וול סטריט / צילום: Unsplash, Chenyu Guan
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:02
יום המסחר בוול סטריט ננעל במגמה מעורבת. נאסד"ק ירד ב-0.5%, S&P 500 עלה ב-0.2%, והדאו ג'ונס הוסיף לערכו כ-0.6%.
מניית חברת האוטוטק הישראלית רי אוטומוטיב (REE) זינקה בכ-45%, לאחר שדיווחה על הסכם משמעותי עם יצרנית חלקי הרכב הגדולה Motherson.
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו קלות. התשואה ל-10 שנים נסחרה סביב 3.62%, והתשואה לשנתיים עמדה על 3.56%.
21:30
המגמה המעורבת בוול סטריט נמשכת. הנאסד"ק יורד ב-0.6%, ה-S&P 500 עולה ב-0.1% והדאו ג'ונס מוסיף לערכו כ-0.5%.
ענקית הקמעונאות אמזון מרכזת עניין לאחר שדווח לפני זמן קצר ב-CNBC כי הודיעה על שינוי במדיניות העבודה שלה, לפיו עובדי החברה יידרשו לעבוד מהמשרד חמישה ימים בשבוע, זאת החל מינואר 2025. המנכ"ל אנדי ג'סי הודיע על השינוי במזכר פנימי שנשלח לעובדים. שינוי זה מהווה עדכון למדיניות הקודמת שדרשה נוכחות במשרד לפחות שלושה ימים בשבוע. ג'סי הסביר כי המטרה הינה לחזק את תרבות החברה ולשפר את היכולת לחדש ולשתף פעולה.
20:23
מניות השבבים נסחרות בירידות. אנבידיה יורדת בכ-2.2%, AMD משילה מערכה כ-0.2%, ברודקום משילה מערכה כ-3% וסופר מיקרו קומפיוטר יורדת בכ-0.6%.
גם מניית מיקרון צוללת בשעה זו במעל ל-5% לאחר שמורגן סטנלי חתכו את מחיר היעד של המניה לאחר שחברת השבבים הציגה תחזית רווח למניה מאכזבת לשנת 2025.
מנגד, מניית אינטל עולה בכ-2.5% לאחר שבבלומברג פורסם שהחברה זכאית למענקים פדרליים של עד 3.5 מיליארד דולר לייצור שבבים מתקדמים עבור הפנטגון.
19:09
מגמה מעורבת בוול סטריט. הנאסד"ק יורד ב-0.8%, ה-S&P500 משיל מערכו כ-0.2% והדאו ג'ונס עולה ב-0.3%.
מניית חברת האוטוטק הישראלית רי אוטומוטיב (REE) מזנקת בכ-36% לאחר שדיווחה על הסכם משמעותי עם יצרנית חלקי הרכב הגדולה Motherson (שבין לקוחותיה נמצאות טסלה, מרצדס ויצרניות רכב גדולות אחרות). ההסכם נוגע לייצור והרכבה של משאיות חשמליות המבוססות על הפתרון של REE ובכך למעשה יפחת הסיכון של REE בהקשר של הייצור.
חברת מודרנה מרכזת עניין לאחר שבג'יי פי מורגן הורידו את המלצתם על המניה ל'תת משקל'. בבנק האמריקאי ציינו כי השינויים של החברה בתחזית ההכנסות יעיבו על ביצועי המניה העתידיים.
בשוק הסחורות, מחירי הנפט קופצים במעל ל-1%. מחירה של חבית מסוג ברנט עומד כעת על 72.5 דולרים ומחירה של חבית מסוג WTI נסחר סביב 68.7 דולרים.
18:40
בורסות אירופה ננעלו במגמה מעורבת: הדאקס ירד ב-0.2%, הפוטסי הבריטי עלה ב-0.1% והקאק הצרפתי הוסיף לערכו כ-0.2%.
17:08
המגמה המעורבת בוול סטריט נמשכת. הנאסד"ק יורד ב-0.5%, ה-S&P500 עולה ב-0.1% והדאו ג'ונס עולה ב-0.6%.
מניית אורקל בולטת לחיוב ועולה בשעה זו ב-4% לאחר שחברת התוכנה העלתה את תחזית ההכנסות הפיסקלית שלה לשנת 2026 ופרסמה תחזיות חזקות לשנת הכספים 2029.
16:30
יום המסחר בוול סטריט נפתח במגמה מעורבת. הנאסד"ק יורד ב-1.1%, ה-S&P500 משיל מערכו כ-0.2% והדאו ג'ונס עולה ב-0.6%.
אפל בולטת לשלילה ויורדת בכ-4% אפל לאחר שפורסם שבסוף השבוע הראשון להשקת האייפון החדש של החברה נמכרו 37 מיליון יחידות, נמוך מהצפוי וירידה של 12.7% לעומת ההשקה של הגרסה הקודמת בשנה שעברה. גרסאות הפרו והפרו מקס שמהווים את עיקר המכירות ירדו ב-27% ו-16% בהתאמה לעומת שבוע ההשקה של האייפון 15.
15:51
חברת האוטוטק הישראלית רי אוטומוטיב (REE) דיווחה על הסכם משמעותי עם יצרנית חלקי הרכב הגדולה Motherson (שבין לקוחותיה נמצאות טסלה, מרצדס ויצרניות רכב גדולות אחרות). ההסכם נוגע לייצור והרכבה של משאיות חשמליות המבוססות על הפתרון של REE ובכך למעשה יפחת הסיכון של REE בהקשר של הייצור.
במקביל, Motherson משתתפת בסבב גיוס בסך 45.4 מיליון דולר בהנפקה פרטית, והיא תשקיע 15 מיליון דולר ותחזיק 19% ממניות החברה. המשקיעה הגדולה בסבב היא M&G Investment שמשקיעה 20 מיליון דולר. הגיוס בוצע במחיר 4.122 דולר למניה, פרמיה על מחיר המניה האחרון בנאסד"ק שהיה 2.97 דולר, ומשקף ל-REE שווי של 32 מיליון דולר.
15:10
אפל יורדת בכ-2.5% בטרום מסחר לאחר שפורסם שבסוף השבוע הראשון להשקת האייפון החדש של החברה כי נמכרו 37 מיליון יחידות, נמוך מהצפוי וירידה של 12.7% לעומת ההשקה של הגרסה הקודמת בשנה שעברה. גרסאות הפרו והפרו מקס שמהווים את עיקר המכירות ירדו ב-27% ו-16% בהתאמה לעומת שבוע ההשקה של האייפון 15.
בסקר דעת קהל נטען שהסיבה לביקוש הנמוך לסדרת הפרו היא שמניע המכירה העיקרי, האפל אינטלג'נס (Apple Intelligence) אינה זמינה בהשקה".
15:00
המסחר באירופה מתנהל במגמת ירידות, אם כי קלות. דאקס יורד ב-0.3%, קאק ופוטסי נסחרים בירידות מזעריות סביב מדד הבסיס.
מניית אינטל עולה בטרום מסחר לאחר שבבלומברג פורסם שהחברה זכאית למענקים פדרליים של עד 3.5 מיליארד דולר לייצור שבבים מתקדמים עבור הפנטגון.
12:57
יצרנית מדפסות התלת ממד סטרטסיס מזנקת בכ-6% בטרום מסחר לאחר שהודיעה על תוכנית לרכישה עצמית של מניות בהיקף 50 מיליון דולר. במחיר הנוכחי של המניה מדובר על קרוב ל-10% מהון המניות של החברה. המניה איבדה 44% בשנה האחרונה, לאחר שקודם לכן שתי חברות ביקשו לרכוש את סטרטסיס, אך הניסיונות לא הצליחו. לאחרונה סטרטסיס הודיעה גם על פיטורי כ-300 עובדים, במטרה להפחית עלויות.
11:03
מסחר רגוע כעת באירופה ויחסית יציב - דאקס יורד ב-0.3%, מדדי קאק ופוטסי נסחרים ללא שינוי.
10:20
המסחר באירופה נפתח הבוקר בירידות שערים קלות - דאקס יורד ב-0.4%, קאק ופוטסי ב-0.3%.
באסיה היה הבוקר מסחר חלקי, בורסות יפן וסין היו סגורות לרגל חגים. הנג סנג בהונג קונג ירד ב-0.4% וקוספי עלה ב-0.2%.
08:48
באסיה מתנהל הבוקר המסחר ברובו בירידות - הנג סנג ב-0.4%, מדד קוספי הדרום קוריאני עולה ב-0.2%. הירידה במניות הסיניות באה בעקבות נתוני מאקרו חלשים של הייצור התעשייתי והמכירות הקמעונאיות במדינה.
החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים הבוקר ללא שינוי.
בוול סטריט יפתח אחר הצהריים שבוע המסחר השלישי החודש. השניים שקדמו לו היו הפוכים וקיצוניים: הראשון היה הגרוע ביותר מתחילת השנה, והשני היה הטוב ביותר מתחילת השנה. מדד ה-S&P500 עלה בשבוע האחרון ב-4.0%, נאסד"ק עלה ב-6.0% והדאו-ג'ונס עלה ב-2.6%. מניות הטכנולוגיה תרמו לביצועים החיוביים בשבוע האחרון, בין היתר על רקע התאוששות מניית אנבידיה לאחר שמנכ"ל החברה, ג'נסן הואנג, התייחס לביקוש הגבוה למוצרי החברה.
גם השבוע הזה יהיה תנודתי לאור החלטת הריבית הצפויה של הפד ביום רביעי. הריבית צפוייה לרדת, וזאת יותר משנה מאז העלאת הריבית האחרונה (ביולי 2023 עלתה הריבית ל-5.5%) וארבע וחצי שנים (מרץ 2020) מאז הוריד הפד את הריבית בפעם האחרונה. "השווקים על הקצה בחודש האחרון", אמר ריק ריידר, מנהל ההשקעות האג"ח הראשי של בלקרוק.
● WSJ | למה קרן סל למניות שנזרקו מקרנות סל ומדדים לא רק הגיונית אלא גם רווחית
במיטב מציינים שהכסף הפאסיבי שולט בשוק המניות האמריקאיות, "מהדיווח הרבעוני שפרסם הפד בשבוע שעבר, עולה שהרוכשים העיקריים של המניות בארה"ב ברבעון השני היו קרנות סל (ETF). המוסדיים, משקי הבית ובמיוחד קרנות הנאמנות מכרו מניות. זאת מגמה שכבר נמשכת בכל הרבעונים האחרונים".
"מצב זה מבטא תופעה רחבה במסגרתה המשקיעים הפרטיים והמוסדיים מקטינים החזקה ישירה במניות ומעדיפים להיחשף אל שוק המניות באמצעות תעודות סל. בארבעת הרבעונים האחרונים קרנות סל קנו מניות בשוק האמריקאי בהיקף של כ-600 מיליארד דולר, כאשר כל יתר המשקיעים יחד, כולל הזרים, מכרו מניות בכ-500 מיליארד דולר. להשתלטות המוחלטת של ההשקעות הפאסיביות על שוק המניות יש השלכות רחבות, כגון, היחלשות הקשר בין שוק המניות לכלכלה ובין המניות הספציפיות לביצועי החברות, מתן יתרון למניות המומנטום, שהן בעיקר החברות הגדולות ביותר במדד".
"חשיפת שיא של השחקנים העיקריים למניות בשוק יחסית יקר תוך הופעת סימני היחלשות בכלכלה ממחישה את העלייה בסיכון. בשורה התחתונה, אנו ממשיכים להמליץ על צמצום חשיפה לאפיק המנייתי לחשיפה בינונית".
● בלעדי | פחות חופשות ושינוי במענקים: אינטל שוקלת עוד קיצוצים אחרי ביטול הליסינג
בארה"ב, בשוק האג"ח הממשלתי, במהלך השבוע החולף התשואות ירדו לכל אורך העקום, כאשר התשואה ל-10 שנים ירדה ב-6 נ"ב לרמה של 3.66% והתשואה לשנתיים ירדה ב-9 נ"ב לרמה של 3.57%.
מחירי הנפט עולים מעט הבוקר. נפט אמריקאי עולה בכ-0.5% ונסחר ב-69 דולר לחבית ונפט מסוג ברנט ב-71.8 דולר.
ביום רביעי יתקיים ה-"אירוע" של השבוע כאשר הפד יפרסם את החלטת הריבית. השווקים מחולקים במידה רבה אם הבנק המרכזי יוריד את הריבית ב-25 נקודות בסיס לטווח של 5.0%-5.25% או ב-50 נקודות בסיס לטווח של 4.75%-5.0%.
ביום שישי נרשמה זינוק משמעותי בציפיות לקיצוץ של 50 נקודות בסיס, ל-CME FedWatch. החל מיום שישי אחר הצהריים, סוחרים הציבו סבירות של כ-49% להורדת ריבית גדולה יותר, בהשוואה לסיכוי של 28% בלבד יום קודם לכן.
אלכס זבז'ינסקי הכלכלן הראשי של מיטב צופה שהריבית בארה"ב תרד השבוע ב-0.5%. "בניגוד לדעה הרווחת, שהשווקים ייבהלו מהורדת ריבית חדה מפני שהיא תאותת על בעיות קשות בכלכלה, השוק משקף שהמצב אולי הפוך. בימים האחרונים הסיכוי להורדת ריבית של 0.5% הגלום בחוזים עלה לכ-50% תוך עלייה של 1.3% ב-S&P 500 ושל 1.7% בנאסד"ק. לא נהיה מופתעים שהשווקים דווקא יתאכזבו אם הפד יוריד ריבית רק ב-0.25%".
"מלבד החלטת ריבית, הוועדה המוניטרית צפויה לפרסם תחזיות. מאז הפרסום האחרון של התחזיות ביוני האינפלציה בארה"ב כבר הספיקה לרדת מתחת לרמה שהוועדה ציפתהוהאבטלה עלתה מעל הציפיות. נזכיר שביוני הפד העריך שהריבית תרד עד סוף השנה רק פעם אחת ב-0.25%".
"להערכתנו, תגובת השווקים תושפע מתחזיות הפד לא פחות מאשר מהחלטה עצמה. אנו מניחים שאם התחזית של הוועדה המוניטארית להורדות הריבית תהיה נמוכה מהתחזיות הגלומות בשווקים, גם שוק האג"ח וגם שוק המניות עלולים להתאכזב. בשורה התחתונה להערכתנו, הפד צפוי בסיכוי גבוה להוריד ריבית השבוע ב-0.5%. השווקים מצפים מהפד להיות אגרסיבי בהחלטה ובתחזיות".