פרויקט המגורים של קבוצת נורת’ווינד / הדמיה: DBOX
הלוואה שהעמידו גופים מוסדיים ישראלים להקמת פרויקט מגורים יוקרתי במנהטן, יצרה להם רווח מצטבר שה כ-150 מיליון שקל. זאת במסגרת עסקה שהובילה קבוצת נורת'ווינד (Northwind Group), המתמקדת במתן הלוואות בתחום הנדל"ן בארה"ב. שלושה גופים מוסדיים בולטים השתתפו עם נורת'ווינד במתן ההלוואה - בתי ההשקעות מיטב וילין לפידות וחברת הביטוח מנורה מבטחים. ההלוואה הובטחה באמצעות משכנתה מדרגה ראשונה על הנכס.
● ההימור שעומד להשתלם והבנק שעשוי להפתיע: מנהלי השקעות בכירים ממליצים על מניה לשנה הנכנסת
● אהרון פרנקל מסתער על אלוני חץ בהשקעה של 800 מיליון שקל - מדוע נתן חץ לא חושש מהשתלטות?
ההלוואה ניתנה באפריל 2022 לצורך הסבת בניין משרדים אשר שימש בעבר כמטה ההיסטורי של מותג האופנה גוצ'י בניו יורק. הבניין ממוקם בשדרה החמישית ורחוב 54 במנהטן הוסב לפרויקט של 65 דירות יוקרה, בשם "מנדרין אוריינטל רזידנס". מחיר הדירה המינימלי בפרויקט עומד על 2.5 מיליון דולר, ומחיר הפנטהאוז, שכבר נמכר, הגיע ל-20 מיליון דולר. הנכס כולל בין היתר בריכה, חדר כושר, ספא ומסעדה פרטית לדיירים של השף מעוטר כוכבי המישלן Daniel Boloud.
את הפרויקט עצמו, שעלות הקמתו הוערכה בכ-350 מיליון דולר, הוביל יזם הנדל"ן מייקל שבו בשיתוף משקיעים מוסדיים מגרמניה, כולל קרן הפנסיה הגדולה במדינה זו, שהשקיעו בפרויקט הון עצמי של מעל 200 מיליון דולר. בחלקו המסחרי של הנכס ממוקמות חנויות של מותג השעונים "טאג הוייר" לצד חנויות יוקרה אחרות.
מאז שהעמידו המוסדיים ונורת'ווינד את המימון ליזמי הפרויקט הושלמה בנייתו ונמכרו 15 דירות, שהובילו לפירעון של כ-220 מיליון שקל מהיקף ההלוואה. יתרת ההלוואה נפרעה לאחרונה, והניבה לנורת'ווינד ולמוסדיים תשואה של עשרות אחוזים ו-IRR נטו של 12.7%. כחלק מפירעון ההלוואה, העמידה נורת'ווינד מימון חדש ליזמים בהיקף מצומצם יותר, המגובה במשכנתה ראשונה על 50 הדירות שנותרו למכירה בפרויקט.
ניר טואף, מנהל תחום הנדל"ן במיטב אמר לגלובס כי "זיהינו את תחום ההלוואות כנגד שעבודי נדל"ן כאטרקטיבי מאוד בשנתיים אחרונות שבהן סביבת הריבית עלתה. בתקופה זו ביצעה מיטב מספר רב של הלוואות שסיפקו לעמיתים תשואות דו ספרתיות גבוהות בסיכון יחסית נמוך".
נורת'ווינד גרופ היא חברת השקעות בנדל"ן בארה"ב שהוקמה ב-2008 ע"י רן אליאסף ומנוהלת עם שותפיו טל מיכלזון וג'ונתן סלאשר. עד היום ביצעה הקבוצה עסקאות בהיקף כולל של 5 מיליארד דולר, כאשר קרן החוב שהקימה למימון פרויקטים העמידה אשראים בהיקף כולל של 3 מיליארדי דולרים. משרדי נורת'ווינד ממוקמים בניו יורק ובמדינת אוהיו. קרוב ל-70% מעסקאות הקבוצה נעשות בניו יורק, כאשר עיקר עסקאות קרן החוב נעשות למתן הלוואות להקמת בנייני מגורים.