וול סטריט / צילום: ap, Mary Altaffer
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
המסחר בוול סטריט ננעל הלילה בעליות שפחתו לקראת הנעילה בעקבות פרסום פרוטוקול הפד. דאו ג'ונס עלה ב-0.2%, S&P 500 ב-0.5% ונאסד"ק טיפס ב-0.7%. המתחים הגאופוליטיים בין ארה"ב לאיראן לא חילחלו לשוק.
השוק נתמך ע"י עליות במניות טכנולוגיה מרכזיות, מניית אנבידיה עלתה ב־1% לאחר שמטא הודיעה שתשתמש במיליוני שבבי אנבידיה להקמת מרכזי הנתונים שלה.
גם אמזון עלתה לאחר שמסמכים רגולטוריים הראו כי שביל אקמן הגדיל את ההחזקה בענקית המסחר המקוון ב־65% במהלך הרבעון הרביעי - מה שהפך את אמזון להחזקה השלישית בגודלה בקרן שאקמן מנהל, פרשינג סקוור. המהלך הגיע לאחר שהמניה קטעה רצף של תשעה ימי ירידות.
מיקרון עלתה לאחר שמשקיע העל דיוויד טפר הגדיל את ההחזקה ביצרנית השבבים, והמניה ננעלה בעלייה של יותר מ־4%.
שתי חברות ישראליות בוול סטריט הציגו אמש את דוחותיהן הכספיים, והתוצאות לא איחרו להגיע - מניית סימילרווב צנחה בכ-37%. סימילרווב, שפיתחה פלטפורמה לבחינת התנהגות גולשים באינטרנט, פרסמה תוצאות מעורבות בדוחות הרבעון הרביעי - ההכנסות שהסתכמו ב-72.8 מיליון דולר היו נמוכות מתחזיות האנליסטים, והרווח הנקי למניה (Non-GAAP) הגיע ל-3 סנט, בדומה לתחזיות האנליסטים.
מניית גלובל-אי זינקה. חברת הפינטק הישראלית עקפה את תחזיות האנליסטים ברבעון הרביעי גם בשורת ההכנסות וגם ברווח, כשרשמה הכנסות של כ-337 מיליון דולר
הזהב טיפס בחזרה מעל 4,900 דולר לאונקיה, כאשר קוני "דיפ" ניצלו את הירידה של היומיים הקודמים כדי לאסוף את המתכת. המתכת היקרה עלתה עד 2.7% במסחר דליל, כשחלק גדול מאסיה היה מחוץ לפעילות בשל חופשת ראש השנה הירחי. לפני כן איבד הזהב יותר מ־3% בשני ימי המסחר שקדמו לכך.
מחירי הנפט עלו בכ-4% בעוד הסוחרים שוקלים אם השיחות בין ארצות הברית לאיראן יספיקו כדי למנוע עימות, לאחר דיווח שלפיו התערבות צבאית אמריקאית עשויה להגיע מוקדם מהצפוי. גם השיחות בין אוקראינה לרוסיה הגיעו, לפי דיווחים למבוי סתום.
במקביל הדולר מתחזק כעת בכ-0.5% מול סל המטבעות ובעיקר מול האירו והליש"ט (כ-0.5%). גם מול השקל מתחזק הדולר ונסחר במעל 3.11 שקלים, עלייה של 0.5%.
סגן הנשיא ג'יי.די וואנס אמר שטהראן לא עמדה בדרישות הליבה של ארה״ב. "במובנים מסוימים זה הלך טוב, הם הסכימו להיפגש שוב בהמשך," אמר סגן הנשיא לרשת Fox News ביום שלישי בערב. "אבל במובנים אחרים ברור מאוד שהנשיא הציב קווים אדומים שהאיראנים עדיין לא מוכנים להכיר בהם באמת ולעבוד לפיהם."
22:11
אנבידיה ומטא פלטפורמס (פייסבוק) הודיעו על הרחבת שותפות רב־שנתית ורב־דורית, שבמסגרתה אנבידיה תספק לענקית המדיה החברתית מיליוני יחידות עיבוד גרפי (GPU) מדגמי Blackwell ו-Rubin, וכן מעבדים מרכזיים (CPU) ופתרונות רשת.
לפי התוכנית, מטא תשלב את המוצרים במרכזי הנתונים שלה לצורך אימון והפעלת מודלי בינה מלאכותית. אנבידיה לא חשפה את היקף העסקה בדולרים, אך ציינה כי מטא תפרוס את השבבים הן במרכזי הנתונים שבבעלותה והן דרך שותפי הענן של אנבידיה. תוכנית ה-Cloud Partner של החברה כוללת חברות כמו CoreWeave (CRWV) ו־ Crusoe Energy Systems , שמארחות שבבי אנבידיה עבור חברות אחרות לשימוש והשכרה.
21:16
לפני דקות אחדות פורסם פרוטוקול הפד מישיבת הריבית האחרונה. מסתבר שחברי הפד היו חלוקים לגבי המשך מדיניות הריבית, כשהם הצביעו שהפסקת הורדות הריבית תישאר בתוקף לעת עתה, אך ייתכן שהן ימשיכו בהמשך השנה אם האינפלציה תתנהג בהתאם לציפיות.
לפי פרוטוקול ישיבת ה־27-28 בינואר, ההחלטה להחזיק את הריבית ברמה הנוכחית התקבלה ברובה בחיוב, אך הדרך קדימה נראתה פחות ברורה, עם חילוקי דעות בין הצורך להיאבק באינפלציה לבין תמיכה בשוק העבודה.
"בבחינת תחזית מדיניות המוניטרית, מספר משתתפים ציינו כי התאמות נוספות כלפי מטה לטווח הריבית עשויות להיות מתאימות אם האינפלציה תרד בהתאם לציפיותיהם," נכתב בפרוטוקול.
עם זאת, המשתתפים לא הסכימו לגבי כיוון המדיניות, כשהם דנים אם להתמקד יותר במאבק באינפלציה או בתמיכה בשוק העבודה.
"חלק מהמשתתפים ציינו כי יהיה נכון ככל הנראה להחזיק את הריבית ללא שינוי לזמן מה תוך שהוועדה מעריכה בזהירות את הנתונים הנכנסים, וחלקם אף העריכו כי הקלה נוספת במדיניות לא נדרשת עד שיהיה ברור שהירידה באינפלציה חזרה למסלול," נכתב עוד.
חלק מהמשתתפים אף שקלו שהעלאות ריבית עלולות להיות על השולחן ורצו שההצהרה לאחר הישיבה תשקף בצורה מאוזנת יותר את ההחלטות העתידיות של הוועדה.
"תיאור כזה היה משקף את האפשרות שהתאמות כלפי מעלה בטווח הריבית עשויות להיות מתאימות אם האינפלציה תישאר מעל הרמה". צוין בפרוטוקול.
20:52
מניית אמזון עולה גם היום ומתאוששת מרצף ירידות היסטורי של תשעה ימים ברציפות של ירידות שהיה הגרוע ביותר מאז 2006, מאז ה-2 בפברואר איבדה אמזון כ-18% מערכה - מחיקה של כ-450 מיליארד דולר משווי השוק שלה. הסחרור הנוכחי סביב המניה קשור ישירות לדוחות הרבעון הרביעי שפורסמו מוקדם יותר החודש, אשר עוררו בקרב המשקיעים ספקות כבדים לגבי הכדאיות של תוכניות ההשקעה המסיביות של החברה בתחום הבינה המלאכותית.
20:30
העליות בוול סטריט מתחזקות כעת - דאו ג'ונס ב-0.5%, S&P 500 ב-0.7% ונאסד"ק מטפס ב-1.3%. המתחים הגאופוליטיים בין ארה"ב לאיראן לא מחלחלים עדיין לשוק.
לעומת זאת, מחירי הנפט עולים כעת בכ-4% בעוד הסוחרים שוקלים אם השיחות בין ארצות הברית לאיראן יספיקו כדי למנוע עימות, לאחר דיווח שלפיו התערבות צבאית אמריקאית עשויה להגיע מוקדם מהצפוי.
במקביל הדולר מתחזק כעת בכ-0.5% מול סל המטבעות ובעיקר מול האירו והליש"ט (כ-0.5%). גם מול השקל מתחזק הדולר ונסחר במעל 3.11 שקלים, עלייה של 0.5%.
סגן הנשיא ג'יי.די וואנס אמר שטהראן לא עמדה בדרישות הליבה של ארה״ב. "במובנים מסוימים זה הלך טוב, הם הסכימו להיפגש שוב בהמשך," אמר סגן הנשיא לרשת Fox News ביום שלישי בערב. "אבל במובנים אחרים ברור מאוד שהנשיא הציב קווים אדומים שהאיראנים עדיין לא מוכנים להכיר בהם באמת ולעבוד לפיהם."
נפט מסוג ברנט עלה מעל 69 דולר לחבית, לאחר שנסגר כמעט 2% נמוך יותר ביום אתמול אתר Axios דיווח שכל מבצע צבאי אמריקאי יהיה ככל הנראה מערכה שתימשך שבועות, ולא פעולה נקודתית כמו זו שהתרחשה בוונצואלה בחודש שעבר. לפי הדיווח, ממשלת ישראל דוחפת לתרחיש שמכוון לשינוי משטר.
התלקחות אפשרית תסכן את זרימת הנפט במצרי הורמוז - צוואר הבקבוק לייצוא אנרגיה מאזור הפקת הנפט המרכזי בעולם, שאיראן טענה כי סגרה לזמן קצר ביום שלישי. נשיא ארה״ב דונלד טראמפ מסתכן בהרגזת הבוחרים לקראת בחירות האמצע השנה, אם זינוק במחירי הנפט ייקר את הדלק בתחנות.
20:10
שתי חברות ישראליות בוול סטריט הציגו אמש את דוחותיהן הכספיים, והתוצאות לא איחרו להגיע - מניית סימילרווב צונחת בכ-30% ומניית פייבר מאבדת כ-6% במסחר בוול סטריט.
סימילרווב, שפיתחה פלטפורמה לבחינת התנהגות גולשים באינטרנט, פרסמה תוצאות מעורבות בדוחות הרבעון הרביעי - ההכנסות שהסתכמו ב-72.8 מיליון דולר היו נמוכות מתחזיות האנליסטים, והרווח הנקי למניה (Non-GAAP) הגיע ל-3 סנט, בדומה לתחזיות האנליסטים. בסיכום שנתי הכנסות החברה צמחו ב-13% לכ-283 מיליון דולר, ההפסד הנקי לפי כללי GAAP גדל ל-32.9 מיליון דולר ועל בסיס Non-GAAP הרווח היה 5.1 מיליון דולר.
פייבר סיפקה תוצאות מעורבות בדוחות הרבעון הרביעי של 2025. החברה, שנתפסת כאחת המפסידות מהתפתחות ה-AI, נסחרת כיום בשווי שפל של 484 מיליון דולר. ברבעון הרביעי הכנסותיה היו נמוכות לעומת תחזיות האנליסטים, והרווח הנקי למניה (Non-GAAP) עקף את התחזיות. החברה רשמה הכנסות של כ-107 מיליון דולר, צמיחה של 3.4% מהרבעון המקביל. הרווח הנקי (GAAP) היה 11.5 מיליון דולר והרווח הנקי Non-GAAP הסתכם ב-32.1 מיליון דולר שהם 86 סנט למניה, 12 סנטים מעל תחזיות האנליסטים.
מניית גלובל-אי קופצת בשיעור דו-ספרתי. חברת הפינטק הישראלית עקפה את תחזיות האנליסטים ברבעון הרביעי גם בשורת ההכנסות וגם ברווח, כשרשמה הכנסות של כ-337 מיליון דולר (צמיחה של 28% מרבעון מקביל) ורווח נקי Non-GAAP של 49 סנט למניה. בסיכום שנת 2025 גלובל-אי צמחה ב-28% להכנסות של 962 מיליון דולר, עברה לרווח נקי לפי כללי GAAP בסך 68.3 מיליון דולר ורשמה רווח נקי Non-GAAP של 193 מיליון דולר, עלייה של 47.2% לעומת 2024.
18:41
מניית וונדי'ס מזנקת בכ-15% לאחר שהמשקיע הוותיק נלסון פלטז אמר כי ייתכן שידחוף לשינויים ברשת ההמבורגרים המתמודדת עם קשיים.
פלטז ואנשים הקשורים לקרן שלו, Trian Fund Management, שוחחו עם משקיעים פוטנציאליים על אפשרויות אסטרטגיות עבור Wendy’s, כולל אפשרות להשתלט על החברה ולהפוך אותה לפרטית, לפי דיווח לרשות ניירות ערך ביום רביעי. Trian גם שכרה יועצים לבחינת הדרכים לשפר את התשואה למשקיעים.
פלטז ושותפיו הם משקיעים מרכזיים ברשת כבר שנים, והקרן מחזיקה כיום בכ־16% מהמניות וממשיכה להיות מיוצגת בדירקטוריון. בשנת 2022 דחפה Trian לבחינת חלופות אסטרטגיות, כולל מכירה אפשרית של החברה, אך נסוגה מהמהלך ב־2023.
18:22
מניית פאלו אלטו נטוורקס נופלת לאחר שחברת הסייבר הורידה את תחזית הרווח השנתית שלה, בשל עלויות אינטגרציה גבוהות יותר הקשורות לרכישות האחרונות - ובהן עסקת CyberArk בהיקף של 25 מיליארד דולר.
החברה פועלת למצב את עצמה כ"חנות אחת" לפתרונות סייבר, בזמן שאיומי אבטחה מונעי בינה מלאכותית דוחפים לקוחות לפלטפורמות משולבות. אך העלייה בעלויות האינטגרציה מהעסקאות האחרונות - כולל הוצאה של כ־2.3 מיליארד דולר על CyberArk ברבעון הפיסקלי השלישי מכבידה על הרווחיות.
בחודשים האחרונים חתמה החברה על כמה עסקאות גדולות נוספות, בהן רכישת סטארט־אפ הסייבר הישראלי Koi Security והסכם של 3.35 מיליארד דולר לרכישת חברת ניהול וניטור הענן Chronosphere . רכישת CyberArk הושלמה מוקדם יותר בפברואר.
למרות לחץ קצר־טווח על המרווחים ועל הרווחיות בעקבות העסקאות, אנליסטים רבים נותרים בטוחים באסטרטגיה ארוכת הטווח של פאלו אלטו, במיוחד בתחומי אבטחת הזהויות וה־observability.
17:17
סולאראדג' יורדת בכ-7% למרות דוח מפתיע לטובה. דיווחה על הפסד רבעוני של 0.14 דולר למניה, לעומת תחזית להפסד של 0.19 דולר למניה. לשם השוואה, לפני שנה רשמה החברה הפסד של 3.52 דולרים למניה. הנתונים מותאמים לפריטים חד־פעמיים.
הדו״ח הרבעוני הזה משקף הפתעת רווח חיובית של 25.85%. גם ברבעון הקודם הציפיות היו להפסד של 0.38 דולר למניה, אך בפועל החברה הציגה הפסד של 0.31 דולר למניה - הפתעה חיובית של 18.42%.
17:04
העליות בוול סטריט מתחזקות כעת - דאו ג'ונס ב-0.5%, S&P 500 ב-0.7% ונאסד"ק מטפס ב-1%.
מחירי הנפט עולים כעת במעל 3% בעוד הסוחרים שוקלים אם השיחות בין ארצות הברית לאיראן יספיקו כדי למנוע עימות, לאחר דיווח שלפיו התערבות צבאית אמריקאית עשויה להגיע מוקדם מהצפוי.
סגן הנשיא ג'יי.די וואנס אמר שטהראן לא עמדה בדרישות הליבה של ארה״ב. "במובנים מסוימים זה הלך טוב, הם הסכימו להיפגש שוב בהמשך," אמר סגן הנשיא לרשת Fox News ביום שלישי בערב. "אבל במובנים אחרים ברור מאוד שהנשיא הציב קווים אדומים שהאיראנים עדיין לא מוכנים להכיר בהם באמת ולעבוד לפיהם."
נפט מסוג ברנט עלה מעל 69 דולר לחבית, לאחר שנסגר כמעט 2% נמוך יותר ביום אתמול אתר Axios דיווח שכל מבצע צבאי אמריקאי יהיה ככל הנראה מערכה שתימשך שבועות, ולא פעולה נקודתית כמו זו שהתרחשה בוונצואלה בחודש שעבר. לפי הדיווח, ממשלת ישראל דוחפת לתרחיש שמכוון לשינוי משטר.
התלקחות אפשרית תסכן את זרימת הנפט במצרי הורמוז - צוואר הבקבוק לייצוא אנרגיה מאזור הפקת הנפט המרכזי בעולם, שאיראן טענה כי סגרה לזמן קצר ביום שלישי. נשיא ארה״ב דונלד טראמפ מסתכן בהרגזת הבוחרים לקראת בחירות האמצע השנה, אם זינוק במחירי הנפט ייקר את הדלק בתחנות.
16:30
המסחר בוול סטריט נפתח בעליות בהובלת מניות הטכנולוגיה, המשקיעים ממתינים לפרסום פרוטוקול ישיבת המדיניות האחרונה של הפד.
דאו ג'ונס ללא שינוי, S&P 500 ונאסד"ק מטפסים ב-0.1%.
עם זאת, העליות היו מוגבלות כאשר מחירי הנפט זינקו, על רקע פרטים חדשים מהשיחות הגרעיניות בין ארה״ב לאיראן. סגן הנשיא וונאס אמר ביום שלישי כי איראן לא עמדה בקווים האדומים של ארה״ב בשיחות השבוע וכי פעולה צבאית עדיין אפשרית.
מניית אנבידיה עולה ב־2% לאחר שמטא הודיעה כי תשתמש במיליוני שבבים של Nvidia בבניית מרכזי הנתונים שלה.
15:40
מניית גלובל-אי קופצת בשיעור דו-ספרתי במסחר המוקדם בוול סטריט. חברת הפינטק הישראלית עקפה את תחזיות האנליסטים ברבעון הרביעי גם בשורת ההכנסות וגם ברווח, כשרשמה הכנסות של כ-337 מיליון דולר (צמיחה של 28% מרבעון מקביל) ורווח נקי Non-GAAP של 49 סנט למניה. בסיכום שנת 2025 גלובל-אי צמחה ב-28% להכנסות של 962 מיליון דולר, עברה לרווח נקי לפי כללי GAAP בסך 68.3 מיליון דולר ורשמה רווח נקי Non-GAAP של 193 מיליון דולר, עלייה של 47.2% לעומת 2024.
תחזית החברה לרבעון הראשון של 2026 היא להכנסות של 247-254 מיליון דולר, גבוה משמעותית מתחזיות האנליסטים ל-232 מיליון דולר. בשנה כולה היא צופה הכנסות של 1.211-1.271 מיליארד דולר, צמיחה של כ-29% לעומת 2025, עם EBITDA של 259-284 מיליון דולר, לעומת 199 מיליון דולר ב-2025.
15:00
מניית חברת השבבים ARM עולה במסחר המוקדם בוול סטריט ב-1.5%. זאת, לאחר לאחר שמסמכים שהגישה אנבידיה לרשות ניירות ערך האמריקאית, הראו כי היא מכרה את המניה. נזכיר כי בסוף הרבעון השלישי, אנבידיה החזיקה 1.1 מיליון מניות של Arm בשווי של 155.8 מיליון דולר. אנבידיה מצידה עולה כ-2% במסחר המוקדם.
באירופה נמשכות העליות. הפוטסי מתחזק בכ-1.1%, הדאקס בכ-0.8% והקאק בכ-0.5%.
שער הדולר מתחזק כעת קלות ועומד על 3.1 שקלים.
14:15
הבורסות באירופה ממשיכות לטפס. הפוטסי והדאקס עולים בכ-1%, הקאק מוסיף לערכו כ-0.6%.
הנפילה בחברת באייר נמשכת, כאשר החברה כבר יורדת בכ-12%. זאת, לאחר שחברת האחת הידיות בחברת ייצור התרופות הציעה לשלם 7.25 מיליארד דולר כדי ליישב תביעות בטענה כי קוטל העשבים שלה, Roundup, גורם לסרטן. החברה מסרה כי היא צופה שההפרשות וההתחייבויות שלה בגין ליטיגציה יעלו מ-7.8 מיליארד יורו, ל-11.8 מיליארד יורו. באייר אף צופה תזרים מזומנים חופשי שלילי לשנה זו.
לאחר ההתחזקות הבוקר, הביטקוין שוב נחלש בכ-0.5% וערכו עומד כעת על 67.5 אלף דולר.
בגזרת וול סטריט, החוזים העתידיים מראים כעת ירוק. הנאסד"ק עולה בכ-0.7%, S&P500 מוסיף לערכו כ-0.5% והדאו ג'ונס מטפס בכ-0.4%.
12:55
מניית קרפור יורדת בכ-5%, לאחר שהסופרמרקט הצרפתי דיווח על מכירות חלשות מהצפוי בשוק הביתי שלו והודיע על תוכניות לצמצם עוד יותר את טביעת הרגל הבינלאומית שלו.
קרפור, שנוסדה בשנת 1959, היא קמעונאית הפועלת ביותר מ-40 מדינות. כ-74% ממכירותיה מגיעות מאירופה, והשאר מאמריקה הלטינית. בצרפת, שם קרפור מייצרת כמעט 50% מסך הכנסותיה, החברה מחזיקה בנתח שוק של 22% במכולת. קרפור מפעילה למעלה מ-15,000 חנויות בפורמטים של היפרמרקטים, סופרמרקטים, חנויות נוחות וחנויות דיסקאונט. שווי השוק שלv עומד על 12.82 מיליארד אירו.
12:10
נמשכת המגמה החיובית באירופה. מדד הפוסטי עולה בכ-1%, הדאקס מטפס בכ-0.8% והקאק מוסיף לערכו כ-0.5%.
בוול סטריט, החוזים העתידיים במגמה חיובית קלה, כאשר המדדים הבולטים עולים בכ-0.1%.
בגזרת המטבעות, לאחר התאוששות קלה אתמול, הדולר נחלש היום אל מול השקל ב-0.3% וערכו עומד כעת על 3.08 שקלים. הביטקוין מתחזק היום בכ-0.5% ושווה כעת 68.1 אלף דולר.
11:05
וורן באפט פרש אמנם בסוף השנה שעברה, אך דיווח חדש של ברקשייר האת'ווי מגלה מה היו ההוראות האחרונות שלו. בתוך כך, ברקשייר צמצמצה את החזקותיה באפל ב-4.3% ל-61.96 מיליארד דולר. עם זאת, יש לציין שאפל עדיין נותרה החזקת המניות הגדולה ביותר של ברקשייר.
במקביל, ברקשייר חשפה כי קנתה מניות, אמנם בסכום קטן יחסית של 351.7 מיליון דולר, בניו יורק טיימס.
10:55
המגמה החיובית באירופה נמשכת - הפוסטי עולה בכ-0.7%, הדאקס מוסיף לערכו כ-0.5% והקאק מטפס בכ-0.3%.
בגרמניה, חברת באייר לייצור תרופות וכימיקלים, נופלת בכ-7%. זאת, לאחר שאחת היחידות שלה הציעה לשלם 7.25 מיליארד דולר כדי ליישב תביעות בטענה כי קוטל העשבים שלה, Roundup, גורם לסרטן. החברה מסרה כי היא צופה שההפרשות וההתחייבויות שלה בגין ליטיגציה יעלו מ-7.8 מיליארד יורו, ל-11.8 מיליארד יורו. באייר אף צופה תזרים מזומנים חופשי שלילי לשנה זו.
10:20
יום המסחר באירופה נפתח בעליות קלות. הדאקס הגרמני עולה בכ-0.45%, הפוסטי מוסיף לערכו כ-0.4%, והקאק מטפס בכ-0.3%.
במקביל, שיעור האינפלציה בבריטניה ירד ל-3% בינואר, על פי הנתונים האחרונים של הלשכה הלאומית לסטטיסטיקה. "בריטניה חוותה אינפלציה גבוהה וממושכת יותר בהשוואה לארה"ב או לאזור האירו, אך הנתונים של היום מראים שהגאות משתנה", אמר דיוויד סמית', מנהל תיקים ב-Henderson High Income Trust plc.
"האינפלציה צפויה לרדת ל-2% עד סוף השנה, אם לא מוקדם יותר, מה שיפתח את הדלת להורדות ריבית נוספות", הוסיף סמית'.
09:40
חברת אבטחת הסייבר פאלו אלטו פרסמה את הדוחות הכספיים לרבעון הפיסקאלי השני, ומנייתה נחלשה במסחר המאוחר ביום ג'. החברה השלימה לאחרונה את רכישת סייברארק הישראלית, הודיעה על רכישת הסטארט-אפ הישראלי KOI, והודיעה על רישום כפול בבורסה בת"א.
הכנסות פאלו אלטו צמחו ב-15% ל-2.6 מיליארד דולר, והרווח הנקי (GAAP) גדל ב-61.8% ל-432 מיליון דולר. על בסיס Non-GAAP הרווח הנקי הגיע ל-732 מיליון דולר, שהם 1.03 דולר למניה. החברה צופה ברבעון הפיסקאלי השלישי הכנסות של 2.941-2.945 מיליארד דולר, צמיחה של 28%-29%, עם רווח נקי Non-GAAP של 78-80 סנט למניה. בתחזית השנתית, החברה העלתה את תחזית ההכנסות אך הפחיתה את תחזית הרווח - מה שהוביל כנראה לאכזבה בשוק.
בג'פריס הורידו את מחיר היעד למניה מ-250 דולר ל-215 דולר (פרמיה של 31%) ונותרו בהמלצת "קנייה". האנליסט ג'וזף גאלו כתב שתחזית שולי הרווח ל-2026 ירדה בעקבות מיזוגים ורכישות. להערכתו התחזית ניתנת להשגה.
08:45
אסיה
הבוקר באסיה מסחר דליל לרגל ראש השנה - בסין, בהונג קונג ובדרום קוריאה לא מתקיים מסחר. בטוקיו נרשמו עליות של כ-1% במדד הניקיי, למרות החששות המחודשים לגבי הבינה המלאכותית שהיו אמש בשווקים הבינלאומיים. ברקע, נתוני ממשלת יפן מצביעים על כך שהיצוא המקומי עקף את ציפיות השוק ובחודש ינואר עלה בכ-17%, ביחס לינואר אשתקד. בתוך כך, נרשם זינוק של כ-26% במשלוחים לאסיה ושל כ-25% במשלוחים למערב אירופה. במקביל, חלה ירידה של כ-5% במשלוחים לארה"ב.
וול סטריט
בוול סטריט, החוזים העתידיים מצביעים הבוקר על עליות קלות - הנאסד"ק עולה בכ-0.3%, s&p500 בכ-0.2% ודאו ג'ונס בכ-0.1%. מניית פאלו אלטו נפלה בכ-6% במסחר המאוחר למרות שעקפה את הציפיות בדוח הרבעוני.
אתמול וול סטריט חזרה לפעילות, אחרי סופ"ש ארוך, בו צוין "יום הנשיאים" ואחרי השבוע הכי גרוע בניו יורק מאז נובמבר האחרון. יום המסחר התנודתי בוול סטריט ננעל בעליות קלות על רקע הקושי להעריך את השפעת הבינה המלאכותית. ההפסדים הכבדים שנרשמו בפתיחה התפוגגו ונאסד"ק עלה ב-0.1%, S&P 500 ודאו ג'ונס עלו בשיעור דומה.
תעודת הסל IGV , העוקבת אחר סקטור התוכנה המורחב, איבדה למעלה מ-2% ומשלימה ירידה שנתית של 23%, על רקע החשש הגובר שכלי בינה מלאכותית יחליפו ספקי תוכנה ייעודיים.
ליאה בנט, אסטרטגית השקעות ראשית ב-Concurrent Investment Advisors, ציינה בראיון ל-CNBC כי נדרש זמן כדי להבין כיצד ייראו רווחי החברות הללו, והוסיפה כי אלו שלא יצליחו להתחרות או לייצר "חפיר" (Moat) עסקי יחוו הידרדרות, בעוד השוק ינסה לזהות את המנצחים החדשים במרחב.
מניית סרוויס נאו רשמה ירידה של למעלה מ-1%, מה שמשלים צלילה של 31% מתחילת שנת 2026, בעוד ש-אוטודסק ו-פאלו אלטו יורדות בכ-2% כל אחת (עם ירידות מצטברות של 23% ו-11% השנה, בהתאמה). גם ענקיות כמו סיילספורס ואורקל לא חמקו מהמגמה השלילית עם ירידות של 2% ו-3%, שהביאו את הפסדיהן מתחילת השנה ל-30% ו-20%, בהתאמה. אינטואיט וקראודסטרייק יורדות בכ-5%.
מספר שיא של משקיעים סבור כי החברות מוציאות סכומי עתק מופרזים, כך עולה מסקר מנהלי הקרנות האחרון של בנק אוף אמריקה. למרות שהמשקיעים המשתתפים בסקר הם האופטימיים ביותר מאז יוני 2021, כ-35% מהם הזהירו כי התאגידים משקיעים באופן מוגזם ("Overinvesting"), כך כתב האסטרטג מייקל הרטנט.
במקביל, המשקיעים החלו לצמצם את החשיפה שלהם למניות הטכנולוגיה. רבע מהמשתתפים בסקר רואים ב"בועת AI" את סיכון הקצה (Tail Risk) המרכזי לשווקים, בעוד ש-30% סבורים כי הוצאות ההון (CapEx) על בינה מלאכותית מצד ענקיות הטכנולוגיה הן המקור הסביר ביותר למשבר אשראי עתידי.
החשש המרכזי בשוק הוא שהשקעות העתק ב-AI הן אלו שהפכו למוקד התנודתיות בוול סטריט. די שנזכיר את אלפאבית ואמזון שהודיעו לאחרונה על השקעות שעשויות להגיע ל-185 מיליארד דולר ול-200 מיליארד דולר בהתאמה - יותר מכל סכום שחברה כלשהי השקיעה בהוצאות הון בשנה אחת.
שורה הולכת ומתארכת של מנהיגי תעשיית הטכנולוגיה, בהם אילון מאסק וטים קוק מזהירה מפני משבר גלובלי בהתהוות: מחסור בשבבי זיכרון מתחיל לפגוע ברווחים, לשבש תוכניות עסקיות ולהקפיץ מחירים של מוצרים - ממחשבים ניידים וסמארטפונים ועד מכוניות ודאטה-סנטרים - והלחץ רק צפוי להחמיר.
מניית אמזון התאוששה מרצף ירידות היסטורי של תשעה ימים ברציפות של ירידות שהיה הגרוע ביותר מאז 2006, מאז ה-2 בפברואר איבדה אמזון כ-18% מערכה - מחיקה של כ-450 מיליארד דולר משווי השוק שלה. הסחרור הנוכחי סביב המניה קשור ישירות לדוחות הרבעון הרביעי שפורסמו מוקדם יותר החודש, אשר עוררו בקרב המשקיעים ספקות כבדים לגבי הכדאיות של תוכניות ההשקעה המסיביות של החברה בתחום הבינה המלאכותית.
יצרנית השבבים מיקרון טכנולוג'י הכריזה אתמול על תוכנית השקעות אדירה של כ-200 מיליארד דולר להרחבת הייצור בארה״ב - מהלך שנועד למנוע את מחסור הזיכרונות החריף ביותר בענף זה יותר מ-40 שנה.
וורנר ברדרס דיסקברי הודיעה היום כי תחדש את שיחות העסקה עם פרמאונט סקיידנס במסגרת דחיה של שבעה ימים להצעת נטפליקס במטרה לבחון מחדש את ההצעות.
אריק טראמפ של הנשיא משקיע בחברת הכטב"מים הישראלית אקסטנד (Xtend), כחלק מעסקת ענק בשווי 1.5 מיליארד דולר שנועדה להנפיק את החברה באמצעות מיזוג עם JFB Construction, חברת בנייה קטנה מפלורידה שנסחרת בוול סטריט. מנייתה נפלה ב-43%.
סחורות ומטבעות
בגזרת המטבעות, הדולר התאושש בשלישי ועלה ב־0.3% לכ־3.1 שקלים. האירו התחזק בשיעור מעט נמוך יותר והוא נסחר סביב 3.67 שקלים. נראה כי התאוששות הדולר מגיעה על רקע המהלך שלו בשווקים בחו"ל. בבלומברג ציינו כי הדולר מתחזק במסחר באופציות, כאשר לדעת אנליסטים השווקים קצת "הגזימו" בתחזית שלהם לגודל הקיצוץ בריבית בארה"ב (צפי להפחתה שלה ב־0.6% עד סוף השנה). לדבריהם, ככל הנראה יהיו פחות הפחתות מהמגולם בשוק, מה שתומך בהתחזקות המטבע האמריקני.
בגזרת הסחורות, מחיר הנפט נחלש אתמול על רקע סימנים להתקדמות בשיחות הגרעין בין ארה"ב לאיראן, ועמד על שפל של שבועיים - 67.42 דולר לחבית נפט ברנט. הבוקר, החוזים העתידיים מראים עליות של כ-0.1%. בתוך כך, איראן הודיעה אתמול כי הגיעה להסכמה עם ארה"ב על עקרונות מנחים למשא ומתן גרעיני, בניסיון לקדם הסכם שיפחית את הסנקציות הכלכליות על טהרן ויוריד את הסיכון לסכסוך רחב במזרח התיכון. אולם שני הצדדים למו"מ ציינו שעדיין נותרו פערים ובישראל נערכים לאפשרות של קריסה במגעים.
הזהב צנח אתמול אל מתחת לרף ה-4,900 דולר לאונקיה - זאת בשעה שחלקים נרחבים מאסיה, אזור הצריכה המרכזי של המתכת, סגורים לרגל ראש השנה הירחי. הבוקר נראה כי המגמה משתנה והחוזים העתידיים מראים עלייה של כ-1% במחיר הזהב.
גם מחיר הכסף צנח אתמול בכמעט 6%, לאחר שהתקדמות בשיחות בין איראן לארה"ב הפחיתה את הביקוש למתכות היקרות, הנחשבות למקלט עבור המשקיעים בעתות משבר. אך גם בגזרה זו נראה שינוי מגמה הבוקר, כאשר הכסף עולה בכ-2.3% בחוזים העתידיים.
בגזרת הביטקוין, הבוקר נרשמת ירידה של כ-1% ומחירו עומד על 67.7 אלף דולר.