גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

הנפקה ראשונה ל-2025: החברה שרוצה לגייס לפי שווי של 470 מיליון ש'

אלעד מערכות שנקלעה השנה פעמיים לסערה בעקבות תקלה במערכותיה שגרמו לטעויות במידע קליני של מטופלים, מגיעה לבורסה עם חולשה ביחס לחברות הגדולות בענף ●  ובכל זאת היא עובדת מול הגופים הגדולים בישראל ורושמת צמיחה ממוצעת של 14% בהכנסותיה

דגן הלוי. מנכ''ל אלעד מערכות / צילום: יח''צ
דגן הלוי. מנכ''ל אלעד מערכות / צילום: יח''צ

אלעד מערכות, החברה שנקלעה השנה פעמיים לסערה בעקבות תקלות במערכת ניהול התיקים הרפואיים "קמיליון", רוצה להיות להצטרף לבורסה ולגייס מהמוסדיים בהצעה לא אחידה 120 מיליון שקל ולהנפיק 25% ממניותיה לפי שווי של 470 מיליון אחרי הכסף. כך עולה מהתשקיף שפרסמה הערב חברת ה-IT (טכנולוגיית מידע) של יואש טרוקמן ואלעד טירן, שמחזיקים כל אחד בחצי ממניות החברה.

העלאת מחירי סלולר וסוכריה מהמדינה: מניות התקשורת שוברות שיאים 
מי שלא רצה אותה בזול יקנה ביוקר? בלדי מכוונת לשווי של 800 מיליון שקל בהנפקה 

בהנחה שהיא תצליח לגייס, יחזיקו כל אחד מהבעלים ב-36.1% מהמניות. מדובר על חברה ותיקה שנוסדה בשנת 1982 ומעסיקה כ-1,250 עובדים. החברה פועלת בעיקר בתחום אספקת שירותים בתחום התוכנה כמו מערכות לניהול קשרי לקוחות (CRM), דאטה, דיגיטל ו"עיצוב וחווית משתמש ושירותי פיתוח בתחום הדיגיטל, וכן פעילות של הכשרות וקורסים מקצועיים בתחומי העיצוב וה-UI/UX".

החברה מנוהלת ע"י דגן הלוי, שמונה לתפקידו בשנת 2019 והיו"ר שלה הוא אדיב ברוך שמונה לתפקיד בתחילת 2024 והחליף בכך את הבעלים יואש טרוקמן, שממשיך לשמש כדירקטור בחברה, יחד עם אלעד טירן. עוד מכהנים בדירקטוריון דורון ספיר, יו"ר חברת האשראי החוץ בנקאי מיכמן וגם פרופ' הדס גלנדר, שותפה בפירמת רואי החשבון EY.

חצי מההכנסות - ממשרדי הממשלה והשירות הציבורי

החברה פועלת בתחום שצומח בקצב נאה וצפוי לדבריה להמשיך ולצמוח בקצב שנתי ממוצע של 9.6% בשנים הקרובות. התחום גם הוכיח עמידות גם במגפת הקורונה וגם בזמן מלחמת חרבות ברזל, כאשר התוצאות של כל החברות בענף המשיכו לעלות בצורה עקבית.

לדברי החברה, יש לה יותר מ-500 לקוחות, כאשר כמחצית מהכנסותיה (48%) הן כתוצאה מהתקשרות מול משרדי הממשלה והסקטור הציבורי, כולל 19 משרדי ממשלה, 32 חברות ממשלתיות ו-6 אוניברסיטאות, 25% מההכנסות מגיעים מתחום תשתיות ומסחר (חברות מזון, הייטק ותקשורת).

החברה גם עובדת מול 4 מתוך חמשת הבנקים הגדולים ומול 5 חברות הביטוח "המובילות" ואלה אחראיים ל-14% מההכנסות. תחום הבריאות מעניין במיוחד שכן החברה פעילה מול 80% מבתי החולים באמצעות תוכנת קמיליון, וכן מול 3 מתוך 4 קופות החולים והסקטור אחראי ל-10% מהכנסותיה של החברה ועוד 3% מגיעים מתחום יבוא הרכב וחברות הליסינג.

התקלות במערכת ניהול התיקים הרפואיים "קמיליון", גרמו להעתקה שגויה של מידע קליני של חלק מהמאושפזים (לדוגמה: סוג דם, אבחנות ופרוצדורות). משרד הבריאות בוחן כעת את היקף התופעה. עם זאת, במשרד הבריאות העריכו בחודש יולי 2024 כי לא היו בעיות רפואיות בעקבות התקלות שכן הרופאים מונחים לעבור עם החולים על המידע העיקרי בתיק הרפואי.

תוצאות חלשות ביחס לגדולות בענף

ובכל זאת מדובר בחברה קטנה יחסית בהשוואה לחברות הציבוריות הגדולות בענף. כך, הכנסותיה של החברה אמנם צמחו בשנת 2023 ל-459 מיליון שקל, כשהחברה צומחת החל משנת 2201 בקצב שנתי ממוצע של 14%, והרווח השנתי הסתכם ב-15.1 מיליון שקל, אך הגדולות בתחום כמו חילן, מטריקס, מלם תים וואן טכנולוגיות רושמות הכנסות של 3-5 מיליארד שקלים בשנה.

נקודת חולשה נוספת של החברה היא שיעור הרווחיות הנמוך יחסית שלה. כך הרווח הנקי הנמוך יחסית שלה עומד על כ-3% מתוך מחזור ההכנסות שלה. בחברות הגדולות מדובר על 4.5%-7%.

גם צבר ההזמנות של החברה סובל מחולשה בשנה האחרונה, כאשר אם בסוף שנת 2023 הוא הסתכם ב-178 מיליון שקל הרי שבספטמבר 2024 הוא כבר הצטמק ל-112 מיליון שקל בלבד.

ובכל זאת, כניסתה של החברה לבורסה מצטרפת לעוד חברות שנמצאות בדרך כמו שובל הנדסה ופאי סיאם. גם חברות כמו רמי לוי נדל"ן, מגידו ואחרות נמצאות כנראה בדרכן לבורסה.

עוד כתבות

הבניין ברחוב טוסקניני 6. התוכנית הפקיעה 90 מ''ר / צילום: ניצן שפיר

האם תחנה של הרכבת הקלה שתוקם מתחת לבית תוריד את שווי הדירות או תעלה אותו?

ליד הבית ברחוב טוסקניני 6 תיבנה תחנת דיזנגוף של הקו הירוק ● הדיירים טוענים כי התחנה תהווה מטרד, וכי מגיע להם פיצוי גם על ירידה בזכויות הבנייה

מגדל עמק הצבאים בירושלים / הדמיה: יסקי מור סיון אדריכלים ו־AA STUDIO

מקורות מתנגדת, ומגדל בן 30 קומות בירושלים בסכנת ביטול

מגדל המגורים והתעסוקה של אזורים ודלק נכסים רחוק 20 מטר בלבד מקידוח "ירושלים 1" של מקורות ● הוועדה המחוזית: "ההתנגדות תידון ותיבחן"

שליח וולט

תקלה גלובלית בוולט השביתה את המשלוחים לכחצי שעה

מי שניסה להזמין בחצי השעה האחרונה משלוח באפליקציית המשלוחים וולט, נתקל בהודעה המבהירה כי יש תקלה באפליקציית המשלוחים ● התקלה תוקנה לאחר כחצי שעה, ובשעה זו היא פועלת כרגיל

דיון בוועדת החוקה על תקציב לשכת עורכי הדין / צילום: נועם מושקוביץ', דוברות הכנסת

"הקיצוץ יוביל לסגירת הלשכה": דיון סוער על תקציב לשכת עורכי הדין

נציגי לשכת עורכי הדין התנגדו בוועדת החוקה למהלך שמקדם ח"כ שמחה רוטמן לקיצוץ מיידי של 20% בדמי החבר של הלשכה ● לדברי רוטמן, לשכת עורכי הדין תוכל לספוג את הקיצוץ כבר כעת באמצעות העודפים התקציביים שברשותה ● במהלך הדיון רוטמן הרחיק מהישיבה את ראש הלשכה, עו"ד עמית בכר

תאונת דרכים / צילום: Shutterstock

שר העבודה מתנגד, ותאונות בדרך למשרד ימשיכו להיחשב לתאונות עבודה

ועדה של משרד העבודה והביטוח הלאומי מצאה כי כרבע מתאונות העבודה בישראל מתרחשות בדרך לעבודה וממנה - רובן המכריע בתאונות דרכים ● הוועדה המליצה לבטל את ההכרה בתאונות כאלה כתאונות עבודה וכך לחסוך בגמלאות שמשלמת המדינה, אך שר העבודה יואב בן צור הבהיר כי הוא מתנגד למהלך

"הנשיא חבר לטרוריסטים": סערה בברזיל אחרי צווי המעצר לחייל צה"ל

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה • והפעם: הממונה המיוחד מטעם טראמפ דיבר באופן נדיר עם התקשורת האמריקאית, גרמניה הפסיקה את הסיוע הכספי לשמונה ארגונים פרו-פלסטיניים, וסערה פוליטית בברזיל אחרי צווי המעצר נגד החייל הישראלי • כותרות העיתונים בעולם 

דונלד טראמפ / צילום: ap, Rick Scuteri

טראמפ יכריז על "מצב חירום כלכלי"? הדיווח שהקפיץ את הדולר

מצב החירום אם יוכרז יאפשר לטראמפ להכריז על מכסים נוספים ● מקורב לעניין אמר ל-CNN כי "הכול על השולחן", ואישר כי נערכה שיחה בנושא הכרזת מצב חירום לאומי ● הדיווח הוביל להתחזקות חדה של הדולר מול סל המטבעות ולתנודתיות רבה בבורסות בעולם

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: דני שדה, Shutterstock

החברה הרוסית ששוקלת לנחות ברמון והמדינה שרוצה שנגיע אליה

שדה התעופה רמון פותח את שעריו לטיסות בינלאומיות, וכעת חברה רוסית מזהה את הפוטנציאל ● באל על פותחים קו חדש לאלבניה ומסיטים את המטוסים מרוסיה ליעדים אחרים ● וגם: רוצים לבקר בבריטניה? זו דרישת התשלום החדשה ● חדשות התעופה

דונלד טראמפ ואילון מאסק. מהות השותפות טרם התבהרה / צילום: Reuters, Brandon Bell

תורת התוהו ובוהו של טראמפ: להדהים, לבלבל ולהביך יריבות ובעלות ברית

נשיא ארה"ב הנכנס ושותפו הפוליטי אילון מאסק מערערים את יציבותן של ארבע דמוקרטיות חברות נאט"ו ● הם גרמו למשבר בקנדה והם מקווים למשברים בגרמניה, בבריטניה ובדנמרק ● טראמפ יודע לאן הוא רוצה להגיע, אבל הוא מניח שסיכוייו תלויים בהצלחתו לבלבל את היריב

דרכונים / צילום: Shutterstock

דירוג הדרכונים החזקים בעולם: מי במקום הראשון ואיפה הישראלי?

חברת הייעוץ Henley & Partners פרסמה היום את הדירוג השנתי של הדרכונים החזקים בעולם ● מהדירוג עולה כי הדרכון הסינגפורי הוא "החזק ביותר בעולם" ומאפשר כניסה ללא צורך בוויזה ל-196 מדינות ● סין היא בין המשתפרות הגדולות של הדירוג הנוכחי, ואילו ארה"ב בירידה

מנכ''ל אנבידיה ג'נסן הואנג  בתערוכת CES / צילום: ap, Anadolu

הודעה על שת"פ עם אנבידיה מזניקה מניות בעשרות ומאות אחוזים. מה קורה אחרי?

ארבה רובוטיקס ואינוויז, שתי חברות אוטוטק ישראליות, הודיעו השבוע על שיתוף פעולה עם אנבידיה - והמניות קפצו לאחר מכן ● נראה כי כל דיווח על השקעה או שיתוף פעולה עם ענקית השבבים מוביל לזינוק של עשרות ומאות אחוזים ● אולם בחלק מהמקרים ההתלהבות הראשונית אינה שורדת לאורך זמן

עמיר שאלתיאל - חברת אלדר / צילום: איל יצהר

האקזיט של עמיר שאלתיאל והשאלות הפתוחות

עמיר שאלתיאל הודיע היום על אקזיט מרשים במסגרתו ימכור 25% מחברת ההתחדשות העירונית מטרופוליס לאלייד • כיצד ייראה מתווה התמורה, מה צפוי לחברות בעתיד, ומה הסיכוי להנפקה בבורסה?

פיתוח מערכות רדאר של חברת ארבה רובוטיקס / הדמיה: באדיבות החברה

ארבה רובוטיקס מנצלת את הגאות במניה ומגייסת 29 מיליון דולר

החברה הודיעה השבוע על שיתוף פעולה עם אנבידיה, ובתגובה מנייתה זינקה בנאסד"ק ב-52% ● בעקבות הגיוס המניה יורדת בת"א

תעשיית קרנות הנאמנות מסכמת שנה חזקה / אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי

לקחת סיכון עד הקצה: הקרנות שעשו השנה תשואה של למעלה מ-60%

מי שהסתכן הרוויח יותר: תעשיית קרנות הנאמנות מסכמת שנה חזקה, עם ביצועים יפים בעיקר במסלולי המניות שזינקו בעשרות אחוזים ● אילו קרנות בולטות בכל קטגוריה, ומדוע צריך להיזהר מאלו שהניבו תשואה שנתית של 60% ויותר

נתיב תחבורה ציבורית / צילום: שלומי יוסף

12 ק"מ בשנה בלבד: נתוני סלילת נתיבי התחבורה הציבורית בישראל נחשפים

למשרד התחבורה היו תוכניות גדולות ל־2024, אך היא נגמרה עם תוספת של 9 נתיבי תחבורה ציבורית בלבד ● בינתיים העיכובים הולכים ומצטברים ● וגם: המספרים החריגים של ההרוגים בכבישים

ביוטק / צילום: Shutterstock, Gorodenkoff

המניה שקופצת במעל 200% בעקבות ניסוי מוצלח

סאנה ביוטכנולוגיה דיווחה היום שהטיפול בתאי איים שאחראים לייצור אינסולין בלבלב הושתל בהצלחה אצל חולה סוכרת מסוג 1 ● זוהי טכנולוגיה מהפכנית שמסוגלת להפוך את המחלה, שדורשת הזרקות אינסולין יומיומיות, לכזו שניתן לרפא ללא צורך בתרופות נוספות ● מאז שהונפקה ב-2021, ירדה המניה בכ-87% והגיעה לשפל לפני שלושה שבועות

עמיר שאלתיאל, יו''ר קבוצת אלדר / צילום: איל יצהר

אקזיט נדל"ני: אלייד תשלם 200 מיליון שקל לעמיר שאלתיאל על חלקו במטרופוליס

עמיר שאלתיאל, מייסד ויו”ר קבוצת אלדר, העוסקת בהתחדשות עירונית, הודיע על כוונתו למכור את החזקות קבוצת אלדר בחברת מטרופוליס ● העסקה המסתמנת משקפת למטרופוליס של שאלתיאל שווי של 800 מיליון שקל

פייר פואלייבר / צילום: Reuters, Patrick Doyle

פרו־ישראלי ותומך בקריפטו: "הטראמפ הקנדי" שעשוי לרשת את טרודו

ג'סטין טרודו הודיע על התפטרותו מראשות ממשלת קנדה לאחר 9 שנים בתפקיד ● מי שעשוי להחליף אותו, על פי הסקרים האחרונים במדינה, הוא פייר פואלייבר, מנהיג מפלגת השמרנים וראש האופוזיציה - שסגנונו, כמו גם עמדותיו, מזכיר לרבים את זה של הנשיא האמריקאי הנבחר

אש משתוללת בשכונת פסיפיק פליסיידס, קליפורניה, היום (ד') / צילום: ap, Ethan Swope

מצב חירום: שריפות ענק משתוללות בקליפורניה

השריפה "פליסיידס" התפשטה תוך מספר שעות לשטח של כ-12 אלף דונם ● בין היתר היא פגעה באחת משכונות היוקרה של לוס אנג'לס, בה גרים כוכבים רבים ● מושל קליפורניה הכריז על מצב חירום והודיע כי השריפות אינן תחת שליטה

בורסת תל אביב / צילום: שלומי יוסף

נעילה אדומה בת"א; מדדי מניות הנדל"ן ירדו בחדות

מדד ת"א 35 ירד ב-0.7% ● בנק ישראל חתך את תחזית הצמיחה של הסחר העולמי ב־2025, על רקע צעדים מתוכננים של ממשל טראמפ ● בלמ"ס מעודדים מסנטימנט החברות במשק שטיפס בדצמבר, "עם עלייה בולטת במחוז חיפה" ● דיסקונט: "שוק האג"ח הממשלתי האמריקאי צפוי להיות תנודתי בשבועות הקרובים" ● בנק EFG: הריבית באירופה עשויה לרדת מהר יותר מצפי השווקים