סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
וול סטריט רשמה הלילה יום רביעי רצוף של ירידות - נאסד"ק ירד ב-0.6%. S&P 500 איבד 0.5%, ורשם את רצף הירידות הארוך ביותר שלו מאז יוני. דאו ג'ונס ירד ב-0.5%. מדד המניות הקטנות, ראסל 2000 בלט של ירידה של 1% לאור הסיכוי הגובר להעלאת ריבית בשבוע הבא.
את הירידות הובילו מניות הטכנולוגיה (XLK ). אבל כל עשרת הסקטורים הנוספים ירדו אף הם. ירידות נרשמו גם במניות השבבים, תעודת הסל SOXX על מניות השבבים ירדהבמעל 2%, ותעודת הסל DRAM על מניות שבבי הזיכרון השילה מעל 4%. מיקרון ואינטל ירדו בכ-5%.
על שוק המניות שוב העיבו היום מחירי הנפט ותשואות האג"ח. החרפת המתיחות במזרח התיכון דוחפת את מחירי הנפט כלפי מעלה: חוזי ה־WTI זינקו בכ־5% וחוצים את רף 100 הדולר לחבית, נפט מסוג ברנט נסחר ב-107 דולר.
במקביל, תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב עולות לאורך כל עקום התשואות, כאשר התשואה ל־10 שנים מטפסת מעל 4.9% - לרמה הגבוהה ביותר זה כמה שנים. כל זאת למרות שמשרד האוצר האמריקאי מתכנן לרכוש בחזרה עד 6 מיליארד דולר באג"ח לפירעון של 10-20 שנה.
הרכישה נועדה לתמוך במחירי האג"ח הארוכות ולמתן את עליית התשואות, אך בשוק ציפו למהלך גדול יותר, והסכום נחשב קטן יחסית להיקף החוב שממשלת ארה"ב נדרשת למחזר ולגייס.
בגולדמן זאקס אומרים כי רכישות האג"ח של משרד האוצר עשויות לספק תמיכה מסוימת לשוק, אך לא צפויות להוריד משמעותית את התשואות ארוכות הטווח, משום שהממשלה עדיין נדרשת לגייס סכומי עתק כדי לממן את הגירעון.
מניות שריכזו עניין הערב:
אפל עלתה לאחר שבנק אוף אמריקה מאשר מחדש את המלצת "קנייה" למניה, אך מעדכן מעט כלפי מטה את מחיר היעד מ-380 דולר ל-370 דולר (בהתבסס על מכפיל רווח 37 לתחזית הרווח למנייה לשנת 2027). העדכון מגיע בעקבות אירוע ההשקה הראשון בראשות המנכ"ל ג'ון טרנוס, שבו הוצג מכשיר ה- iPhone Duo המתקפל, לצד סדרת iPhone 18 Pro, Apple Watch ו- AirPods 5 .
מניית אורקל מתקשה השנה, לאחר שהמשקיעים בוול סטריט מביעים חשש מהיקף החוב שהחברה נוטלת כדי להרחיב את תשתיות הבינה המלאכותית. הדוחות שתפרסם החברה הלילה צפויים לספק אינדיקציה למידת הסבלנות שנותרה למשקיעים כלפי היקפי ההשקעה האדירים בתחום ה־AI.
מייסיס פרסמה ביצועים רבעוניים חזקים ומעלה את התחזית לשנה כולה, אך התחזית החדשה אינה מרשימה את המשקיעים ומאפילה על השיפור בתוצאות.
ג'ט בלו איירווייס מקצצת את תחזית הקיבולת שלה, לאחר שמזג האוויר ושיבושים בבקרת התעבורה האווירית פגעו בפעילות החברה בצפון־מזרח ארה"ב.
אמריקן איגלס דיווחה על ירידה במכירות בחנויות זהות ברבעון השני, והנתון נמוך מתחזית האנליסטים הממוצעת.
20:46
המדדים המובילים בוול סטריט בדרך ליום הירידות הרביעי ברציפות, על רקע העלייה המתמשכת במחירי הנפט ונתונים חדשים המצביעים על אינפלציה עיקשת, שמעלים את תשואות האג"ח ואת ההימורים כי הפדרל ריזרב יעלה את הריבית.
מדד S&P 500 יורד ב־0.6% בעוד מדד נאסד"ק מאבד 0.5%. אם S&P 500 ייסגר בירידה, זו תהיה רצף הירידות הארוך ביותר שלו מאז יוני. דאו ג'ונס יורד בשיעור דומה.
מניות שמרכזות עניין הערב:
אפל עולה היום. בנק אוף אמריקה מאשר מחדש את המלצת "קנייה" למניה, אך מעדכן מעט כלפי מטה את מחיר היעד מ-380 דולר ל-370 דולר (בהתבסס על מכפיל רווח 37 לתחזית הרווח למנייה לשנת 2027).
העדכון מגיע בעקבות אירוע ההשקה הראשון בראשות המנכ"ל ג'ון טרנוס, שבו הוצג מכשיר ה- iPhone Duo המתקפל, לצד סדרת iPhone 18 Pro, Apple Watch ו- AirPods 5 .
מניית אורקל מתקשה השנה, לאחר שהמשקיעים בוול סטריט מביעים חשש מהיקף החוב שהחברה נוטלת כדי להרחיב את תשתיות הבינה המלאכותית. הדוחות שתפרסם החברה הלילה צפויים לספק אינדיקציה למידת הסבלנות שנותרה למשקיעים כלפי היקפי ההשקעה האדירים בתחום ה־AI.
מייסיס מפרסמת ביצועים רבעוניים חזקים ומעלה את התחזית לשנה כולה, אך התחזית החדשה אינה מרשימה את המשקיעים ומאפילה על השיפור בתוצאות.
ג'ט בלו איירווייס מקצצת את תחזית הקיבולת שלה, לאחר שמזג האוויר ושיבושים בבקרת התעבורה האווירית פגעו בפעילות החברה בצפון־מזרח ארה"ב.
אמריקן איגלס מדווחת על ירידה במכירות בחנויות זהות ברבעון השני, והנתון נמוך מתחזית האנליסטים הממוצעת.
19:37
אמנם הירידות מתמתנות עתה, אך המדדים המובילים בוול סטריט בדרך ליום הירידות הרביעי ברציפות, על רקע העלייה המתמשכת במחירי הנפט ונתונים חדשים המצביעים על אינפלציה עיקשת, שמעלים את תשואות האג"ח ואת ההימורים כי הפדרל ריזרב יעלה את הריבית.
מדד S&P 500 יורד ב־0.5% בעוד מדד נאסד"ק מאבד 0.4%. אם S&P 500 ייסגר בירידה, זו תהיה רצף הירידות הארוך ביותר שלו מאז יוני.
החרפת המתיחות במזרח התיכון דוחפת את מחירי הנפט כלפי מעלה: חוזי ה־WTI מזנקים בכ־5% וחוצים את רף 100 הדולר לחבית, נפט מסוג ברנט נסחר ב-107 דולר. במקביל, תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב עולות לאורך כל עקום התשואות, כאשר התשואה ל־10 שנים מטפסת מעל 4.9% - לרמה הגבוהה ביותר זה כמה שנים.
18:55
זרוע ההשקעות של נאסד"ק משקיעה 100 מיליון דולר ב־Payward, החברה האם של בורסת הקריפטו קראקן, במסגרת שיתוף פעולה להשקת מסחר במניות טוקניות ב־2027.
העסקה מרחיבה שיתוף פעולה קודם בין נאסד"ק ל־Payward לבחינת Nasdaq Equity Tokens. בשלב החדש החברות יפתחו תשתית שתאפשר להפיץ ולסחור במניות טוקניות, ייצוגים דיגיטליים של ניירות ערך סחירים, המבוססים על רשת בלוקצ'יין. החברות צופות להשיק את המסחר במניות הטוקניות ברבעון השני של 2027 .
17:57
בעוד המדדים יורדים תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב נותרות גבוהות. כל זאת למרות שמשרד האוצר האמריקאי מתכנן לרכוש בחזרה עד 6 מיליארד דולר באג"ח לפירעון של 10-20 שנה.
הרכישה נועדה לתמוך במחירי האג"ח הארוכות ולמתן את עליית התשואות, אך בשוק ציפו למהלך גדול יותר, והסכום נחשב קטן יחסית להיקף החוב שממשלת ארה"ב נדרשת למחזר ולגייס.
תשואת אג"ח ארה"ב ל־10 שנים עומדת סביב 4.85%, קרוב לרמתה הגבוהה ביותר מאז אוקטובר 2023. התשואות על האג"ח ל־20 ול־30 שנה נסחרות סביב 5.3%, תעודת הסל TLT על האג"ח הארוכות בשפל של 22 שנה.
בגולדמן זאקס אומרים כי רכישות האג"ח של משרד האוצר עשויות לספק תמיכה מסוימת לשוק, אך לא צפויות להוריד משמעותית את התשואות ארוכות הטווח, משום שהממשלה עדיין נדרשת לגייס סכומי עתק כדי לממן את הגירעון.
בבנק מנסים אולי להרגיע כשהם אומרים שהעלייה בתשואות מתרחשת באופן מסודר, ללא סימנים לתנודתיות חריגה או לשיבושים בשוק האג"ח. להערכת הבנק, המשקיעים מתאימים את מחירי האג"ח לנתוני היסוד של הכלכלה, ולא מגיבים לתקלה או לעיוות בתמחור השוק.
בגולדמן זאקס מעריכים כי המשקיעים מתמחרים מחדש את האג"ח בהתאם לנתוני היסוד של הכלכלה, ולא בשל תקלה או חוסר תפקוד בשוק. בין הגורמים לכך נמצאים הגירעונות הפיסקליים המתרחבים במדינות המפותחות, נתוני המאקרו העמידים והזינוק בהיקפי ההלוואות שנועדו לממן השקעות בבינה מלאכותית, היקף שלפי גולדמן עשוי להגיע לכ־1% מהתמ"ג העולמי.
ישנם כמובן גם גורמים נוספים לעליית התשואות - עלייה במחירי הנפט עלולה להגביר את האינפלציה ולדחוף את הבנקים המרכזיים להעלות ריבית. חלק מהאנליסטים סבורים שסוחרי האג"ח אינם מעמיקים במיוחד בקשר הזה, אלא פשוט מוכרים אג"ח כאשר מחירי הנפט עולים.
נתוני האינפלציה: מחירי הסיטונאים מאיצים ורכיבים במדד המחירים שמשפיעים על מדד האינפלציה המועדף על הפדרל ריזרב חזקים ברובם מהצפוי. הנתונים מחזקים את ההימורים בשוק על כך שהפד יעלה את הריבית בשבוע הבא.
הריביות באירופה עולות: הבנק המרכזי האירופי מעלה את הריבית ומאותת כי העלאות נוספות עשויות להגיע. המהלך דוחף את תשואות האג"ח באירופה כלפי מעלה ומפעיל לחץ נוסף על אג"ח ממשלת ארה"ב.
ההבטחה של טראמפ ל־5,000 דולר: משקיעי האג"ח ספקנים לגבי יכולתו של טראמפ להעניק לאמריקאים 5,000 דולר אם הרפובליקנים ינצחו בבחירות האמצע, אך אומרים שלא ניתן להתעלם לחלוטין מהאפשרות לתמריץ פיסקלי נוסף. מהלך כזה עלול להגביר עוד יותר את האינפלציה ולהגדיל את הגירעון התקציבי, שני גורמים שמכבידים על שוק האג"ח.
17:08
הפחד חוזר לוול סטריט. המסחר בניו יורק מתנהל בירידות חדות בעוד מחירי הנפט ותשואות האג"ח מזנקים. הדאו ג'ונס יורד ב־0.3%, S&P 500 מאבד 0.4% ורושם כבר ארבעה ימים רצופים של ירידות, ונאסד"ק מאבד 1.3%. את הירידות מובילות מניות הטכנולוגיה (XLK ). מניות האנרגיה (XLE ) מאזנות במשהו. במקביל מדד הפחד (VIX) מטפס בכ-8% לשיא של חודש.
בין ענקיות הטכנולוגיה, אפל היא היחידה שעולה היום. בתוך כך, בנק אוף אמריקה מאשר מחדש את המלצת "קנייה" למניה, אך מעדכן מעט כלפי מטה את מחיר היעד מ-380 דולר ל-370 דולר (בהתבסס על מכפיל רווח 37 לתחזית הרווח למנייה לשנת 2027).
העדכון מגיע בעקבות אירוע ההשקה הראשון בראשות המנכ"ל ג'ון טרנוס, שבו הוצג מכשיר ה- iPhone Duo המתקפל, לצד סדרת iPhone 18 Pro, Apple Watch ו- AirPods 5 .
תמחור האייפונים החדשים היה נמוך מציפיות האנליסטים. מחד, המחיר הנגיש יותר צפוי לתמרץ את היקף המכירות, ולפיכך הבנק העלה את תחזית מכירות האייפונים ב-2 מיליון ו-5 מיליון יחידות לשנים הפיסקליות 2026 ו-2027.
מאידך, מחיר מכירה ממוצע (ASP) נמוך יותר, בשילוב עלויות רכיבים גבוהות יותר, מעמיד בלחץ את שולי הרווח הגולמי ומביא להורדה קלה בתחזיות הרווח למנייה.
למרות הורדת מחיר היעד, הבנק שומר על המלצת הקנייה בזכות מחזור שדרוגים מולטי-שנתי חזק המונע מיכולות בינה מלאכותית, צמיחה מואצת בהכנסות משירותים, שיפור ברווחיות הודות למעבדים בפיתוח עצמי והמשך החזר הון למשקיעים.
16:44
מניית נאבן נופלת במסחר אחרי שהחברה, שמספקת פלטפורמה לנסיעות עסקיות, פרסמה אתמול את הדוחות הכספיים שלה.
נאבן עקפה את התחזיות ברבעון השני עם הכנסות של 233 מיליון דולר ורווח נקי (Non-GAAP) של 5 סנט למניה. לפי כללי GAAP, החברה רשמה הפסד נקי של 29.1 מיליון דולר, צמצום לעומת הפסד של 38.6 מיליון דולר ברבעון המקביל. נאבן מאשרת את התחזית השנתית שלה וצופה צמיחה של 32% בהכנסות ל-927-933 מיליון דולר, עם רווח תפעולי Non-GAAP של 82-86 מיליון דולר. המניה הגיעה לשיא בסוף אוגוסט והירידה במסחר המאוחר הורידה אותה שוב מתחת למחיר ההנפקה שלה ב-2025.
16:30
המסחר בוול סטריט נפתח בירידות חדות בעוד מחירי הנפט מזנקים. הדאו ג'ונס יורד ב־0.3%, S&P 500 מאבד 0.4%, ונאסד"ק 1.3%. את הירידות מובילות מניות הטכנולוגיה (XLK ). מניות האנרגיה (XLE ) מאזנות במשהו. במקביל מדד הפחד (VIX) מטפס בכ-8% לשיא של חודש.
עד אחר הצהריים עוד נרשמו ירידות קלות בחוזים בעתידיים, אך אלה התגברו לקראת הפתיחה בעקבות נתוני המחירים ליצרן שהפרסמו לפני מספר דקות, אלה הראו אינפלציה סיטונאית שנתית של 5.4%, אמנם לפי הצפי, אך לא כזו שמראה סימנים שהפד נלחם באמת באינפלציה ולכן עלו החששות להעלאת ריבית בשבוע הבא.
מחירי הנפט הגבוהים ממשיכים להעיב על הסנטימנט, לאחר שחוזי ה־WTI למסירה באוקטובר מטפסים מעל 100 דולר לחבית. חוזי ברנט למסירה בנובמבר נסחרים מעל 105 דולר לחבית, על רקע החשש שההסלמה במזרח התיכון תפגע באספקת האנרגיה.
כאמור, המשקיעים מעכלים את מדד המחירים ליצרן (PPI) לחודש אוגוסט, שעלה ב־0.4% בחישוב חודשי, בהתאם לתחזיות אך הרבה מעל העלייה של יולי (0.1%). בקצב שנתי המדד מטפס ל־5.4%, מעט מעל הציפיות ועדיין גבוה משמעותית מיעד האינפלציה של הפדרל ריזרב, העומד על 2%.
הנתונים מגיעים לקראת מדד המחירים לצרכן (CPI) שיתפרסם מחר, ועשוי להשפיע על ציפיות המשקיעים לקראת החלטת הריבית של הפד בשבוע הבא.
16:08
במסגרת יום משקיעים של חברת האנרגיה הסולארית סולאראדג' , החברה הודיעה היום על שיתוף פעולה עם אנבידיה בקידום מערכת חשמל DC מלאה למרכזי נתונים (דאטה סנטרים) ל-AI ופרסום מסגרת הגנה למתח של 800 V DC.
מוקדם יותר השבוע סולאראדג' הודיעה על הרחבת שיתוף הפעולה שלה עם אינפיניון לקידום פתרונות הגנה מבוססי מצב מוצק (Solid-State) עבור מרכזי נתונים ל -AI במתח של 800 V DC.
15:25
המסחר באירופה מתנהל במגמה שלילית מתונה לאחר החלטת הריבית להעלות את רמת הריבית ל-2.5%. ה-Stoxx 600 הכלל-אירופי משיל 0.3%, הפוטסי בלונדון מאבד 0.4% והדאקס בפרנקפורט נחלש ב-0.15%.
בין המניות הבולטות במסחר, מניית נוברטיס עולה בכ-2% לאחר דיווח ברויטרס כי בעל מניות מרכזי קורא לארגון מחדש בדירקטוריון כדי לשפר את הממשל התאגידי, לאחר שורת כישלונות בניסויים קליניים.
במקביל, התשואות על האג"ח הממשלתיות מזנקות, כאשר התשואה על הבונד הגרמני ל-10 שנים נוגעת ב-3.45%.
החוזים העתידיים בניו יורק מצביעים על פתיחה שלילית, בהובלת מגזר הטכנולוגיה. החוזים על הנאסד"ק מאבדים 0.7%, החוזים על ה-S&P 500 יורדים ב-0.2%, ואילו הדאו ג'ונס שומר על יציבות סביב רמת הבסיס.
בין המניות הבולטות, מניית האם של פייסבוק, מטא , מטפסת בכ-1.3% בטרום המסחר, לאחר העלאת המלצה מצד ג'יי.פי מורגן שרואה "פוטנציאל אפסייד משמעותי" עם השקת מודלי ומוצרי הבינה המלאכותית (AI) של החברה.
מחירי הנחושת רושמים ירידות חדות, מה שגורר מטה את מניות סקטור הכרייה. ענקיות כמו פריפורט מקמורן וסאות'רן קופר נופלות בכ-7% בטרום המסחר.
בוול סטריט מתפתח דיון סוער סביב רווחי החברות. לפי ניתוח של דויטשה בנק, רווחי החברות בארה"ב פורצים כלפי מעלה את מגמת הצמיחה ההיסטורית היציבה של 6.5% בשנה, המאפיינת את השוק כבר עשורים. האנליסטים תוהים האם מהפכת הבינה המלאכותית אכן מאפשרת פריצה מבנית ובת-קיימא ברווחיות, או שמדובר ב"בועת רווחים" זמנית שנישאת על גלי השקעות העתק בתשתיות AI, לצד רכישות עצמיות של מניות שמעוותות את הרווח למניה.
שוק האנרגיה לא עוצר. חבית נפט מסוג ברנט קופצת ב-2.72% ונוגעת ב-103.96 דולר - שיא שמכביד קשות על תמונת המאקרו הגלובלית. ה-WTI האמריקאי מזנק ב-3.11% ונושק ל-99 דולר לחבית.
15:15
בהתאם לתחזיות המוקדמות בשוק, הבנק המרכזי האירופי (ECB) הודיע על העלאת ריבית הפיקדונות ב-25 נקודות בסיס לרמה של 2.5%. ההחלטה, שתומחרה במלואה על ידי המשקיעים, משקפת את הצורך של הבנק להמשיך ולהדק את המדיניות המוניטרית כדי לרסן את האינפלציה, תוך תמרון רגיש מול סימני ההאטה הכלכלית בגוש האירו.
ה-ECB נאלץ להמשיך בהעלאות הריבית בעיקר על רקע מלחמת ארה"ב-איראן, אשר משבשת את תנועת הסחורות במצר הורמוז ומקפיצה את מחירי האנרגיה. כתוצאה מכך, האינפלציה באירופה עמדה באוגוסט על 3.3%, כאשר סעיף האנרגיה לבדו רשם זינוק חד של 14.3%.
במבט קדימה, הדעות בשוק באשר לתוואי הריבית העתידי חלוקות: מסקר שערך דויטשה בנק עולה כי הערכות המשקיעים נעות בין ציפייה לעצירת ההעלאות ברמה הנוכחית (2.5%), לבין הערכות שהבנק ייאלץ להמשיך בהידוק המוניטרי עד לרמה של 3%.
14:45
המסחר בבורסות אירופה מתנהל במגמה מעורבת. מדד ה-Stoxx 600 הכלל-אירופי רושם ירידה קלה של 0.1%. בעוד שבורסת פריז עולה ב-0.2%, הפוטסי בלונדון מאבד 0.3% והדאקס בפרנקפורט נסחר בירידה קלה כמעט ללא שינוי, סביב רמת הבסיס.
החוזים העתידיים בניו יורק מאותתים על פתיחה מעורבת, כאשר החוזים על הדאו ג'ונס מטפסים ב-0.2%, ה-S&P 500 שומר על יציבות, ואילו הנאסד"ק מאבד 0.3%. ניכרת מתיחות בשוק לקראת פרסום מדדי האינפלציה והחלטת הריבית של הפד, מה שדוחף את מדד התנודתיות (VIX) לשיא של שמונה ימים. מבחינה טכנית, ה-S&P 500 נסחר סמוך לרמת תמיכה קריטית של 7,630 נקודות, ששבירתה עלולה לגרור ירידות מהירות. בגזרת המניות והסחורות, מייסיס יורדת בכ-2% בטרום המסחר למרות דוחות חזקים. הנחושת נופלת ביותר מ-4% עקב דיווח על הקפאת תוכנית המכסים של הבית הלבן - מה שגורר גם את מניית יצרנית הנחושת פריפורט מקמורן לירידות חדות.
שוק האנרגיה ממשיך במסלול ההתייקרות. חבית נפט מסוג ברנט חוצה את הרף הפסיכולוגי של מאה דולר עם עלייה של 0.76% לרמה של 101.98 דולר. במקביל, ה-WTI האמריקאי מטפס בשיעור של 1.21% ונסחר תמורת 97.21 דולר לחבית.
13:00
תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב ממשיכות את התנועה שלהן כלפי מעלה לאורך כל העקום. התשואה לעשר שנים מטפסת בכ-3 נקודות בסיס לרמה של 4.86% - הגבוהה ביותר מאז 2007. התשואה לשנתיים מטפסת ב-1.5 נקודות בסיס לרמה של 4.44% והתשואה ל-30 שנה מטפסת בכ-2 נקודות בסיס אל מעל לרף ה-5.3%.
המהלך מגיע בעוד המשקיעים מצפים למדד המחירים ליצרן לחודש אוגוסט שיפורסם ב-15:30 שעון ישראל. קונצנזוס הכלכלנים צופה עלייה חודשית של 0.4%, שתעיד על קצב שנתי של 5.3%, לעומת 4.7% במדד של יולי.
אך נתון המפתח אליו מצפים המשקיעים הוא בעיקר מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט, שיפורסם מחר (ו') בשעה 15:30 שעון ישראל. קונצנזוס הכלכלנים מצביע על עלייה של 0.4%, שתותיר את האינפלציה על קצב שנתי של 3.4%. מדד הליבה, שמנכה את מחירי האנרגיה והמזון התנודתיים - אחריו הפד עוקב יותר באדיקות - צפוי להציג עלייה חודשית של 0.2% וקצב שנתי של 2.4%, לעומת 2.5% במדד של יולי. הפתעה כלפי מעלה או מטה ככל הנראה תכריע את הכיוון של הפד בהחלטת הריבית בשבוע הבא.
במקביל למהלך בתשואות האג"ח, המסחר בחוזים העתידיים על וול סטריט עובר למגמה מעורבת. החוזים על ה-S&P 500 ועל הדאו ג'ונס מתקדמים בכ-0.2%, בעוד החוזים על הנאסד"ק יורדים בכ-0.2%.
11:30
ענקית השבבים הטייוואנית TSMC פרסמה לפני שעה קלה תוצאות כספיות לחודש אוגוסט (חברות בטייוואן מחויבות בדיווח חודשי). החברה דיווחה על הכנסות בגובה 16.35 מיליארד דולר - עלייה של 53.3% לעומת השנה הקודמת ושל 10.1% לעומת חודש יולי. כך, ההכנסות החודשיות של החברה מטפסות כבר ארבעה חודשים רצופים. המניה נסחרת ביציבות במסחר המוקדם.
10:15
בורסות אירופה פותחות את היום בעליות שערים קלות. הבורסות בפרנקפורט ובלונדון מתקדמות בכ-0.1%, בעוד בורסת פריז מטפסת בכ-0.3%.
גם המסחר בחוזים העתידיים על וול סטריט מתנהל כעת בעליות קלות. החוזים על ה-S&P 500 מטפסים בכ-0.3%, החוזים על הנאסד"ק מתקדמים בכ-0.1% והחוזים על הדאו ג'ונס עולים בכ-0.4%.
7:00
בוקר נוסף נפתח בשווקים כאשר מפלס הסיכון גבוה, על רקע המתיחות הגאופוליטית המוגברת וההסלמה בעימות בין ארה"ב ואיראן - מחיר הנפט נותר מעל 100 דולר לחבית ותשואות האג"ח הממשלתיות האמריקאיות הארוכות־טווח ממשיכות לטפס.
היום צפויים להתפרסם שני נתוני מאקרו חשובים:
בשעה 15:15 שעון ישראל, הבנק המרכזי האירופי יפרסם את החלטת הריבית שלו, כאשר ישנו קונצנזוס מוחלט להעלאה של רבע אחוז מ-2.25% ל-2.5%. זו תהיה ההעלאה השנייה של הריבית בגוש האירו מאז פרוץ המלחמה בין ארה"ב ואיראן.
במורגן סטנלי מאמינים שאחרי העלאת הריבית הצפויה היום, הבנק המרכזי ייקח הפסקה מהידוק מוניטרי נוסף לפחות לתקופת זמן מסוימת. "הידוק אחרי ספטמבר ידרוש אינדיקציות חזקות למחזור עסקי איתן יותר ולאינפלציה עיקשת יותר", כתב הבנק בהודעה ללקוחות. מנגד, כלכלנים ב-BNP Paribas כתבו בהודעה ללקוחות כי "אנו צופים שלחצי מחירי האנרגיה יישארו מוגבהים בחודשים הקרובים, וכי ראיות נוספות ללחצי המחירים המתרחבים יעידו בעיני הבנק המרכזי שסביר שתידרש העלאה נוספת כדי להביא את האינפלציה בצורה בת־קיימא בחזרה לרמה של 2%".
בשעה 15:30 שעון ישראל, יפורסם בארה"ב מדד המחירים ליצרן לחודש אוגוסט, אשר אומד את האינפלציה ברמת המחירים הסיטונאיים. קונצנזוס הכלכלנים צופה עלייה חודשית של 0.4%, שתעיד על קצב שנתי של 5.3%, לעומת 4.7% במדד של יולי.
אך נתון המפתח אליו מצפים המשקיעים הוא בעיקר מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט, שיפורסם מחר (ו') בשעה 15:30 שעון ישראל. קונצנזוס הכלכלנים מצביע על עלייה של 0.4%, שתותיר את האינפלציה על קצב שנתי של 3.4%. מדד הליבה, שמנכה את מחירי האנרגיה והמזון התנודתיים - אחריו הפד עוקב יותר באדיקות - צפוי להציג עלייה חודשית של 0.2% וקצב שנתי של 2.4%, לעומת 2.5% במדד של יולי. הפתעה כלפי מעלה או מטה ככל הנראה תכריע את הכיוון של הפד בהחלטת הריבית בשבוע הבא.
אסיה
בורסות אסיה נסחרות הבוקר בירידות שערים. הבורסה בהונג קונג נופלת בכ-1.5%, בורסת שנגחאי נחלשת בכ-0.4% והבורסות בסיאול ובטוקיו יורדות שתיהן בכ-0.7%.
וול סטריט
החוזים העתידיים על וול סטריט נסחרים הבוקר בעליות קלות, לאחר שהמדדים המובילים חתמו שלושה ימי ירידות רצופים. לפי שעה, החוזים על ה-S&P 500 עולים בכ-0.2%, החוזים על הדאו ג'ונס מתקדמים בכ-0.4% והחוזים על הנאסד"ק נחלשים קלות.
אמש בניו יורק, וול סטריט ננעלה בירידות שערים. ה-S&P 500 נחלש בכ-0.5%, הנאסד"ק איבד מערכו כ-0.6% והדאו ג'ונס ירד בכ-0.7%. המגמה השלילית הייתה רוחבית: למעט סקטור האנרגיה, שקפץ במעל 1%, על רקע העלייה במחירי הנפט, כלל הסקטורים הענפיים סיימו את היום באדום (10 מתוך 11).
שני גורמים מרכזיים היו אחראיים לסנטימנט השלילי בוול סטריט: ההסלמה בין ארה"ב ואיראן, שהביאה את מחירה של חבית נפט מסוג ברנט לרמה של מעל 100 דולר; והעלייה בתשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב, שבאה בעקבות הודעת משרד האוצר האמריקאי על כך שירכוש בחזרה אג"ח בהיקף של 6 מיליארד דולר - והפעילה לחץ שלילי על שוק המניות. תשואת האג"ח לעשר שנים טיפסה בכ-4 נקודות בסיס לרמה של 4.84% - הגבוהה ביותר מאז אוקטובר 2023.
במבט על מניות אינדיבידואליות, מניית מטא זינקה בחדות, על רקע אופטימיות סביב השקת Muse, סוכן AI אישי המיועד לצרכנים, שלדברי החברה יכול לסייע להם עם משימות כמו קניות, הזמנת טיולים ומענה למיילים.
מנגד, מניית אפל סיימה את היום בטריטוריה שלילית, כשברקע כנס ההשקה השנתי שלה, במהלכו הציגה לראשונה אייפון מתקפל - ה-iPhone Duo. לפי הדיווחים בתקשורת בחו"ל, המחיר שלו יחל ב-1,999 דולר - נמוך מציפיות האנליסטים בוול סטריט.
היום לאחר נעילת המסחר צפויה לדווח את תוצאותיה הכספיות ענקית הענן אורקל . אורקל הפכה בשנה האחרונה לחברה שמגלמת בתוכה רבים מן החששות המרחפים בשווקים בהקשר לבינה מלאכותית, בגלל הוצאות ההון העצומות שלה לטובת התרחבות בתחום, ובפרט בשל חובות עתק שנטלה על עצמה כדי לממן אותה. על רקע אותם חששות, מנייתה ראתה תנודתיות לאחרונה בעקבות פרסומי דוחות כספיים, כאשר בשבוע האחרון של חודש יוני השלימה את הירידה השבועית החדה ביותר שלה מאז 2001, עם צניחה של מעל 19%.
לפי כתבה שפורסמה מוקדם יותר השבוע באתר Gurufocus, גם כעת תיתכן טלטלה בעקבות הדוחות הכספיים, שכן שוק האופציות מתמחר תנודה של כ-11% כלפי מעלה או מטה - תנועה גדולה, בהתחשב בכך שמדובר בחברה ששווי השוק שלה עומד על כ-472 מיליארד דולר. האנליסטים צופים הכנסות בגובה 19.13 מיליארד דולר (צמיחה של 28% לעומת הרבעון המקביל), ורווח למניה שיעמוד על 1.74 דולר.
מתחילת השנה, המניה ירדה בכ-15.5%, ומאז השיא האחרון שרשמה בספטמבר בשנה שעברה, היא ירדה בסך הכל בכ-47%.
תל אביב
המניות הדואליות יחזרו מוול סטריט בפער ארביטראז' שלילי כולל של כ-0.4%. טאואר צפויה לרדת בכ-2%, אנלייט צפויה לאבד כ-1.5%, בעוד נייס ואורמת יאבדו שתיהן מעל 2%. אלפא תאו תיחלש במעל 5%. מנגד, פורמולה מערכות צפויה לטפס במעל 4% וקמטק תתחזק במעל 1%.
אתמול בתל אביב, לאחר פתיחה מעודדת, הבורסה ננעלה בירידות, על רקע הסנטימנט השלילי ברחבי העולם. מדד ת"א 35 ירד ב-0.1% זה היום השני ברציפות, ומדד ת"א 90 ירד ב-0.7% והשלים שלושה ימים רצופים של ירידות. על הסנטימנט העיבו גם המהלומות בין ארה"ב לאיראן והזינוק במחירי הנפט.
למעט מדד נפט וגז, שקפץ ב-2% בעקבות הזינוק במחירי הנפט, רוב המדדים הענפיים סיימו את היום באדום - מדדי המניות הביטחוניות והקלינטק בלטו בירידות של מעל כ-2%, מדדי הנדל"ן השונים השילו כ-1%, מדד הביטוח ירד בכ-1% והבנקים ללא שינוי.
עוד משהו שכדאי לדעת
סרג'יו ארמוטי, מנכ"ל בנק ההשקעות השוויצרי UBS, מזהיר בראיון עם CNBC כי המשקיעים הפכו בשנים האחרונות לאדישים, למרות המתחים הגאופוליטיים והכלכליים ההולכים וגוברים.
ארמוטי ציין כי המשקיעים מתמודדים עם סביבה שהולכת והופכת למורכבת לנוכח ריבוי של מכשולים. "בעיות חדשות נוצרות מבלי שהישנות מטופלות או נסגרות".
השווקים מתמודדים עם שילוב של סיכוני אנרגיה ושילוח הנובעים מהמלחמות באיראן ובאוקראינה, ובנוסף לכך היריבות בין ארצות הברית לסין החמירה את הלחץ על שרשראות האספקה, בעוד שעלויות הלוואה עולות ואינפלציה עיקשת יצרו רוחות נגדיות לצמיחה הכלכלית. לפי ארמוטי, אי־הוודאות הזו מניעה כמה מהמשקיעים העשירים ביותר בעולם לפזר את ההימורים שלהם באופן נרחב יותר, במקום לבצע מהלכים כיווניים גדולים (במקור: large directional calls).
ארמוטי ציין כי ב-UBS זיהו תנועה של כספים לעבר שווקים מתעוררים גלובליים לפני כשנה, אך תיאר את זרימות הכספים הללו כהשקעות של מזומנים עודפים, ולא כצמצום אקטיבי של פוזיציות קיימות בארה"ב או בדולר. "היה מדובר יותר באופן שבו הוקצה מזומן עודף ופחות באנשים שיצאו מפוזיציות בארה"ב או בדולר, ולכן אני חושב שהנרטיב הזה דעך", הוא הוסיף, בציינו כי הדולר ממשיך לשמש "מטבע ייחוס".
"די קשה בסביבה הזו וזה לא מומלץ במיוחד למשקיעים להחזיק ביותר מדי עמדות נחרצות", אמר ארמוטי. המנכ"ל צופה שהבנק המרכזי האירופי יעלה את הריבית היום (בהתאם לציפיות בשווקים), ומאמין שהפד יעשה את אותו הדבר בשבוע הבא.
*** אין באמור ייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים האישיים של כל אדם, או משום עצה או המלצה לרכישה או מכירה של מוצר פיננסי כלשהו.
