגיות

ניק קלג (במרכז) כסגנו של דיוויד קמרון (משמאל). היה לשון מאזניים, וגמר עם הלשון בחוץ / צילום: מתוך ויקיפדיה - באדיבות משרדו של ניק קלג

הלקח שלימדה גרמניה מפלגות קטנות שהפכו להיות לשון מאזניים

ערב הבחירות בגרמניה, כדאי להיזכר מה עוללו בוחרים שם - ובמקומות אחרים - למפלגת קטנות שרצו לטעום את נזיד העדשים ● תזכורת אפשרית לשמאל הישראלי

תור לקבלת חיסון בניו יורק / צילום: Shutterstock, Adar

שאלת הבוסטר יוצרת קרע בין הרגולטורים בארה"ב

ה-FDA המליץ על החיסון לבני 65 וקבוצות סיכון, ואילו ה-ACIP, גוף המקבל החלטות לגבי אופן ביצוע קמפייני חיסון, הוסמך להחליט לאילו קבוצות סיכון יומלץ החיסון בפועל מלבד מבוגרים ● ה- AICP החליט שההגדרה לא תכלול את עובדי מערכת הבריאות והחינוך ● ראש ה-CDC החליטה להתעלם מההמלצה ולהרחיב את ההתוויה

פרויקט התחדשות עירונית / צילום: Shutterstock

את מי מעניינים אישורי בנייה? על הזינוק במניית בוני התיכון

מניית החברה קפצה תוך יומיים ב-17% אחרי שפרסמה עדכון בקשר לפרויקט פינוי-בינוי של הריסה ובנייה מחדש שהיא מקדמת במועצה המקומית גני תקווה סמוך לקריית אונו, להקמת כ-1,300 דירות

מדוע עובדים מעדיפים שמכונות יעקבו אחריהם ולא אנשים / צילום: Shutterstock

מדוע עובדים מעדיפים שמכונות יעקבו אחריהם ולא אנשים

טכנולוגיה מאפשרת למנהלים לנטר את הפרודוקטיביות של עובדים, אבל איך הם עושים את זה - יש לזה משמעות גדולה לפי מחקר חדש

מתקן התפלת מים ''סבחה'' באילת של מקורות / צילום: אתר החברה

מתקן התפלת המים באילת יורחב בעלות של חצי מיליארד שקל

מתקן ה"סבחה", שממוקם בקרבת הגבול עם ירדן, מתפיל כיום מי ים עבור העיר והאזור בהיקף של 18 מיליון קוב בשנה ● המתקן יורחב לקיבולת של כ-30 מיליון קוב

עו''ד עמית לדרמן, מנהל הסדר אקספון / צילום: אתר משרד AYR

האם כלירמרק ואיש העסקים יריב לרנר יהיו המפעילים של אקספון?

קרן ההשקעות ואיש העסקים חתמו על הסכם עם סלקום במסגרתו הם יהיו מוכנים להפעיל את אקספון כמפעיל סלולרי מלא ● ההודעה נמסרה לעו"ד עמית לדרמן לקראת כינוס אסיפת הנושים של אקספון ביום חמישי הקרוב

מלון היוקרה Cheval Blanc בפריז / צילום: Cheval Blanc

כמה עולה לילה במלון הכי יפה בפריז? רמז: במלונות היוקרה בישראל תשלמו יותר

מלון Cheval Blanc נפתח רק לפני כשבועיים, ומאז כבר הוכתר כ"יפה ביותר בפריז" ● יש בו 72 חדרים, מתוכם 46 סוויטות, בריכת שחייה מקורה ומסעדות יוקרה ● לילה אחד שם עולה 4,200 שקל לזוג - פחות מהמחיר ללילה במלון היוקרה סיקס סנסס שבשחרות

תנועת ''מינימום 40'',  9.8, טוויטר

יוזמה חדשה קוראת להעלאת שכר המינימום, אך בטיעון שלה יש בעיה

שכר המינימום בישראל לא הועלה כבר ארבע שנים, ויש מי שדורש להעלות אותו ● אבל האם זה נכון שמדינות רבות באירופה הגדילו אותו "דווקא" בגלל משבר הקורונה, ואיך זה השפיע על העלאות המחירים שם?

עגלת קארינה / צילום: אורלי גנוסר

הטרנד הכי מוצלח של הקורונה: 3 עגלות קפה שוות בטבע

אחת מתופעות הלוואי המבורכות של הקורונה הוא טרנד עגלות הקפה שצץ באחת, ותפס חזק ברחבי הארץ ● שלוש עגלות מיוחדות שממוקמות באזורי טיולים מוצלחים