וול סטריט / צילום: Shutterstock
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:01
הירידות בוול סטריט התעמקו לקראת הנעילה: דאו ג'ונס איבד 0.9%, S&P 500 נחלש ב-0.3% ונאסד"ק רשם ירידה של 0.1%.
טסלה , שזינקה ביותר מ-30% מאז יום הבחירות לנשיאות ארה"ב, נפלה הערב ב-6.1%. גם טראמפ מדיה נחלשה - מניית החברה איבדה 8.8% הערב.
מניית אמג'ן צנחה ב-7.1% לאחר שדיווחה כי התרופה שלה להשמנת יתר MariTide הובילה להגברת אובדן צפיפות עצם.
21:00
הירידות בוול סטריט מתמתנות מעט: דאו ג'ונס נחלש ב-0.4%, S&P 500 יורד ב-0.2% ונאסד"ק מאבד 0.1%.
מניות האנרגיה הירוקה ממשיכות להיחלש: סולאראדג' צונחת ב-10.2% ומשלימה ירידה של 34.8% תוך חודש, Enphase Energy נופלת ב-5.7% ו-NextEra Energy מאבדת 2.6%.
19:46
הירידות בוול סטריט מעמיקות: דאו ג'ונס נחלש ב-0.6%, S&P 500 מאבד 0.4% ונאסד"ק נסוג ב-0.3%.
תשואות אגרות החוב של ממשל ארה"ב מטפסות: תשואת איגרת ל-10 שנים עולה ב-10 נקודות ל-4.45%, ותשואת איגרת לשנתיים עולה בכ-11 נקודות ל-4.36%.
18:36
המדדים המרכזיים בוול סטריט רושמים ירידות: דאו ג'ונס נחלש ב-0.4%, S&P 500 משיל 0.3% ונאסד"ק יורד ב-0.2%.
אינטל נופלת ב-4.1%, AMD רושמת ירידה של 2.5% ואנבידיה מטפסת ב-2.4%.
המסחר באירופה ננעל במגמה שלילית: דאקס צנח ב-2.1%, פוטסי נסוג ב-1.2% וקאק נפל ב-2.7%. גם מדד יורוסטוקס רשם ירידות, שעומדות על 2.2%.
בין הבולטות בירידות: חברת הפארמה הגרמנית באייר , שצנחה ב-15.1%, סימנס , שאיבדה 4.1% והתאגיד הצרפתי קרינג , שנסוג ב-6.2%.
17:15
מגמה מעורבת בוול סטריט: מדד הדאו ג'ונס יורד בכ-0.2%, ה-S&P נסחר ביציבות והנאסד"ק עולה בכ-0.1%.
מניית חברת המסחר המקוון שופיפיי מזנקת בכ-25%, לאחר שפרסמה דוחות חזקים לרבעון השלישי של 2024, והעלתה את תחזית ההכנסות שלה לרבעון הרביעי. החברה דיווחה על הכנסות של 2.16 מיליארד דולר ברבעון - המשקף עלייה של 26% לעומת הרבעון הקודם - בעוד שהאנליסטים צפו הכנסות של 2.11 מיליארד דולר.
קמעונאית מוצרי הבית הום דיפו פרסמה דוחות חזקים מן המצופה לרבעון השלישי של 2024, אך בכירים בחברה הזהירו כי הצרכנים נותרים מהוססים לגבי בזבוז כסף על מוצרים יקרים במיוחד ועל פרויקטים גדולים של עיצוב. החברה העלתה את תחזית המכירות שלה לשנת 2024, וצופה צמיחה של 4%, כאשר בתחזיתה הקודמת היא צפתה צמיחה של בין 2.5% ל-3.5%. המניה נסחרת כעת ביציבות.
16:30
פתיחה מעורבת בוול סטריט: מדד הנאסד"ק יורד בכ-0.2%, ה-S&P 500 נסחר ביציבות והדאו ג'ונס מתקדם בכ-0.1%.
חברת הפינטק פאגאיה טכנולוג'יס צונחת כעת במעל 30%, לאחר שפרסמה את דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי של 2024 (ראו בעדכון מטה).
15:15
החוזים העתידיים בוול סטריט מצביעים כעת על ירידות של עד 0.2% במדדים המובילים.
נאייקס יורדת בטרום מסחר לאחר שדיווחה על תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2024. הכנסות החברה צמחו ב-38% בהכנסות לכ-83 מיליון דולר, רווח נקי של 0.7 מיליון דולר. EBITDA מתואם של 11.1 מיליון דולר
תחזית מעודכנת של ההכנסות לשנת 2024 ל-315-320 מיליון דולר, משקפת גידול של 35% בנקודת האמצע אך ירידת לעומת התחזית הקודמת. החברה מאשררת את תחזית 2024 של ה- EBITDA המתואם בגובה 30-35 מיליון דולר ושל תזרים חופשי חיובי.
15:04
מאנדיי.קום ירדה אתמול ב-15.2%. מעניין לציין כי אחרי פרסום התוצאות האנליסטים דווקא העלו את תחזיות הרווח שלהם, גם לשנה הנוכחית וגם לשנה הבאה. גם ההכנסות עדיין עולות בקצב של מעל 30% בהשוואה לרבעון המקביל. בג'פרי'ס ייחסו את הירידה אתמול לביצועים החזקים של המניה מתחילת השנה, המניה עלתה ב-73% עד פרסום התוצאות אתמול. בג'יי פי מורגן כתבו שהתמחור של המניה הניח שהיא "מושלמת". הם ציינו שהחברה העלתה תחזית, והם לא רואים שינוי בצפי האטרקטיבי לטווח הבינוני. בבנק אוף אמריקה כתבו "שיש יותר רעש מהרגיל, אבל התיזה החיובית שלנו לגבי המניה לא השתנתה".
14:59
חברת הפינטק פאגאיה טכנולוג'יס , ספקית פלטפורמה להקצאת אשראי באופן מדויק יורדת בחדות בטרום המסחר. החברה צמחה ברבעון השלישי ב-21.5% להכנסות של 257 מיליון דולר. לפי כללי החשבונאות המקובלים (GAAP) ההפסד הנקי המיוחס לבעלי המניות גדל מ-21.8 מיליון דולר ל-67.5 מיליון דולר, ובחברה מסבירים זאת בהתאמות לשווי הוגן ובתשלום מבוסס מניות. הרווח הנקי המתואם למניה היה 44 סנט, גבוה מתחזיות האנליסטים.
החברה צופה הכנסות שנתיות של 1.01-1.025 מיליארד דולר, גבוה מתחזיות האנליסטים, ו-EBITDA מתואם של 195-205 מיליון דולר. לדברי המנכ"ל והמייסד המשותף גל קרובינר, "אנחנו בדרך הנכונה להשגת תזרים מזומנים חיובי ורווחיות (GAAP). בנינו מותג שלדעתנו יכול לספק ערך ארוך טווח הן עבור בעלי המניות שלנו, הן עבור שותפי ההלוואות והמימון והן עבור הצרכנים בארה"ב".
11:39
באירופה נמשכות הירידות על רקע החשש שהנשיא הנכנס דונלד טראמפ יעלה את המכסים. דאקס ב-0.7%, קאק ב -1% ופוטסי יורד ב-0.6%.
10:21
בעקבות הירידות באסיה, ירידות גם באירופה. דאקס ב-0.9%, קאק ב -1.3% ופוטסי יורד ב-0.6%.
באסיה ניקיי ירד ב-0.4%, הנג סנג ב-3% ושנחאי ב-1.3%.
08:52
הביטקוין נסחר הבוקר כעת באסיה ב-89,700 דולר והעלה את ערך השוק הכולל של הקריפטו מעל לשיאים שהיו בעידן המגפה, כאשר סוחרים מהמרים על פריחה תחת הנשיא הנבחר דונלד טראמפ - שווי השוק של הביטקוין חצה את רף ה-1.6 טריליון דולר. המטבע הדיגיטלי הגדול ביותר זינק בכ-30% מאז הבחירות בארה"ב ב-5 בנובמבר והגיע אתמול לשיא חדש עם 89,599 דולר אתמול.
לפי אתר CNBC, בבורסות הנגזרים השונות כבר מתמחרים את השיא הבא, עם הימורי אופציות בסך 2.8 מיליארד דולר על מחיר של 90 אלף דולר לפחות. וטלה לונדה, ראש מחלקת המחקר ב־K33 Research, אמר ל־CNBC: "שוק האופציות נוטה מאוד לכיוון המשך התנופה. אופציות call (שמתמחרות עלייה במחיר הנכס, א"כ) נסחרות בפרמיה מעל אופציות put (שמתמחרות ירידה במחיר, א"כ". או במילים אחרות: יש יותר ביקוש להימור על עליית הביטקוין מאשר לירידה שלו. חלק מהמשקיעים, אף מצפים שעד סוף השנה המטבע ישבור את רף 100 אלף הדולרים.
● שאלות ותשובות | המדינה סוגרת את הפרצות במיסוי הקריפטו. מי יצטרך לשלם מס
08:45
המסחר באסיה מתנהל הבוקר בירידות. ניקיי יורד ב-0.8%, הנג סנג ב-1.8% ושנחאי ב-0.1%.
החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים הבוקר ביציבות.
אתמול נמשכה מגמת העלייה שהחלה בעקבות הבחירות לנשיאות בשבוע שעבר, בהן ניצח דונלד טראמפ. נאסד"ק עלה ב-0.1%, S&P 500 ננעל בשיעור דומה וחצה לראשונה את רף 6,000 הנקודות והדאו ג'ונס הוסיף לערכו כ-0.7% תוך שהוא חוצה לראשונה את רף ה-44,000 נקודות.
במגזר הבנקאי נרשמו עליות, כאשר מניות ג'יי.פי מורגן ומורגן סטנלי עלו ב-1% ו-2.2%, בהתאמה. גם מניות בנק אוף אמריקה וסיטיגרופ עלו בכ-2%. מאז ניצחונו של דונלד טראמפ בבחירות המשקיעים מקווים להקלות רגולטוריות אפשריות.
מניית טסלה עלתה אתמול בכ-9% וסיימה יום חמישי רצוף של עליות וזינוק של כ-30% מאז הבחירות. יצרנית הרכבים החשמליים של אילון מאסק סיימה את השבוע שעבר עם שווי שוק של יותר מטריליון דולר - לראשונה מאז אפריל 2022. המניה נסחרת כעת בכ-344 דולר, עדיין רחוקה מרמת השיא שלה שעמדה על 409 דולר בנובמבר 2021.
גם מנוית קוינבייס ומארה הולדינגס זינקו במעל 20% בעקבות העליות החדות שנרשמות בביטקוין.
מאנדיי נפלה במעל 15% לאחר פרסום הדוחות - החברה הכתה את תחזיות האנליסטים, אבל המשקיעים ציפו כנראה ליותר, גם התחזית לרבעון הרביעי מאכזבת. החברה צופה רווח תפעולי דומה לזה של הרבעון השלישי בין 29 ל-32 מיליון דולר, בעוד ההכנסות יעלו ל-260 עד 262 מיליון דולר, לעומת 251 מיליון ברבעון השלישי, כלומר שחיקה ברווחיות.
● בלעדי | יותר מ־1,000 עובדי פיתוח עזבו את אינטל, והחברה יורדת לשפל חדש בישראל
בשוק החוב בארה"ב, תשואת האיגרת לעשר שנים נסחר ביום שישי האחרון ב-4.35% ותשואת האיגרת לשנתיים ב-4.25%. אתמול לא התקיים מסחר בשוק אגרות החוב לרגל יום הווטרנים בארה"ב.
בבנקים כמו סיטי, ג'יי.פי. מורגן ומורגן סטנלי נוקטים גישה נייטרלית לגבי המח"מ של האג"ח המומלץ בעקבות הבחירות בארה"ב, אף שהם צופים שמדיניותו הכלכלית הפוטנציאלית של טראמפ , החל ממכסים ועד קיצוצי מס, עשויה לעודד אינפלציה ב-2025. "שוק הריביות נתון בין ציפיות לשינויים משמעותיים במדיניות ב-2025 לבין מחזור ההקלה שמונע מנתונים בטווח הקצר", כתבו ג'אבז מתאי ואלחנדרה ואסקס מסיטי. "איננו רואים הכרח לקחת סיכון ישיר של משך השקעה ברמות הנוכחיות". בוול סטריט מחכים לנתוני האינפלציה של אוקטובר מחר לקבלת רמזים נוספים על קצב ההקלות.
גם בברקליס נוטים להמלצה נייטרלית, "תשואות אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים צפויות להישאר בטווח של 4.25% עד 4.50%, אך משקיעים ידרשו פרמיית טווח גבוהה יותר. ניצחון רפובליקני גורף, אם יתממש, מצדיק פרמייה גבוהה יותר עקב חוסר ודאות גדול יותר לגבי התחזית הכלכלית ונתיב המדיניות, וכן סיכון אינפלציה גבוה יותר", נכתב.
● WSJ| הטיפ המשתלם למי שחושש מחזרת האינפלציה תחת ממשל טראמפ
מחירי הנפט ירדו אתמול במעל 3%, מחירה של חבית נפט אמריקאי ירדה ל-68.1 דולר ומחירה של חבית מסוג ברנט ירד ל-71.9 דולר.
בבנק אוף אמריקה מציינים ששוק הנפט מתמודד כיום עם שני כוחות מנוגדים. "מצד אחד, סיכונים גיאופוליטיים, כמו המתיחות בין איראן לישראל, מעלים את מחירי הנפט, מצד שני, תחזית לעודפי נפט בשנת 2025 עלולה להוריד את המחירים. עודפים אלו נובעים מצמיחה איטית בביקוש לנפט, לצד עלייה בהיצע הנפט ממדינות שאינן חברות באופ"ק, בעיקר מברזיל, גיאנה, קנדה ונורבגיה. גם ארה"ב צפויה להגדיל את תפוקת הנפט שלה, מה שיגדיל עוד יותר את ההיצע העולמי. מלאי הנפט נמוך מרמות טרום-קורונה, אך הביקוש נראה חלש, ויש חשש שהמלאים יגדלו משמעותית בשנת 2025".
● ניתוח | בוול סטריט כבר חולמים על שיא חדש, אבל בישראל המוסדיים חוששים מביטקוין
הביטקוין נסחר אתמול במעל ל-89,000 דולר והעלה את ערך השוק הכולל של הקריפטו מעל לשיאים שהיו בעידן המגפה, כאשר סוחרים מהמרים על פריחה תחת הנשיא הנבחר דונלד טראמפ - שווי השוק של הביטקוין חצה את רף ה-1.6 טריליון דולר. המטבע הדיגיטלי הגדול ביותר זינק בכ-30% מאז הבחירות בארה"ב ב-5 בנובמבר והגיע לשיא של כל הזמנים עם 89,599 דולר אתמול. במסחר באסיה העלייה התמתנה מעט, והמטבע נסחר הבוקר ב-88,800 דולר.
● שאלות ותשובות | המדינה סוגרת את הפרצות במיסוי הקריפטו. מי יצטרך לשלם מס על רווחים?
מאקרו: בארה"ב יפורסם מחר מדד המחירים לצרכן לחודש אוקטובר - בשוק מצפים לעלייה מחירים של 0.2% באוקטובר ושל 2.6% בשנה. אינפלציית הליבה צפויה לעמוד על 0.3% ו-3.3% בחישוב שנתי.
תחזית: מדד S&P 500 שוב שבר שיא אתמול ואף חצה את רף ה-6,000 נקודות. אד ירדני, נשיא חברת המחקר ירדדני ריסרץ', צופה שהמדד ימשיך לעלות בזכות מדיניות תומכת-עסקים שצפויה תחת הנשיא הנבחר דונלד טראמפ. ירדני מעריך ש"המדד יגיע ל-6,100 עד סוף 2024, ל-7,000 עד סוף 2025, ויטפס ל-10,000 עד סוף העשור, עלייה של כ-66% מהרמה הנוכחית או שיעור עלייה שנתי ממוצעת של 11%, שזוהי בערך העלייה השנתית הממוצעת של S&P 500 בטווח הארוך.
"אנחנו פשוט רואים ממשל פרו-עסקי יותר שנכנס לתמונה, ואין ספק שיבצע קיצוצי מס", אמר ירדני לאתר יאהו פייננס. "ולא רק עבור תאגידים אלא גם עבור יחידים. מדובר על מגוון רחב של סוגי קיצוצי מס. בנוסף לכך, צפויה הרבה דה-רגולציה. השוק מראה סימנים של 'רוחות חייתיות' שנכנסות לפעולה".
ירדני שואב גם אופטימיות מהציפייה לרווחי תאגידים גבוהים יותר, ש"נובעים מהאפשרות שהמס על תאגידים יופחת מ-21% ל-15%". הוא מציין כי השוק חווה גל של אופטימיות ורצון לקחת סיכונים מצד המשקיעים.
עם זאת, ישנם סיכונים מסוימים. למשל אם האינפלציה לא תרד כפי שמצפים, הורדות הריבית הבאות יהיו בסכנה. יש גם שמזהירים, כמו גולדמן זאקס, כי הערכות שווי גבוהות עלולות להגביל את הרווחים בעתיד, וצופים רק 3% תשואה שנתית של המדד עד סוף העשור.
מדד S&P 500 נסחר כיום לפי מכפיל רווח של 22.2 בהערכות הרווחים לשנת 2025, נתון שמעל הממוצע לחמש השנים האחרונות (19.6) ולממוצע 20 השנים האחרונות (15.8). נתונים אלה מעלים חשש מפני תיקון אפשרי בשוק. אבל ירדני ואחרים טוענים שהערכות שווי גבוהות לבדן אינן בהכרח סימן לסיכון מיידי. "כל עוד המשקיעים מאמינים בצמיחה מתמשכת ברווחים ובהיעדר מיתון, ייתכן שמכפילים גבוהים ימשיכו להתקיים", אמר ג'וליאן עמנואל מ-Evercore ואף הוסיף כי "האופוריה עוד לפנינו".
"אנחנו לא אומרים שמיתון לא יכול להתרחש עד סוף העשור" כתב ירדני במכתב ללקוחותיו, "עם זאת, למרות ההידוק המשמעותי של המדיניות המוניטרית בין 2022 ל-2024, לא היה מיתון. אז למה שיהיה בשאר שנות ה-20 הסוערות?".