בורסת תל אביב / צילום: טלי בוגדנובסקי
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:30
המסחר בבורסה ננעל בירידות. ת"א 35 איבד 0.8% ות"א 90 ירד ב-0.6%. מדד הבנקים ירד ב-0.8%, מדד נפט וגז השיל 1.2%, ת"א נדל"ן עלה ב-0.3% ות"א בנייה קפץ בכ-1.3%.
מחזור המסחר הסתכם בכ-3.7 מיליארד שקל.
מניית ICL נפלה ב-7.7%, מניית טאואר איבדה 6.6% ודוראל אנרגיה נחלשה ב-4.6%. מניית ביוליין בלטה בעליות של 5.9%, רימון הוסיפה 5%, אפריקה מגורים טיפסה ב-4.3% ונופר אנרג'י עלתה ב-4%.
בגזרת האג"ח, אחרי יומיים של ירידות שערים משמעותיות, המדדים סיימו את יום המסחר ביציבות. מדד תל גוב-כללי, בו כלל אגרות החוב של ממשלת ישראל, נסחר ביציביות, כשהתשואה לפדיון עומד על 3.29%. מדדי האג"ח הקונצרני חתמו את היום גם כן ביציבות, כשמדד תל בונד 20 נסחר ללא שינוי משמעותי, והתשואה לפדיון עמדה על 2.72%.
16:20
הירידות בבורסת ת"א התחזקו. ת"א 35 יורד ב-0.6% ות"א 90 נופל ביותר מ-1%. מדד הבנקים נחלש בכ-0.2%, ות"א נפט וגז נופל ב-1.7%. ת"א בנייה קופץ ב-1.4% ות"א נדל"ן נסחר ללא שינוי.
מניית ICL בולטת בירידות של כ-9%. חברה לישראל מאבדת כ-9% גם היא. מניית דוראל אנרגיה יורדת ביותר מ-4%.
15:10
המסחר בתל אביב ממשיך להתנהל בירידות. מדד ת"א 35 יורד בכ-0.1%, בעוד מדד ת"א 90 נופל בכ-0.8%. מדד ת"א־נפט וגז מוביל את הירידות ונופל בכ-1.5%, אחריו בולטים לשלילה מדד ת"א־מניב חו"ל ומדד ת"א־תשתיות, שנחלשים בכ-1% ובכ-0.9%, בהתאמה. מנגד, מדדי הבנייה והביטוח רושמים עליות של כ-0.9% וכ-0.7%, בהתאמה.
14:10
מדד ת"א 35 יורד בשעה זו בכ-0.2%, בעוד מדד ת"א 90 מאבד מערכו כ-0.4%. מדד ת"א־נפט וגז ומדד ת"א־תשתיות מובילים את הירידות ונחלשים בכ-0.9% ובכ-0.6%, בהתאמה. מנגד, מדדי הביטוח והבנקים עולים בכ-0.6% ובכ-0.4%, בהתאמה.
מניית ICL מוסיפה להיחלש וצונחת כעת במעל 6%. זאת, לאחר שדווח כי בית המשפט העליון מחייב את החברה לשלם על המים שמפעלי ים המלח שואבים.
13:15
המסחר בתל אביב מוסיף להתנהל בירידות שערים. מדד ת"א 35 יורד בכ-0.2%, מדד ת"א 90 מאבד מערכו כ-0.6%. את הירידות מובילים מדד ת"א־תשתיות ומדד ת"א־נפט וגז, שנחלשים בכ-0.9%. גם מדד הבנייה נופל בכ-0.8%.
מניית ICL יורדת במעל 3%, לאחר שדווח כי בית המשפט העליון מחייב את החברה לשלם על המים שמפעלי ים המלח שואבים. זאת, בעקבות עתירות שהגישו אדם טבע ודין ולובי 99. היקף התשלום מוערך בכ-250 מיליון שקל מ-2018 ועד סוף הזיכיון, שנכון לעכשיו, עתיד להסתיים בשנת 2030.
מאז שנות ה-60, חברת מפעלי ים המלח, שכיום בשליטת ICL, מחזיקה בזיכיון להשגת מחצבים בסביבת ים המלח, והיא משלמת תמורתו לממשלת ישראל תמלוגים שנתיים, כך שלטענתה, היא הייתה פטורה מתשלום נפרד עבור השימוש שהיא עושה במים מים המלח.
12:05
הבורסה עברה לירידות קלות. מדד ת"א 35 יורד בכ-0.1%, בעוד מדד ת"א 90 מאבד מערכו כ-0.4%. מדד ת"א־תשתיות יורד בכ-0.7%, כאשר מדד הנדל"ן ומדד ת"א־נפט וגז נופלים בשיעור דומה. מנגד, מדד ת"א־ביטחוניות עולה בכ-0.3%.
מניית דוראל אנרגיה בולטת לשלילה ויורדת כעת בכ-4.5%, לאחר שדיווחה אתמול על גיוס הון של עד 500 מיליון שקל ממשקיעים מוסדיים.
11:15
הבורסה מתנהלת בשעה זו במגמת יציבות. מדד ת"א 35 עולה בכ-0.2%, בעוד מדד ת"א 90 יורד בכ-0.1%. מדד ת"א־ביטחוניות מוביל כעת את העליות בקרב המדדים הענפיים ומתחזק בכ-1%. מדד ת"א־נפט וגז מוביל את הירידות ונחלש בכ-0.4%.
10:35
המסחר בתל אביב מתנהל כעת בעליות קלות. מדד ת"א 35 עולה בכ-0.3%, בעוד מדד ת"א 90 מוסיף לערכו כ-0.3%. מדד הביטוח מוביל את העליות ומתחזק בכ-1.6%. אחריו, בולט לחיוב מדד ת"א ביטחוניות, שמתקדם בכ-1%. מנגד, מדד ת"א־נפט וגז מאבד מערכו כ-0.5%.
מניית חברת השבבים הדואלית טאואר נופלת כעת בכ-2%. מנגד, מניית אלביט מערכות קופצת בכ-2%, כאשר גם נקסט ויז'ן בולטת לחיוב ומטפסת במעל 1%.
10:05
פתיחה מעורבת בתל אביב. מדד ת"א 35 יורד בכ-0.1%, בעוד מדד ת"א 90 מוסיף לערכו כ-0.1%. מדד הביטוח עולה בכ-0.5%, מדדי הקלינטק והטכנולוגיה מאבדים מערכם כ-0.5%.
המניות הדואליות בולטות בירידות. מניות אורמת , טאואר , אנלייט אנרגיה , טאואר , נייס ו-ICL נסחרות כעת בטריטוריה שלילית.
מניות שבולטות לחיוב בפתח יום המסחר: כלל עסקי ביטוח , הראל השקעות , הפניקס , מבנה ופועלים .
8:35
חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה
1. שוק המניות
יום המסחר בתל אביב צפוי להיפתח במגמה מעורבת. המניות הדואליות צפויות למשוך מעט את המדדים כלפי מטה, כאשר מניות כמו טאואר , נובה , אורמת , פורמולה מערכות ואנלייט חוזרות עם פערי ארביטראז' שלילים של עד 2%. לצד זאת, החוזים העתידיים על וול סטריט רושמים הבוקר עליות קלות של עד 0.2%.
שוק המניות התל אביבי חזר להיסחר במגמה חיובית ביום שלישי. מדד ת"א 35 קפץ בכ-1.9%, בעוד מדד ת"א 125 הוסיף לערכו כ-1.7%. בעקבות העליות, שני המדדים שברו שיאים בפעם ה-51 וה-47 בהתאמה מתחילת השנה. כך, מדד ת"א-35 השלים עלייה של מעל ל-50% בתוך שנה. אלו ביצועים עודפים בהרבה למשל על אלה של מדד S&P 500, שעלה (במונחים דולריים) ב-13% בשנה האחרונה. המדד נהנה מירידה במפלס הסיכון הגאו-פוליטי כתוצאה מהתייצבות בזירות הלחימה השונות של ישראל.
בין המדדים שהובילו את עליות השערים היה מדד הקלינטק המקומי, שעלה בכ-2.3%, תוך שהוא מזנק ב-30% כמעט מתחילת השנה. המדד כולל את חברות האנרגיה הירוקות, שמקימות שדות של פאנלים סולאריים, כדוגמת דוראל , שמנייתה זינקה ביום אתמול בכ-8%, ועלתה במעל ל-130% מתחילת השנה, לשווי שוק של 5.5 מיליארד שקל. דוראל נמצאת במסע התרחבות במדינת היעד העיקרית שלה - ארה"ב, ויש אופטימיות בקרב המשקיעים לגביה.
בלט לטובה גם מדד הטכנולוגיה שעלה בכ-2.7%, בהובלת מניות השבבים הדואליות טאואר וקמטק . מנגד, בלטה לרעה מניית בית ההשקעות מיטב שירדה ב-5.5%, בעקבות גיוס ענק שבוצע בדיסקאונט משמעותי של כ-10%. עוד בלטו לרעה מניות הנדל"ן: קרסו נדל"ן , ג'י סיטי ועזריאלי .
במהלך המסחר, טיפסה מניית חברת התקשורת הלוויינית גילת בכ-3%, והשלימה עלייה של מעל ל-72% מתחילת השנה. זאת לאחר שהודיעה בשלישי על חוזה בתחום הביטחוני. מדד ת"א-ביטחוניות החדש (שהושק בנובמבר האחרון) עלה מתחילת השבוע ביותר מ-2.5%, לנוכח ההתפתחויות.
אמש בוול סטריט, המדדים המובילים ננעלו בעליות: מדד הדאו ג'ונס עלה בכ-0.4%, S&P 500 עלה בכ-0.3% והנאסד"ק טיפס בכ-0.6%. זאת, לאחר שיום המסחר הראשון של חודש דצמבר (יום ב') הסתכם בירידות שערים. במקביל, הביטקוין זינק במעל 5%, והבוקר ממשיך לעלות ונסחר סביב 93 אלף דולר.
מניית חברת מסדי הנתונים מונגו די.בי זינקה בשיעור חד של מעל 22%, לאחר שפרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי, שהכו את התחזיות באופן משמעותי. החברה הציגה צמיחה חזקה בהכנסות וסיפקה תחזית אופטימית להמשך, מה שנתפס כסימן חיובי לכל סקטור התוכנה הארגונית וה-AI.
מניית אינטל זינקה בכ-8%, לאחר שמינג צ'י קו, אנליסט בחברת TF International analyst, פרסם ברשת החברתית X כי החברה צפויה להתחיל לבנות שבבים עבור אפל למוצרי המקבוק והאייפד פרו שלה החל מ-2027.
עוד בתחום השבבים, מניית מארוול זינקה בכ-10% במסחר המאוחר בוול סטריט, לאחר שתוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי עקפו את תחזיות האנליסטים. החברה גם הציגה תחזית אופטימית להמשך וציינה כי היא מעריכה שהכנסותיה ממרכזי דאטה יצמחו ב-25% בשנה הפיסקאלית הבאה. בנוסף לכך, הודיעה החברה כי תרכוש את סטארט-אפ השבבים Celestial AI תמורת לפחות 3.25 מיליארד דולר במזומן ובמניות.
גם מניית חברת ההלבשה אמריקן איגל אאוטפיטרס קפצה בכ-10% במסחר המאוחר, לאחר שפרסמה את תוצאותיה הכספיות והרימה את תחזיתה לשנת 2025 המלאה, וציינה כי עונת החגים נפתחה עבורה ברגל ימין.
באסיה, המסחר מתנהל הבוקר במגמה מעורבת. הניקיי עולה בכ-1.3%, ההנג סנג נופל בכ-1.4%, בורסת שנגחאי יורדת בכ-0.7% והקוספי קופץ בכ-1%. מניית ענק ההשקעות היפני סופטבנק קופצת במעל 7%, לאחר שלושה ימים רצופים של ירידות. מניות השבבים ביפן, כמו טוקיו אלקטרון, לייזרטק, רנסאס אלקטרוניקס ואדוונטסט, רושמות גם הן עליות נאות של בין 5%-7%.
2. שוקי האג"ח
מדד תל גוב-כללי נסחר ביום שלישי בירידה של 0.2%, והשלים מגמה שלילית מתחילת השבוע, שבמהלכה ירד ב-0.5%. הסיבה נובעת, בין היתר, מהחשש לתקציב גירעוני, לנוכח הוצאות הביטחון הכבדות מהמלחמה.
הממשלה תנסה לקדם מחר את גיבושו של תקציב המדינה, כל זאת בשנת בחירות שבה יש קושי לבצע קיצוצים. המשקיעים חוששים מהרחבת הגירעון, שיצריך יותר גיוסי אג"ח ממשלתיות, ומדד זה מגיב בהתאם. מתחילת השנה, הוא עדיין עלה ביותר מ-5%, כך שהיה אטרקטיבי למשקיעים. גם תל בונד 20, ובו 20 האג"ח הקונצרניות הגדולות בשוק, נסחר בשלישי במגמה שלילית דומה. מגמה זו מאפיינת אותו בחודש האחרון, לנוכח גלי גיוסים לא פוסקים של איגרות חוב מצד חברות.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
הדולר נחלש ביום שלישי ב-0.25% ונסחר סביב 3.255 שקלים. בעולם, צפויה לדולר תקופה מאתגרת והוא צפוי להיחלש מול המטבעות הגדולים. מארק האפלה, מנהל ההשקעות הראשי של חטיבת ניהול ההון של בנק ההשקעות השוויצרי UBS, גורס כי "אף שהדולר כבר נחלש משמעותית, אנו מעריכים כי יירשם פיחות נוסף במהלך החודשים הקרובים. אנו שומרים על דירוג אטרקטיבי לאירו, לדולר האוסטרלי ולכתר הנורבגי".
בגזרת הסחורות, מחיר הנפט נסחר בירידה קלה לכיוון 59 דולרים לחבית. האנליסטים סבורים כי יש סיכוי שהנפט ימשיך להיחלש, על רקע הדשדוש בשיחות השלום בין רוסיה לאוקראינה.
4. מאקרו
בנק ישראל צפוי להמשיך לנהוג בזהירות במדיניות הפחתות הריבית העתידיות שלו, כך מעריכים בבית ההשקעות פסטרנק שוהם. הכלכלנים מזכירים כי לאחר כמעט שנתיים של המתנה, בנק ישראל הפחית בשבוע שעבר את הריבית ב-0.25% לרמה של 4.25%. "ההחלטה התאפשרה בזכות התכנסות האינפלציה חזרה ליעד והתחזקות השקל".
אז האם עידן הכסף היקר מאחורינו? שואלים בפסטרנק שוהם. "הדעות חלוקות. הנגיד עצמו ניסה לצנן ציפיות כשהדגיש שהאי־ודאות עדיין גבוהה, וכי הורדה מהירה מדי של הריבית עלולה להצית מחדש לחצים אינפלציוניים. תחזית חטיבת המחקר צופה ריבית של כ-3.75% בעוד שנה, אך חלק מהכלכלנים בישראל מעריכים מהלך מהיר יותר".
בארה"ב, צפוי להתפרסם בהמשך היום מדד התעסוקה של ADP. ב-CNBC מדווחים כי המדד צפוי לשקף שוק תעסוקה יחסית יציב ולסייע לפדרל ריזרב לגבש את מדיניותו לקראת החלטת הריבית בשבוע הבא. בינתיים, הציפיות להורדת ריבית של רבע אחוז רק הולכות ועולות, כאשר ההסתברות שמתמחרים השווקים להורדה עלתה לכ-89%.
5. תחזית
האם הכסף (silver) חוזר והופך למתכת הפופולרית עבור המשקיעים? כלכלני הבנק השוויצרי יוליוס בר מציגים תמונה מורכבת. מחיר הכסף, אומרים בבנק, "ידוע בתנודות מחירים חדות ומהירות, אך השנה מסתמנת כשנה יוצאת דופן במיוחד. מאז תחילת נובמבר עלה מחיר הכסף ביותר מ-20%, ואפשר שמחירו יכפיל את עצמו השנה - לראשונה מאז 1979".
בבנק סימנו שני גורמים שהציתו מחדש את הראלי. "ראשית, הוספת הכסף לרשימת המינרלים החיוניים של ארה"ב, ושנית, עלייה בציפיות להפחתת ריבית נוספת בארה"ב. במקום לשפר את התמונה הפונדמנטלית, אנו סבורים ששני הגורמים הללו בעיקר העצימו את מצב הרוח השורי.
"במילים אחרות, אנו מאמינים שמחיר הכסף עלה מהר מדי ובחדות רבה מדי - ולכן אנו מורידים את הערכתנו הטקטית ל"נייטרלי", סיכמו בבנק.