גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

השליטה של תשובה בסכנה? מבקש ממחזיקי האג"ח לדחות בחודשיים את גיוס הון השני של קבוצת דלק

ברקע: תשובה טרם השלים עסקאות למימוש עסקי נדל"ן פרטיים שבבעלותו ● בשווי הנוכחי של קבוצת דלק - פחות ממיליארד שקל - וללא השתתפות מצדו בגיוס,  עלול תשובה להיות מדולל לפחות מ-50% מהמניות

יצחק תשובה / צילום: עינת לברון, גלובס
יצחק תשובה / צילום: עינת לברון, גלובס

איש העסקים יצחק תשובה מבקש דחייה של חודשיים במועד השלמת גיוס ההון של קבוצת דלק, לאחר שטרם השלים את עסקאות מימוש עסקי הנדל"ן הפרטיים שבבעלותו. אמש שלחה קבוצת דלק מכתב לנאמני האג"ח שלה ובו בקשה לדחות את מועד הגיוס השני מסוף יולי לסוף ספטמבר השנה.

בעקבות הפנייה צפויים מחזיקי האג"ח של קבוצת דלק  להתכנס לאסיפת התייעצות מיוחדת בימים הקרובים, בה תידון בקשתם של תשובה וקבוצת דלק. לאחר האסיפה תתקיים אסיפת הצבעה על בקשתה של קבוצת דלק, כאשר לאישור ההצעה יידרש רוב רגיל של לפחות 50% מקרב כלל מחזיקי האג"ח.

כתב ההסכמות שנחתם לאחרונה בין קבוצת דלק למחזיקי האג"ח שלה, ושעוגן בשינוי שטרי הנאמנות של שבע סדרות האג"ח, קובע כי על החברה להשלים גיוס של 300 מיליון שקל עד סוף יולי 2020. בסוף מאי גייסה החברה סכום של 137 מיליון שקל, כך שלצורך השלמת הסכום היא נדרשת לצאת לגייס כעת עוד 163 מיליון שקל.

במסגרת הגיוס הראשן, הזרים תשובה 37 מיליון שקל לקבוצת דלק, ובעקבותיו דוללה החזקתו במניות החברה מ-64.3% ל-60.3%. עם זאת, בעוד הגיוס הראשון בוצע לפי מחיר של 100 שקלים למניה, הרי שמאז המשיכה מניית קבוצת דלק להידרדר והיום היא נסחרה סביב מחיר של 72 שקל למניה.

מחיר מניה זה משקף לקבוצת דלק שווי של כ-960 מיליון שקל בלבד (ירידה של כ-80% מתחילת השנה). כך, שגיוס של 163 מיליון שקל לפי שווי השוק הנוכחי וללא השתתפות מצדו של תשובה בגיוס, תביא לדילול נוסף ומשמעותי יותר בהחזקתו לשיעור של 49%-50% בלבד בקבוצת דלק.

דלק: מדובר בהארכת מועד קצרה בלבד

קבוצת דלק התחייבה בפני מחזיקי האג"ח שלה להשלים כאמור גיוס של 300 מיליון שקל עד סוף יולי, ובנוסף לכך לגייס עוד 150 מיליון שקל עד ל-15 בדצמבר השנה וכן עוד 50 מיליון שקל עד ל-8 באפריל 2021. תשובה עצמו מעוניין להמשיך ולתמוך בקבוצת דלק ולקחת חלק בגיוסי ההון שלה לצורך שמירה על שליטתו בה.

לשם כך ולצורך הצטיידות במזומנים, חתם בשובה בחודשים האחרונים על עסקאות למכירת חלק מפעילות הנדל"ן הפרטית שלו בישראל, אולם עסקאות אלו טרם הושלמו עדיין. כך למשל חתם תשובה בתחילת מאי על הסכם למכירת 71% ממניות יזמית הבניה למגורים אלעד מגורים בתמורה לסכום של כ-195 מיליון שקל.

בנוסף לכך, חתם תשובה בתחילת מאי גם על הסכמים למכירת שני מגרשים (3 ו-4) בפרויקט בבלי לקבוצת חג'ג' ולחברת דמרי בתמורה לסכום של 361 מיליון שקל. 90 מיליון שקל מתוך סך התמורה שולמו לתשובה במועד חתימת ההסכמים, כאשר יתרת הסכום תשולם בעת השלמת העסקה שתוכננה במקור להתבצע עד היום (15 ביולי).

בקבוצת דלק טענו היום כי לא מדובר דחייה אלא בהערכת מועד קצרה בלבד, שנועדה לאפשר לחברה לבצע את גיוס ההון בתנאי שוק טובים יותר. כמו-כן, הדגישו שם את הקדמת פירעונות החוב לבנקים בהיקף של כ-450 מיליון שקל, כסיבה נוספת המאפשרת את דחיית גיוס ההון לסוף ספטמבר.

בשבוע שעבר השלימה קבוצת דלק את העסקה למכירת זכויותיה בתמלוגי העל שישלמו מאגרי הגז כריש ותנין. הזכויות לתמלוגי העל נמכרו לקרן התשתיות נוי, ששילמה תמורתן סכום של 318 מיליון שקל במזומן לקבוצת דלק.

יום קודם לכן הושלמה עסקה נוספת, במסגרתה מכרה דלק ישראל, שהיא חברה בת של קבוצת דלק, את שותפות פי גלילות והקרקעות שבעלותה לידי הקבלן יחיאל אבו, בתמורה לסכום של 720 מיליון שקל במזומן. בתקופה הקרובה אמורה דלק ישראל להשלים גם את מכירת שתי תחנות הכוח שלה לחברת רפק אנרגיה, בתמורה ל-367.5 מיליון שקל במזומן.

מכירת תמלוגי כריש ותנין וגיוס ההון שבוצע במאי, אפשרו לקבוצת דלק לבצע פירעון מוקדם של כ-450 מיליון שקל לבנקים המובטחים. מדובר על פירעון של יותר ממחצית מכלל החובות של קבוצת דלק לבנקים המובטחים.

פירעון החוב התבצע בהתאם לכתב ההסכמה, עליו חתמה קבוצת דלק מול הבנקים, ובהתאם להסכם עם מחזיקי האג"ח שבמסגרתו תוקנו שטרי הנאמנות של שבע סדרות האג"ח השונות של החברה. על-פי ההסכמות מול הבנקים ומחזיקי האג"ח, נדרשת קבוצת דלק להשלים את פירעון התחייבויותיה לבנקים, באופן שישחרר את יחידות ההשתתפות של שותפות דלק קידוחים, המשועבדות לטובתם.

לקבוצת דלק חוב של כ-6 מיליארד שקל למחזיקי האג"ח משבע הסדרות שלה. סדרה ל"א, שמהווה יותר ממחצית החוב למחזיקי האג"ח, נסחרה היום במחיר של 33 אגורות ולפי תשואה שנתית לפדיון של 72%, המלמדת על החשש הכבד של המשקיעים מפני יכולתה של החברה לשרת את חובותיה במועדם.

הפסד כבד ברבעון הראשון השנה

קבוצת  דלק חתמה את הרבעון הראשון של 2020 עם הפסד עתק של 2.77 מיליארד שקל לבעלי המניות, בעקבות קריסת מחירי האנרגיה בעולם והצורך להפחית בשיעור חד את שווי נכסיה בתחום הגז והנפט בים הצפוני. ההפסד הכבד הוביל לירידה של 45% בהון העצמי של החברה בתוך שלושה חודשים, ל-2.26 מיליארד שקל בסוף מרץ.

לעיקר ההפסד העצום של דלק  גרמה הפרשה של 2.38 מיליארד שקל  בגין ירידת ערך של נכסי גז ונפט, מוניטין ואחרים, בתחום הגז והנפט. מדובר בעיקר בשדות קידוחי הנפט והגז שרכשה קבוצת דלק (באמצעות החברה הבת איתקה) בים הצפוני מידיה של חברת שברון האמריקאית. הנכסים נרכשו בנובמבר 2019 תמורת כ-1.7 מיליארד דולר - ובתוך זמן קצר גרמו לאסון הפיננסי של קבוצת דלק.  רואי החשבון של החברה הותירו על כנה הערת "עסק חי" בדוחות. 

עוד כתבות

אבי ניסנקורן / צילום: יוסי זמיר

"שוקל פרקליט מדינה מחוץ למערכת, אנחנו לא עלה נידף": אבי ניסנקורן בראיון

הוא מסתייג מההרכב של הוועדה לבחירת שופטים ומתעקש שהוא המגן של מערכת המשפט ושל התקשורת ● שר המשפטים ואחד האנשים הדומיננטיים של כחול לבן מודה שהממשלה לא זיהתה את התגברות המגפה בזמן ובטוח שגם למפלגה שלו מגיע קרדיט על הסכמי השלום

בניין הבורסה לניירות ערך בתל אביב / צילום: Baz Ratner , רויטרס

הירידות בבורסה התמתנו בסיום; פוקס קפצה בעוד 6.6%

המדדים המובילים ננעלו בירידות של 0.4%-0.6% בסיום ● מחזור המסחר הסתכם בכ-2.1 מיליארד שקל ● אל על צנחה בכ-9% בהמשך לגיוס אמש של 505 מיליון דולר ● עליות חדות נרשמו במניות בזק, סלקום ומיטרוניקס

זירת המסחר בוול סטריט / צילום: Lucas Jackson , רויטרס

הירידות בוול סטריט התמתנו בסיום; טסלה צנחה ב-4.1%

השווקים הגיבו להודעת הפד שצופה כי הריבית תיוותר ברמה האפסית בשלוש השנים הקרובות ● למונייד קפצה ב-6.7%, פייסבוק ירדה ב-3.3% ● התביעות הראשוניות לדמי אבטלה בארה"ב היו מעל לצפי

הנקראות של תש"פ - המשבר האקולוגי / עיצוב: אפרת לוי, גלובס

8 כתבות המשבר האקולוגי הנצפות ביותר של השנה

מה המשמעות של עוד כמה מעלות חום ● המחיר האקולוגי של ההתמכרות לבגדים ●  הקורקינט הוא יותר מזהם ממה שחושבים ● איך עדיין אפשר לבלום את משבר האקלים ● ועוד ארבע כתבות שהכי אהבתם השנה

הצוות הרפואי במחלקת קורונה בבית חולים רמב"ם מתרגל טיפול בחולה קורונה עם מכונת הנשמה. הכניסה לגל השני הצריכה כוננות גבוהה מצד מחלקות הקורונה בישראל / צילום: Oded Balilty, Associated Press

דוח קודר: מערכת הבריאות תגיע לסף ספיקה בימים הקרובים, מספר הנפטרים יזנק

דוח חדש של צוות חוקרים מהאוניברסיטה העברית והדסה, צופה עליה ניכרת בקצב החולים הקשים בימים הקרובים, בייחוד לאור סכנה של הדבקה בין דורית מואצת בחגים ● התמותה הצפויה בתרחישי סגר ראליים הינה של 1,000 עד 2,500 מתים נוספים עד סוף נובמבר

נשיא ארה"ב דונלד טראמפ / צילום: ONATHAN ERNST, רויטרס

טראמפ צפוי לחתום ביום ראשון על צו שיאסור הורדות של וויצ'ט וטיקטוק בארה"ב

לפי דיווח ברויטרס, נשיא ארה"ב יחתום ביום ראשון על צו שתוציא מחלקת המסחר האמריקאית שיאסור להוריד בארה"ב את האפליקציות הסיניות

איור עטיפת הספר

שופטת העליון שהפכה לסמל פמיניסטי וגיבורת תרבות ברשת

איך הפכה שופטת ביהמ"ש העליון האמריקאי רות ביידר גינסבורג לאייקון הפמיניסטי המשמעותי של ימינו ומה הקשר לראפר שנרצח בגיל 24 ● ראיון עם יוצרות הסרט התיעודי המדובר RBG ● כתבה זו פורסמה לראשונה באוקטובר 2018, אנחנו מפרסמים אותה כלשונה בשנית בעקבות פטירתה של רות ביידר גינסבורג

פרופ’ ענבל גושן / צילום: נתי שוחט, פלאש 90

תאי המוח שמחליטים מה נזכור גם בעוד שנים

לאורך שנים חוקרי זיכרון ביטלו את תפקידם של תאים מסוימים במוח בתיוק זיכרונות • פרופ' ענבל גושן מגלה אותם מחדש

כתבות הנדל"ן שעשו את השבוע. נמל חיפה / צילום: איל יצהר, גלובס

על קו דובאי חיפה, ו"שיטת" אלדד פרי. כותרות הנדל"ן

שלומי פוגל ממספנות ישראל חובר לחברה מדובאי ● "גלובס" בעקבות גיוסי החובות של פרי נדל"ן כל הדרך לקריסה ● המספרים העגומים של מחיר למשתכן נחשפים ● ומדוע קשיי הרישוי מטרידים את אנשי הנדל"ן לא פחות מהקורונה

ד”ר טל אלוביץ’ / צילום: איל יצהר, גלובס

האם אולטרסאונד יהיה הדור הבא של טיפול בסרטן

ד"ר טל אלוביץ' משתמשת באנרגיה של אולטרסאונד כדי לפוצץ תאים סרטניים • הגישה הזאת, שבינתיים נוסתה רק בעכברים עם סרטן שד, עשויה להביא לפריצת דרך גם בטיפול בסוגי סרטן נוספים ובגרורות

דיג בפיורד בנורבגיה / צילום: Shutterstock | א.ס.א.פ קריאייטיב

למה כולם בסקנדינביה כל כך מאושרים ואיך זה קשור למלחמה בקורונה

למה בדירוגי האושר והרווחה הבינלאומיים מדינות סקנדינביה תמיד מגיעות ראשונות, מדוע יש כל כך הרבה דירוגים כאלה, והאם יש בכלל דרך נכונה למדוד ● וגם: מה הקשר בין רמת האושר של המדינה לבין האופן שבו היא מתמודדת עם משבר הקורונה? ● בואו נדבר על אושר, פרויקט מיוחד 

דוכן ירקות בשוק מחנה יהודה בירושלים / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

באיחור אופנתי? שר האוצר חתם צו ליבוא ירקות טריים בפטור ממכס

בין הירקות הנכללים בצו: עגבניות, מלפפונים, פלפלים ותפוחי אדמה ● לפי מדד המחירים לצרכן של אוגוסט, ירקות טריים התייקרו ב-1.2%

עמית בן דב / צילום: איל יצהר, גלובס

הסיפור שהתחיל בשרטוט על מפית בבית קפה ונגמר (בינתיים) בגיוס לפי שווי של 2 מיליארד דולר

עמית בן דב חלם להיות ג'ימי הנדריקס הבא, וגם לתפקיד הראשון בהייטק התגלגל בעקבות החלום להשתלב בעסקי הבידור ● בגיל 50 הוא החליט להקים סטארט-אפ ראשון, שמנתח שיחות של אנשי מכירות ומספק להם המלצות ● היעד: להיות ה"טסלה של עולם המכירות"

השופטת רות ביידר גינזבורג ז"ל / צילום: Cliff Owen, Associated Press

שופטת בית המשפט העליון בארה"ב רות ביידר גינסבורג נפטרה בגיל 87

גינסבורג, שהפכה בשנים האחרונות גם לאייקון תרבותי, נפטרה ממחלת הסרטן ● קידמה פסיקות ליברליות בעליון בסוגיות נפיצות בחברה האמריקאית: זכויות הפלה, נישואים חד מיניים ועוד ● "המשאלה הכי עזה שלי היא שלא יחליפו אותי בתפקיד עד שיושבע נשיא חדש", אמרה לפני מספר ימים

ד"ר ברק עקביוב  / צילום: איל יצהר, גלובס

חזית חדשה במלחמה בחיידקים עמידים לאנטיביוטיקה

בקשה למענק מחקר שחזרה עם הערה "זה לא יעבוד לעולם" הובילה את ד"ר ברק עקביוב לפתח שיטה חדשנית לתכנון תרופות אנטיביוטיות ● התקווה היא שהיא תיתן מענה למחסור בתרופות יעילות חדשות

ד”ר חיים זיכרמן / צילום: איל יצהר, גלובס

"ההסללה של החרדים לערים נפרדות הייתה טעות"

מצוקת הדיור של הציבור החרדי לא תיפתר בקדנציה הזאת, אף שנציגי הציבור ממלאים את התפקידים הבכירים בתחום הנדל"ן, כך סבור ד"ר חיים זיכרמן, ראש בית הספר לנדל"ן בקריה האקדמית אונו

פרויקט האושר / צילום: גלובס

סוד האושר: איך אפשר להפוך מדינה למאושרת?

לרגע אחד קטן וחגיגי החלטנו לעצור ● להפסיק לדבר על הסגר ועל נתוני התחלואה, על מדינות אדומות וכתומות, ולחזור לדבר על רווחה, על אושר ועל מדינות כחולות ● בואו נדבר על אושר, פרויקט מיוחד

ניהול מקום עבודה שמח / איור: חן ליבמן

מתנות ופינוקים זה לא מספיק: 7 עצות לניהול מקום עבודה שמח

לא מספיק לארגן הרמת כוסית בראש השנה או לחלק מארז מפנק לעובדים ● תיאוריות ניהוליות עדכניות לא רואות בעובדים בריאים ומאושרים נטל, אלא נכס, וגם המחקר תומך בטענה ● ככה עושים את זה נכון

ענת פנטי / צילום: איל יצהר

הכירו את האישה שרוצה להיות שרת האושר הראשונה של ישראל

זה אולי נשמע כמו עוד ג'וב מומצא בממשלה מנופחת, אבל ענת פנטי משוכנעת שזה בדיוק התפקיד שחסר לנו כדי שמשהו ישתנה כאן ● וחוץ מזה, אפילו אצל ידידינו החדשים מהאמירויות כבר יש משרד שעוסק בכך ● בואו נדבר על אושר, פרויקט מיוחד 

הבוזגלוס בקמפיין החדש של בזק / צילום: יח"צ

עניין של תקשורת: זוכרים את גל גדות ואוהבים את הבוזגלוס

הפרסומת של הוט בכיכובה של גל גדות מזנקת לראש טבלת הפרסומות הזכורות כבר בשבוע הראשון לכניסתה למדד ● בראש טבלת הפרסומות האהובות, מדורגת השבוע הפרסומת של בזק אינטרנט