נייס דיווחה היום (ד') על תוצאות הרבעון השני. החברה עקפה את תחזיות ההכנסות של וול סטריט ברבעון השני והציגה צמיחה של 7.6% ל-782.3 מיליון דולר, מעל צפי האנליסטים להכנסות של כ-767 מיליון דולר. הצמיחה הונעה בעיקר מזינוק של 12.6% בהכנסות הענן, שהסתכמו ב-609 מיליון דולר, ומעלייה של 22% בפעילות בשווקים הבינלאומיים.
● מחזור של עשרות שקלים בודדים סידר כניסה מפוארת לאביסרור לבורסה
● אל על מציגה: הרווח הנקי זינק ב-100% ברבעון השני
במקביל, החברה העלתה את תחזית הרווח השנתית למניה (Non-GAAP), אך הותירה ללא שינוי את תחזית ההכנסות ל-2026 וצופה להמשך צמיחה של 13%-15% בהכנסות הענן.
למרות שעקפה את תחזיות ההכנסות והעלתה את תחזית הרווח השנתית, המשקיעים מתמקדים כנראה בשחיקה ברווחיות ובכך שהחברה הותירה ללא שינוי את תחזית ההכנסות לשנה כולה. תחזית האנליסטים לרבעון השלישי עומדת על הכנסות של 795 מיליון דולר, צמיחה של כ-1.5%. החברה צופה הכנסות של 780-790 בלבד.
בשיחת המשקיעים התייחסה סמנכ"לית הכספים, בת' גאספיץ', לפער שנוצר בין היקף ההזמנות הגבוה שרושמת החברה לבין קצב השתקפותן בהכנסות בפועל: "ככל שאנו ממשיכים להתקדם בשוק ולזכות בהזדמנויות גדולות יותר של בינה מלאכותית ארגונית, לקוחות רבים נשארים בשלבים הראשונים של הפריסה - מה שיוצר פיגור בין מומנטום ההזמנות החזק שאנו רואים לבין העיתוי של אימוץ הלקוחות והמונטיזציה בפועל".
המנכ"ל סקוט ראסל הוסיף בהקשר זה כי "לקוחות נוקטים אמצעים ומכינים את הנתונים, הממשל והמודלים התפעוליים שלהם לפני שיהיו מוכנים להרחיב את הבינה המלאכותית בקנה מידה רחב. אלה מקרי שימוש מורכבים הדורשים גישת פריסה מדודה, שיש לה השפעה מסוימת על העיתוי של צמיחת ההכנסות בענן".
המניה משילה כעת כ-6% במסחר בוול סטריט. בשוק שבו חברות תוכנה ובינה מלאכותית נמדדות בעיקר לפי קצב הצמיחה העתידי, ייתכן שהדוח לא סיפק את ההפתעה שלה ציפו המשקיעים.
אכזבה נוספת היא התמתנות בקצב הצמיחה של פעילות הענן שהיה ברבעון הקודם כ-14%.
מנוע הצמיחה של הענן: ה-ARR מהבינה המלאכותית טיפס ל-362 מיליון דולר
אחד הנתונים הבולטים בדוח הוא המשך ההתרחבות של פעילות הבינה המלאכותית. נייס דיווחה כי ההכנסות השנתיות החוזרות (ARR) מפעילות ה-AI הגיעו ל-362 מיליון דולר, והן כבר מהוות כ-15% מהכנסות הענן של החברה.
ראסל הדגיש בשיחה את הדומיננטיות של פתרונות הבינה המלאכותית בסגירת העסקאות החדשות: "ברבעון השני, כמעט כל עסקת CXone כללה בינה מלאכותית. נפחי עסקאות ה-AI וגדלי העסקאות הממוצעים ממשיכים לגדול באופן משמעותי, וצבר ההזמנות ב-AI צמח ב-72%. חשוב לזכור כי כמעט כל ההכנסות שלנו מ-AI מגיעות כבר מפריסות ייצור בפועל ולא מפיילוטים".
בנוסף, ציין ראסל את התקדמות הרכישה האסטרטגית האחרונה: "השלמנו את האינטגרציה המקורית של Cognigy לראש לוח הזמנים, מה שהופך אותה למנוע ה-AI השיחתי המובנה של הפלטפורמה - באפליקציה אחת, שכבת נתונים אחת וחווית פריסה אחת".
לצד העלייה של 22% בפעילות הבינלאומית, חשף ראסל עסקת ענק רב-שנתית בבריטניה: "ברבעון השני הבטחנו עסקת ACV בהיקף של שמונה ספרות עם רשות המסים והמכס בבריטניה, מה שמכניס אותה כעסקת ה-CXone הגדולה ביותר ולעסקת ה-CCaaS הגדולה ביותר בתולדות החברה אי פעם".
לצד הצמיחה בהכנסות, הרווחיות נשחקה. הרווח הנקי לפי כללי החשבונאות (GAAP) ירד ל-83.2 מיליון דולר, לעומת 187.4 מיליון דולר ברבעון המקביל, והרווח למניה הסתכם ב-1.40 דולר לעומת 2.96 דולר אשתקד.
על בסיס Non-GAAP הרווח למניה עמד על 2.70 דולר, לעומת 3.01 דולר בשנה שעברה. החברה סיימה את הרבעון עם 354.7 מיליון דולר במזומנים וללא חוב, ובמהלכו ביצעה רכישה עצמית של מניות בהיקף של 58 מיליון דולר.
לצד תגובת השוק לדוחות, נייס קיבלה היום עדכון נוסף מצד בעלי המניות: בלקרוק ירדה מתחת לרף של 5% והוסרה ממצבת בעלי העניין לאחר שקיצצה בכשליש מהחזקתה. לא ברור אם המהלך השפיע על המסחר, אך הוא מגיע ברקע ליום שבו המשקיעים בוחנים מחדש את קצב הצמיחה העתידי של החברה.
