גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

רק מדיבידנדים: שבע החברות שיעניקו לוורן באפט סכום עתק השנה

ברקשייר האת’וויי של וורן באפט צפויה להרוויח סכומי עתק השנה, גם אם הראלי בוול סטריט לא יחזור על עצמו ● זאת בזכות השקעה במניות שמחלקות רווחים למשקיעים ● משבע חברות בלבד צפויה ברקשייר לקבל כ-4.5 מיליארד דולר בדיבידינדים

וורן באפט / צילום: Shutterstock
וורן באפט / צילום: Shutterstock

וורן באפט הוא כנראה המשקיע הכי מצליח בוול סטריט. מאז שהפך למנכ"ל של  ברקשייר האת'וויי  בשנת 1965, המניה הניבה תשואה שנתית ממוצעת של 19.8%.

ב-2024 התשואה של ברקשייר עמדה על כ-29%, מעט יותר ממדד S&P 500. גם אם שוק המניות בוול סטריט לא יחזור על השנתיים הטובות, החברה של באפט צפויה להרוויח סכומי עתק. איך? בזכות השקעה במניות שמחלקות דיבידנדים. 

WSJ | וורן באפט מכין את בנו האמצעי לתפקיד חייו  
"האינדיקטור של וורן באפט" מאותת: אנחנו קרובים לבועה בוול סטריט 

חברות שמחלקות דיבידנד קבוע הן בדרך כלל רווחיות באופן עקבי, עמידות לאורך זמן ומסוגלות לספק תחזיות שקופות לצמיחה לטווח הארוך. כך לפי מחקר של חברת Hartford Funds. המחקר מצא שלאורך תקופה של 50 שנה מאז 1973, מניות שמחלקות רווחים הכפילו יותר מאשר פי שניים את התשואה השנתית הממוצעת לעומת מניות שאינן משלמות דיבידנד. 

תיק ההשקעות של ברקשייר האת’וויי כולל כ-45 מניות בשווי של כ-300 מיליארד דולר. בתיק יש מספר רב של מניות שמחלקות דיבידנד באופן קבוע, שבע מהן צפויות להניב לו הכנסה שנתית של כ-4.5 מיליארד דולר, רק מדיבידנדים, לפי נתוני מונטי פול.

1 אוקסידנטל פטרוליום: 911.5 מיליון דולר

המניה המניבה ביותר בתיק ההשקעות של ברקשייר לשנת 2025, היא חברת הארגיה אוקסידנטל פטרוליום . לברקשייר יש כ-264 מיליון מניות שצפויות להניב כ-232.5 מיליון דולר הכנסות מדיבידנדים, בנוסף יש לברקשייר מניות בכורה (preferred) שיניבו כ-680 מיליון דולר. בסך-הכול, ההכנסות הצפויות מדיבידנדים מאוקסידנטל יעמדו על יותר מ-911 מיליון דולר השנה. תשואת הדיבידנד הצפויה של החברה היא 1.67% (נתונים: יאהו פייננס). 

2בנק אוף אמריקה: 795 מיליון דולר

למרות שוורן באפט מכר יותר מ-266 מיליון מניות של בנק אוף אמריקה  השנה, אחד הבנקים הגדולים בארה"ב לפי סך נכסים עדיין צפוי להניב לברקשייר כ-797 מיליון דולר הכנסות מדיבידנדים השנה.

היתרון התחרותי הבולט ביותר של בנק אוף אמריקה עבור בעלי המניות שלו הוא רגישותו לשיעורי הריבית. אף בנק גדול אחר לא הרוויח יותר ממחזור העלאות הריבית האגרסיבי של הפדרל ריזרב כמו בנק אוף אמריקה. למרות שהפד עובר כעת למחזור הורדות ריבית, הקצב האיטי המסתמן שבו הריבית יורדת אמור לאפשר לבנק להמשיך להנפיק הלוואות בריבית גבוהה. תשואת הדיבידנד הצפוייה של הבנק היא 2.31%. 

3קוקה-קולה: 776 מיליון דולר

בין ההחזקות הוותיקות ביותר של ברקשייר נמצאת ענקית הקמעונאות קוקה קולה .החברה גם אחת משלמות הדיבידנדים הגדולות ביותר של באפט. קוקה-קולה העלתה את הדיבידנד הבסיסי שלה במשך 62 שנים ברציפות וצפויה להניב לברקשייר הכנסה שנתית של 776 מיליון דולר מדיבידנדים.

באפט השקיע בקוקה קולה לראשונה בשנות ה-80. באותה תקופה, ענקית המזון נאבקה כלכלית, אך באפט ראה את הפוטנציאל של החברה והשקיע בה. כיום ברקשייר האת'ווי היא אחת מבעלי המניות הגדולים בחברה. 

המפתח להצלחתה ארוכת הטווח של קוקה-קולה טמון בגיוון הגאוגרפי שלה ובמותג המוכר שלה. החברה פועלת בכל המדינות בעולם למעט שלוש (צפון קוריאה, קובה ורוסיה) והיא המותג הנבחר ביותר על מדפי החנויות במשך 12 שנים רצופות, לפי הדוח השנתי של חברת Kantar. תשואת הדיבידנד הצפוייה של קוקה קולה היא 3.15%. 

4שברון: 773 מיליון דולר

חברות אנרגיה עולמיות ידועות בדיבידנדים הגבוהים שלהן, וענקית הנפט והגז שברון  אינה יוצאת דופן. שברון העלתה את הדיבידנד הבסיסי שלה במשך 37 שנים ברציפות, כשהדיבידנד השנתי שלה, בגובה 6.52 דולר למניה, צפוי להניב מעל 773 מיליון דולר לברקשייר בשנת 2025.

הרווחים הגדולים ביותר של החברה מגיעים מפעילות הקידוחים שלה, אך גם פעילויותיה במגזרי התשתיות והזיקוק ממלאות תפקיד משמעותי. שברון מפעילה צינורות הולכה, מפעלי כימיקלים ובתי זיקוק, מה שמסייע לה להתמודד עם ירידות אפשריות במחירי הנפט הגולמי או הגז הטבעי. הימצאותן של פעילויות מגוונות אלו מבטיחה לחברה תזרים מזומנים יציב. תשואת הדיבידנד של החברה עומדת על 4.2%. 

5קראפט היינץ: 521 מיליון דולר

למרות שזו הייתה אחת ההשקעות הפחות מוצלחות של ברקשייר, חברת המזון קראפט היינץ  ממשיכה להניב דיבידנד מכובד. החזקה של כ-27% בחברה בידי ברקשייר צפויה להניב השנה יותר מ-521 מיליון דולר הכנסות שנתיות מדיבידנדים.

בדומה לקוקה קולה, גם היינץ נהנית מעובדת היותה ספקית של מזון בסיסי. החיסרון שלה טמון בחוב משמעותי לטווח ארוך (19.4 מיליארד דולר) ובשווי מוניטין גבוה במיוחד (28.9 מיליארד דולר), שככל הנראה לא יוחזר. המשקיעים בחברה יהנו מתשואת דיבידנד של 5.56%. 

6אמריקן אקספרס: 424 מיליון דולר

חברת שירותי האשראי אמריקן אקספרס  היא אחת המניות בהן מחזיק באפט. החברה נמצאת בתיק ההשקעות שלו מאז 1991, והיא אחת משמונה המניות שבאפט רואה כ"החזקות לנצח". בשנת 2025, ברקשייר צפויה להרוויח כ-424.5 מיליון דולר בדיבידנדים מהחברה. 

הבסיס להצלחת החברה טמון ביכולתה להרוויח בשני הצדדים של העסקה ("Double Dip"). מצד אחד, החברה היא ספקית שירותי התשלומים השלישית בגודלה בארה"ב לפי נפח רכישות ברשת כרטיסי האשראי, מה שמייצר עמלות עקביות מסוחרים. מצד שני, היא גם מלווה, מה שמאפשר לה לגבות הכנסות מריבית ועמלות שנתיות מהלקוחות שלה. תשואת דיבידנד צפוייה: 1%. 

7אפל: 300 מיליון דולר

אפל  היא ההחזקה הגדולה ביותר של ברקשייר, זאת למרות שמכרה 67% מהחזקות החברה בה, 300 מיליון המניות שבבעלות חברת ההחזקות צפויות להניב כ-300 מיליון דולר הכנסות שנתיות מדיבידנדים.

ייתכן שהדבר האהוב ביותר על וורן באפט באפל הוא תוכנית הרכישה העצמית של מניות, שזוהי דרך נוספת להעניק מזומנים למשקיעים. ב-11 השנים האחרונות, אפל ביצעה רכישה עצמית של מניות בשווי כולל של מעל 725 מיליארד דולר וצמצמה את מספר המניות שבמחזור בכמעט 43%. תשואת הדיבידנד הצפוייה של אפל עומדת על 0.43% בלבד. 

עוד כתבות

מגרש מכוניות למכירה, נמל אשדוד / צילום: Shutterstock

מלכודת שווי השימוש: כמה באמת משתלם לקחת רכב צמוד מהעבודה

הכתבה הזו היתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו ● ברבעון הראשון של 2025 צפויים לעלות על הכביש יותר מ־70 אלף רכבי ליסינג חדשים ● השנה מדובר במבחר עצום, כאשר גם כלי הרכב החשמליים נכנסים למיינסטרים, ומשוואת כדאיות הליסינג משתנה לנוכח העיוותים של מס שווי השימוש - שהפך לפרה החולבת של המדינה

מאפים וסלטים בעגלונת / צילום: נעמה גולדשטיין

בין הגבעות הירוקות של עמק האלה יש יקב משפחתי שמגיש יין צרפתי משובח

מאפים משובחים בעגלת קפה פסטורלית, גן סודי עם צמחי בר נדירים, חנות שמוכרת תוצרת מקומית מופלאה וחוויית יין וגבינות כמו בשטרסבורג ● ביקור בנתיב הל"ה

שר התיירות, חיים כץ / צילום: נועם מושקוביץ', דוברות הכנסת

תפקיד השר לביטחון לאומי הוצע ליריב לוין - שסירב, השר חיים כץ יקבל את שלושת תיקי עוצמה יהודית

לאחר התפטרותו של בן גביר: לוין סירב לתפקיד בטענה: "לא אוכל להחזיק בשני התפקידים יחד" • שר התיירות יקבל את תיקי עוצמה יהודית • המשמעות: נתניהו מנסה לשמור את התפקידים - וחיפש שרים שלא יתקשו להיפרד מהם

בנייה בישראל. מחירי הקרקעות נחתכו בעשרות אחוזים / צילום: Shutterstock

הלמ"ס תשיק מדד חדש שיעקוב אחר מחירי הקרקעות למגורים

ינקי קוינט, מנכ"ל רשות מקרקעי ישראל שדחפה להוצאת המדד לפועל, אמר שהוא מאמין שהמדד החדש יפורסם כבר "בשבוע־שבועיים הקרובים" ● נתונים שהגיעו לידי גלובס מצביעים על ירידה משמעותית של מחירי הקרקעות למגורים בין שנת 2020 לשנת 2024

פעמון הבורסה בתל אביב. גל הנפקות מתקרב? / צילום: Shutterstock

בורסת ת"א ננעלה בירידות; נאוויטס פטרוליום עלתה ב-3%, עמרם ירדה ב-7%

מדד ת"א 35 ירד ב-0.7% ● השקל נחלש היום מעט לאחר שאתמול הגיע לשיא של כשנה ● בנק אוף אמריקה פרסם תחזית על כיוון השקל ● ביוליוס בר התייחסו להשפעות של מכסי טראמפ על שוק הסחורות ● ובאופנהיימר חיוביים לגבי שוק הפינטק ומציינים שתי ישראליות מעניינות להשקעה

מטוס של אייר אינדיה / צילום: Shutterstock

הקו הישיר להודו חוזר: אייר אינדיה מחדשת את הטיסות לישראל

חברת התעופה ההודית חוזרת לנתב"ג, וזוהי בשורה עבור הטסים מזרחה ● וגם: הסיבה שאייר אינדיה נותרה המפעילה הבלעדית של הקו לדלהי בשנים האחרונות

כוחות צה''ל בדרום לבנון / צילום: דובר צה''ל

חיזבאללה מאיים: "ישראל צריכה לסגת לחלוטין מלבנון"

הרמטכ"ל: ערוכים לרצף מבצעים במחנה הפליטים ג'נין ● הבית הלבן פרסם הודעה רשמית על החלטת הנשיא טראמפ להחזיר את החות'ים לרשימת ארגוני הטרור ● בשומרון חוסלו שני מחבלים שביצעו את הפיגוע בפונדוק בתחילת החודש ● בסעודיה הודיעו: יורש העצר מוחמד בן סלמאן שוחח בטלפון עם טראמפ ●  משרד החוץ של ארה"ב: שר החוץ החדש מרקו רוביו שוחח בטלפון עם נתניהו ● עדכונים בולטים

מצעד ראווה של טילים בליסטיים בין-יבשתיים סיניים / צילום: מתוך יוטיוב

תצלומי לווין חשפו: סין עומדת לעקוף את ארה"ב בתחום מסוכן במיוחד

איראן הודיעה על פריסת מערכת הגנה אווירית באמצעות לייזר בסמוך למכרות האורניום שלה ● חברת הרחפנים הישראלית "הבנדרונס" הכריזה על שיתוף פעולה עם חברת הכוונות "סמארטשוטר" ● סין מרחיבה את יכולות הטילים הבליסטיים הבין־יבשתיים ● רוסיה מגבירה את קצב הייצור הביטחוני ● וגם: מדוע הביורוקרטיה מעכבת העברת כטב"מים לאוקראינה? ● השבוע בתעשיות הביטחוניות

אהרון פרנקל / צילום: אלי אטקין

המשקיע הפרטי הכי מצליח בת"א: כך הרוויח אהרון פרנקל כ־2 מיליארד שקל

פרנקל מימש השבוע מניות בנק לאומי ברווח של כ־600 מיליון שקל, ובסביבתו אומרים כי "אף אחד לא פשט רגל אם יצא לפני השיא" ● עוד קודם לכן רשם סיבובים פיננסיים מוצלחים במניות גב־ים ובאירונאוטיקס ● וכמה מורווח פרנקל במאגר הגז תמר ובחברת הנדל"ן אלוני חץ?

אבו מוחמד אל־ג'ולאני ורג'פ טאייפ ארדואן / צילומים:  Omar Albam ,AP ו-Rafiq Maqbool, עיבוד: טלי בוגדנובסקי

ארדואן מאותת על סיום האמברגו ומגביר את שיתוף הפעולה הביטחוני עם סוריה

בצל הפסקת האש ברצועת עזה, טורקיה מציגה מסרים פייסניים ונכונות לחדש את היבוא והיצוא ● ברקע: שיתוף פעולה ביטחוני גובר עם סוריה וקריאה לישראל לסגת מאזור החיץ בגבול ● כתבה רביעית בסדרה

כך תוכלו לחסוך עשרות אלפי שקלים במשכנתא

המסלול הצמוד למדד הפך לאחת ההוצאות הבעייתיות במשכנתא, עם עלייה הדרגתית אך כואבת בתשלומים ● מיחזור חלקי או פירעון חלקי יכולים לחסוך עשרות אלפי שקלים ולשפר את הוצאות המשכנתא, גם בתקופה של אינפלציה וגידול בריביות • המחשבון, מדור חדש 

תבוטל גביית היטל השבחה בעת מכירת נכס מושבח? / איור: סהר קובר

הצעה חדשה בתחום ההשבחה: יבוטל תשלום היטל בעת מכירת נכס

במסגרת הרפורמה המתגבשת בתחום היטלי ההשבחה, נבחן ביטול גביית ההיטל בעת מכירת נכס מושבח ● עפ"י מקדמי הרפורמה, גביית היטל השבחה בעקבות אירוע מכר אינה משקפת נאמנה את ההשבחה, בעיקר משום שהמכירה יכולה להתרחש זמן רב לאחר שהתוכנית המשביחה כבר בתוקף

צילום: ap, AP23024601572019_e5rllq

מגמה מעורבת בוול סטריט; טראמפ תוקף את הפדרל ריזרב וקורא להורדת ריבית

בורסות אירופה ננעלו בעליות ● ההנג סנג ירד ב-0.4% ● מניות השבבים יורדות ● פרויקט ה-AI של טראמפ בשווי 500 מיליארד דולר מעורר סערה בקרב השמות הגדולים בטכנולוגיה ● אלקטרוניקס ארטס נופלת ב-17% לאחר שהורידה תחזיות ● ביוליוס בר התייחסו להשפעות של מכסי טראמפ על שוק הסחורות

האם אנו בעיצומה של עונת שפעת חמורה מהרגיל? / צילום: Shutterstock

גל השפעת בישראל: מתי הוא צפוי להסתיים, והאם כדאי להתחסן?

בשבועות האחרונים דווח על מספר מקרי תמותה של צעירים ממחלת השפעת, כאשר לפני שבועיים נקבע מותו של ילד בן חמש שלא סבל ממחלות רקע ● נתונים שאסף משרד הבריאות מלמדים באופן חד-משמעי כי עונת השפעת השנה חגירה בעוצמתה ● מה ניתן לעשות? גלובס עושה סדר

מגורי שבט הבג'או באינדונזיה / צילום: באדיבות ד''ר וונקי אריאנדו

הגוף התאים את עצמו לחיים במים: האבולוציה המהירה של נוודי הים

התנגשויות פוליטיות בין ממשלת מלזיה לאנשי הבג'או, שבט של נוודי ים בדרום מזרח אסיה, הציתו מחדש גם את העניין המדעי בהתפתחות האבולוציונית שלהם ● מה אנחנו יכולים ללמוד מהם על חיים עם מעט חמצן, והאם משבר האקלים יביא להיעלמותם?

תומס זוהר בקונתאי / צילום: אסף קרלה

יוסי שטרית שם את הז'יטונים על אוכל תאילנדי, והתוצאה ממכרת

השף החליט להשקיע בתומאס זוהר, בן טיפוחיו מהריאליטי, ויחד נולד להם בר אוכל תאילנדי עם מנות מפתיעות, טעימות וחריפות כמו שצריך

ממלא-מקום נשיא בית המשפט העליון, השופט יצחק עמית, ושר המשפטים יריב לוין / צילום: יונתן זינגל/פלאש 90, נועם מושקוביץ'/דוברות הכנסת

עמית משיב ללוין: "ניסיון למנוע ממני את המינוי לנשיא העליון מפני שלא הסכמתי לדיל"

ביום ראשון הקרוב, שר המשפטים יריב לוין מחויב לכנס את הוועדה לבחירת שופטים ולבחור נשיא לבית המשפט העליון ● לוין ממשיך לנסות למנוע את מינויו של השופט יצחק עמית ודורש ממנו להקפיא את מועמדותו נוכח פרסומים חדשים נגדו ● כעת עמית מגיב

מכולות בנמל חיפה / צילום: שלומי יוסף

אם המדדים מראים שעלויות היבוא ירדו, למה המחירים לצרכן דווקא עלו?

משרוקית למשרוקית: לאחרונה נתנו את הציון "מטעה" לטענה שהחות’ים סייעו לעליות המחירים, בזמן שעלות היבוא ירדה ● אלא שאז התברר שהמדדים הרשמיים לא מספרים את כל הסיפור, ומשקללים את מחירי האנרגיה באופן שלא בהכרח משקף את ההשפעה שלה בשטח

יעקב אטרקצ'י,  בעל השליטה בחברת אאורה / צילום: איל יצהר

"לרבות חופשות וטיולים": התנאים להם יזכה בנו של בעלי חברת הנדל"ן

יעקב אטרקצ'י, בעלי אאורה, מצרף בן נוסף לחברה כ"מנהל מערך החוזים" ● החברה: "התנאים זהים לכל העובדים, כולל טיול לימודי"

הפורום הכלכלי העולמי בדאבוס / צילום: ap, Markus Schreiber

"משבר קיומי": הפחד מטראמפ נמצא במרכז הכנס הכלכלי הגדול בעולם

מנהיגי אירופה שידרו בכנס בדאבוס מתינות מקסימלית ונמנעו מהתקפה על הצעדים שנשיא ארה"ב, דונלד טראמפ, דיבר עליהם לאחרונה בנוגע למדיניות הכלכלית שלו כלפי אירופה ● טראמפ עצמו ישוחח הערב באמצעות שיחת וידיאו עם נשיא הפורום