מה קרה לתשואות קרנות הפנסיה וקופות הגמל? / צילום: Shutterstock, Sacho films
מי שהסיטו את הכספים שלהם למסלולים סולידיים יותר בעקבות מלחמת חרבות ברזל נפגעו מהנפילות בשוק המקומי בחודש אוקטובר אך פספסו תשואות מרשימות בחודש נובמבר. מנהלי ההשקעות אומרים שהניסיון לתזמן את השוק, לצאת ולהיכנס בזמן מההשקעות, הוא דבר מסוכן. בוודאי בחיסכון לטווח ארוך. אף אחד לא יודע מתי יסתיימו הירידות ויגיעו העליות, הם אומרים, וחודש נובמבר הוכיח זאת שוב. העליות החזקות בארץ ובעולם, כולל באגרות החוב, סייעו לתשואות מרשימות בחודש שעבר.
קרנות ההשתלמות רשמו תשואות מרשימות בנובמבר
בחודש נובמבר קרנות ההשתלמות המנייתיות זינקו ב-5.6% בממוצע ולמעשה מדובר במחצית מהתשואה השנתית כולה (כ-11% בממוצע). הקרנות הכלליות טיפסו גם הן בחדות עם תשואה ממוצעת של 3.1%, כאשר גם כאן מדובר בכמעט חצי מהתשואה השנתית (6.9%). מהבחינה הזו, מדובר בהחלט בתשואות מכובדות לשנה אחת. לפי בית ההשקעות מיטב, התשואה בחודש נובמבר היא הגבוהה ביותר שהשיגה התעשייה בחודש אחד מאז יולי 2022, ואלמלא חולשת הדולר מול השקל בחודש שעבר (נסיגה של 7.5%), התשואה הממוצעת במסלולים הכלליים עשויה הייתה להגיע לכמעט 5%.
גם קרנות הפנסיה נהנו מהמגמה החזקה בארץ ובעולם כאשר התשואה הממוצעת בחודש נובמבר במסלול לגילאי 50 ומטה עמדה על 2.8%. מתחילת השנה מדובר על תשואה חיובית של 8.9%, גם בגלל מנגנון הבטחת התשואה.
אנליסט ומיטב הובילו את העליות בחודש נובמבר בקרנות ההשתלמות
כאשר צוללים פנימה, אנליסט הובילה את העליות בחודש נובמבר בקרנות ההשתלמות עם זינוק של כמעט 3.7%, אחריה מיטב עם 3.44% והשלישית היא ילין לפידות עם 3.31%. כשמסתכלים על התשואות מתחילת השנה ילין לפידות במקום הראשון עם 9.33%, אחריה אנליסט עם 9.08% והשלישית היא מיטב עם 7.78%. התשואה בבית ההשקעות אלטשולר שחם עמדה על 6.7% מתחילת השנה.
במסלול המנייתי, אנליסט ראשונה בחודש נובמבר עם תשואה חיובית של 6.31%, אחרי מיטב עם 5.88% ובמקומות השלישי והרביעי צמודות מנורה והראל עם 5.85% ו-5.84% בהתאמה. מתחילת השנה הראשונה גם כן היא אנליסט עם קפיצה של 18.17%, השניה היילין לפידות על 16.16% והשלישית היא מיטב עם עליה של 11.53%.
במסלול הפנסיה לצעירים עד גיל 50 בלטה בחודש נובמבר לטובה מיטב עם תשואה של 3.16%, אחריה מור עם 2.96% והשלישית היא מגדל עם 2.84%. מתחילת השנה הקרן הקטנה של מור ראשונה, אבל בגלל הגודל שלה קשה להשוות אותה לאחרות. מבין הגדולות מובילה מיטב עם זינוק של 9.91%, אחרי מגדל עם עליה של 8.66% והשלישית היא מנורה שהקרן שלה עלתה ב-8.57%.
חודש נובמבר נסגר עם עליות חדות בשווקים
כזכור, בחודש נובמבר נרשמו עליות חדות בשווקים כאשר בארה"ב מדד הדאו ג'ונס עלה ב-8.8%, מדד ה- S&P עלה ב-8.9% ומדד הנאסד"ק עלה ב-10.7%. באירופה הדאקס הגרמני עלה ב-10.2%, הקאק הצרפתי עלה ב-6.2% והיורוסטוקס 50 עלה ב-7.9%.
גם בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים חדות: מדד ת"א 35 עלה ב-7.7%, מדד ת"א 125 עלה ב-8.1%, מדד ת"א 90 עלה ב-9.4%, ואילו מדד יתר 60 עלה ב-6.1%.
בשוק החוב המקומי, באגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה חיובית חריגה לחודש אחד: מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו בשיעורים של 4.1%, 3.3% ו-3.7% בהתאמה.
מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה אף הוא ב-3.1%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-4.2% ואיגרות החוב השקליות עלו ב-2.8%. איגרות החוב עם ריבית משתנה עלו ב-0.3% בלבד.