גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

רבע ממניות פלייטיקה נמכרו בכ-50% מעל מחיר השוק - אז למה המניה הגיבה בירידה

קרן השקעות זרה שקנתה אשתקד את האתר הפיננסי אינווסטינג מת"א, רכשה חלק ממניות השליטה בחברת הגיימינג תמורת כ-2.2 מיליארד דולר ● בעקבות העסקה מעריכים משקיעים בפלייטיקה כי ירד הסיכוי למכירת החברה כולה ולהצפת ערך קרובה לכלל בעלי המניות

הנפקת פלייטיקה בנאסד''ק, ינואר 2021 / צילום: יח''צ
הנפקת פלייטיקה בנאסד''ק, ינואר 2021 / צילום: יח''צ

למעלה מרבע ממניות חברת הגיימינג פלייטיקה מחליפות ידיים: קרן הפרייבט אקוויטי Joffre Capital רוכשת 25.7% ממניות החברה תמורת מעל 2.2 מיליארד דולר מידי אחד הגופים המשתייכים לקונסורציום סיני השולט כיום בפלייטיקה, PHUKII שבשליטת יוז'ו שי. מניית פלייטיקה  מתומחרת בעסקה ב-21 דולר - גבוה ב-46% מהמחיר לפני הדיווח על העסקה ונמוך ב-22% ממחיר המניה בהנפקה הראשונית (IPO) בוול סטריט לפני שנה וחצי.

על העסקה המתגבשת דווח ביום שני לאחר סיום המסחר בוול סטריט באתר החדשות האמריקאי axios ובתגובה זינקה מניית פלייטיקה ב-32% במסחר המאוחר באותו יום, אולם למחרת, כשהעסקה דווחה רשמית, המגמה התהפכה. העלייה נעלמה כלא הייתה והמניה הגיבה בירידה של 8.6% במסחר ביום שלישי.

מחיר המניה ננעל על 13.15 דולר, שמשקף לפלייטיקה שווי של 5.4 מיליארד דולר. ככל הנראה הסיבה לירידה במניה היא שהמשקיעים סבורים כעת שהסיכוי למכירת החברה כולה, ולהצפת ערך קרובה לכלל בעלי המניות, ירד בעקבות עסקת הרכישה של Joffre.

דיווחים למכירת החברה או חלקים ממנה

נזכיר שלפני מספר חודשים פורסמו שני דיווחים שהצביעו על אפשרות למכירת חלקים מפלייטיקה או את החברה כולה: בסוף ינואר הודיע התאגיד PHUKII של יוז'ו שי על כוונתו למכור מניות פלייטיקה, 15%-25% מהון המניות הכולל של החברה, וכעבור חודש הודיעה החברה עצמה על ייזום תהליך לבחינת אסטרטגיות למיקסום שווי החברה עבור בעלי המניות, תוך בחינת האפשרות למכור חלק או את רוב מניות החברה לגורם אסטרטגי שייבחר על-ידי החברה, והיא אף מינתה בנק השקעות לצורך זה. כאמור העסקה למכירת חלקו של PHUKII דווחה השבוע.

הרוכשת בעסקה היא קרן הפרייבט אקוויטי Joffre שרכשה בשנה שעברה את אתר הפיננסים investing.com תמורת חצי מיליארד דולר. אינווסיטינג מספק ניתוחים, כלים, ציטוטים ונתונים בזמן אמת ממעל 100 בורסות ברחבי העולם. הפלטפורמה מוצגת ביותר מ-20 שפות, עם למעלה מ-60 מיליון משתמשים ייחודיים. 

קרן Joffre הוקמה על-ידי יזמים ומנהלים שהיו בעבר במשרות בכירות בחברות אמזון, Yahoo, באידו, בלקסטון, ורבורג פינקוס ועוד, והיא מתמקדת לרוב ברכישת שליטה בחברות טכנולוגיה ששווין כחצי מיליארד עד מיליארד דולר, אם כי בעסקת פלייטיקה השווי לפיו היא נכנסת להשקעה הוא 8.66 מיליארד דולר.

סובלת מהמומנטום השלילי של מניות הטק

פלייטיקה הפועלת מישראל הונפקה לראשונה בנאסד"ק בינואר 2021 לפי שווי של 11.1 מיליארד דולר. החברה, שמפתחת ומשווקת משחקים למובייל, הכוללים משחקי casual ומשחקי קזינו שונים. עליית השווי הגדולה בחברה הייתה דווקא טרום ההנפקה: החברה הוקמה ב-2010 על-ידי רוברט אנטוקול (המנכ"ל) ואורי שחק, ונרכשה אחרי שנה על-ידי חברת בתי הקזינו סיזר'ס מארה"ב תמורת 130 מיליון דולר. ב-2016 היא נרכשה שוב, תמורת 4.4 מיליארד דולר, על-ידי הקונסורציום הסיני שמחזיק בה גם עתה. בהנפקה, שבוצעה לפי מחיר של 27 דולר למניה, מכר הקונסורציום מניות פלייטיקה תמורת כ-1.66 מיליארד דולר.

מניית פלייטיקה נסחרה בשבועות הראשונים מעל מחיר ההנפקה, אך מאז ירדה ממנו ולא חזרה אליו עד כה. בנובמבר שעבר, החברה פרסמה דוחות חלשים לרבעון השלישי של השנה ואיבדה כ-3 מיליארד דולר משוויה ביום מסחר אחד. מעבר לאכזבה הספציפית מתוצאות החברה, מניית פלייטיקה גם סבלה כמו כל שאר מניות הטכנולוגיה ממומנטום שלילי מאז שינוי טעמי המשקיעים בסוף 2021 והמעבר למניות ערך, על רקע התגברות האינפלציה והעלאות הריבית.

ברבעון הראשון של 2022, פלייטיקה הציגה הכנסות של 677 מיליון דולר, עלייה של 5.9% לעומת הרבעון המקביל. הרווח הנקי הסתכם ב-83.2 מיליון דולר, עלייה לעומת 35.7 מיליון דולר ברבעון המקביל, אך ה-EBITDA המתואם (רווח בנטרול ריבית, מס, פחת והפחתות) ירד ב-14.5% ל-221 מיליון דולר.

העסקה בין PHUKII ל-Joffre כוללת העברת סכומים מסוימים במועדים שונים, כשהתשלום המרכזי בסך1 מיליארד דולר ישולם תוך 30 יום. אם יוחלט ב-PHUKII למכור מניות נוספות בשוק הפתוח  או בעסקה אחרת, היא תציע אותן קודם ל-Joffre באותו מחיר. PHUKII גם אמורה להמליץ לדירקטוריון פלייטיקה על שני מועמדים מטעם הקרן במקום נציגיה.

עוד כתבות

מחקר בתחום הביולוגיה הסינטטית / צילום: Shutterstock

תעשיית הביולוגיה הסינתטית בארץ מנסה להדביק את הפער מול ארה"ב

ביולוגיה סינתטית היא אחד התחומים החמים היום בביוטק, שמבטיח לשנות סדרי עולם ברפואה ובכל תחומי החיים כמעט ● חברת אלאג'ין, שזכתה במכרז רשות החדשנות להקמת מעבדת שירות לסטארט־אפים בתחום, רוצה להיות הצעד הראשון בדרך לתעשייה מקומית ● מה היא יכולה ללמוד מהמודל של חברת גינקגו האמריקאית, שחוותה הייפ וגם חטפה ביקורת חריפה

דולר. צונח לשפל של 5 חודשים / צילום: Shutterstock

הדולר צונח לשפל של 4 חודשים מול השקל: אלו הסיבות העיקריות

אחרי שנחלש במחצית הראשונה של השנה עד כדי כך שכוחו בבלימת האינפלציה המיובאת נבלם, השקל ממשיך להתחזק מול הדולר האמריקאי בחסות העליות בשווקים מעבר לים

עמדת קרפור בתוך סניף יינות ביתן / צילום: איל יצהר

כניסת רשתות השיווק הבינלאומיות לישראל: 70% מאמינים כי המהלך יוביל להורדת מחירים

מחצית מהציבור מוכנים לוותר על המותגים האהובים עליהם בעקבות העלאות מחירים - כך עולה מסקר שנערך בשיתוף אוניברסיטת רייכמן, באמצעות פאנל המשיבים האינטרנטי Panel4all ● שיעור דומה מצהיר כי יחליף את רשת המזון שבה הוא נוהג לערוך את קניותיו

וורן באפט / צילום: Associated Press, Nati Harnik

עבור וורן באפט, ההפסדים הם לא באג - אלא פיצ'ר

ברקשייר הת'אווי של וורן באפט הפסידה ברבעון השני של השנה 44 מיליארד דולר ומניית החברה ירדה ב־2% בחודש האחרון, אך מבחינת באפט מדובר בפטנט יעיל להרחקת אנשים שלא מבינים שטווח קצר נמדד ברבעונים ואפילו בשנים ● וגם: בנק ישראל מזכיר לכולנו כמה מהר אנחנו מאבדים פרופורציות ● הכוכבים של השבוע

שמרית לב וגיתית להב, מייסדות ומנכ״ליות משותפות של Sweet Victory / צילום: עידו לביא

היזמיות שפיתחו מסטיק המסייע להפחית את צריכת המזונות המתוקים: "הרגולציה מאתגרת, לא רק בישראל"

שמרית לב וגיתית להב, תושבות רמת ישי ● מייסדות ומנכ״ליות משותפות של Sweet Victory ● "ההתחלה הייתה ללא תקציב. ככל שהתקדמנו, הבנק המלווה נתן בנו אמון והעמיד לנו אשראי כפי הנדרש" ● גלובס שם את הסיוע לעסקים קטנים ולעצמאים במרכז 

3 יזמים מספרים על החיים בצל המשבר / אילוסטרציה: גלובס

"שיחות הפיטורים היו נוראיות, לא יכולתי לזוז": 3 יזמי הייטק מספרים על קשיי המשבר

המשבר בהייטק וגל הפיטורים שבא בעקבותיו מובילים לחוסר ודאות בקרב עובדי הענף ● אלא שגם המנהלים שלהם, שעד לפני חודשים בודדים התרברבו בהכנסות גבוהות ורווחי עתק, נאלצים להתמודד עם השינוי הדרמטי ● שלושה יזמים, שסירבו להיחשף בשמם ובחרו להתראיין באופן אנונימי, מספרים לגלובס כיצד המשבר משפיע על מצבם הנפשי

בורסת ת''א / צילום: שלומי יוסף

העליות בבורסה התחזקו בסיום; סלקום צנחה ב-6.3%, מג'יק ב-7.3%

מדד ת"א 35 רשם עלייה של 0.9%. ת"א 90 טיפס ב-0.8% ומדד ת"א מניב חו"ל בלט בעלייה של 2.8% ● דוחות רבים זרמו לבורסה: פרטנר, אל על, דיסקונט וישראכרט כבר פרסמו תוצאות

אפליקציית עלי אקספרס / צילום: Shutterstock, BigTunaOnline

זמני המשלוח יתקצרו והעלות תפחת: עלי אקספרס פותחת מחסנים בישראל

ענקית הקמעונאות הפעילה בשבועות האחרונים פיילוט שכלל שכירת מחסנים במתחם איירפורט סיטי, כדי לאפשר ללקוחות להזמין מוצרים שנמצאים כבר במחסן בארץ ● כעת החברה מתכננת להגדיל את כמות המוצרים ולהרחיב את הפעילות

נשיא רוסיה ולדימיר פוטין / צילום: Associated Press, Mikhail Klimentyev, Sputnik, Kremlin Pool

יצוא לאסיה ומחירים מזנקים: כך מנצחת רוסיה במלחמת האנרגיה מול המערב

התלות האירופית המתמשכת ברוסיה כספקית אנרגיה, שווקים חדשים שאינם מהססים לסחור עמה והמחירים המטאוריים בשוק האנרגיה הביאו הכנסות-עתק למדינה, ומאפשרים לה לממן את המלחמה באוקראינה ואף לאיים על אירופה בחורף קר וחשוך ● לפי הבנק המרכזי הרוסי, עודף הסחר במדינה הגיע לשיא של 166 מיליארד דולר

ג'רום פאוול, יו''ר הפדרל ריזרב / צילום: Reuters, Mary F. Calvert

קרב האינפלציה של הפדרל ריזרב רחוק מניצחון

המפתח המרכזי למניעת סחרחרת מחירים ושכר נמצא בשוק התעסוקה, וכאן אין שום דבר שמניח את דעתו של הפדרל ריזרב – לפחות בינתיים ● הבנק המרכזי של ארה"ב יצטרך ככל הנראה לראות סימנים להקלה בשוק התעסוקה לפני שיאט את מבצע העלאות הריבית

הנשיא לשעבר דונלד טראמפ בניו יורק ביום רביעי / צילום: Associated Press, Yuki Iwamura

ה-FBI נגד טראמפ: הימין האמריקאי מצופף שורות ולא מתכוון לוותר

הפשיטה הדרמטית על מועדון הגולף של טראמפ והפריצה לכספת שלו הפתיעו אפילו את הבית הלבן ● ארה"ב נמצאת בעיצומה של מערכת בחירות שתכריע איזה מפלגה תשלוט בקונגרס מנובמבר ● כמה רפובליקאים מאיימים לטהר את מש' המשפטים וה-FBI כשיעלו לשלטון

מפעל ברזל באיטליה / צילום: Associated Press, Antonio Calanni

מחירי חומרי הגלם לבנייה צונחים, אבל מדד תשומות הבנייה לא צפוי לרדת בקרוב

מתחילת השנה זינק מדד תשומות הבנייה ב־4.4%, אף שמחירי חומרי הגלם בירידה ● בהתאחדות הקבלנים מסבירים כי חלקם של חומרי הבנייה במדד הוא 50% בלבד, וכי המשבר בשרשרת האספקה והתנודתיות במחיר הדלק מונעים מהירידות להגיע גם לכיס של הרוכשים

התפלגות העובדים בהייטק לפי מגדר וחברה

הפרופיל הממוצע של עובד הייטק בישראל: גבר, יהודי, לא חרדי

בואו לצלול איתנו למספרים ולנתונים שמאחורי החיים עצמם • והפעם: שני שלישים מהמועסקים בהייטק הם גברים, והשאר נשים ● למרות ניסיונות לשלב אוכלוסיות נוספות, עדיין מדובר בתחום יחסית הומוגני

בורסת הנאסד''ק בוול סטריט / צילום: Shutterstock

השוק הדובי מאחורינו והאינפלציה מתקררת? במורגן סטנלי ובג'פריס מזהירים משאננות

הנתונים האחרונים מציירים תמונה מעודדת של יציאה משוק דובי – אלא שיש מי שמבקש לשאול האם פירושה של ההתאוששות היא כניסה לשוק שורי – או שזה עוד לא הזמן לאנחת רווחה?

בית משפט השלום בחיפה / צילום: פאול אורלייב

עלילות השופטת מעין צור: יזמה ארבעה הליכים משפטיים פרטיים והפסידה בכולם

מקרה כזה לא רואים כל יום: שופטת מכהנת, זו שבסמכותה להכריע בפסקי דין, הפסידה בארבעה הליכים משפטיים תוך מספר חודשים ספורים ● אם זה לא מספיק, השופטת צור ניסתה לכאורה להתחמק מתשלום אגרה, ואף ננזפה ע"י המפקחת על רישום מקרקעין

יו''ר הליכוד בנימין נתניהו ורעייתו שרה בפריימריז / צילום: ראובן קסטרו, וואלה! NEWS

הפנים לשריונים: לאחר המהפכה ברשימת הליכוד, במפלגה מצפים להחלטת נתניהו

הטלפונים לראשי הערים במטרה שיתמכו בעורך ישראל היום לשעבר, הדילים שעיצבו את הצמרת החדשה של המפלגה, והמפלה של השרים לשעבר שלא השכילו לעבוד בכנסת: מאחורי הקלעים של הפריימריז בליכוד ● וגם: כך הפכה העבודה למפלגת נישה חברתית־כלכלית

רן עוז, מנכ''ל קבוצת ישראכרט / צילום: באדיבות ישראכרט

ההסכם עם הפועלים כבר בא לידי ביטוי בדוחות ישראכרט: הכפילה את התשלום לבנקים ברבעון השני

חברת כרטיסי האשראי הגדולה בישראל רשמה רווח של 32 מיליון שקל ברבעון השני, בעיקר נוכח גידול בהעברת הכספים לבנקים וכן בשל בגין גידול בהפרשה לשומות מע"מ בגין שנים קודמות ● החדשות הטובות מבחינת החברה: נמשך הגידול באשראי ובפעילות הכרטיסים, שהביא לצמיחה של 13% בהכנסות

שר הביטחון גנץ פונה אל ספסלי האופוזיציה / צילום: נועם מושקוביץ, דוברות הכנסת

הציבור תומך בשינוי דרמטי בנושאי דת ומדינה, אלה הסיבות שלא מאפשרות אותו

רוב מובהק בציבור היהודי תומך בנישואים אזרחיים, בתחבורה ציבורית בשבת ובביטול מונופול הכשרות של הרבנות, כך לפי סקר שנערך באוניברסיטת רייכמן ● אלא שנוסף לכוח של המפלגות החרדיות כלשון מאזניים, שינוי כזה הוא יקר וקשה למערכת והחלופות מורידות לחץ ומונעות שינוי

אודי אדם, יו''ר אימקו הפורש / צילום: דוברות משרד הביטחון

אודי אדם הצטרף לחברה ביטחונית, זה מה שגרם לו לעזוב אחרי שבועיים

שבועיים בלבד לאחר שנכנס לתפקיד חברת הציוד הביטחוני שבשליטת בני משפחת יקיר, התפטר אודי אדם מתפקידו - זמן קצר לאחר מנכ"ל החברה ● אימקו נטלה לאחרונה מסגרת אשראי, לאחר שדיווחה כי "נוצר לה גירעון מהותי בתזרים המזומנים"

חברים בקהילה הלהט''בית, אשר רואים בהורותו המוכרת של ההורה הלא ביולוגי כ''הורות על תנאי'' / צילום: Shutterstock, fizkes

בית המשפט העליון קבע: פרידה אינה מצדיקה שלילת זכויות מהורה לא ביולוגי

מדאיג לראות כי מי שמערער את הלגיטימיות של הורות לא ביולוגית הם דווקא חברים בקהילה הלהט"בית, שרואים בהורותו המוכרת של ההורה הלא ביולוגי כ"הורות על-תנאי", שניתן להפקיעה במקרה של פרידה ● לאחרונה ניתנה שורת פסקי דין העוסקים בניסיונות של ההורה הביולוגי לבטל את זכויות ההורות של בן זוגו לשעבר, מה שמעיד כי מדובר בתופעה רחבת-היקף