צילום: יח''צ HIT
נשיא ארה"ב דונלד טראמפ טלטל אמש (ד') את השווקים מחדש, עם הודעתו על השהיה בת 90 ימים של רפורמת המכסים החדשה שלו, למעט 125% על יבוא מסין שנכנסו לתוקף "מיידי" בגין "חוסר הכבוד" שסין הראתה לשווקים הבינלאומיים.
● ההכרזה, הרמז וההתקפלות: שלב אחרי שלב, כך נראתה פארסת המכסים של טראמפ
● הנתון שעשוי להעיד - בשווקים מתמחרים חזרה קרובה לנורמליות?
ההחלטה של טראמפ, כמו רבות קודמות, מעלה סימני שאלה רבים. בניסיון להבין מה נשיא ארה"ב רוצה והאם הטלת המכסים הרוחבית, והקפאתן היו אירוע מתוכנן או לא, שוחחנו עם ד"ר קובי ברדה, היסטוריון לפוליטיקה אמריקאית וגיאו־אסטרטגיה, שמלמד בבית הספר הרב־תחומי מכון HIT חולון.
"ההקפאה, להערכתי, לא הייתה מתוכננת, אלא הבאקלאש של השווקים עשה את שלו", אומר ד"ר ברדה, שמציין כי לפני ימים ספורים הפסיד טראמפ - לראשונה בקדנציה הנוכחית - בהצבעה בסנאט (51 מול 49) בנושא הצעת מכסים על קנדה.
עמדתו של החוקר חד־משמעית לגבי הסיבה שבגינה נשיא ארה"ב הותיר את ההחלטה בנוגע למכסים על בייג'ינג בעינה. "האירוע הסיני הוא העיניים על הכדור, ולמה? טראמפ הבין שב־2027 אמורה להיות הפריצה המשמעותית של ה־AI וזה מחייב לעבוד על שני וקטורים משמעותיים שאמורים לייצר את האפשרות לעמוד מול האתגר".
הווקטור הראשון שמפרט ד"ר ברדה הוא האנרגיה. "נכון להיום 4% מהאנרגיה בארה"ב הולך ל-ChatGPT וכדומה, ולכן יש במדינה מחסור אדיר באנרגיה. טראמפ מנפיק היתרי חיפושים באלסקה לפצלי שמן בקצב גבוה, בניגוד למה שעצר ביידן בגלל הגרין דיל. הוא עושה זאת משום שב־2027, 12% מהאנרגיה של ארה"ב תלך ל־AI".
הסוגיה השנייה הוא היסודות הנדירים (Rare EarthMetals). "עד לאחרונה 80% מהיסודות הנדירים יובאו מסין. זה מחבר למקור ההיסטריה לגבי גרינלנד, כשטראמפ הולך גם על אוקראינה ועל מזרח קונגו. הוא מחולל את כל האירוע בגלל רצון להמשיך את זרימת היסודות הנדירים לארה"ב לפיתוח ה־ AI , תוך כדי חסימת הסינים".
לא יכול להחזיק את כל הכדורים באוויר בו זמנית
ההודעה של טראמפ על הקפאת המכסים ל־90 יום, הספיקה כדי להזניק את השווקים מחדש. לאחר שצנח ביותר מ־20% מהשיא ונכנס לשוק דובי, הנאסד״ק 100 הציג הערב קפיצה של מעל 10% - הגבוהה ביותר מאז 2008. בד בבד, יתר המדדים המובילים קופצים בשיעורים חריגים. באירופה ובאסיה ההשפעות יורגשו מחר ובגדול, וכך כנראה גם בבורסה המקומית. בינתיים השקל מתחזק בחדות מול הדולר. מוקדם יותר היום, כשנראה היה שמלחמת הסחר מסלימה, שער הדולר זינק ל־3.81 שקלים. שיא של שמונה חודשים. מרגע ההודעה על הקפאה התהפכה המגמה וכעת השער עומד על 3.75.
לצד זאת, ההשפעות בשוק הנפט מורגשות היטב. מוקדם יותר היום מחיר חבית נפט אמריקאית צנח ל־56 דולר, שפל של ארבע שנים, ואילו כעת הוא עומד על 62 דולר. "אנחנו מתקרבים לאמצע מאי וזה חשוב בגלל שלהערכת לאחר האיסטר נראה את 'אללה איסטר אחרי האיסטר'" צופה ברדה. "אנחנו במסלול התנגשות עם איראן, ולוח הזמנים מכווץ כי באותו זמן צפוי טראמפ להגיע לערב הסעודית, שם יציג את תוכניתו למזרח תיכון חדש".
מה מצבו של טראמפ בתוך המפלגה הרפובליקנית?
"טאקר קרלסון, דמות משמעותית מאוד בסיעת MAGA, הגדולה ביותר ברפובליקנים, יצא נגד המתקפה באיראן וקשר זאת למכסים. אני חושב שטראמפ הבין כי הוא לא יכול להחזיק את כל הכדורים באוויר בו זמנית, ולכן הרפה מהמכסים ל־90 יום. מבחינתו, הוא ראה כיצד ישראל ואיטליה רצות, כשגם האיחוד האירופי הציע להוריד ל־0 מכס, אבל הוא דרש גם גז מונזל. עתה, יהיו לו 90 יום לנהל מו"מ".
במסגרת מאבקו מול סין, טראמפ, בין השאר,הציג את תוכנית המסדרון שלו עם ראש ממשלת הודו נרנדרה מודי, שזהה לתוכנית הקודמת של ביידן, ונועדה להוות משקל נגד לתוכנית "החגורה והדרך" של סין. תוכנית המסדרון, אם תתממש, תהיה מועילה מאוד לישראל, כשהחיבור בתחומי הסחורות, התחבורה, האנרגיה והתקשורת מאירופה להודו מיועדים לחצות גם במדינתנו. תחום נוסף שבו נשיא ארה"ב פועל ביתר שאת לבלימת סין הוא בנתיב השיט החשוב, תעלת פנמה. "מזכיר ההגנה פיט הגסת' חזר מפנמה, וכנראה הצליח להרחיק את הסינים משם לחלוטין", מספר ד"ר ברדה.
ברדה מסכם כי האמריקאים פועלים במרץ בכל רחבי המזרח התיכון. "לא בכדי שמענו בכיר חיזבאללה שמדבר כעת על הנחת נשק. ארה"ב לוחצת על לבנון להיכנס לתוכנית השלום האזורית. העיניים על הכדור: איראן שכנראה לא תהיה ברירה חוץ מלתקוף, וארכיטקטורה אזורית. אם הבורסות היו ממשיכות לדמם, אנשים היו רואים את הפנסיות שלהם נשחקות וטראמפ היה הולך על פעולה צבאית מול איראן, היה לו קשה לסחוב את האירוע".