גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

הפחתת עמלת הסליקה והפרידה מלאומי הקטינו את הרווח הרבעוני של מקס ב-10% ל-47 מיליון שקל

מחזור העסקאות בכרטיסי האשראי של מקס (לשעבר לאומי קארד) הסתכם ברבעון השני ב-21.2 מיליארד שקל - ובממוצע כ-3,356 שקל בחודש לכרטיס פעיל - לעומת הוצאה חודשית ממוצעת של 3,240 שקל ברבעון המקביל ב-2018

חברת כרטיסי האשראי מקס, שבניהולו של רון פאינרו ושבעבר נקראה לאומי קארד, ושהשנה עברה לשליטת קרן ההשקעות הזרה ורבורג פינקוס, רשמה ברבעון השני השנה קיטון של כ-10% ברווח הנקי, שהסתכם בכ-47 מיליון שקל, וזאת ברקע גידול של כ-2% בהכנסות הרבעוניות, שהסתכמו ב-333 מיליון שקל. הירידה ברווח קרתה בין היתר בשל גידול בתשלומים לבנקים - בעיקר לבנק לאומי שממנו נפרדה החברה מוקדם יותר השנה, בשל קמפיין גדול להטמעת המותג מקס, בשל הגדלת הוצאות בגין אשראי בצל שינוי בתמהיל תיק האשראי, ובשל ירידה בעמלת הסליקה.

בשקלול תוצאות הרבעון הראשון השנה החברה רשמה במחצית הראשונה השנה רווח נקי של 37 מיליון שקל. עם זאת, בנטרול תשלום של 50 מיליון שקל כמענק מכירה לעובדי החברה בעקבות השלמת עסקת מכירת החברה, שנרשם עוד ברבעון הראשון השנה, החברה רשמה במחצית הראשונה השנה רווח נקי של כ-75 מיליון שקל המהווה קיטון של כ-28% ביחס לרווח של 104 מיליון שקל שרשמה במחצית הראשונה ב-2017. כמו ברבעון השני, הירידה ברווח קרתה גם בצל גידול בהוצאות החברה בגין הוצאות בגין תשלומים לבנקים ובגין הפסדי אשראי, הן ברבעון והן במחצית, ובגין גידול בהוצאות תפעול, המכירה ושיווק וההנהלה וכלליות.

מקס מציגה במחצית הראשונה תשואה להון של 4.6% כאשר בנטרול המענק לעובדים היא מציגה תשואה להון של 9.6%, לעומת 11.2% בתקופה המקבילה אשתקד ולעומת תשואה להון של 9.3% בכל שנת 2018. לצד זאת החברה מציגה הון עצמי רובד 1 של 13.3% (בנטרול המענק לעובדים), שעדיין גבוה וחזק, הגם שנמוך מתקופת ההשוואה.

תוצאות מקס לאומי קארד במחצית 2019

לדברי המנכ"ל פאינרו, "אנו מסכמים מעבר מוצלח מחברה בבעלות בנק לגוף פיננסי עצמאי... גם ברבעון האחרון התמקדנו בעסקים קטנים ולצד הגידול בתיק האשראי העסקי שלנו, השלימה הקבוצה את הרכישה של חברת כספיט שתסייע להרחיב את הצעת הערך שלנו לבתי העסק ובמיוחד לעסקים קטנים".

נכון לסוף יוני השנה לחברה 2.1 מיליון כרטיסי אשראי פעילים, מהם כ-1.4 מיליון כרטיסים בנקאיים והיתרה חוץ בנקאיים. מספר הכרטיסים הפעילים של מקס גדל מתחילת השנה בכ-0.7% בלבד. מחזור העסקאות בכרטיסי מקס הסתכם ברבעון השני השנה בכ-21.2 מיליארד שקל - כ-3,356 שקל לחודש לכרטיס פעיל וזאת לעומת הוצאה חודשית ממוצעת של כ-3,240 שקל ברבעון המקביל אשתקד. בנוסף יש לחברה עוד 472 אלף כרטיסים לא פעילים. לצד ורבורג פינקוס מחזיקים במקס גם מנורה מבטחים וכלל ביטוח (10% כל אחד) ואלייד (4.9%).

בדומה למתחרותיה, כאל שבבעלות דיסקונט והבינלאומי וישראכרט שיוצאת משליטת הפועלים ושכבר הפכה מוקדם יותר השנה לחברה ציבורית, גם מקס ניצבת בימים אלה מול אתגר אדיר שמאיים על בסיס הפעילות המסורתי והוותיק שלה - היותן אמצעי התשלום הנגיש והמיידי היחיד שמקשר בין לקוחות הקצה לבין בתי העסק. איום זה נובע בעיקר מאפליקציות התשלומים של שלושת הבנקים הגדולים, הפועלים, לאומי ודיסקונט, אך גם מכיוון אמצעי תשלום מקוונים וארנקים דיגיטליים אחרים, כגון אלה של חברות הביג-טק הבינלאומיות.

לצד זאת ישנה גם שחיקה, מכוונת ומובחנת, באחת מההכנסות החשובות של החברות - עמלת הסליקה, וזאת בצל שינויים רגולטוריים ותחרות. על רקע זאת חברות כרטיסי האשראי מחפשות אחר מנועי צמיחה חדשים ובראשם תחום האשראי הצרכני ולבתי עסק, כחלופה חוץ בנקאית משמעותית, כמו גם באמצעות שיתופי פעולה חדשים, כגון שת"פים למכירת ביטוח. אגב, לצורך צמיחה באפיקים חדשים ובכלל מקס גייסה בשנה האחרונה סכום גבוה של יותר מ-2 מיליארד שקל, שאמור לאפשר לה להגדיל פעילות ולהרחיב את תחומי הפעילויות שלה.

ההכנסות של החברה במחצית הסתכמו בכ-649 מיליון שקל, גידול של כ-1.5%. בחברה מדגישים בהקשר זה כי החל מ-1 בינואר2019 ירד שיעור עמלת המנפיק מ-0.7% 0.6%, קיטון אשר השפיע על ההכנסות מעסקאות בכרטיסי אשראי ואשר פוצה חלקית על ידי גידול במחזורי ההנפקה של החברה", ו"משיפור מגידול במרווח הפיננסי הממוצע וזאת כתוצאה משינוי בתמהיל האשראי לאנשים פרטיים".

נכון לסוף הרבעון השני השנה תיק האשראי של החברה עומד על 5.7 מיליארד שקל, בדומה לתקופות השוואה. זה קורה אגב ירידה קלה באשראי הצרכני - שנעשה תוך שינוי תמהיל האשראי שכולל קיטון באשראי לרכב, למול גידול באשראי לבתי עסק ובאשראי צרכני רגיל שלא חלק ממועדון שופרסל שממנו נפרדה החברה בסוף 2017 ובתחילת 2018.

החברה מדווחת על שיעור יתרת ההפרשה להפסדי אשראי בגין חייבים בגין פעילות בכרטיסי אשראי עלה מ-1.07% בתקופה המקבילה ל-1.45% במחצית הראשונה השנה, כאשר שיעור יתרת חייבים פגומים בגין פעילות בכרטיסי אשראי מיתרת החייבים בגין פעילות זו עלה מ-0.3% ל-0.47%. כל זאת בעוד ששיעור המחיקות נטו בגין חייבים בגין פעילות בכרטיסי אשראי מהיתרה הממוצעת של חייבים בגין פעילות בכרטיסי אשראי טיפסה מ-0.43% במחצית הראשונה ב-2018 ל-0.72% השנה.

בהקשר זה מסבירים בחברה כי ההוצאות בגין הפסדי אשראי, שגדלו, מושפעות, בין היתר, מהשפעות מאקרו-כלכליות כגון "עלייה במינוף האשראי הצרכני של משקי הבית והחקיקה הקיימת והצפויה, אשר מחזקות את זכויותיו של החייב ביחס לזכויותיהם של הנושים ולכן משפיעה לרעה על יכולת הגבייה של החברה ועל יתרת החובות הבעייתיים", כש"בנוסף, הגידול בהפסדי האשראי נבע בעיקר משינוי בתמהיל התיק המתבטא בגידול פעילות האשראי בעל מרווח גבוה יחסית, שבצדו גם סיכון גבוה יותר, בד בבד עם קיטון יזום בהלוואות לרכישת רכבים חדשים שהינן בעלות סיכון נמוך". למציאות זו השפעה הופכית כאשר שיעור הריבית הממוצעת בגין אשראי צרכני במקס, נכון ליום 30 ביוני 2019, עמד על 7.6% לעומת 6.9% בסוף יוני 2018.

ולסיום נציין כי היום משיקים במקס מועדון חדש, עם מחסני השוק, שבו כ-300 אלף חברים.

עוד כתבות

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP (Mosa'ab Elshamy), אתר החברה, שאטרסטוק

באפריקה הצעירים מנצחים, וביפן מייצרים חיתולים רק בשביל קשישים

בסנגל בוחרים נשיא חדש וצעיר, ובאירופה רוצים להפקיע את הריבית הרוסית ● בינתיים, סין נזכרת שהיא אינה רוצה בחורבן המערב, וארה"ב מנסה למנוע את מושחתי העולם מלהלבין בנדל"ן ● חמישה אירועים מהשבוע שהיה בעולם 

בנימין נתניהו ואריה דרעי / צילום: עמוס בן גרשום, לע''מ

דרעי: "בג"ץ מתעמר בלומדי התורה, אות קין", גנץ: "בג"ץ פסק את המובן מאליו" | התגובות הפוליטיות על צו הביניים

הפוליטיקאים הגיבו על החלטת בג"ץ שקיבל את עמדת היועמ"שית ● גולדקנופף: "אות קלון וביזיון, ניאבק בכל דרך על זכותו של כל יהודי ללמוד תורה ולא נתפשר" ● דרעי: "מבין את הלוחמים שלא רוצים לשרת עכשיו בצבא" ● גנץ: "הגיעה העת שהממשלה תעשה את המובן מאליו"

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי / אילוסטרציה: Shutterstock

הטבת המס הגדולה שהבטיחה הממשלה נכנסה לתוקף. מה יקרה לנטו שלכם?

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי, אשר תגדיל להם את ההכנסה הפנויה ● ואולם, מומחים טוענים כי הטבת המס לא תשפיע על מי שבאמת זקוק לה

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP, דוברות הכנסת, שאטרסטוק

הדרך לאספקת הפגזים האמריקאיים לישראל עוברת בטורקיה

היחסים בין נשיא טורקיה, רג'פ ארדואן ונשיא ארה"ב, ג'ו ביידן, מתהדקים למרות היחסים המעורערים שהיו בין השניים לאורך השנים ● מדיווח בלומברג, מתברר כי ארה"ב מנהלת מו"מ עם טורקיה לצורך רכישת פגזים וחומרי נפץ, שיאפשרו לה להאיץ את קצב הייצור שלה ולשלוח את חלקם לישראל

קבינט המלחמה. ללא נשים במוקד קבלת ההחלטות / צילום: קובי גדעון-לע''מ

המלחמה חושפת את אוכלוסיית הנשים לסיכונים חריגים. איך אפשר להתמודד איתם?

מדור "המוניטור" של גלובס והמרכז להעצמת האזרח עוקב אחר ביצוע החלטות ממשלה משמעותיות ● הפעם, בשיתוף שדולת הנשים, על האתגרים שמציבה המלחמה בפני נשים ● נשים סובלות יותר מהיעדר ביטחון אישי וכלכלי - ובכל זאת הן לא נמצאות במוקד קבלת ההחלטות

מנכ''ל האוצר שלומי הייזלר בוועידת מרכז הנדל''ן באילת / צילום: נאו מדיה

מנכ"ל האוצר נגד מנהל רשות המסים: "מס דירה שלישית ירחיק משקיעים משוק הנדל"ן"

לפי מנכ"ל האוצר, שלומי הייזלר, החזרת "מס דירה שלישית" כבר בתקציב הקרוב לא נמצאת על הפרק ● על הביקורת שהעביר ינקי קוינט בכנס התשתיות של גלובס בשבוע שעבר, הוא עונה: "אמירות חמורות ואין בהן דבר וחצי דבר. באוצר יש אנשים מופלאים" ● וזו התוכנית שלו למלא את קופת המדינה, נוכח הגירעון המחמיר

מרכז תל אביב / צילום: טלי בוגדנובסקי

בעל דירה סירב לחתום על פרויקט תמ"א וזכה ב־320 אלף שקל נוספים

בעל דירה בפרויקט תמ"א 38 בת"א, שהוא גם בעלים של חלק מהחצר, ביקש פיצוי של 1.2 מיליון שקל ● המפקחת על המקרקעין קבעה בהסכמת הצדדים כי אכן מגיע לו פיצוי תמורת חתימתו

אסדת קידוח ''לוויתן'' / צילום: אלבטרוס

במשרד האנרגיה בוחנים: הקמת מתקן להנזלת גז בהשקעה של 7 מיליארד דולר

חלק משמעותי מיצוא הגז של ישראל תלוי היום במצרים, ומתקן הנזלה יאפשר יצוא לרחבי העולם כדי לבזר את הסיכונים ● מי יממן את עלויות ההקמה האדירות?

איציק וייץ, מנכ''ל קבוצת קרסו מוטורס / צילום: אלעד גוטמן

המספרים חושפים: כך הפך מותג בנזין סיני אלמוני למכרה הזהב של קבוצת קרסו

הכתבה הזו היתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו ● מהדוח השנתי של יבואנית הרכב עולה כי המותג צ'רי, שמכירותיו זינקו ב-2023, הקפיץ את נתח השוק שלה וסייע לה להציג רווח מכובד בתקופה קשה ● אבל ל"אסטרטגיה הסינית" הזו, שמשנה בצורה משמעותית את הפוקוס העסקי של הקבוצה, יש מחיר - ובראשו דריסת מותגים ותיקים

אסף גולדברג, מנכ''ל סלייס עד לאחרונה / איור: גיל ג'יבלי

בדיקת אי הסדרים בעיצומה, אז איך זה שאפשר להפקיד חיסכון לכל ילד בסלייס

רשות שוק ההון מצאה לאחרונה אי סדרים חמורים בהתנהלותו של בית ההשקעות סלייס ● למרות זאת, באתר הביטוח הלאומי סלייס מוצגת כאפשרות להפקדת כספים בתוכנית "חיסכון לכל ילד" ● עד תחילת מאי לא ניתן יהיה למשוך כספים מקופות סלייס, אך הרגולטור לא מודאג

מישל וונטסוס, לשעבר מנכ''ל ביוג'ן / צילום: Quris

"ביוג'ן הייתה פסגת הקריירה שלי עד כה": המנכ"ל לשעבר מדבר על התוכניות לעתיד

מישל וונטסוס היה מנכ"ל ביוג'ן בתקופה שבה הייתה במוקד תשומת הלב בעקבות התרופה החדשנית שלה לאלצהיימר, אבל בסוף שילם בכיסאו על הכישלון שלה בשוק ● בראיון ל"גלובס", הוא מגיב על הביקורת שהושמעה נגדו, מספר אילו חברות מעניינות אותו עכשיו ומדבר על ההשקעה שלו בקיוריס הישראלית ● על המיזם החדש שהוא מקים בסינגפור, הוא עדיין לא מוכן לפרט

מירי רגב, ליכוד / צילום: אלכס קולומויסקי-ידיעות אחרונות

ועדות חקירה ממלכתיות תמיד הטילו אחריות אישית על ראש הממשלה?

עד כמה חריפה הביקורת שנמתחה על נתניהו בדוח מירון בהשוואה היסטורית? בדקנו ● המשרוקית של גלובס

הפגנת חרדים נגד גיוס בני ישיבות,ירושלים / צילום: Reuters, Ammar Awad

מהתקציבים שייעצרו ועד לדיוני החירום באוצר: כל מה שכדאי לדעת על הצו הדרמטי בנוגע לחוק הגיוס

בהתאם לצו הביניים שהוציא בג"ץ, תקצוב הישיבות שתלמידיהן לא מתגייסים ייעצר כבר בשבוע הבא ● בשלב זה, התמיכה בכ-44 אלף תלמידי ישיבות צפויה להיעצר ● באגף החשב הכללי במשרד האוצר, שאמונים על ביצוע התשלומים מתקציב המדינה, מתכוונים ליישם את הצו במועד ● איך זה יעבוד? גלובס עושה סדר

איל וולדמן / צילום: נועם מושקוביץ, דוברות הכנסת

שר החינוך התקפל ולאיל וולדמן יוענק פרס ישראל

לפני מספר שבועות הודיע שר החינוך יואב קיש כי הוא מבטל את טקס פרס ישראל, זאת בין היתר על רקע הפרסומים כי אחד מן הזוכים הוא היזם איל וולדמן ● כעת, חזר בו קיש מעמדתו והוא מכריז כי הטקס יתקיים כסדרו בשדרות ● ומי עוד בין הזוכים?

דם אברמוב בקמפיין בנק הפועלים / צילום: צילום מסך

בלי אסקפיזם ועם לוחם בשיקום, הפרסומת של בנק הפועלים היא הזכורה ביותר

פרסומת הבנק, שבה מככב הלוחם הפצוע אדם אברמוב, היא גם המושקעת ביותר עם כ–1.6 מיליון שקל ● מדירוג הזכורות והאהובות של גלובס וגיאוקרטוגרפיה עולה כי השבוע התברגו שתי פרסומות חדשות: מנורה מבטחים וטאצ' ● הפרסומת של ביטוח 9 היא האהודה ביותר גם השבוע

עינת גנון / צילום: בר שניר

פרויקט הענק מתעכב: עוד פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו

עינת גנון, סמנכ"לית הרשות להתחדשות עירונית, הודיעה על פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו, לאחר שלאחרונה גם צחי דוד, סגן הממונה על התקציבים באוצר לשעבר, הסיר את מועמדותו לתפקיד ● כעת נותר מועמד אחד לבחירה, והמכרז עומד בפני ביטול

פרויקט תמ''א 38 בחיפה / צילום: פאול אורלייב

משרד המשפטים יוזם: יזמי התחדשות עירונית יתחייבו מראש על מועד מסירת הדירות

שורת תקנות שיזם משרד המשפטים, שיידונו בקרוב בוועדת הפנים של הכנסת, יחייבו יזמי התחדשות עירונית במתן מועדי מקסימום לאישור תוכנית הפרויקטים שלהם ואכלוס הדירות שהם מקימים ● תקנות בולטות נוספות הן חשיפת ערבויות מחייבות, גילוי ניגוד אינטרסים של היזמים, וידוא שהדיירים מבינים את ההסכם ועוד

סם בנקמן-פריד / צילום: ap, Bebeto Matthews

סם בנקמן-פריד, מייסד בורסת הקריפטו FTX, נידון ל-25 שנות מאסר

בנובמבר האחרון חבר מושבעים בארה"ב מצא את סם בנקמן-פריד אשם ● היום, השופט בתיק קבע כי הוא ירצה 25 שנות מאסר ● "אני הייתי המנכ"ל ולכן האחריות היא עלי", אמר בנקמן-פריד עם מתן גזר הדין

חיילים צרפתים מפטרלים בפריז / צילום: Reuters, Benoit Tessier

באירופה מתכוננים לאירוויזיון ואולימפיאדה תחת חשש כבד מחטיפות ופיגועים

אירוויזיון במאלמו, אליפות היורו בגרמניה ואולימפיאדה בפריז: שורת האירועים ההמוניים באירופה הקיץ, במקביל למלחמה בעזה והסיכון הגבוה לטרור איסלמי, מעלים את הכוננות בה לשיאים חדשים ● האמצעים שעל הפרק: שימוש ברחפנים והחזרת הנוכחות המשטרתית בגבולות

גזירת סרט בפתיחת משרדי ASI, חברת הבת בהודו יחד עם שגריר ישראל בהודו, נאור גילאון / צילום: תעשייה אווירית

מתחת לרדאר: התעשייה האווירית הקימה חברה בת בהודו

התעשייה האווירית השיקה השבוע את חברת הבת ההודית שלה בניו דלהי ● החברה הוקמה במסגרת שיתוף הפעולה בין התעשייה האווירית לבין DRDO, גוף המחקר והפיתוח בנושאי הגנה של ממשלת הודו