גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

וול סטריט / צילום: Shutterstock

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים 

23:00

הבורסה בוול סטריט ננעלה במגמה מעורבת. מדד דאו ג'ונס עלה ב-0.1%, מדד S&P 500 ננעל בצמוד לרמות הבסיס, ומדד נאסד"ק ירד ב-0.3%. מדד המניות הקטנות ראסל 2,000 איבד 0.5%.

בשעות הצהריים, לפני תחילת המסחר בניו יורק, פורסם מדד המחירים לצרכן בארה"ב לחודש אוקטובר. לפי המדד, האינפלציה השנתית עלתה ב-2.6%, ונרשמה עליה חודשית 0.2%, שני הנתונים בהתאם לצפי.

מטבע הביטקוין חצה מוקדם יותר היום שיא חדש של 92 אלף דולר למטבע. שוק הקריפטו חווה אופוריה בשבוע מאז הכרזת ניצחונו של דונלד טראמפ בבחירות בארה"ב. בהתאם, המטבע הפופולרי השלים זינוק של יותר מ-30% מאז יום הבחירות, שמשקף את האמונה ההולכת וגוברת שמשקיעים ובעלי עניין רבים מביעים כלפי הביטקוין, במיוחד בעידן שבו המדיניות הכלכלית בארצות הברית עשויה להשתנות באופן דרמטי לטובת שוק הקריפטו ושאר המטבעות הדיגיטליים. 

22:35

חברת ייצור השבבים AMD הודיעה על פיטורים של 4% ממצבת כח האדם שלה. נכון לסוף השנה שעברה עבדו בחברה כ-26,00 עובדים, כך שסבב הפיטורים ישפיע על כ-1,000 מעובדי החברה בעולם. מניית  AMD  יורדת בכ-2%.

AMD היא יצרנית השבבים הגרפים השניה בגודלה אחרי אנבידיה, והיא אמרה בעבר כי תחום הבינה המלאכותית מהווה את אחד ממנועי הצמיחה הגדולים בשבילה. מאז תחילת השנה מניית החברה איבדה כ-5%, לעומת הזינוק של אנבידיה בכ-200% באותה התקופה.

21:55

יום רגוע בוול סטריט. הדאו ג'ונס וה-S&P 500 עולים ב-0.1% כל אחד, בעוד מדד נאסד"ק חוזר להיסחר בצמוד לרמות הבסיס. מדד המניות הקטנות ראסל 2,000 יורד כעת ב-0.4%.

המסחר השקט בוול סטריט מגיע לאחר 4 ימים של עליות, שהחלו עם הניצחון של דונלד טראמפ במירוץ לבית הלבן, ולאחריהם יום של תיקון חד אמש, בו דאו ג'ונס איבד 0.9%, S&P 500 נחלש ב-0.3% ונאסד"ק רשם ירידה של 0.1%.

בנוסף, היום לפני תחילת המסחר פורסם מדד המחירים לצרכן בארה"ב לחודש אוקטובר. לפי המדד, האינפלציה השנתית עלתה ב-2.6%, ונרשמה עליה חודשית 0.2%, שני הנתונים בהתאם לצפי.

20:30

העליות בוול סטריט נמשכות. שלושת המדדים המרכזיים נסחרים בעליה של כ-0.3%, וכך גם מדד המניות הקטנות ראסל 2,000.

לאחר שקבע שיא חדש, מטבע הביטקוין נסחר כעת בשער של 92.4 אלף דולר למטבע. האית'ר עומד על כ-3,260 דולר ליחידה.

תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב מתאוששות חלקית, לאחר שצנחו מוקדם יותר היום. התשואה על האיגרת ל-10 שנים מוסיפה כ-2 נקודות בסיס, ועומדת על 4.46%, עם זאת, והתשואה על אג"ח ממשלת ארה"ב לשנתיים יורדת ב-6 נקודות ל-4.28%.

19:00

וול סטריט חוזרת להיסחר בירוק.  מדד דאו ג'ונס עולה ב-0.4%, ה-S&P 500 מוסיף כ-0.2% ומדד נאסד"ק נסחר בצמוד לרמות הבסיס. 

מדד הדולר עולה ב-0.4% ונמצא ברמה הגבוהה ביותר מאז אפריל, לפי CNBC. במקביל, שער האירו נחלש מול הדולר ב-0.5%, ועומד על 1.05 דולרים, לשער הנמוך ביותר של האירו מול המטבע האמריקאי מאז נובמבר 2023.

הבורסות באירופה ננעלו לאחר יום סחר תנודתי. מדד סטוקס 600 הכלל אירופי ירד ב-0.2%, סקטור הטכנולוגיה במדד נפל בכ-1.2% בעוד סקטור האנרגיה הוסיף 1.3%. מדד דאקס הגרמני נחלש ב-0.2%, פוטסי הוסיף 0.1%, בעוד קאק נחלש במידה דומה.

מניית סימנס אנרגיה  הגרמנית זינקה ב-19% לאחר שהחברה עדכנה את התחזיות. 

17:40

הביטקוין חצה שיא חדש ועומד כעת על 91.5 אלף דולר למטבע. שוק הקריפטו נמצא באופוריה בשבוע מאז הכרזת ניצחונו של דונלד טראמפ בבחירות בארה"ב. בהתאם המטבע הפופולרי השלים זינוק של יותר מ-30% מאז יום הבחירות, שמשקף את האמונה ההולכת וגוברת שמשקיעים ובעלי עניין רבים מביעים כלפי הביטקוין, במיוחד בעידן שבו המדיניות הכלכלית בארצות הברית עשויה להשתנות באופן דרמטי לטובת שוק הקריפטו ושאר המטבעות הדיגיטליים. 

17:20

לאחר פתיחה ירוקה, הבורסות בניו יורק עברו למגמה מעורבת. מדד דאו ג'ונס עולה כעת ב-0.1%, בעוד ה-S&P 500 יורד בכ-0.1% ומדד נאסד"ק נחלש ב-0.3%. מדד המניות הקטנות ראסל 2,000 ממשיך להסחר במגמה הפוכה מהמדדים הגדולים, לאחר שנפתח בירידה של כ-1.8%, המדד עולה כעת ב-0.7%.

בין המניות שעולות היום בוול סטריט נמצאת פלנטיר , שמנתחת בכלי AI ביג דאטה בתחום הביטחון , ועולה ב-5%,  קראודסטרייק  מוסיפה 3%.

במקביל, מניית סופר-מיקרו קומיוטרס  נופלת ב-3.3%, מיקרון מאבדת כ-2.4%, ומניות קוואקלום וברודקום יורדות ב-1.8%, ו-1.5% בהתאמה.

המגמה האדומה בבורסות אירופה מחריפה. מדד דאקס מאבד כ-0.7%, ומדד קאק יורד במידה דומה. מדד פוטסי נחלש ב-0.2%. 

16:30

שעה לאחר פרסום מדד המחירים בארה"ב, המסחר בוול סטריט נפתח בעליות קלות.

שלושת המדדים המוביל בבורסה בניו יורק, הדאו ג'ונס, S&P 500 ומדד נאסד"ק עולים בכ-0.1%. מדד המניות הקטנות ראסל 2,000 עם זאת, נחלש כעת בכ-1.8%.

במקביל לעליות בוול סטריט, המגמה בבורסות אירופה אדומה. מדד דאקס יורד בכ-0.3%, קאק ב-0.4% ומדד פוטסי נסחר בצמוד לרמות הבסיס.

בשוק הקריפטו, הביטקוין נושק למחיר של 91 אלף דולר. השוק הקריפטוגרפי נמצא באופוריה מאז הכרזת ניצחונו של דונלד טראמפ בבחירות בארה"ב ביום שלישי בשבוע שעבר. העלייה הזו, של יותר מ-30% מאז יום הבחירות, משקפת את האמונה ההולכת וגוברת שמשקיעים ובעלי עניין רבים מביעים כלפי הביטקוין, במיוחד בעידן שבו המדיניות הכלכלית בארצות הברית עשויה להשתנות באופן דרמטי לטובת שוק הקריפטו ושאר המטבעות הדיגיטליים. 

15:50

לאחר פרסום מדד המחירים לצרכן בארה"ב, בהם נרשמה עלייה שנתית של 2.6% באוקטובר, בהתאם לצפי, ועליה חודשית של 0.2%, תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב יורדות. התשואה על האגרת ל-10 שנים מאבד כ-5 נקודות, ועומדת על 4.38%, והתשואה על האג"ח לשנתיים יורדת ב-6 נקודות ל-4.28%.

15:37

כלכלני בנק מזרחי טפחות הגיבו לתוצאות המדד: "מדד המחירים לצרכן בארה"ב עולה ב-0.2% באוקטובר - הפעם הרביעית ברציפות שהוא רושם עלייה כזו. הוא עושה זאת עם סיוע קל בדמות ירידה נוספת במחירי הדלקים - בכל זאת, רגע לפני הבחירות. וזולת אלה ומחירי המזון, נרשמת עלייה חודשית גבוהה במעט במדד, של 0.3%, באינפלציית הליבה". 

"העלייה האמורה דוחפת מעלה את האינפלציה השנתית הכוללת, מרמה של 2.4% לרמה של 2.6% - הפעם הראשונה מאז מרץ שהאינפלציה השנתית עולה. אם המבט אחורה לא מספיק, אפשר גם לציין שבשבוע האחרון, על רקע ניצחון טראמפּ בבחירות, ראינו את ציפיות האינפלציה בשוק האג"ח הממשלתי האמריקאי מוסיפות עוד כ-0.2% לשנה הקרובה, אל מעט מעל לרף ה-2.4%. כל זה מתון כמובן בראיית השנים האחרונות. אבל הרמות האלה לא מתיישבות, תיאורטית לפחות, עם פד שישיג את יעד ה-2% שלו במדד המחירים של ה- PCE , בתקופה הנראית לעין. ובניגוד אלינו, לא סביר שהפד יואיל להתעלם מכמה עשיריות אחוז באינפלציה, בבואו לקבוע את המדיניות המוניטרית שלו".

"שוק החוזים העתידיים בארה"ב ממשיך להצביע על הסתברות של קרוב ל-60% להורדת ריבית בהחלטה הבאה של הפד שתתקיים ב-18/12. אם אכן הורדה כאמור תתממש, הריבית האפקטיבית בארה"ב תהיה נמוכה במעט מזו אצלנו. המצב הזו שונה מהחלק הארי של הסטטוס בימי שלוש השנים האחרונות. כל עוד המלחמה נמשכת, לא נתנבא עד מתי המצב הזה יכול להימשך, ועוד עם שקל מפוחת ברמות היסטוריות. מה שכן, אנחנו נכנסים לטריטוריה לא ידועה במיוחד". 

15:30

מאקרו ארה"ב:

לפני דקות אחדות פורסם בארה"ב מדד המחירים לצרכן. ב-12 החודשים שהסתיימו בסוף אוקטובר, המחירים בארה"ב עלו ב-2.6%, כצפוי ועלייה לעומת החודש שעבר (2.4%), כך לפי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה של ארה"ב. מחירי מוצרי הליבה (ללא מחירי המזון והאנרגיה) עלו באותה תקופה ב-3.3%, כמו בחודש שעבר, כצפוי. 

באוקטובר לפי הנתונים, עלו המחירים בהתאם לצפי ב-0.2% ומחירי הליבה ב-0.3%.

אנליסטים מ-TD Securities צפו כי "קריאות האינפלציה יישארו מוצקות יותר ממה שהפד היה מעדיף בטווח הקצר, מה שיוביל לשינוי קל בכיוון הירידה בקצב השינויים במחירים".

בשבוע שעבר לאחר פגישת המדיניות של נובמבר, יו"ר הפד, ג'רום פאוול, הדגיש כי הבנק המרכזי מחויב להמשך תהליך ההקלות ההדרגתי, והוסיף כי תוצאות הבחירות לנשיאות בארה"ב לא ישפיעו על החלטות המדיניות בטווח הקרוב. הבנק המרכזי הבהיר את מחויבותו לעצמאות מהנשיא הנבחר דונלד טראמפ, כאשר פאוול הצהיר בבירור כי הוא לא יתפטר אם יתבקש לעשות זאת.

האינפלציה נותרת מעל יעד הפד, כאשר אינפלציית הליבה נותרת דביקה.

ניל קשקארי, נשיא הפד של מיניאפוליס, הדגיש אתמול: "אם האינפלציה תפתיע כלפי מעלה לפני דצמבר, ייתכן שזה יגרום לנו לעצור", כאשר התייחס לעמדה המוניטרית של הפד. עד לפני שבועיים, החוזים תמחרו הורדת ריבית במלואה בחודש דצמבר, אך עתה הסבירות להורדת ריבית עומדת על 62% בלבד.

14:51

מספר חברות ישראליות נוספות שנסחרות בוול סטריט פרסמו היום את דוחותיהן. 

חברת אבטחת הסייבר סייברארק ק מספקת למשקיעים שורה של עדכונים: החברה עקפה את התחזיות, מספקת לראשונה תחזית הכוללת את חברת ונאפי שהיא רכשה לאחרונה, מעדכנת על החלפת סמנכ"ל הכספים הוותיק ג'וש סיגל בסגניתו אריקה סמית', ומודיעה גם על שיתוף פעולה עם חברת Wiz. סייברארק רשמה ברבעון השלישי הכנסות של 240 מיליון דולר, צמיחה של 26%. הרווח הנקי לפי כללי GAAP היה 11.1 מיליון דולר, לעומת הפסד ברבעון המקביל. על בסיס Non-GAAP הרווח היה 45.1 מיליון דולר, לעומת 19.6 מיליון דולר ברבעון המקביל.

החברה צופה הכנסות של 983-989 מיליון דולר השנה, צמיחה של 31%-32% לעומת 2023, עם רווח נקי Non-GAAP של 2.85-2.96 דולר למניה. כאמור החברה דיווחה גם על שיתוף פעולה עם Wiz, במסגרתו שתי חברות אבטחת הסייבר יספקו ללקוחות נראות ושליטה מלאה בזהויות הנוצרות בענן.

סטרטסיס , יצרנית מדפסות התלת-מדד סטרטסיס רשמה רווח נקי צנוע על בסיס Non-GAAP, בעוד שהאנליסטים ציפו להפסד נקי. החברה רשמה ברבעון השלישי הכנסות של 140 מיליון דולר, ירידה מ-162 מיליון דולר ברבעון המקביל המוסברת בהשפעות הסביבה המאקרו-כלכלית על רכישת ציוד הוני. לפי כללי GAAP סטרטסיס רשמה הפסד נקי של 26.6 מיליון דולר וצמצמה את ההפסד לעומת הרבעון המקביל, ועל בסיס Non-GAAP היא הציגה רווח נקי של 371 אלף דולר, שהם סנט אחד למניה. החברה מצפה לרשום ב-2024 הכנסות של 570-580 מיליון דולר ושולי רווח תפעולי Non-GAAP של 0.6%-1.3%.

חברת הטכנולוגיה רדקום  פרסמה דוחות והודיעה על מינוי מנכ"ל קבוע - בני אפשטיין, לשעבר בכיר באמדוקס, שבה הוא ניהל את חטיבת קנדה. חיליק איטמן, שניהל את החברה זמנית בחודשים האחרונים, יחזור לתפקיד מנהל התפעול. ברבעון השלישי הכנסות רדקום צמחו ב-20% ל-15.8 מיליון דולר, הרווח הנקי הסתכם ב-2.3 מיליון דולר והרווח הנקי Non-GAAP היה 3.7 מיליון דולר, או 23 סנט למניה - גבוה מתחזיות האנליסטים.

חברת הפינטק ריסקיפייד  עקפה את התחזיות בדוחות הרבעון השלישי. החברה דיווחה על הכנסות של 78.8 מיליון דולר, צמיחה של 9.7%, וצמצמה את ההפסד הנקי ב-53.6% ל-9.7 מיליון דולר. על בסיס Non-GAAP ריסקיפייד הציגה רווח נקי של 5.5 מיליון דולר, לעומת הפסד ברבעון המקביל. הרווח הנקי למניה היה 3 סנט, גבוה בסנט אחד מתחזיות השוק.

גילת , ספקית פתרונות תקשורת לוויינית, סיימה את הרבעון עם הכסות של 74.6 מיליון דולר, רווח נקי GAAP של 6.8 מיליון דולר ורווח נקי Non-GAAP של 8.1 מיליון דולר, שהם 14 סנט למניה. בכך החברה פספסה את תחזית האנליסטים בשורת ההכנסות ועקפה אותה בשורת הרווח.

גילת מורידה את התחזית להכנסות השנה מ-305-325 מיליון דולר ל-305-315 מיליון דולר, צמיחה של 17% באמצע הטווח, והיא מסבירה זאת בהחלטתה לסגור את הפעילות ברוסיה בשל מגבלות ואילוצים על הפעילות שם. הרווח לפי כללי GAAP יהיה גבוה יותר מהצפוי, 24-26 מיליון דולר, בזכות 11 מיליון דולר שהחברה קיבלה בהליך בוררות בפרו. ה-EBITDA יסתכם ב-41-43 מיליון דולר.

סרגון נטוורקס  עקפה את תחזיות האנליסטים ברבעון השלישי, ומצמצמת את טווח התחזית השנתית מבלי לשנות את אמצע הטווח. החברה, ספקית פתרונות לתקשורת אלחוטית ול-5G, צמחה ב-17.7% להכנסות של כ-103 מיליון דולר, והרווח הנקי זינק מ-3.4 מיליון דולר ברבעון המקביל ל-12.2 מיליון דולר ברבעון השלישי של השנה. הרווח הנקי Non-GAAP היה 14.1 מיליון דולר, או 16 סנט למניה, לעומת תחזית האנליסטים ל-9 סנט.

תחזית החברה ל-2024 היא לצמיחה של 12%-15% בהכנסות ל-390-400 מיליון דולר, ורווחיות תפעולית של לפחות 10%. החברה מצפה להציג רווח נקי Non-GAAP ותזרים חופשי חיובי ברמה השנתית.

14:26

לאחר שהחל בעליות, המסחר באירופה עובר עתה לירידות קלות. המדדים המובילים, דאקס, קאק ופוטסי יורדים בעד 0.2%.

יצרנית השבבים טאואר  מספקת תחזית חיובית לרבעון הרביעי של השנה, ובמקביל מעדכנת על תוכנית להרחבת כושר הייצור. החברה ממגדל העמק רשמה ברבעון השלישי הכנסות של כ-371 מיליון דולר, צמיחה של 3.4% מהרבעון המקביל. הרווח הנקי הסתכם ב-54.6 מיליון דולר (לעומת 342 מיליון דולר ברבעון המקביל, בו טאואר קיבלה פיצוי על ביטול מכירתה לאינטל) והרווח הנקי המתואם היה 63.7 מיליון דולר, שהם 57 סנט למניה, גבוה מתחזיות האנליסטים. ברבעון הרביעי טאואר מצפה להכנסות של 387 מיליון דולר, גבוה מתחזיות האנליסטים שציפו ל-379 מיליון דולר.

החברה דיווחה על השקעה של 350 מיליון דולר להרחבת כושר הייצור ויכולות הייצור בטכנולוגיות SiPho ו-SiGe, במפעלי ה-200 מ"מ שלה בסן אנטוניו ומגדל העמק, ובמפעל ה-300 מ"מ שלה באוזו יפן, וזאת כדי לספק את הביקושים הגוברים.

13:48

ספוטיפיי  השוודית מזנקת בכ-7% במסחר המוקדם בוול סטריט אחרי שחברת שירותי המוזיקה דיווחה על עלייה חדה המשתמשים הפעילים שלה גדל ב-11% ברבעון השלישי של 2024 לעומת השנה שעברה, עם 640 מיליון משתמשים.

12:46

דומה שהשווקים באירופה ממתינים לפרסום מדד המחירים לצרכן בארה"ב שיתפרסם בעוד כשלוש שעות. המדדים נסחרים כעת בעליות קלות של עד 0.2%.

מניית  Just Eat Takeaway  ההולנדית מזנקת ב-20% זמן קצר לאחר פתיחת המסחר ביום רביעי, לאחר שענקית משלוחי המזוון הודיעה כי הגיעה להסכם למכירת יחידת Grubhub בארה"ב לחברת Wonder תמורת 650 מיליון דולר. 

גם מניית סימנס אנרג'י  מזנקת בכ-20% לאחר שהחברה הגרמנית עדכנה לחיוב את התחזית הפיננסית שלה. 

מניית ABN Amro  ייורדת לאחר שהבנק ההולנדי דיווח על ירידה של 9% ברווח הנקי הרבעוני בהשוואה לשנה שעברה.

מניית אליאנץ  עולה לאחר שהקבוצה הפיננסית עקפה את התחזיות עם עלייה של 22% ברווח הנקי לרבעון השלישי.

11:16

לאחר הירידות החדות אתמול, הבורסות של אירופה מתאוששות והמגמה החיובית שהחלה הבוקר נמשכת כעת - המדדים המובילים, דאקס, קאק ופוטסי עולים בכ-0.3%. 

10:25

המסחר בבורסות אירופה נפתח הבוקר בעליות קלות של עד 0.2% במדדים המובילים, דאקס, קאק ופוטסי. 

באסיה, הניקיי ביפן ירד ב1.6%, הנג סנג ירד ב-0.1% ושנחאי עלתה ב-0.5%, הקוספי בדרום קוריאה ירד ב-2.5%. 

מניית סמסונג ירדה במעל 4% לרמתה הנמוכה ביותר מאז תחילת שנת 2020. החברה מאויימת על העלאת המכסים הצפוייה בעקבות בחירות של דונלד טראמפ לנשיא ארה"ב. 

09:05

ישראליות בוול סטריט: 

אמדוקס  סיימה את שנת הכספים 2024 עם תוצאות בהתאם לתחזיות: ההכנסות הגיעו לשיא של 5 מיליארד דולר, צמיחה של 2.4% לעומת שנה קודמת, הרווח הנקי GAAP ירד ב-8.6% ל-496 מיליון דולר והרווח הנקי Non-GAAP המיוחס לבעלי המניות צמח ב-5% ל-748 מיליון דולר, שהם 6.44 דולר למניה.

החברה בניהולו של שוקי שפר הודיעה שבכוונתה לצאת מכמה פעילויות שאינן בליבת העסקים שלה - לדוגמה פעילויות עם שותפים בתחומי התוכנה והחומרה שמניבות רווחיות נמוכה, כולל תשתיות באתרי הלקוחות ופעילויות לגאסי. בהתאם, תחזית החברה ל-2025 היא לירידה של 7.7%-10.9% בהכנסות, בעוד שהאנליסטים ציפו לצמיחה של 3.6%; בנטרול השינויים ועל בסיס שע"ח קבוע הצמיחה תהיה של 1%-4.5%. אמדוקס מצפה לגידול של 6.5%-10.5% ברווח הנקי למניה Non-GAAP ולתזרים חופשי של 710-730 מיליון דולר.

סימילרווב  סיימה את הרבעון השלישי של השנה עם צמיחה של 18% בהכנסות ל-64.7 מיליון דולר, גבוה מתחזיות האנליסטים. ההפסד הנקי לפי כללי GAAP היה כ-2.6 מיליון דולר, צמצום לעומת הרבעון המקביל, והחברה עברה לתזרים חופשי חיובי של 8.7 מיליון דולר, לעומת תזרים שלילי של 4.9 מיליון דולר ברבעון המקביל.

סימילרווב, בניהולו של אור עופר, צופה ברבעון הרביעי הכנסות של 64.7-65.7 מיליון דולר, שמשקפות צמיחה של 15%, ורווח תפעולי Non-GAAP של 1.5-2.5 מיליון דולר. בכך שנת 2024 תסתיים עם הכנסות של 249-250 מיליון דולר ורווח תפעולי Non-GAAP של 14-15 מיליון דולר.

08:48

באסיה ירידות שערים בכל הבורסות הבוקר - הניקיי ביפן יורד ב-1%, הנג סנג ושנחאי יורדים ב-0.8% וב-0.1% בהתאמה, הקוספי בדרום קוריאה יורד ב-1.8%. 

● WSJ | משקיע העל מפחית את השקעותיו. בשוק מנסים להבין מה זה אומר 

החוזים העתידיים על המדדים המובילים בוול סטריט יורדים בעד 0.2%. 

אתמול נשבר רצף של 5 ימים ירוקים בוול סטריט. מדד דאו ג'ונס ירד ב-0.8%, S&P 500 איבד 0.3%, ונאסד"ק ירד ב-0.1%. המניות הקטנות, שנחשבות מוטבות מחזרתו של דונלד טראמפ לנשיאות, ספגו ירידות חדות, כשמדד ראסל 2000 ירד ב-1.8%. המשקיעים יפנו את תשומת לבם למדדי המחירים לצרכן וליצרן שיפורסמו היום ומחר. 

טסלה , שזינקה ביותר מ-30% מאז יום הבחירות לנשיאות ארה"ב, נפלה ב-6.1%. גם טראמפ מדיה  איבדה כ-9%. 

מניית חברת המסחר המקוון שופיפיי  זינקה בכ-25% לאחר שפרסמה דוחות חזקים לרבעון השלישי של 2024, והעלתה את תחזית ההכנסות שלה לרבעון הרביעי. 

חברת הפינטק פאגאיה  נפלה במעל 30%, החברה צמחה ברבעון השלישי ב-21.5% להכנסות של 257 מיליון דולר. ההפסד הנקי גדל מ-21.8 מיליון דולר ל-67.5 מיליון דולר, ובחברה מסבירים זאת בהתאמות לשווי הוגן ובתשלום מבוסס מניות. 

בשוק החוב בארה"ב,  תשואות אגרות החוב של ממשל ארה"ב עלו: תשואת איגרת ל-10 שנים עולה ב-10 נקודות ל-4.45%, ותשואת איגרת לשנתיים עלתה בכ-11 נקודות ל-4.36%. 

בג'יי.פי.מורגן מסמנים את שוק האג"ח כאינדיקטור שיכול להצביע על סיום "הטראמפ טרייד" - הזינוק בנכסים הפיננסים (מניות, מטבעות קריפטו) כתוצאה מבחירתו של טראמפ לנשיא. 

לפי הבנק כדי לזהות סימנים של לסיום הראלי, משקיעים צריכים לעקוב אחר תשואת האג"ח ל-10 שנים. הבנק מציין "כי ההתלהבות השוק סביב ניצחונו של טראמפ, שהעלתה את המניות והקריפטו לשיאים חדשים. עתה, משקיעים שמחפשים סימנים לסופו של הראלי צריכים לעקוב אחרי שוק האג"ח הממשלתיות". 

במחקר חדש, צוות אסטרטגיית המניות של הבנק ציין שרמה של 5% בתשואת אג"ח ל-10 שנים עשויה להיות נקודת מפנה למניות בארה"ב. כעת נסחרת תשואה זו בכ-4.3%. "אנו סבורים שברמה של כ-5% ההשפעה של תשואות האג"ח על הערכות שווי המניות מתחילה להשתנות - מהשפעה חיובית ואינפלציונית לחששות הולכים וגוברים בנוגע לקיימות העלייה ולסיכון המתגבר לתקלות", כתבו בבנק. 

תשואות האג"ח הממשלתיות זינקו לאחר ניצחונו של טראמפ, בעקבות ציפיות שמדיניות ההגירה ומגבלות הסחר בהן ינקוט הנשיא הנבחר תגרום לעלייה באינפלציה ותאלץ את הפדרל ריזרב להעלות את הריבית. התשואה על אג"ח ל-10 שנים זינקה עד 21 נקודות בסיס ל-4.47% ביום אחד בשבוע שעבר, יום לאחר הבחירות.

הוספת לחץ לעליית התשואות מגיעה גם מהאפשרות שמשקיעי האג"ח יביעו את אי שביעות רצונם מגירעון פדרלי הולך וגדל על ידי מכירת אג"ח ממשלתיות. "אין ספק שאם ממשל טראמפ ינהיג מדיניות פיסקלית גירעונית  מדי, עם הרבה הוצאות והפחתות מסים שיובילו לגירעונות רחבים עוד יותר, אז משקיעי האג"ח עלולים לדחוף את התשואות לרמות שיגרמו לבעיות לכלכלה", אמר אד יארדני, נשיא ירדני ריסרץ', בניוזלטר למשקיעים. "כיוון השוק בטווח הקרוב-בינוני ייקבע בהתאם למדיניות שטראמפ יבחר לקדם". 

בשוק הסחורות הביטקוין המשיך לעלות אתמול ואף נשק למחיר של 90 אלף דולר, הבוקר נסחר המטבע ב-87.5 אלף דולר. 

● פשוט להשקיע בביטקוין: כך ניתן להצטרף לטיסת המטבע הדיגיטלי 

לנוכח כל התמורות החיוביות בשווקים בעקבות בחירת טראמפ לנשיאות, הנה אחת שלילית. מחיר הזהב המשיך לאבד גובה וצנח אתמול לפחות מ־2,600 דולר לאונקיה, לראשונה מאז 20 בספטמבר וב-5% מאז הבחירות. הסיבה: התבטאויות של טראמפ לגבי הטלת מכסים על סחורות מחזקות את הדולר ומהוות גורם מרכזי ללחץ כלפי מטה על הזהב. הבוקר באסיה מחיר הזהב מתאושש מעט. 

סיבה נוספת היא הצפי שמדיניותו תגרום לעליית האינפלציה ולכן להאטה במתווה הורדת הריבית. לריביות גבוהות יש השפעה שלילית על מחיר הזהב מאחר שעלייתן מעלה את העלות האלטרנטיבית של ההחזקה בזהב, נכס שלא נושא ריבית.

מאקרו: היום ב-15:30 שעון ישראל יפורסם מדד המחירים לצרכן בארה"ב. הצפי הוא לעלייה ל-2.6% מ-2.4% בקצב שנתי ולעלייה חודשית (אוקטובר) של 0.2%, כמו בחודש הקודם. אינפלציית הליבה צפויה לעמוד על 3.3% בקצב שנתי, כמו בחודש שעבר ול-0.3% החודש, כמו בחודש שעבר. 

נשיא הבנק הפדרלי של מיניאפוליס, ניל קשקרי, ציין אתמול כי למרות שיש לפד סיבות רבות להרגיש בטוח במאבקו המתמשך באינפלציה, ייתכן ועדיין מוקדם מדי להכריז על ניצחון מלא. 

"אם האינפלציה תפתיע כלפי מעלה לפני דצמבר, ייתכן שזה יגרום לנו להסס, אני ממשיך להיות מופתע מהחוסן הכלכלי של ארה"ב ובפרט נראה כי שוק העבודה החזק והכלכלה החזקה יימשכו, זה עשוי לקחת שנה או שנתיים להגיע לאינפלציה של 2% בשל דינמיקות בשוק הדיור". קשקרי התייחס לבחירות ואמר ש"הפד לא יכלול את השפעת המדיניות של טראמפ במודל הכלכלי עד שהן יתבהרו."

תחזית: הראלי של הדולר האמריקאי צובר תאוצה שבוע לאחר ניצחונו של דונלד טראמפ בבחירות לנשיאות, מה שגורם לתמורות בשוק המט"ח ודוחף את האסטרטגים בוול סטריט להתכונן לעליות נוספות. מדד הדולר של בלומברג עלה ביום שלישי לרמתו הגבוהה ביותר מאז נובמבר 2022, כשהוא דוחף את האירו לשפל של שנה מול מטבעות זרים נוספים שנמצאים תחת לחץ. גם הין והדולר הקנדי נחלשו לרמות פסיכולוגיות חשובות.

"אנחנו רואים סיכוי טוב להתחזקות משמעותית של הדולר לאורך השנה הקלנדרית הבאה וייתכן שגם לתוך 2026", אמרה הלן גיבן, סוחרת מט"ח ב-Monex. "ממשל טראמפ משנה את החישובים בצורה מהותית, כשמדיניות פנים מכוונת להוצאות גבוהות מאוד ומדיניות בינלאומית צפויה להיות די פרוטקציוניסטית". 

גם בגולדמן סאקס, ג'יי.פי.מורגן ובסיטי גרופ  צופים שהדולר ימשיך להתחזק מהרמות הנוכחיות. "תוצאות הבחירות מחזקות את ייחודיות הדולר", כתבו אסטרטגים בג'יי.פי.מורגן, "אין מטבע אחר עם היתרונות שיש לדולר: צמיחה גבוהה יותר, שוק מניות חזק יותר, תשואה גבוהה ותכונות הגנה".

בבנק טוענים כי הסנטימנט סביב ניצחון טראמפ מספיק כדי לדחוף את הדולר כלפי מעלה, גם בלי הכרזה רשמית על מכסים. למרות שהמסלול של הדולר אינו צפוי להיות ישיר לאור היעדר הבהירות לגבי עיתוי המדיניות של טראמפ, צ'נדן מעריכה כי מדד הדולר יתחזק בכ-7% בחודשים הקרובים. דבר זה יביא את האירו לכיוון שוויון מול הדולר.

בגולדמן סאקס,  אנליסטים טוענים שההצעות המדיניות של טראמפ יובילו להתחזקות המטבע. אף שהתחזקות הדולר אינה מובטחת, "גם עם צעדים פרוטקציוניסטיים על השולחן, היקף העליות הנוספות עשוי להשתנות בהתאם לצעדים מאזנים מצד מדינות אחרות". בברקליס מאמינים ש"גם מדיניות טראמפ וגם המומנטום הכלכלי מחזקים את היתרון של הדולר, כאשר הסוחרים מקטינים את ההימורים על היקף קיצוצי הריבית של הפדרל ריזרב לאחר שגורמים רשמיים נמנעו מהנחיות ברורות על עיתוי ומהירות של קיצוצים נוספים".