מפעל רשף טכנולוגיות של ארית בשדרות / צילום: יח''צ
יצרנית המרעומים ארית תעשיות בדרך להשלים גיוס פרטי של כ-550 מיליון שקל ממוסדיים עבור החברה הבת, רשף טכנולוגיות, לפי שווי של כ-3.75 מיליארד שקל. זאת, שבועיים וחצי בלבד אחרי שנאלצה לסגת מהנפקת רשף לציבור.
● אחרי אישור עסקת הענק למצרים - ניו מד רוצה לתת למנכ"ל 8 מיליון ש'
● הנתון שעשוי לסלול את הדרך לראלי בוול סטריט, ומה צפוי היום בת"א?
במסגרת המהלך, שיתבצע במסגרת פלטפורמת "רצף מוסדיים" של הבורסה תגייס רשף משורה של גופים מוסדיים כולל כלל, הפניקס, מיטב ומור. בנוסף, לגופים שמשתתפים בהנפקה ינתנו אופציות לרכישת מניות נוספות אשר עשויות להביא את היקף הגיוס הכולל לעד 900 מיליון שקל.
ההון אותו צפויה רשף לגייס יתחלק בצורה שווה, כך שמחציתו יוזרם לקופתה של ארית בהצעת מכר, ואילו היתרה תוזרם לקופת רשף, במטרה לסייע לה להגדיל את כושר הייצור ולהתפתח בשווקים חדשים בחו"ל, ואף לבצע הנפקה עתידית בנאסד"ק.
אחרי כישלון ההנפקה: בארית חישבו מסלול מחדש
ההנפקה הפרטית מגיעה פחות משלושה שבועות לאחר שארית נכשלה בניסיונותיה להנפיק את רשף לפי שווי של 4.3 מיליארד שקל. מהלך שהביא לצניחה של 20% במחיר המנייה, ולמחיקת כמיליארד שקל משווי החברה ביום המסחר שלאחר מכן, ועורר את זעמם של המשקיעים המוסדיים שמושקעים בחברה.
במסגרת התשקיף אותה פרסמה רשף טכנולוגיות, ארית תכננה למכור 10% ממניות החברה הבת לציבור בהצעת מכר ובתמורה של 481 מיליון שקל. בנוסף, ביקשה רשף להנפיק 10% ממניותיה תמורת סכום דומה. אלא שכאמור המהלך הוביל לצניחה במחיר המנייה, ולהתנגדות עזה מצד הגופים המוסדיים שמחזיקים בארית שאיימו שלא להשתתף בהנפקה .
זאת, בעיקר בשל העובדה שהמהלך היה הופך את ארית למעין חברת החזקות (רשף מהווה כיום את רוב פעילותה) שבאופן טבעי אמורה להיסחר בדיסקאונט על שווי החזקותיה. אלא שבהנפקה המתוכננת אמורה הייתה רשף לקבל שווי שהיה נמוך מזה שלך ארית (שנסחרה בשווי של מעל 5 מיליארד שקל באותו מועד).
שיאנית התשואה בבורסה
גם לאחר אותה נפילה, מניית ארית זינקה ב-5,500% תוך פחות מ-3 שנים, לשווי נוכחי של 4.3 מיליארד שקל. החברה שבשליטת צבי לוי היא אחת משיאניות התשואה בבורסה, בעקבות המלחמות וההתחמשות הגלובלית והקפיצה בביקושים .
רשף טכנולוגיות, החברה הבת, פועלת שדרות לייצור מרעומים האלקטרוניים. בכוונתה להשתמש בתמורת ההנפקה להרחבת עסקיה, ובכלל זה, הקמה והשקעה בחברות בנות שהוקמו או שבכוונת רשף להקים בארצות הברית, אירופה והודו, ייצור עצמי של חומרי גלם למרעומים לעצמאות ייצורית, רכש חומרי גלם למלאי, ייצור מוצרים למלאי והון חוזר והרחבת סל המוצרים בהתאם לביקוש העולמי הגובר".
על פי התשקיף, את הרבעון השלישי סיימה רשף עם מכירות של 127 מיליון שקל, כאשר המכירות בחודשים אוקטובר-נובמבר גדלו ועמדו על 134 מיליון שקל. הצפי לחודש דצמבר עומד על מכירות בסך 80 מיליון שקל. כך שהיא צופה הכנסות של 497 מיליון שקל בשנת 2025, זינוק של כמעט 300% לעומת 126.5 מיליון שקל בשנה שעברה. צבר ההזמנות של רשף, נכון לסוף נובמבר האחרון, עמד על יותר ממיליארד שקל.