שלומי אלברג ואסף בנאי, בעלי סוכנות הביטוח פרופיט / צילומים: ענבל מרמרי
תחום סוכנויות הביטוח ממשיך ליצור עניין ושווי הסוכנויות הולך ועולה, יחד עם הגאות בשוק ההון, הגידול בנכסי הציבור שנובע מהתשואות ולא פחות מכך - מההפקדות השוטפות השנתיות בהיקף של יותר מ־80 מיליארד שקל בפנסיה ועוד עשרות מיליארדי שקלים בגמל וההשתלמות. כל אלה מתגלגלים להכנסות ורווחים מרשימים של הגופים הפועלים בתחום ולעליית שוויים בעסקאות הנחתמות בו.
● הטעות בנוגע לפנסיה שעלולה לעלות למאות אלפי עצמאים ביוקר
● התחזיות של הבנקים: מה יקרה לדולר וכמה פעמים תרד הריבית ב-2026?
על עליית שווי כזו יכולים להעיד צמד בעליה של סוכנות הביטוח פרופיט, אסף בנאי ושלומי אלברג (40% כל אחד), המנהלים מו"מ עם לאומי פרטנרס (זרוע ההשקעות של בנק לאומי) ומשפחת שסטוביץ', ששולטת בחברת יבוא מוצרי הצריכה הנושאת את שמה, למכירת נתח מהסוכנות.
רכשו שליטה בחזרה
פרופיט, שהוקמה ב־2006, נחשבת לאחד מבתי הסוכן העצמאיים הגדולים ביותר בישראל, כשמתחתיה למעלה מ־300 סוכנים ומתכננים פיננסיים והיקף נכסים "מפוקח" עבור לקוחותיה של יותר מ־80 מיליארד שקל.
ככל הידוע, צפויים לאומי פרטנרס ומשפחת שסטוביץ' לרכוש 15% מפרופיט (10% ו־5% בהתאמה) תמורת כ־100 מיליון שקל, ולפי שווי של 600 עד 650 מיליון שקל (לפני הכסף). חלק מהכסף המושקע יגיע לבעלי השליטה (בנאי־גולדברג וכן יוסי סגול, לשעבר מבעלי כתר פלסטיק שרכש 20% מפרופיט בשנת 2021).
השווי בעסקה גבוה פי 5.5 מהשווי (112 מיליון שקל) לפיו רכש בית ההשקעות פסגות ב־2015 את השליטה בפרופיט מידי צמד המייסדים. עם התפרקותה של פסגות בשנת 2021 ומכירתה לאלטשולר שחם, רכשו בעלי השליטה בחזרה את החברה לפי שווי של 160 מיליון שקל.
יצוין כי פעילות נוספת של בעלי פרופיט, בית ההשקעות האלטרנטיביות מגדלור, לא הסב נחת למשקיעים. החברה הונפקה בבורסה בגל ההנפקות של שנת 2021 ושנתיים לאחר מכן הבעלים רכשו את המניות בחזרה מהציבור לפי שווי נמוך ב־80% ממחיר ההנפקה.
שוק רותח
על פי דוח הממונה על רשות שוק ההון לשנת 2024, בישראל פועלים כ־13 אלף סוכני ביטוח ופנסיה (ברשות אין הגדרה נפרדת ל"מתכננים פיננסיים"). התחום מגלגל מיליארדי שקלים מדי שנה, כאשר היקף העמלות ששולמו לסוכני הביטוח עמד אשתקד על 12 מיליארד שקל, זינוק של 25% ביחס לשנת 2021.
חלק משמעותי מסוכני הביטוח והמתכננים הפיננסים מאוגד תחת יותר מ־2,000 סוכנויות ביטוח. על פי הנתונים, 14% מסוכנויות הביטוח הניבו הכנסות של יותר מ־5 מיליון שקל; 48% מהן רשמו הכנסות של 1־5 מיליון שקל, והשאר (38%) הכניסו פחות ממיליון שקל בשנה.
פרופיט מכניסה על פי ההערכות מאות מיליוני שקלים בשנה, כאשר מובילת הענף היא הפניקס סוכנויות, שמחזיקה בעצמה ב־10% מהשוק כולו. בחודש יולי האחרון הגדילה הפניקס, חברת הביטוח הגדולה בישראל, את החזקתה בזרוע סוכנויות הביטוח שלה. זאת לאחר שרכשה את חלקו של היו"ר איציק עוז תמורת 763 מיליון שקל לפי שווי של יותר מ־4.4 מיליארד שקל - אקזיט ענק למייסד סוכנות אגם לידרים (הבסיס להקמת הפניקס סוכנויות), שהוערכה ב-2019 ב־500 מיליון שקל.
גם סוכנות הביטוח וובי, שמוכרת לציבור בעיקר כאתר השוואת מחירי ביטוחי רכב זכתה לזינוק מרשים בשווייה. בשנת 2014 רכשה חברה אמריקאית את הסוכנות תמורת קצת יותר מ-60 מיליון שקל, ולפני שלושה חודשים חשף גלובס כי הפניקס הגישה הצעה לרכוש אותה לפי שווי של 150 מיליון שקל.
על צמיחת הענף ניתן ללמוד גם מכך שבשנת 2019 עמדו הכנסותיה של הפניקס מעסקי הסוכנויות על כ־406 מיליון שקל, ובשנת 2024 על 939 מיליון שקל, קרי, צמיחה של מעל 150% בשש שנים.