בורסת תל אביב / צילום: שלומי יוסף
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:30
שבוע המסחר בת"א ננעל הערב בעליות שערים - המדדים המובילים, מדד ת"א 35 ומדד ת"א 90 הוסיפו 0.3%, מדד הבנקים 0.7%. בסיכום שבועי מדד ת"א 35 עלה ב-1.2% ומדד ת"א 90 ירד ב-0.2%, מדד הבנקים עלה השבוע ב-2.4%.
היום בנעילה התקיים בת"אעדכון המדדים, אלקטרה יוצאת ממדד ת"א 35 בעוד דמרי נכנסה אליו.
אל מדד ת"א 90 ייכנסו גם מניית חברת הנדל"ן המניב גב ים , חברת הנדל"ן עמרם אברהם, חברת מנועי המטוסים מנועי בית שמש, החברה הזרה ארגו פרופירטיז, פלרם, וחברת האחזקות מבטח שמיר. מי שיוצאת מהצד השני, ונדחקות מחוץ למדד הן מניות איי.אי.אס, אודיוקודס , מיטרוניקס, בי-קום (החברה ששולטת בבזק), ומגדלי הים התיכון. במקביל, גם מניית ננפטא יוצאת ממדד ת"א 90, וזאת לאחר ששווי אחזקות הציבור בה ירד מתחת ל-20%.
15:58
אריק שור מונה ליו"ר חברת הפצת התרופות ושירותי הבריאות נובולוג . הוא יחליף בתפקיד את היו"ר אהוד פוזיס, בעל השליטה בחברה. בעבר שימש בין היתר כמנכ"ל חוגלה קימברלי וקבוצת תנובה וכיו"ר בין היתר בחברות תדביק ומוצרי מעברות. לפני כמה שנים ביקש להקים תאגיד מזון חדש שיתחרה בחברות הגדולות, אך החברה נסגרה אחרי זמן קצר.
נובולוג, המנוהלת מזה כשנה וחצי על ידי אביעד בוסי ונמצאת בתהליך של שינוי אסטרטגי. במחצית הראשונה של 2024 רשמה החברה הכנסות של 866 מיליון שקל, גידול של 4.8%, ורווח של 26 מיליון שקל לאחר שב-2023 רשמה מחיקות גדולות כחלק מתהליך החלפת המנכ"לים בחברה. על פי האסטרטגיה החדשה שלה היא צפויה להיות ממוקדת יותר ולבצע פחות רכישות מחוץ לתחום הלוגיסטיקה.
15:39
היום בנעילה בת"א צפוי להתקיים עדכון המדדים, בו קרנות הסל צפויות להזרים ביקושים והיצעים למניות בהקיף של כ-2.9 מיליארד שקלים. דווקא אלקטרה שיוצאת ממדד ת"א 35 נהנית מביקושים גדולים (כניסת כסף), בעוד דמרי שנכנסת אליו תסבול מהיצעים (יציאת כסף).
על פי סמארטבול, תוכנה המספקת שינוי חיזויי מדדים בזמן אמת, בית שמש תזכה לביקושים הגבוהים ביותר בהיקף של 166 מיליון שקל, ואחריה אלקטרה עם 147 מיליון שקל. גם גם מבטח שמיר תיהנה מביקשוים של 89 מיליון שקל וארגו פרופרטיז מכמעט 80 מיליון.
מנגד כאמור, דמרי תסבול מיציאת כספים ביקף של 80 מיליון שקל, מנורה מבטחים עם יציאה של 77 מיליון שקל, אודיוקודס שיוצאת מהמדדים הגדולים ממינוס 70 ומיליון שקל גם בנק לאומי ומניית טבע יסבלו מהיצעים של יותר מ-60 מיליון שקל, כדי 'להחזיר' אותם למגבלת המשקל המקסימאלי במדדים.
בהתאם לנתונים שפורסמו לראשונה בגלובס , חברת הנדל"ן דמרי כאמור תיכנס למדד הדגל של הבורסה ת"א 35 על חשבונה של חברת התשתיות אלקטרה שיורדת למדד ת"א 90. בכך ניצחה דמרי את שתי המתחרות הנוספות על המקום במדד הדגל, חברת הביטוח מנורה מב החז וחברת הנדל"ן המניב אלוני חץ , שייאלצו בינתיים להישאר במדד המשני.
אל מדד ת"א 90 ייכנסו גם מניית חברת הנדל"ן המניב גב ים , חברת הנדל"ן עמרם אברהם, חברת מנועי המטוסים מנועי בית שמש, החברה הזרה ארגו פרופירטיז, פלרם, וחברת האחזקות מבטח שמיר. מי שיוצאת מהצד השני, ונדחקות מחוץ למדד הן מניות איי.אי.אס, אודיוקודס , מיטרוניקס, בי-קום (החברה ששולטת בבזק), ומגדלי הים התיכון. במקביל, גם מניית ננפטא יוצאת ממדד ת"א 90, וזאת לאחר ששווי אחזקות הציבור בה ירד מתחת ל-20%. במקביל, הבורסה משיקה עוד מדדים חדשים רבים כמו מדד ת"א 20 ובו 20 החברות הגדולות בבורסה, מדד ת"א 200, וכן מדד ת"א 50 ריאלי.
בשל העדכון, טרום הנעילה יתארך ויחל בשעה 16:45.
15:19
עליות קלות בת"א. מדד ת"א 35 עולה ב-0.2% ות"א 90 נסחר בשיעור דומה. מדד ת"א בנקים 5 קופץ ב-1.4% ומנגד, מניות הקלינטק מאבדות מערכן כ-1.4%.
בשוק החוב המקומי, תשואות האג"ח הממשלתיות נסחרות במגמה מעורבת. התשואה ל-10 שנים יורדת ב-6 נקודות בסיס ונסחרת סביב 4.82% והתשואה לשנתיים עולה ב-4 נקודות בסיס ועומדת על 4.52%.
14:45
מניית נובה אמנם ירדה ביותר מ-20% מאז השיא אליו הגיעה המניה ביולי, אך היא עדיין אחת המניות החמות בבורסה עם עלייה של 39% מתחילת השנה. היום פרסמה החברה את דוחות הרבעון השלישי, בהם עקפה את תחזיות האנליסטים, והציגה תחזית חיובית לרבעון האחרון של השנה.
נובה, המספקת מערכות בדיקה לתחום ייצור השבבים, סיימה את הרבעון עם צמיחה של 14% בהכנסות ל-179 מיליון דולר, עלייה של 13.6% ברווח הנקי לפי כללי GAAP ל-51.3 מיליון דולר, ורווח נקי של 56.1 מיליון דולר Non-GAAP שהם 1.74 דולר למניה, 6 סנטים מעל תחזיות השוק.
ברבעון הרביעי החברה מצפה להכנסות של 181-191 מיליון דולר ורווח נקי Non-GAAP של 1.72-1.91 דולר למניה, בעוד שהאנליסטים ציפו להכנסות של 178 מיליון דולר ורווח של 1.69 דולר.
מנכ"ל החברה גבי ויסמן ציין שמדובר ברבעון שיא נוסף לחברה, וכי לפי אמצע טווח התחזית, נובה תצמח השנה ב-28% - צמיחה גבוהה משמעותית מהגידול הצפוי של ציוד ליצרני שבבים.
13:17
חברת ברקת , המתמקדת בליווי בניה לקבוצות רכישה ובעלי קרקע וליזמים מרכזת עניין לאחר שדיווחה הבוקר (ה') כי חתמה בשיתוף מגדל ביטוח ופיננסים , על הסכם ליווי לפרויקט בשווי של כ-640 מיליון שקל. מטעם החברה נמסר כי במסגרת ההסכם תעניק ברקת ל-132 חברי קבוצת בעלי קרקע הלוואה בסך של עד כ-340 מיליון שקל להקמת פרויקט מגורים בבת ים.
כחלק מהליווי העמידה ברקת הלוואה בסך של כ-25 מיליון שקל לחברי הקבוצה, שהיו חתומים על קבלת מימון מחברת טריא, וזאת לטובת מימון תשלום מידי של אגרות והיטלים. לצורך העמדת המימון לליווי הפרויקט התקשרה ברקת עם חברת 'מגדל ביטוח ופיננסים' בהסכם לקבלת הלוואה בסך כ-300 מיליון שקל.
הפרויקט אשר יוקם בשכונת פארק הים בבת ים כולל 2 מגדלי מגורים בני 19 קומות ובהם 156 יחידות דיור. בין הבניינים יוקם מבנה מקשר בן 3 קומות מעל קומת קרקע ו-2 קומות מרתף אשר ישמשו לחניה ומחסנים. הפרויקט ימוקם בחלקה הדרום-מערבי של העיר בת ים, בסמיכות לאזור העסקים בעיר ובקרבה משמעותית לחוף הים. מדובר בפרויקט שני שחברת ברקת מממנת במתחם פארק הים בבת ים.
11:53
מסחר תנודתי בת"א. המדדים המרכזיים נסחרים לפי שעה בירידות שערים קלות. מדד ת"א 35 יורד ב-0.1% ות"א 90 משיל מערכו 0.2%. בקרב המדדים הענפיים, מדד ת"א בנקים 5 עולה ב-0.7% ות"א קלינטק יורד ב-0.9%.
בשוק המט"ח המקומי נרשמת בשעה זו מגמה מעורבת. הדולר נחלש ב-0.1% ונסחר סביב 3.73 שקלים והאירו מתחזק מול השקל ועומד על 4.01 שקלים.
11:01
שינוי מגמה בת"א. מדד ת"א 35 עולה ב-0.1% ות"א 90 מוסיף לערכו 0.3%.
חברת האנרגיה הגיאותרמית אורמת פרסמה אתמול (ד') את דוחותיה הכספיים. החברה, שמנייתה נסחרת גם בוול סטריט, רשמה הכנסות רבעוניות של כ-212 מיליון דולר, עלייה של 1.8% מהרבעון המקביל. הכנסות תחום החשמל צמחו ב-4.7% לכ-165 מיליון דולר, בעוד שההכנסות ממוצרים ומאגירת אנרגיה ירדו ביחס לרבעון המקביל. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות ירד ב-37.7% ל-22.1 מיליון דולר, ועל בסיס Non-GAAP נרשם רווח של 26.3 מיליון דולר, ירידה של 6.7%. מנגד, נרשמה צמיחה של 16.3% ב-EBITDA המתואם שהסתכם בכ-138 מיליון דולר.
אורמת מצפה לסיים את השנה עם הכנסות של 875-893 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 540-555 מיליון דולר. המנכ"ל דורון בלשר מסר כי החברה מתקדמת במאמציה האסטרטגיים לגוון ולאזן את פורטפוליו מגזר האגירה, והוסיף שבמבט קדימה, "אנו רואים רוח גבית חזקה בתעשייה העולמית הן לחשמל גיאותרמי והן לאגירת אנרגיה".
10:21
אנלייט אנרגיה מרכזת עניין הבוקר (ה'), לאחר שחברת האנרגיה המתחדשת הישראלית דיווחה כי חתמה על הסכם למכירת מלוא החשמל בפרויקט Snowflake A באריזונה ארה"ב, בהספק של 600 מגה וואט סולארי ו1900 מגה וואט שעה אגריה. מטעם החברה נמסר כי הפרויקט נמצא בשלבים סופיים של קבלת ההיתרים, כאשר תחילת ההקמה צפויה ברבעון השלישי של שנת 2025, וההפעלה המסחרית צפויה באמצע שנת 2027.
10:05
יום המסחר בת"א נפתח בירידות שערים קלות. מדד ת"א 35 יורד ב-0.1% ות"א 90 משיל מערכו כ-0.2%. בקרב המדדים הענפיים, ת"א נפט-וגז עולה כ-0.4% ומדד ת"א דואלית משיל מערכו כ-0.4%.
בולטות לחיוב מניות איסתא , ישרוטל ,פלסאון תעשיות , ומניבים ריט .
מנגד, פריון נטוורק , אודיוקודס , פז אנרגיה ודוניץ נסחרות בירידות.
08:47
חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה בתל אביב
1. שוקי המניות
יום המסחר (ה') בתל אביב צפוי להיפתח במגמה חיובית. אמש (ד'), לאחר יום תנודתי, המסחר בבורסה המקומית ננעל במגמה חיובית. ת"א 35 עלה ב-0.2% ות"א 90 הוסיף 0.5%. מדד הבנקים ירד ב-0.1%. מדד הקלינטק בלט לרעה עם ירידה של 3%. מחזור המסחר היה גבוה יחסית והסתכם סביב 2.7 מיליארד שקל.
● לא הכול מופלא: הנתונים הפחות זוהרים במסלולי הפנסיה עוקבי ה-S&P 500
על רקע ניצחונו של דונלד טראמפ במרוץ לנשיאות ארה"ב, מניות חברות האנרגיה הסולארית, אנלייט אנרגיה ואנרג'יקס ירדו בכ-3%, גם מניות דוראל אנרגיה ונופר אנרג'י ירדו גם הן. הסיבה לכך היא ההנחה בשווקים לפיה טראמפ יטיב עם תחום האנרגיה המסורתית, על חשבון תחום האנרגיה המתחדשת.
שמואל בן אריה, דירקטור ומנהל השקעות ראשי שוק מקומי, התייחס לנושא: "מדיניות טראמפ היא להגדיל את ההיצע ואת מספר הקידוחים ייתן רוח גבית לחברות שירותי הקידוח. האנרגיה הישנה והמזהמת תיהנה משיפור ברווחיות. מנגד, תחום האנרגיה החדשה הולך להיפגע, בעיקר כי הייתה ציפייה שאם האריס תיבחר, תהיה רוח גבית וסבסוד לתחום".
מניית טבע זינקה בכ-7% לאחר פרסום הדוחות. חברת התרופות סיימה את הרבעון השלישי של השנה עם הכנסות של 4.33 מיליארד דולר ורווח נקי Non-GAAP בגובה 69 סנט למניה, ובכך עקפה את תחזיות האנליסטים, שציפו להכנסות של 4.12 מיליארד דולר ורווח של 66 סנט למניה.
ההכנסות ברבעון משקפות צמיחה של 12.5% בהשוואה לרבעון המקביל, ומתחילת השנה ההכנסות עלו ב-8.1% ל-12.3 מיליארד דולר. בשורה התחתונה, לפי כללי החשבונאות טבע רשמה ברבעון השלישי הפסד נקי של 437 מיליון דולר המיוחס לבעלי המניות, ומתחילת השנה ההפסד הסתכם ב-1.4 מיליארד דולר. על בסיס Non-GAAP, בניכוי סעיפים חשבונאיים שונים, טבע הציגה רווח נקי של 798 מיליון דולר ברבעון ושל 2 מיליארד בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה. טבע העלתה מעט שוב את תחזית ההכנסות ל-16.1-16.5 מיליארד דולר.
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת. הניקיי ירד ב-0.1%, ההנג סנג עולה ב-1.4%, בורסת שנגחאי קופצת ב-1.8% והקוספי עולה ב-0.2%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים הבוקר בעליות קלות.
אמש (ד'), יום המסחר הראשון בעידן טראמפ הסתיים בארה"ב בעליות חדות. דאו ג'ונס עלה בכ-3.6% לשיא חדש ורשם את היום הכי טוב של המדד מאז נובמבר 2022, גם S&P 500 שעלה ב2.6%, נאסד"ק שעלה ב-3% וראסל 2000, מדד המניות הקטנות שזינק במעל 5% ננעלו בשיא.
● המניות שירוויחו ואלו שצפויות להפסיד: איך ישפיע ניצחון טראמפ על השווקים?
הכוכבת של הערב הייתה טסלה שזינקה בכ-15%. מניית חברת הרכבים החשמליים של אילון מאסק זינקה בניגוד למגמה בענף, כאשר ההנחה הגורפת היא שטסלה ומאסק ירוויחו מכהונתו השנייה של טראמפ.
מאסק הפך לבעל ברית ותורם מרכזי של טראמפ השנה, כשהוא מביע תמיכה תכופה במועמד הרפובליקני במהלך הקמפיין ועל הפלטפורמה שלו, X. המיליארדר בילה את ליל הבחירות במועדון מאר-א-לאגו של טראמפ בפלורידה עם משפחת המועמד. במהלך הכרזת הניצחון שלו, כינה טראמפ את מאסק "כוכב חדש" ו"גאון-על". מאסק, מצידו, לא נותר חייב ופרסם תמונה מעובדת בפוטושופ של עצמו ב-X עם החדר הסגלגל כרקע.
במהלך הקמפיין, טראמפ העביר ביקורת על הרכבים החשמליים, והתייחס אליהם כרכבי האליטה. הוא אף הצהיר שיבטל את מדיניות ה-EV של הנשיא ביידן, אך מיתן את התקפותיו בעקבות תמיכתו של מאסק.
בתוך כך, הונם של עשרת האנשים העשירים בעולם שבר שיא אמש בעקבות ניצחונו של טראמפ וביניהם אילון מאסק שנחשב לאדם העשיר בעולם. הונו של מאסק עלה אמש (ד') ב-63.5 מיליארד דולר, לפי מדד המיליארדרים של בלומברג. מאסק לבדו גרף כ-26.5 מיליארד דולר לקופתו. ג'ף בזוס, מייסד אמזון , ולארי אליסון מאורקל היו גם בין המרוויחים המובילים.
בבלומברג מדגישים כי מדובר בעלייה היומית הגדולה ביותר בהונם של עשרת האנשים הגדולים בעולם מהיום שמדד המיליארדרים של בלומברג הוקם בשנת 2012. חלק ניכר מהרווחים של העשירים נבע מהזינוק החד שנרשם במניות בארה"ב אמש, מה שמדגיש את ההימורים שטראמפ, עם שובו לבית הלבן, יישם אג'נדה המקדמת מסים נמוכים יותר ופחות רגולציה.
גם המניה של הרשת החברתית של טראמפ, טראמפ מדיה אנד טכנולוג'י גרופ , רשמה זינוק חד של כ-20% בפתיחת המסחר לאור החדשות על בחירתו. עם זאת, ננעלה בעלייה של 5% בלבד בסיום המסחר.
● איך ישפיע טראמפ על ענף ההייטק, ושתי החברות הביטחוניות שצפויות להרוויח בגדול
במקביל, סקטור הפיננסים חגג את התוצאות עם עליות של 5% עד 10% במניות הבנקים הגדולים, בהן גולדמן זאקס , ג'יי.פי מורגן , וולס פארגו , מורגן סטנלי , בנק אוף אמריקה וסיטיגרופ . עוד הפגינו אופטימיות מניות השבבים, בהן אינטל , בתקווה שהנשיא החדש יסייע להגדלת התעשייה המקומית.
מנגד, מניית סולאראדג' קרסה אתמול (ד') ב-22% לצד מניות אחרות מתחום האנרגיה המתחדשת, על רקע בחירתו של דונלד טראמפ לנשיאות - שממשלו לא צפוי לקדם את התעשייה. אחרי המסחר, פורסמו דוחות הרבעון השלישי של החברה, ובמסחר המאוחר המניה קרסה בעוד 22% - למחיר שפל של שנים שמשקף לחברה שווי של כ-840 מיליון דולר בלבד. זאת לעומת מעל 19 מיליארד דולר בשיא לפני 3 שנים.
הרבעון השלישי היה חלש מאוד לסולאראדג': החברה דיווחה על הכנסות של 261 מיליון דולר, נמוך מתחזיות האנליסטים שהיו ל-269 מיליון דולר, וההפסד הגולמי הסתכם ב-702 מיליון דולר. לשם השוואה, ברבעון המקביל ההכנסות היו 725 מיליון דולר והחברה הציגה רווח גולמי של 143 מיליון דולר.
במקביל, היו"ר נדב צפריר שייכנס בחודש הבא לתפקיד מנכ"ל צ'ק פוינט החליט לפנות את תפקידו בסולאראדג' (אף שבתחילה דובר על כך שימשיך בשני התפקידים) ובמקומי ימונה הדירקטור הוותיק אייברי מור (Avery More).
2. שוקי האג"ח
בשוק החוב המקומי, תשואות האג"ח הממשלתיות נסחרו במגמה מעורבת. תשואת האיגרת עשר שנים עלתה ב-2 נ"ב ל-4.86%, תשואת האיגרת לשנתיים ירדה ל-4.52%. באג"ח הקונצרניות נרשמה יציבות.
בארה"ב נרשמה עלייה בתשואות באג"ח הממשלתיות: אלה ל-10 שנים הגיעו לרמה של 4.4%, כאשר ההנחה היא שבחירה של טראמפ עלולה להוביל לעלייה מחודשת באינפלציה ולכן להאטה בקצב הורדות הריבית של הפד, שיודיע על גובה הריבית היום.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
אמש (ד'), נסחר הדולר בירידה של 0.2% מול השקל לאזור 3.73 שקלים, וזאת חרף ההתחזקות של המטבע האמריקאי מול המטבעות הזרים. נראה כי גם פיטוריו של שר הביטחון יואב גלנט ביום שלישי בלילה וההפגנות הליליות בעקבותיהם לא השפיעו על המסחר בשוק המט"ח המקומי. בפעם הקודמת שראש הממשלה בנימין נתניהו הודיע על פיטורי גלנט, בחודש מרץ, השקל רשם פיחות מהיר. הפעם זה לא קרה.
כתוצאה מניצחונו של דונלד טראמפ בבחירות בארה"ב, שוקי הקריפטו זינקו אמש (ד'), כאשר הסברה בקרב המשקיעים היא שחזרתו של טראמפ לשלטון תיטיב עם השוק, לאור הצהרותיו כי יהיה "נשיא הקריפטו" ואף יקים מאגר רזרבה של קריפטו בארה"ב. הביטקוין זינק לשווי שיא של 75 אלף דולר אמש, והאת'ריום הגיע ל-2,600 דולר לאחר הזכייה. גם הדוג'קוין, מטבע אלטרנטיבי החביב על מאסק, זינק בעקבות תוצאות הבחירות, אם כי המטבעות נחלשו מעט בשעות האחרונות. התחזיות לבחירתו של טראמפ לנשיאות שנייה צופות שער של 125 אלף דולר לביטקוין.
4. מאקרו
דניאל מאריי, סגן מנהל ההשקעות הראשי וראש מחלקת המחקר של בנק EFG השוויצרי, מנתח את השפעת תוצאות הבחירות בארה"ב על השווקים הפיננסיים העולמיים: "למרות האתגרים המשפטיים העומדים בפני טראמפ, כולל גזר הדין הצפוי ב-26 בנובמבר בניו יורק, השווקים מתמקדים בהשפעות הכלכליות של ניצחונו. בין היתר הזהב, שהתחזק משמעותית השנה על רקע אי הוודאות סביב הבחירות, מציג ירידות קלות לאור התוצאה החד משמעית".
5. תחזית
היום (ה') חמישי צפויה להתפרסם החלטת הריבית בארה"ב בשעה 21:00 שעון ישראל, ובבנק אוף אמריקה צופים שהפד יוריד אותה ב-25 נקודות.
"למרות נתונים כלכליים חזקים, דוח התעסוקה האחרון היה חלש מספיק כדי לאשר את הורדת הריבית בנובמבר ולהגדיל משמעותית את הסיכוי להורדה נוספת בדצמבר", כתבו בבנק. "מכיוון שלא סביר שהפד יספק 'זיקוקים' בנובמבר, תשומת הלב תעבור במהירות לאיתות של היו"ר ג'רום פאוול סביב פגישת דצמבר. אנו צופים שהוא ידגיש את התלות בנתונים ויספק רק מעט הכוונה קדימה. למרות שאנו רואים סיכונים גוברים לשיעור הריבית הסופי, כנראה מוקדם מדי עבור פאוול לפתוח את הדלת הזו".