גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

השקעה בימים של חוסר ודאות: 5 דברים שצריך להביא בחשבון

לא לפעול מתוך פחד, לא לנסות לתזמן את השוק, לחפש הזדמנויות ולהבין מה רמת הסיכון המתאימה לנו: כמה דברים שכדאי לחשוב עליהם כשהשוק הופך לתנודתי

כך תוודאו שלא תשלמו יותר מדי / צילום: Shutterstock
כך תוודאו שלא תשלמו יותר מדי / צילום: Shutterstock

1. לנשום עמוק

הירידות בשווקים שוב חזרו לתפוס את הכותרות. המסכים נצבעים באדום בשל שלל גורמים: מתזוזות גיאופוליטיות ועד שובה של הקורונה בווריאנט חדש. כמה זמן ימשכו הירידות? מה יהיה עומק הירידות? איך יתנהג השוק כשהכל יירגע? אין לדעת. אי ודאות היא חלק בלתי נפרד מהשקעות, כמו גם הפסדים. ואחד הכללים הבסיסיים בהשקעות הוא שלא ניתן לתזמן את השוק. למעשה, את הנזק הגדול ביותר משקיעים סופגים כאשר הם מנסים לתזמן את השוק: בדרך כלל הם כבר סופגים הפסד, ואז הם יוצאים משוק: פודים את ההשקעה או עוברים למסלול סולידי (לשני אלו אותו אפקט על ספיגת ההפסד), ונשארים בחוץ זמן ארוך ומפסידים את העליות.

לכן, עבור משקיעים שחושבים מה לעשות עם הכסף שמנוהל במכשירי ההשקעה השונים, היא בשלב ראשון לנשום עמוק, ולא לעשות דברים מתוך פאניקה או ניסיון להתחמק מהמשך ההפסד בזמן הקצר.

2. איך יודעים?

איך יודעים בעצם אם אנחנו ברמת הסיכון המתאימה לנו? לשם כך, לא צריך להגיע למשבר: כשבונים את תיק ההשקעות, צריך לעשות זאת תוך חשיבה מעמיקה ולקחת בחשבון קריטריונים כמו זמן ההשקעה שלפניכם, היכולת הנפשית שלכם לספוג הפסדים, וגיוון תיק ההשקעה - האם כולו חשוף לשווקים? האם יש פיזור בין אפיקים שונים בהשקעה? אם עשיתם את כל זה מראש, אז התיק שלכם יספוג ירידות, אבל בזכות הבניה הנכונה שלו, לאורך זמן הוא ישרת אתכם.

אם לא עשיתם את זה מראש וכעת, בלב משבר בשווקים גיליתם שאתם נמצאים בתיק ברמת סיכון שלא מתאימה לכם - גם במקרה זה נשמו עמוק, והתייעצו עם איש מקצוע מה לעשות. דבר זה חשוב בעיקר לחוסכים המבוגרים שצפויים להשתמש בכסף שנחסך למחיה השוטפת בשנים הקרובות.

3. ויתור על הטבות מס

חלק ממכשירי החיסכון טומנים בחובם הטבות מס. אם פדיתם השקעה ממכשיר שנושא הטבות מס - אין דרך להתחרט. כלומר, ניצלתם את ההטבה שמגיעה בעת הפדיון. לדוגמא: אם יש לכם 100 אלף שקל בקרן השתלמות, בה הכספים פטורים ממס רווחי הון, והחלטתם למשוך אותה, ניצלתם את ההטבה.

בהמשך, כאשר השווקים יחזרו לעלות ותרצו להחזיר את אותם 100 אלף שקל להשקעה בבורסה, זה כבר יהיה כרוך במס רווחי הון על הרווחים. לכן, כל פדיון של מכשיר הנושא הטבות מס צריך להיעשות בזהירות רבה, כיוון שהוא איננו הפיך.

4. זה הזמן לפתוח עיניים

משברים, תמיד מייצרים הזדמנויות. איך אפשר לדעת אם לפנינו הזדמנות או מלכודת שאם נשקיע בה נמשיך להפסיד את כספינו? זה הזמן לפתוח עיניים. שימו לב לבשורות שיוצאות מהעולם: מה קורה בזירה הגיאופוליטית, אילו בשורות שומעים בקשר לווריאנט החדש, על אילו מדינות או ענפים זה משפיע. נסו להבין את הסביבה שבה אנחנו נמצאים. שוק ההון מבטא את ציפיות המשקיעים ומושפע מכל הפרמטרים האלו.

נסו אתם לחשוב, איך התפתחויות כאלו ואחרות יכולות להטיב עם התיק שלכם, או להרע איתו. אם יש ענפים שאתם חושבים שלא יתאוששו, או תחומים שלדעתכם, אחרי קריאה ומחקר, הופכים ללא רלוונטיים להשקעה עבורכם, כדאי לחשוב ולעדכן את אסטרטגיית ההשקעות, שוב, בזהירות, ותוך בחירת נקודת הזמן לביצוע השינוי, מתוך הבנה ברורה שאי אפשר לתזמן את השוק.

5. ניצול ההפסדים כמגן מס

מכיוון שאנו מגיעים לסוף שנת המס, הירידות בשווקים יכולות להיות הזדמנות למכור בהפסד השקעות שהגעתם למסקנה שלא מתאימות לאסטרטגיה שלכם לטווח הארוך. מכירה בהפסד מהווה מגן מס, ואם השנה היו לכם רווחים מקריפטו, מנדל"ן, או מכל השקעת הון אחרת - מכירה בהפסד יכולה לקזז את הרווח כך שתשלמו פחות מס. זוהי אסטרטגיה בה במודע מקבעים את ההפסד, על מנת לנצל אותו לתשלום מס מופחת על פי חוק.

עוד כתבות

נשיאת בית המשפט העליון בדימוס השופטת מרים נאור / צילום: ענבל מרמרי

זכויות אדם, דת ומדינה והגנה על שלטון החוק: המורשת של השופטת מרים נאור

נשיאת העליון בדימוס עמדה בראש ועדת החקירה הממלכתית לחקר האסון במירון ונפטרה במפתיע ● נאור הותירה אחריה שלל פסיקות: מהרשעת דרעי, דרך פתיחת עסקים בת"א בשבת ועד גיוס תלמידי ישיבות ● הנשיא ספד: "תיזכר כאחת מענקיות המשפט הישראלי"

איראן נמצאת במוקד האתגרים בשל חתירתה ל''סף גרעיני'' / צילום: Shutterstock, saeediex

חוקרי המכון למחקרי ביטחון לאומי: ישראל נעדרת תפיסה אסטרטגית

לפי מסמך ההערכה האסטרטגית של חוקרי המכון ובראשם פרופ' מנואל טרכטנברג, איראן נמצאת במוקד האתגרים בשל חתירתה ל"סף גרעיני" ● התעצמות מגמות הקיטוב בין קבוצות שונות בחברה הישראלית שוחקת באופן מתמיד את החוסן הלאומי של ישראל ויכולתה לעמוד מול איומי החוץ, כך לפי החוקרים

רם בלינקוב, מנכ''ל משרד האוצר / צילום: דוברות משרד האוצר

רגע לפני הדיון: הממשלה הסירה חסם משמעותי בדרך לכניסת גופים חוץ בנקאיים לעולם המשכנתאות

בעקבות הפרסום בגלובס, על כך שגופים חוץ בנקאיים לא יוכלו לגייס אג"ח אם אינם מחזיקים בנכסים בשווי של 5 מיליארד שקל, החליט משרד האוצר להסיר את המגבלה • הצעת החוק הממשלתית שתעלה לדיון בוועדת הכספים נועדה לאפשר הוזלת ריבית וכן לסייע לגופים קטנים להיכנס לעולם האשראי לעסקים קטנים ובינוניים

שר האוצר אביגדור ליברמן / צילום: יוסי זמיר

ליברמן מעריך: "מאמצע חודש פברואר המשק יחזור לתפקוד מלא"

שר האוצר: "המשק הישראלי נמצא במצב טוב, ולא נפקיר אף אחד. נעניק סיוע ממוקד ואחראי, לא מתנות" ● על יוקר המחיה: "זה חלק מעליית מחירים גלובלית; אנחנו מתכוונים לנקוט צעדים בנושא, אבל צריך גם להבין באיזו סביבה אנחנו נמצאים"

בוריס ג'ונסון, הבוקר / צילום: Associated Press, Kirsty Wigglesworth

ג'ונסון מאיים על פוטין: פלישה לאוקראינה תהיה כואבת, אלימה וכאוטית

גוברות ההכנות למלחמה באוקראינה; נאט"ו שולחת כוחות לאזור ● ממשלות ארה"ב ובריטניה הודיעו על פינוי משפחות דיפלומטים מקייב ● עפ"י דיווחים, נשיא ארה"ב ג'ו ביידן שוקל לתגבר את מספר החיילים האמריקאים המוצבים במזרח אירופה

הממונה על שוק ההון משה ברקת / צילום: יוסי זמיר

חברי הכנסת בהתקפה על רשות שוק ההון: "ישנים בעמידה בנושא שליטת אקירוב בכלל"

ועדת הכספים קיימה דיון בבקשת היתר השליטה בחברת הביטוח שהגישה אלרוב ● ח"כ לזימי: "אנחנו שומרי הסף ויש פה אנשי מקצוע שמועלים בתפקידם" ● ברקת: "לא עובד על פי שמועות או טענות כאלה ואחרות כלפי אדם כזה או אחר" ● בינתיים רכשה אלרוב מניות בשוק וחזרה להחזקה של 15% בכלל

ראובן אדלר / צילום: אביב חופי

הפרסומאי והיועץ האסטרטגי ראובן אדלר הלך לעולמו בגיל 78

אדלר, ממייסדי משרד הפרסום אדלר-חומסקי, נחשב לפרסומאי מחונן, ושמו גם הפך עם השנים לשם נרדף לפרסומאי-אסטרטג מהסוג המושך בחוטים בזירה הפוליטית ● אייל חומסקי: "אין מילים שיוכלו לתאר כמה אדלר היה איש גדול - הכי גדול בעולם. עצוב מאוד, נשבר הלב"

ביטקוין / צילום: Shutterstock

סופרים הפסדים בקריפטו: 130 מיליארד דולר נמחקו מהשוק ב-24 שעות

הירידות החדות בשוק הקריפטו נמשכות גם היום: הביטקוין צונח לכ-33,400 דולר, האת'ר נופל ל-2,186 דולר ● מטבעות קריפטו אחרים, ביניהם קרדנו, XRP וסולנה, צונחים ב-10%-20%

בדיקה מול רשות החדשנות העלתה שרק 8% ממקבלי מענק הרשות הן נשים / צילום: Shutterstock

לתקן את העיוות: תחרות יזמות בהייטק פונה לנשים ובני 45 ומעלה בלבד

את התחרות מממן פול מיראז', פילנתרופ יהודי מארה"ב ומייסד מכון מיראז' לתמיכה ביזמות ישראלית ● וגם: מיליון דולר לחדשנות בטיפול בסרטן ● ומיזוג הישראלי-אמריקאי שישפר שירותי מזון ● אירועים ומינויים

פינוי כפר שלם / צילום: נת''ע

נת"ע הודיעה על השלמת פינוי כפר שלם: "מטלה לא משמחת אך הכרחית"

נת"ע הודיעה כי בסיוע משטרת ישראל הושלם הבוקר פינוי ששת המבנים האחרונים שנותרו על שטח התוואי הסגול של הרכבת הקלה בכפר שלם ● "הסדר נשמר במהלך הפינוי, ולא נרשמו אירועים חריגים" ● האם כעת מעטפות המכרז לשלב השני בפרויקט ייפתחו?

סוחרים מודאגים לאור הירידות בוול סטריט / צילום: Associated Press, Courtney Crow/New York Stock Exchange

וול סטריט שינתה כיוון עשר דקות לפני סיום המסחר וננעלה בעליות

מוקדם יותר היום הירידות בוול סטריט החריפו עד לנפילות של 4.5% במדדים הראשיים ● ירידות חדות באירופה: קאק התרסק ב-4%, דאקס נפל ב-3.7% ופוטסי איבד 2.5% ● המשקיעים בכל העולם ממתינים בדריכות להודעת הפד ביום רביעי ולדוחות הכספיים שיתפרסמו בימים הקרובים

ראשון לציון. מערכת חדשנית של רכבת על גלגלים? / צילום: Shutterstock

רכבת בלי גלגלים, ההימור החדש של משרד התחבורה ברכבת הקלה

מאז התכנון הראשוני שהחל ב־2010, הקו החום שנועד לחבר את רמלה ולוד לראשל"צ, עבר לא מעט תהפוכות ● עכשיו מקודם התכנון בחלקו כ"רכבת על גלגלים", למרות שמדובר בטכנולוגיה שפועלת רק בסין ואין לה תקינה מתאימה לדרישות הישראליות

סיגל קליינשטרן, משנה למנכ''ל ומנהלת תחום משאבי אנוש במגדל ביטוח / צילום: איל יצהר

"כשמתחלף מנכ"ל, ההשפעה הראשונה היא על חברי ההנהלה"

סיגל קליינשטרן, המשנה למנכ"ל ומנהלת תחום משאבי אנוש במגדל ביטוח, מדברת על השפעת הטלטלות בצמרת ועל בניית מרכז פיתוח קריירה לעובדים • מדור חדש

איתן סטיבה ב-space x / צילום: אורי בורג

האם כוח הכבידה משפיע על ריפוי אלצהיימר? נקבעו 35 הניסויים המדעיים שיצאו עם איתן סטיבה לחלל

משימת "רקיע" - המשימה שבה איתן סטיבה יוצא לחלל - מתקדמת, וסטיבה בקרוב יהפוך ל"ישראלי השני שישוגר לחלל" ● הוועדה המדעית טכנולוגית של המשימה הכריזה על הניסויים שישוגרו עימו לחלל ויבוצעו בתחנת החלל הבינלאומית בשבוע אחד עמוס

מחשב העל של מטא AI Research SuperCluster (RSC) / צילום: מתוך ערוץ היוטיוב Meta AI

מטא חושפת את "מחשב-העל המהיר בעולם" למחקר בינה מלאכותית. מה זה אומר?

ענקית הטכנולוגיה קוראת לזה "SuperCluster", והרעיון הוא שיהיה למחשב המדובר כוח חישובי עצום לעבד טריליוני פרמטרים בשניות בודדות ● מטא לא מסתפקת רק בהכרזת חזון, אלא רוצה להדהים את התעשייה ● מה אפשר לעשות עם פיתוח כזה, ומה התכנון העתידי שלה?

צוללת של צה''ל / צילום: דובר צה''ל

עסקת הצוללות: למה המחיר הוכפל ואיך זה קשור למלחמת המפרץ הראשונה

היחסים המיוחדים שנרקמו בין ישראל לגרמניה סביב רכישת הצוללות מתאגיד טיסנקרופ, פרצו אל התודעה הציבורית רק בשנים האחרונות עם התפוצצות פרשת הצוללות ● אך מדובר בסיפור שמתחיל שנים קודם לכן, בימי מלחמת המפרץ הראשונה ● מה הקשר למחירי הצוללות שקפצו ולתיק 3000? ● האזינו

בנימין נתניהו / צילום: אלכס קולומויסקי-ידיעות אחרונות

סרטון של דקה לא יספיק: בליכוד כבר הפעילו את נוהל "היום שאחרי נתניהו"

המאבק על הנהגת הליכוד מכשיר את כל האמצעים, וכך, באמצע משבר האזנות הסתר של המשטרה, קיבל השר לבט"פ פנייה מאנשי הליכוד להטיל את האשמה על אמיר אוחנה וגלעד ארדן ● נתניהו מנסה להרגיע את השטח, אבל הוא לא יצליח להחזיר את שד ההתמודדות לבקבוק כל כך מהר

נתן חץ, מנכ''ל ובעל השליטה באלוני חץ / צילום: איל יצהר

אצל נתן חץ העסקים כרגיל: אלוני חץ מציפה רווחי שערוך של 1.3 מיליארד שקל

יותר ממחצית הרווחים מיוחסים לחברה הבת אמות, שנהנית מעליית ערך בקרקעות לפיתוח וזכויות בנייה, לצד ירידה בשיעורי ההיוון בחלק מנכסיה ● יתרת רווחי השערוך - מפעילותה של אלוני חץ בבריטניה

בצלאל חזי / צילום: רוני שיצר

חזי בצלאל צפוי למנות את ניסים גז לתפקיד מנכ"ל אקספון

אסף עופר, שניהל את קבוצת אקספון, עובר לנהל את חברת-הבת מרתון, ואליו עשוי להצטרף אסף אביב, שניהל בפועל את אקספון, כמשנה למנכ"ל

השופט ארז שני / צילום: דוברות בתי המשפט

המחוזי יכריע: האם יש לאשר הסכם הורות לפני לידת הילד?

גבר ואישה ביקשו לתת תוקף להסכם, ונדחו בטענה כי הילד טרם נולד ● כעת הם מערערים: "האישור יועיל לכולם" ● ללא פסיקה, המבקשים נתונים לחסדי השופטים