תעודות סל

זאת לעומת פידיונות של מעל מיליארד שקל בחודשים קודמים ■ עיקר הפדיונות - מהקרנות הכספיות ■ בתעודות הסל נפדו מתחילת השנה כ-2.55 מיליארד שקל, ובאפריל לבדו כ-270 מיליון שקל; הענף מנהל כיום כ-99 מיליארד שקל

סה"כ נפדו ברבעון הראשון כ-12 מיליארד שקל ■ אילים ומור בולטים בצמרת המגייסים, בעוד שהראל, אלטשולר שחם וילין לפידות בין הבולטים בפודים ■ 2.4 מיליארד ש' נפדו במארס משוק תעודות הסל

חברות הקרנות מציעות תעודות סל יותר ויותר "נושאיות", שעוקבות אחר תחומים צרים יותר ויותר, עד שלפעמים נדמה שבקרוב תושק תעודה על מניה בודדת ■ נוסף על כך מתעקשות הקרנות למחזר רעיונות שכבר הוכיחו את עצמם בעבר ככישלון ■ תעודות סל – יתרונות וחסרונות

כמות המוצרים - קרנות ותעודות סל - וסך הנכסים המנוהלים בהם שמים את ישראל בקדמת הבמה העולמית בתחום ההשקעה הפאסיבית, כשהיא משאירה מאחור מדינות מובילות כמו יפן, קנדה ואוסטרליה ■   החיסרון הגדול של תעודות הסל

הקרנות האלה העוקבות אחר מדדים אלטרנטיביים למדדי השוק ■ בניגוד לשמן, מנסות הקרנות להשיג תשואה עודפת על השוק, מה שתמיד כרוך בסיכון ■  קרנות סמארט-בטא - לא באמת חכמות

ועדיין, מדובר בחודש שלילי פחות מינואר, בו נפדו 6.2 מיליארד שקל ■ מגדל שוקי הון ואלטשולר שחם, ספגו פדיונות של 600 מיליון שקל בפברואר ■ כמה נפדה מתחילת השנה בהראל, אלטשולר, מגדל שוקי הון ופסגות?

מבט קצת אחר על תעודות הסל שאמורות לעקוב או להגן עלינו ■ תעודות סל – יתרונות וחסרונות

בזמן שתעודות הסל בארץ מחכות להכרעה בנוגע לעתידן, לאחר שסבלו ב-2015 מפדיונות של כ-15 מיליארד שקל, הקרנות המחקות נהנו מעוד שנה פנטסטית, שביססה את מעמדן בתחום מוצרי המדד
■   החיסרון הגדול של תעודות הסל

התובעים: "הבורסה, במהלך חסר היגיון, כפתה על משקיעים מקרב הציבור להפוך לבעלי אחזקה במנקיינד" ■ "על הציבור נכפה להשקיע בשיעור של כ-360 מיליון שקל, שלא מרצונם, ומסכום זה כבר אבדו מעל 200 מיליון שקל"

בבואנו לבחור אפיקי השקעה, יש חשיבות רבה להכרת השוק והבנת התמונה הרחבה ■ כשזה נוגע לשוק המניות העולמי, נוח לפלח אותו לתעשיות-על: יש 10 כאלה, ולכל אחת מהן ETF
■   החיסרון הגדול של תעודות הסל

שוק תעודות הסל תפח לממדים עצומים, וזה מעורר את החשש שמא בשעת לחץ, הן לא יצליחו לעבוד כמתוכנן

מניות פארמה, פיננסים טכנולוגיה והרבה תעודות סל: כך נראות ההחזקות של פעילים בני"ע בחו"ל ■ תעודות סל – יתרונות וחסרונות

מדובר במעל ל-10% מהנכסים בכל אחד מהאפיקים מתחילת השנה ■ בנובמבר נפדו מהקרנות המסורתיות כ-725 מיליון שקל, והקרנות הכספיות חוו דרמה גדולה, עם נטישה של כ-1.3 מיליארד שקל

החברה הציעה למנהלי תעודות הסל את המניות בהנחה של 3% על המחיר בשוק, אולם בשל הסיכון שבהחזקת מניות החסימות למכירה, רכשו מנהלי התעודות ממנה מניות בהיקף של 150-200 מיליון שקל בלבד ■ את השאר הם נאלצו לרכוש ביוקר בבורסה

לאחר פדיונות בהיקף של 2.7 מיליארד שקל בספטמבר, מנוהלים בתעשיית הקרנות 236 מיליארד שקל - ירידה של 9% מתחילת השנה ■ הפדיונות הגדולים בחודש שעבר נרשמו בקרנות אלטשולר שחם והראל