גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

קרן כספית או פיקדון בבנק? בדקו מהו החיסכון המתאים לכם

תום עידן הריבית האפסית, לצד עליית האינפלציה, החזיר את האטרקטיביות של האפיק הסולידי עבור אלו שמחפשים מקלט בטוח לכספם ● פיקדון בבנק מעניק ודאות גבוהה יותר, ובקרן כספית תזכו בהטבת מס ● איזה משני המכשירים מתאים לכם יותר? ● המחשבון, מדור חדש

 

במציאות של ריבית גבוהה במשק ואינפלציה שמסרבת לרדת, האפיקים הסולידיים כנראה כאן כדי להישאר ויותר ויותר אנשים מתלבטים בין שני אפיקי ההשקעה העיקריים לטווח קצר: הפיקדון הבנקאי המוכר אל מול קרן כספית, שהפכה בשנתיים האחרונות לכוכבת העולה.

המחשבון | מדריך פרקטי: מה עושים עם המסלול הבעייתי במשכנתא?

נתחיל דווקא מהשורה התחתונה: תוציאו את הכסף מהעו"ש. כלומר, בעו"ש כן צריך להישאר כמובן סכום מספק להתנהלות השוטפת, מעין "קופה קטנה", אבל לא יותר מזה. כמה זה סכום מספק? שאלה טובה. זה יכול לנוע בין חצי מההכנסות החודשיות של הבית לחודשיים של הכנסות, תלוי ברמת תנודתיות ההוצאות שלכם, או כמה "מרגיש" לכם בסדר. ואת היתר להוציא, ויפה שעה אחת קודם.

אגב, להוציא את הכסף מהעו"ש לא חייב להיות דווקא לאפיקים סולידיים. יכול להיות שזה כסף שאתם מייעדים להשקעה לטווח ארוך ואפילו בינוני ואז האפיקים שנדבר עליהם כאן לא כך כך רלוונטים. אבל אם המחשבה היא חיסכון לטווח קצר אז קרן כספית או פיקדון יכולים להיות המקום להחנות את הכסף או להפקיד אליהם חודשית. שימו לב שלא מדובר במוצרים שהמטרה שלהם היא להצמיח את הכסף שלנו לאורך זמן אלא על מקומות טובים לשמור על ערכו ואולי אפילו להרוויח מעט. אף ששני האפיקים האלו מיועדים למטרה כזאת, עדיין יש ביניהם הבדלים מהותיים בגמישות, בנזילות, במיסוי ולעיתים אף בתשואה.

המונחים שכדאי להכיר

פיקדון: סוגרים כסף בבנק בתמורה לריבית. זו יכולה להיות ריבית קבועה או משתנה. כמו כן, יכול להיות שהכסף יהיה סגור לתקופה מסוימת או שיכול להיות שאוכל למשוך אותו ברמה יומית אם ארצה (כמובן שיש לזה השפעה על הריבית כפי שנרחיב בהמשך).

קרן כספית: בניגוד לפיקדון, קרן כספית היא מוצר שנסחר בשוק ההון. מדובר בקרן נאמנות שמשקיעה את הכסף שלנו גם בפיקדונות בבנקים וגם בניירות ערך כמו הלוואות למדינה, או אגרות חוב של חברות, ולכן על פניו יש פה סיכון. מאחר שיש מגבלות רגולטוריות המגבילות במה קרן כזאת יכולה להשקיע ואיך, הסיכון נמוך מאוד. קרן כספית למשל לא יכולה להשקיע במניות או באגרות חוב מסוכנות לטווח ארוך וכדומה.

היתרונות והחסרונות

נזילות: קרן כספית נזילה לקנייה או למכירה בכל יום מסחר (ראשון עד חמישי) כאשר בפרקטיקה, כשמוכרים את הקרן, לוקח יום־יומיים עד שהכסף בחשבון. בפיקדון, זה תלוי בסוג - פיקדון עם תחנת יציאה יומית או רבעונית, לדוגמה, או פיקדון שסגור לשנה. וזה מוביל אותנו לנקודה הבאה.

תשואה: קרן כספית אמורה באופן גס לספק תשואה באזור ריבית בנק ישראל (נכון להיום 4.5%). מכאן והלאה, אין הבטחה לתשואה. זה תלוי בריבית בנק ישראל וגם בציפיות לריבית. בפיקדון, ככל שיש יותר גמישות ותחנות יציאה, לרוב הריבית תהיה נמוכה יותר (ולהפך). כלומר, אם נשווה את הריבית בפיקדונות נזילים ברמה יומית (כמו כספית) נגלה שנכון לכתיבת שורות אלו, הריבית הממוצעת בבנקים עמדה על כ־1.6%. ונגלה גם שרק אם נסגור את הפיקדון לשנה שלמה ונוותר על הנזילות, נגיע לכמעט 4% בבנקים הגדולים ו־4.5% בבנקים הקטנים. כלומר אם בקרן כספית מקבלים גם תשואה וגם נזילות, בבנקים לרוב אי אפשר לקבל את שניהם וצריך לבחור אחד מהם.

מיסוי: גם כאן יש הבדלים בין שני המוצרים. בקרן כספית המיסוי על הרווחים הוא ריאלי ועומד על 25%, בפיקדון המיסוי הוא נומינלי ועומד על 15%.

דמי ניהול: בפיקדון אין דמי ניהול. בקרן כספית יש דמי ניהול ונכון לכתיבת שורות אלו הממוצע שלהם הוא 0.16% (נע בין 0.07% ל־0.25%).

קבלו דוגמה

נניח שסגרתי בפיקדון 100 אלף שקל ואחרי שנה עשיתי רווח של 4%, כלומר 4,000 שקל. בפיקדון ממסים את הרווח בלי קשר לאינפלציה. 4,000 שקל רווח? המדינה גובה 15% מס, שזה 600 שקל.

כעת נניח שסגרתי בקרן כספית אותו סכום שהניב בדיוק אותו רווח, אבל באותה שנה הייתה אינפלציה של 3%. לצורך מס, לא מתייחסים לכל הרווח שעשיתי אלא רק לרווח שמעל שיעור האינפלציה, ובמקרה שלנו זה 1%. אז אמנם עשיתי רווח של 4,000 שקל אבל המדינה תמסה רק 1,000 שקל (הרווח הריאלי) ותגבה עליו 25% - כלומר 250 שקל.

שימו לב איך השקענו אותו סכום, עשינו אותו רווח על הנייר אבל הכסף נטו שנכנס לבנק שונה. כך אפשר להגיד בזהירות שבסביבת אינפלציה גבוהה, יש יתרון לקרן כספית על הפיקדון השקלי.

שורה תחתונה

קרן כספית מספקת תשואה יפה בנזילות גבוהה, ולרוב תהיה גם עדיפה מבחינת המיסוי בסביבת אינפלציה גבוהה ולכן על הנייר יש לה עדיפות. כמו שנכתב בתחילת הניתוח, הצעד הגדול הוא להוציא את הכסף העודף מהעו"ש.

עוד כתבות

תבוטל גביית היטל השבחה בעת מכירת נכס מושבח? / איור: סהר קובר

הצעה חדשה בתחום ההשבחה: יבוטל תשלום היטל בעת מכירת נכס

במסגרת הרפורמה המתגבשת בתחום היטלי ההשבחה, נבחן ביטול גביית ההיטל בעת מכירת נכס מושבח ● עפ"י מקדמי הרפורמה, גביית היטל השבחה בעקבות אירוע מכר אינה משקפת נאמנה את ההשבחה, בעיקר משום שהמכירה יכולה להתרחש זמן רב לאחר שהתוכנית המשביחה כבר בתוקף

אחרי שעמדה לצד חמאס: המדינה שרוצה להתקרב מחדש לישראל

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה • והפעם: מאמר דעה בוול סטריט ג'ורנל קורא לממשל טראמפ לעזור לישראל לתקוף את הגרעין האיראני ובינתיים באיראן ממשיכים במאמצים לייצר פצצה, וגם: סין מעוניינת להתערב בשיקום רצועת עזה • כותרות העיתונים בעולם 

כוחות צה''ל בדרום לבנון / צילום: דובר צה''ל

חיזבאללה מאיים: "ישראל צריכה לסגת לחלוטין מלבנון"

הרמטכ"ל: ערוכים לרצף מבצעים במחנה הפליטים ג'נין ● הבית הלבן פרסם הודעה רשמית על החלטת הנשיא טראמפ להחזיר את החות'ים לרשימת ארגוני הטרור ● בשומרון חוסלו שני מחבלים שביצעו את הפיגוע בפונדוק בתחילת החודש ● בסעודיה הודיעו: יורש העצר מוחמד בן סלמאן שוחח בטלפון עם טראמפ ●  משרד החוץ של ארה"ב: שר החוץ החדש מרקו רוביו שוחח בטלפון עם נתניהו ● עדכונים בולטים

פרויקט של ענבל אור ברמת גן / צילום: תמר מצפי

למנוע עוד ענבל אור: הצעת חוק שמנסה להגן על קבוצות הרכישה

ההתעוררות בקבוצות הרכישה הניעה את הממשלה לבחון מחדש את קידומה של הצעת החוק הממשלתית להסדרת הענף ● המומחים מברכים על המהלך - אך גם מצביעים על מה שחסר בחוק המתגבש

מייקל אייזנברג / צילום: יוסי זמיר

המשקיע המפורסם טוען "אני לא פורש", ומאיים בתביעה

מייקל אייזנברג, שותף מייסד בקרן אלף, הכחיש כי בכוונתו לעזוב את הקרן, כפי שפורסם היום ב"כלכליסט" ● הידיעה נמחקה זמן קצר לאחר עלייתה ולאחר שאייזנברג פרסם את הכחשתו בציוץ ברשת X ● עורך דינו: "מדובר בידיעת סרק מאל"ף ועד תי"ו"

יעקב אטרקצ'י,  בעל השליטה בחברת אאורה / צילום: איל יצהר

"לרבות חופשות וטיולים": התנאים להם יזכה בנו של בעלי חברת הנדל"ן

יעקב אטרקצ'י, בעלי אאורה, מצרף בן נוסף לחברה כ"מנהל מערך החוזים" ● החברה: "התנאים זהים לכל העובדים, כולל טיול לימודי"

סניף רשת רמי לוי  שיווק השקמה- נתניה / צילום: תמר מצפי

פיקדונות גם בסופר השכונתי: האוצר בוחן מהפכה להגברת התחרות מול הבנקים

באוצר שוקלים לאפשר לעסקים לנהל פיקדונות במטרה לשפר את התנאים לחוסכים ● המשמעות: ייתכן שתוכלו להפקיד את כספכם גם ברשת המזון השכונתית או אצל ספק הסלולר ● המהלך נתקל לפי שעה בהתנגדות בנק ישראל, בשאלה האם עסק ריאלי יורשה להחזיק בזרוע בנקאית

מאפים וסלטים בעגלונת / צילום: נעמה גולדשטיין

בין הגבעות הירוקות של עמק האלה יש יקב משפחתי שמגיש יין צרפתי משובח

מאפים משובחים בעגלת קפה פסטורלית, גן סודי עם צמחי בר נדירים, חנות שמוכרת תוצרת מקומית מופלאה וחוויית יין וגבינות כמו בשטרסבורג ● ביקור בנתיב הל"ה

תחנת הכוח אשכול / צילום: חברת החשמל

אנרג'יאן תמכור גז טבעי לתחנות הכוח דליה ואשכול ב-2 מיליארד דולר

חברת האנרגיה חתמה על מזכר הבנות לאספקת הגז לשתי תחנות הכוח לתקופה של 18 שנים ● עדכנה אנרג'יאן על עסקת מימון משמעותית עם בנק לאומי, במסגרתה תקבל הלוואה של 750 מיליון דולר לתקופה של 10 שנים

נעלי אדידס / צילום: יח''צ

איזה מתנות העדיפו הישראלים בשנה החולפת?

ב-2024 קיבלו עובדים בישראל כ-2 מיליון מתנות דרך BUYME, שמומשו בעיקר בקטגוריות האופנה, עיצוב הבית והמזון. בפירמות עורכי הדין נהנו משווי המתנה הגבוה ביותר: כ-440 שקל ● ארגון "למענכם" ואוניברסיטת רייכמן משיקים קרן מלגות חדשה ללוחמי צה"ל, ובדימונה יוקם מרכז חדשנות בהשקעה של 50 מיליון שקל ● אירועים ומינויים

צילומים: עמית שאבי/ידיעות אחרונות, שלומי יוסף, AP

וולט הוכיחה: ככל שהשירות צומח, כך הצרכן נפגע יותר

ריבוי התיקים בממשלה הוא מכשול של ממש ● ומה אפשר ללמוד מהצעד האחרון של ביידן ● זרקור על כמה עניינים שעל הפרק

נשיא ארה''ב דונלד טראמפ / צילום: Reuters, Carlos Barria

מעצר המוני של מהגרים ולחץ על פוטין: היום השני לנשיאות טראמפ

גם ביומו המלא השני בתפקידו של דונלד טראמפ כנשיא ארה"ב, הרבה מאוד קרה ● בין היתר הוא הורה על מעצר של מאות מהגרים בלתי חוקיים עם רקע פלילי, מינה מנהל חדש לשירות החשאי, הקפיא כל ההליכים המשפטיים שמקורם בממשל ביידן והגביר את הלחץ על רוסיה לפתוח במו"מ עם אוקראינה ולסיים את המלחמה

כיתת לימוד / צילום: Shutterstock

יותר משנתיים אחרי ההסכם: משרד החינוך לא גייס אף מורה בחוזה אישי

מאות הייטקיסטים ביקשו לעבוד כמורים למקצועות האנגלית והמדעים, אך המהלך שמאפשר למדינה לגייס מומחים נתקל בהתנגדויות ונבלם ● במשרד החינוך טוענים: מדובר בכשל בירוקרטי

קמפיין ביטוח 9 / צילום: צילום מסך מתוך הקמפיין

פיצחו את הסיסמה: הפרסומת של ביטוח 9 היא הזכורה והאהובה ביותר

הקמפיין המתמשך עם אודי כגן מוכיח עצמו עבור חברת הביטוח, כך עולה מדירוג הפרסומות הזכורות והאהובות של גלובס וגיאוקרטוגרפיה ● בנק הפועלים מתברג במקום השלישי בזכירות בלי להתאמץ להוכיח אנושיות אלא להפך, ו–free TV משקיעים את הסכום הגבוה ביותר

מגורי שבט הבג'או באינדונזיה / צילום: באדיבות ד''ר וונקי אריאנדו

הגוף התאים את עצמו לחיים במים: האבולוציה המהירה של נוודי הים

התנגשויות פוליטיות בין ממשלת מלזיה לאנשי הבג'או, שבט של נוודי ים בדרום מזרח אסיה, הציתו מחדש גם את העניין המדעי בהתפתחות האבולוציונית שלהם ● מה אנחנו יכולים ללמוד מהם על חיים עם מעט חמצן, והאם משבר האקלים יביא להיעלמותם?

האם אנו בעיצומה של עונת שפעת חמורה מהרגיל? / צילום: Shutterstock

גל השפעת בישראל: מתי הוא צפוי להסתיים, והאם כדאי להתחסן?

בשבועות האחרונים דווח על מספר מקרי תמותה של צעירים ממחלת השפעת, כאשר לפני שבועיים נקבע מותו של ילד בן חמש שלא סבל ממחלות רקע ● נתונים שאסף משרד הבריאות מלמדים באופן חד-משמעי כי עונת השפעת השנה חגירה בעוצמתה ● מה ניתן לעשות? גלובס עושה סדר

השופט בדימוס עודד מודריק, יו''ר הוועדה הבוחנת / צילום: אופיר אייב

האם שיעור המעבר בבחינות של לשכת עורכי הדין יעלה עוד?

הוועדה הבוחנת כבר פסלה 6.5 שאלות, ואחוז המעבר הנמוך בבחינת דצמבר 2024, שעמד על 32%, עלה ל-47%, לאחר שמרבית הנבחנים טעו בתשובה לשאלות ● הוועדה הבוחנת, בראשות השופט בדימוס עודד מודריק, תתכנס היום כדי לדון האם לתת פקטור נוסף, כפי שמבקשים שר המשפטים ויו"ר לשכת עורכי הדין

אייל הררי, מנכ''ל אלוט / צילום: איל יצהר

450% בשנה: המניה שהפגינה התאוששות מזהירה בבורסה בת"א

מניית חברת אבטחת הרשת הישראלית אלוט, שנקלעה למשבר ופיטורי עובדים ב-2023, רשמה התאוששות מזהירה אשתקד בעקבות מיקוד עסקי, חזרה לאיזון בעקבות נהירת המשקיעים בנאסד"ק אחר מניות טכנולוגיה קטנות ● ועדיין, יש מי שמעריך כי היא תוכל לזנק בעוד עשרות אחוזים

וול סטריט / צילום: Shutterstock

נעילה ירוקה בוול סטריט; S&P 500 בשיא חדש, נטפליקס עלתה ב-10%

נאסד"ק עלה ב-1.3% ● מדד קאק עלה ב-1.1% ● טראמפ הודיע כי הוא שוקל הטלת מכס של 10% על סין החל מפברואר ● עידן טראמפ החל בעליות, הנשיא הנכנס הכריז על השקעה של 500 מיליארד דולר בתשתיות AI • בנק אוף אמריקה: "מכסים בגובה של 10% לא ישפיעו על האינפלציה בארה"ב"

מגרש מכוניות למכירה, נמל אשדוד / צילום: Shutterstock

מלכודת שווי השימוש: כמה באמת משתלם לקחת רכב צמוד מהעבודה

הכתבה הזו היתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו ● ברבעון הראשון של 2025 צפויים לעלות על הכביש יותר מ־70 אלף רכבי ליסינג חדשים ● השנה מדובר במבחר עצום, כאשר גם כלי הרכב החשמליים נכנסים למיינסטרים, ומשוואת כדאיות הליסינג משתנה לנוכח העיוותים של מס שווי השימוש - שהפך לפרה החולבת של המדינה