אחרי יותר משנתיים שבהן מור היה הגוף שהצליח למשוך לקוחות ממתחריו, כובש מיטב את הפסגה זה חודש שני ברציפות • זאת בזכות הגיוסים במסלולי חו"ל ובעיקר S&P 500 • גם ילין לפידות ואנליסט, שמובילים בתשואות במסלולי המניות והכלליים, משכו לקוחות
הירידה הדרמטית בהיקף נכסי הגמל והפנסיה של אלטשולר שחם, חתכה בעשרות אחוזים את ההכנסות והרווח של בית ההשקעות במחצית הראשונה של 2023 • זאת בעוד שאצל המתחרה מור נרשם זינוק במספר המצטרפים ובהכנסות מדמי הניהול • במור מעלים את תחזית הרווח
חודש יולי חזק בשוק המניות של ת"א, והניב תשואות גבוהות במיוחד לקופות הגמל וקרנות הפנסיה • בין הגופים המצטיינים: אנליסט, מנורה מבטחים, ילין לפידות, אלטשולר שחם, הפניקס ואינפיניטי • בינתיים, חודש אוגוסט מקרטע: "אי הוודאות הפוליטית גדולה וסביבת הריבית הגבוהה חונקת את הכלכלה בישראל וגם בארה"ב, אז לשווקים הפיננסיים קשה"
קרנות הפנסיה וההשתלמות העוקבות אחרי מדד S&P רשמו תשואה נאה של יותר מ־20% מתחילת השנה • בשוק מייחסים חלק ניכר מהתשואה העודפת להתחזקות הדולר • בינתיים, חברות משווקות באגרסיביות מוצרים עוקבי מדד, אך יש גם מי שחוששים מיציאת הכספים לחו"ל על חשבון הבורסה המקומית
לפי תחזית מיטב, קרנות הפנסיה וקופות הגמל סיימו את יולי עם תשואה של 2.4% במסלולים הכלליים ו-4.5% במנייתיים, שאפשרו למחוק בתוך שבעה חודשים תשואה שלילית של 8% אשתקד • בניגוד לחודשים הקודמים ביולי כיכבו ההשקעות במניות בישראל
הזינוק במניות הטכנולוגיה והתשואות החיוביות בחו"ל, הובילו את גופי החיסכון ארוך הטווח להציג תשואה ממוצעת של יותר מ-5% במסלולים הכלליים, וכפול מכך במנייתיים • אנליסט וילין לפידות ממשיכות להגדיל פערים בצמרת דירוג התשואות, קאמבק לאלטשולר, ותשואה פנטסטית במסלולי ה-S&P שחביבים על צעירים והייטקיסטים
במיטב מסבירים כי למרות הירידות בבורסה בת"א, הציגו אפיקי הגמל והפנסיה תשואות חיוביות במחצית משתי סיבות • "מרבית נכסי החיסכון ארוך הטווח מפוזרים בחו"ל, שם עלו המדדים בחדות במחצית השנה, והתחזקות הדולר והאירו מול השקל באותו פרק זמן"
מה חושבים הסוחרים בוול סטריט על הכיוון שאליו הולכים השווקים, מה עומד מאחורי גל המשיכות מקרנות ההשתלמות, המניות שהצליחו לבלוט לטובה בתל אביב ועוד שתי כתבות שמסכמות את מצב השווקים השבוע
10.7 מיליארד שקל הוצאו מאפיק החיסכון הפופולרי בחמשת החודשים הראשונים של השנה • אם המגמה תימשך באותו הקצב נגיע לשיא של קרוב ל־26 מיליארד שקל • בענף מסבירים שהסיבה לתופעה היא ניסיון לסגור את ההלוואות של משקי הבית, שהתייקרו דרמטית בחודשים האחרונים • וגם: מתי כדאי לפתוח קרן השתלמות?
המספרים מאחורי הפערים החריגים בקרנות ההשתלמות • כך תיחשפו למוצרי החיסכון וההשקעה בפנסיה שהיכו את המדדים • הסיבה שאלטשולר שחם הידרדר החודש לתחתית טבלת התשואות • וגם: שינוי הכיוון של אחת מקרנות ההשקעה הגדולות בעולם
הכתבה הזו היתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו • בית ההשקעות הציג בחודש מאי תשואת חסר אל מול המתחרים בפנסיה ובגמל • באלטשולר שחם מסבירים כי הסיבה המרכזית לכך היא הנהירה לתחום ה-AI על חשבון הסקטורים בו משקיע בית ההשקעות כמו בנקאות ואנרגיה • וגם: מדוע בית ההשקעות לא נהנה מהצמיחה באג"ח
למרות אי ודאות בזירות הגלובלית והמקומית, רשמו מנהלי השקעות מוסדיים מתחילת השנה תשואה ממוצעת של 5% במסלולי המניות, וקצת פחות במסלולים הכלליים • לצד הגדלת חשיפה לאג"ח, ניכרת חזרה למניות, בעיקר מענף הטכנולוגיה • ומה המסלול שהניב 30% תשואה
קרנות ההשתלמות של אנליסט וילין לפידות ממשיכות לברוח לשוק במסלולים הכלליים וגם במסלולים המנייתיים, הודות לחשיפה הגדולה שלהם לשוק הסחיר • בקרנות הפנסיה מור ומיטב בראש חודש מאי, כשגם אלטשולר שחם סוגרת חמישה חודשים טובים
הזינוק במדד S&P 500 מתחילת השנה אפשר למסלולי הפנסיה העוקבים אחריו להשיג תשואות של 10% ויותר • מי שמובילים את העברת הכספים המסיבית בפנסיה למסלולים מתוחכמים הם עובדי ההייטק, בשל היותם "מודעים ומעורבים בניהול הכסף" • בשוק מעריכים: הנכסים הפסיביים מהווים כיום 2%-1% בלבד משוק הפנסיה, אך יגיעו ל-20%-15%
עליית הריבית החזירה את מסלולי האג"ח בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות למרכז • גיא מני, מיטב: "התיקון כלפי מעלה בשוק המניות מייצר תשואה של 5% לשנה, שזו תשואה שאפשר כיום להשיג באג"ח בדירוג גבוה, כך שעל פניו עדיף להיות במסלול האג"ח שהוא בסיכון נמוך" • מעריך: "בעוד חצי שנה־שנה, כשהשוק יצפה את ירידת הריבית, יתחילו להירשם רווחי הון באג"ח"
אילו קרנות השתלמות מלבד אלטשולר שחם הצטיינו באפריל? • הסיבות בגללן בנק ישראל לא מצליח להילחם באינפלציה הגואה • הקרנות שהפכו מאנדרדוג לכוכבות של תעשיית קרנות הנאמנות • מה גרם לוורן באפט להתאהב במניות יפניות והאם כדאי לכם גם?
אלטשולר שחםבתי השקעותהבורסה בת"אהשקעותחיסכון פנסיונימדד S&P 500פנסיהקופות גמלקרנות פנסיהשוק ההון