סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
וול סטריט חותמת את יום המסחר במגמה מעורבת, על רקע עלייה בתשואות האג"ח הממשלתיות וירידה מסוימת שנרשמה במחירי הנפט. מדד ה-S&P 500 טיפס בכ-0.2%, הנאסד"ק התחזק בכ-0.4% והדאו ג'ונס נחלש בכ-0.2%.
גם שבוע המסחר הסתכם במגמה מעורבת, כאשר ה-S&P 500 ירד בכ-0.1%, הדאו ג'ונס נחלש בכ-1.7% והנאסד"ק מוטה הטכנולוגיה טיפס בכ-0.7%. בשביל הדאו ג'ונס, מדובר בשבוע החלש ביותר מאז מרץ האחרון.
בשוק הנפט, המחירים ירדו היום בשיעור של בין 1% ל-2%, כאשר נפט מסוג ברנט ננעל סביב 103 דולר לחבית ונפט מסוג אמריקאי ננעל מעט מתחת לרף ה-100 דולר. במקביל, בשוק החוב, תשואות האג"ח הממשלתיות האמריקאיות המשיכו לטפס: תשואת האג"ח לעשר שנים חזרה שוב אל מעל לרף ה-5% הפסיכולוגי; תשואת האג"ח לשנתיים, שמשקפת את ציפיות הריבית הקצרות־טווח של הסוחרים, טיפסה בקרוב ל-7 נקודות בסיס לרמה של 4.75% - הגבוהה ביותר מאז יולי 2024.
מניות השבבים המשיכו במומנטום החיובי שלהן מאתמול. קרן הסל SOXX , שעוקבת אחר סקטור השבבים הרחב, התחזקה במעל 2%, עם עליות בולטות במניות כמו מיקרון , AMD , ברודקום ואפלייד מטיריאלס .
בשוק הסחורות, הביטקוין כיכב עם עלייה של מעל 6%. באתר אינווסטינג ייחסו את הזינוק, בין היתר, להתפתחות חיובית בחזית החקיקה בארה"ב.
לפי הדיווח, ועדת השירותים הפיננסיים של בית הנבחרים אישרה את "חוק מודרניזציית הרזרבה האמריקאית של 2026" (ARMA) ברוב של 28 מול 21 קולות. החוק המקודם יקנה לרזרבת הביטקוין האסטרטגית של ממשלת ארה"ב מעמד משפטי רשמי, ויחייב את משרד האוצר להחזיק בביטקוין שחולט לתקופה מינימלית של 20 שנה. במקביל, ועדת דרכים ואמצעים (Ways and Means) של בית הנבחרים אישרה ברוב גדול את מסגרת מס הקריפטו הפדרלית הראשונה מסוגה, דבר המחזק את ההערכה כי וושינגטון צועדת לעבר לגיטימציה מוסדית רחבה יותר עבור נכסים דיגיטליים.
מניות הקריפטו זינקו בחדות בעקבות המטבע, ביניהן קוינבייס גלובל , סטרטג'י ורובין הוד מרקטס .
21:55
וול סטריט עוברת למגמה מעורבת לקראת שעת המסחר האחרונה של היום. לפי שעה, ה-S&P 500 עולה בכ-0.1%, הנאסד"ק מטפס בכ-0.2% והדאו ג'ונס נחלש בכ-0.1%.
21:35
וול סטריט עלולה לחוות תנודתיות מוגברת היום, בעקבות תופעה המכונה "הכישוף המשולש" (triple witching), שמתרחשת פעם ברבעון, כך אמר למרקטוואץ' כריס אוזמונד, מנהל השקעות ראשי ב-Fifth Third Wealth Advisors.
אוזמונד הסביר לאתר הכלכלי כי "הכישוף המשולש" מתייחס למועד שבו נגזרים הקשורים לחוזים עתידיים על מדדי מניות, אופציות על מדדי מניות ואופציות על מניות בודדות. השוק נוטה לראות מעט "תנודתיות עודפת" כאשר סוחרים סוגרים פוזיציות באופציות ואולי מגלגלים אותן לפוזיציות חדשות, הוא הוסיף, וציין כי "בדרך כלל רואים את התנודתיות הגבוהה ביותר בשעת המסחר האחרונה של היום".
21:20
"הסנטימנט הדובי משתלט על השוק", מדווחים ב-CNBC. לפי סקר שבועי של ה-AAII, ארגון המשקיעים האינדיבידואליים האמריקאי - ארגון ללא מטרות רווח שמטרתו לסייע למשקיעים לנהל יותר טוב את תיקי ההשקעות שלהם - כ-53% מהמשקיעים שנסקרו דיווחו כי הם דוביים (פסימיים) לגבי ששת החודשים הבאים בשוק המניות. זהו נתון גבוה ב-14 נקודות האחוז מלפני שבוע והרמה הגבוהה ביותר של פסימיות שנרשמה מאז מאי 2025. במקביל, מעט פחות מ-29% מהמשקיעים תיארו את עצמם כשוריים (אופטימיים), הנתון הנמוך ביותר מזה כשנה. כמות המשקיעים השוריים ירדה בכ-10 נקודות אחוז בשבוע אחד.
כך, המרווח בין השורים לדובים בשוק ירד לשיעור של 24.5%-, נתון "נמוך באופן חריג" ומתחת לממוצע ההיסטורי של 6.5% זה השבוע התשיעי ברצף - כך מסר בהצהרה צ'ארלס רוטבלוט, סגן נשיא ה-AAII. פיטר בוקוואר, מנהל ההשקעות הראשי ב-One Point BFG Wealth Partners, כתב בהודעה ללקוחות כי "כשהנתון נהיה ממש קיצוני לכיוון מסוים, שווה לשים לב לזה. זה היה המקרה השבוע".
19:50
המסחר בוול סטריט ממשיך להתנהל במגמה שלילית. מדדי ה-S&P 500 נחלש בכ-0.2%, הנאסד"ק נסוג בכ-0.1%, בעוד הדאו ג'ונס מאבד מערכו כ-0.3%.
מניית נטפליקס נופלת כעת במעל 4%, לאחר שבנק ההשקעות וולס פארגו הוריד את המלצתו על המניה ל-'תשואת־חסר' (שקול להורדת המלצה מ-'החזק' ל-'מכור'). האנליסטים בבנק ציינו כי מגמות מעוררות דאגה בנתוני מעורבות הצופים (engagement) וצפי לתכנים חלשים יותר במחצית השנייה של 2026 יובילו להתרחבות נמוכה יותר בשולי הרווח ב-2027 וב-2028.
בורסות אירופה חתמו את יום המסחר בירידות חדות של כ-1.5% בפרנקפורט, בלונדון ובפריז. באתר אינווסטינג ייחסו את הירידות לדיווח שפורסם בבלומברג על כך שחברת הנפט סעודי אראמקו הודיעה ללפחות שני לקוחות אירופיים שלה בתחום זיקוק הנפט, שלא תקצה להם חביות נפט גולמי בחודש הקרוב. זאת, לאחר שבסוף השבוע שעבר הותקף צינור הנפט המרכזי דרכו סעודיה מייצאת נפט.
על אף הדיווח, מחירי הנפט בעולם רושמים כעת ירידות של כ-1%. נפט מסוג ברנט נסחר סביב 103 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג אמריקאי (WTI) נסחר סביב 100 דולר לחבית.
18:15
המדדים המרכזיים בוול סטריט ממשיכים להיסחר באדום. ה-S&P 500 יורד בכ-0.1%, הנאסד"ק נחלש בשיעור דומה והדאו ג'ונס מאבד מערכו כ-0.4%.
הביטקוין מזנק כעת בשיעור חד של מעל 5% ומחירו נע מעל לרף ה-80 אלף דולר למטבע. באתר אינווסטינג מייחסים את הזינוק, בין היתר, להתפתחות חיובית בחזית החקיקה בארה"ב.
לפי הדיווח, ועדת השירותים הפיננסיים של בית הנבחרים אישרה את "חוק מודרניזציית הרזרבה האמריקאית של 2026" (ARMA) ברוב של 28 מול 21 קולות. החוק המקודם יקנה לרזרבת הביטקוין האסטרטגית של ממשלת ארה"ב מעמד משפטי רשמי, ויחייב את משרד האוצר להחזיק בביטקוין שחולט לתקופה מינימלית של 20 שנה. במקביל, ועדת דרכים ואמצעים (Ways and Means) של בית הנבחרים אישרה ברוב גדול את מסגרת מס הקריפטו הפדרלית הראשונה מסוגה, דבר המחזק את ההערכה כי וושינגטון צועדת לעבר לגיטימציה מוסדית רחבה יותר עבור נכסים דיגיטליים.
מניות הקריפטו מזנקות בחדות בעקבות המטבע, ביניהן קוינבייס גלובל , סטרטג'י ורובין הוד מרקטס .
17:10
שלושת המדדים המרכזיים עוברים בשעה זו לטריטוריה שלילית. הנאסד"ק נסחר מעט מתחת לרמת הבסיס שלו, ה-S&P 500 נחלש בכ-0.2% והדאו ג'ונס מאבד מערכו כ-0.5%
17:00
המסחר בוול סטריט מוסיף להתנהל במגמה מעורבת, אך הסנטימנט מחמיץ מעט. מדד ה-S&P 500 יורד בכ-0.1%, הנאסד"ק מטפס בכ-0.1% והדאו ג'ונס נחלש בכ-0.4%. במקביל, תשואת האג"ח האמריקאית לעשר שנים מטפסת במעל 5 נקודות בסיס וחוצה שוב את הרף הפסיכולוגי של 5%.
קרן הסל SOXX , שעוקבת אחר סקטור השבבים הרחב, ממשיכה במומנטום החיובי שלה מאתמול ומטפסת במעל 1%. בולטות בעליות מניות ברודקום , לאם ריסרץ' ואפלייד מטיריאלס .
בריאן לוויט, אסטרטג שווקים גלובליים ראשי ב-Invesco, התייחס בשיחה עם CNBC לריבאונד שנרשם אמש בוול סטריט לאחר הירידות שעקבו להעלאת הריבית, בפרט בקרב מניות הטכנולוגיה. "בשלב מסוים, כל המחזורים מסתיימים", אמר לוויט. "המחזור הזה, אני לא חושב שהוא הולך להסתיים בעקבות העלאות ריבית בהכרח בזמן הקרוב, או בעקבות מחירי נפט גבוהים יותר. הוא הולך להסתיים כשמשהו נשבר במסחר בתחום ה-AI; כאשר אחת מענקיות הטכנולוגיה תאט את השקעותיה, או שהשוק יראה את כמות ההשקעות כמוגזמת בהשוואה להחזרים עליהן. אבל זו לא הסביבה הנוכחית שאנו נמצאים בה".
16:35
לאחר הריבאונד שרשמה אתמול הבורסה בניו יורק, וול סטריט פותחת את יום המסחר האחרון של השבוע במגמה מעורבת. מדד ה-S&P 500 נסחר ביציבות, הנאסד"ק מתקדם בכ-0.3% והדאו ג'ונס נחלש בכ-0.2%.
על המדדים המרכזיים מכבידה בפתח יום המסחר עלייה שנרשמת בתשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב לכל אורך העקום. התשואה לעשר שנים - שנגעה השבוע בשיא שנראה לאחרונה רק ב-2007 - עולה בכ-4 נקודות בסיס לרמה של 4.98%; התשואה לשנתיים, שמשקפת את ציפיות הריבית בטווח הקרוב יותר, עולה ביותר מ-4 נקודות בסיס לרמה של 4.73%.
14:58
הירידות בבורסות אירופה מחריפות: מדד הפוטסי, מדד הקאק ומדד הדאקס נסחרים כולם בירידות של כ-1%.
מחירי הנפט נמצאים בירידה. מחיר הנפט האמריקאי מסוג WTI יורד בכ-0.4% לכ־101 דולר לחבית, בעוד ברנט נחלש בכ-1.3% לכ-103 דולר לחבית. החששות מפגיעה באספקת הנפט התמתנו לאחר שדווח כי סעודיה החליטה להעמיד כמויות נוספות של נפט גולמי לרשות בתי זיקוק באסיה, באמצעות העברות מטען מאונייה לאונייה בסמוך לנמל סוהאר בעומאן.
12:45
תשואות האג"ח הממשלתיות של ארה"ב נסחרות במגמה מעורבת, כאשר המשקיעים מוסיפים לחפש רמזים לגבי מסלול המדיניות המוניטרית. התשואה על האג"ח ל-10 שנים, נותרה ללא שינוי ברמה של 4.951%. התשואות על אג"ח ממשלתיות לשנתיים עלו בכמעט 2 נקודות בסיס לרמה של 4.707%, בעוד שתשואות האג"ח ל-30 שנה ירדו בנקודת בסיס אחת ונסחרות ב-5.286%.
נשיאת הבנק המרכזי האירופי, כריסטין לגארד, אישרה היום כי היא צפויה לעזוב בשנה הבאה. כהונתה הנוכחית בראשות ה-ECB מסתיימת באוקטובר 2027.
עוד אמרה לגארד, בראיון לתחנת הרדיו האירית RTE, כי התחזית למדיניות המוניטרית בגוש האירו נותרה בלתי ודאית. בתשובה לשאלה האם צפויות העלאות ריבית נוספות באופק, אמרה לגארד כי הדבר "יהיה תלוי בעתיד".
"אנו חיים בתקופה כה בלתי ודאית, שהחלטנו להעריך את המצב ולבחון שלושה דברים: תחזית האינפלציה, אינפלציית הליבה, ואופן התמסורת של המדיניות המוניטרית שלנו אל הכלכלה", אמרה. "הדבר היחיד שאנו בטוחים לגביו לחלוטין הוא היעד - עלינו להביא את האינפלציה ל-2%", הוסיפה.
10:50
בעוד הבורסות המרכזיות באסיה ננעלו בעליות שערים, בורוסת אירופה פותחות את יום המסחר בירידות- זאת לאחר רצף עליות של יומיים. מדד הפוטסי, מדד הקאק ומדד הדאקס נסחרים כולם בירידות של כ-0.4%.
החוזים העתידיים על וול סטריט נסחרים בעליות קלות: הדאו ג'ונס וה-S&P 500 עולים בכ-0.2% וב-0.3% בהתאמה, והנאסד"ק מטפס בכ-0.6%.
09:38
הין נחלש מול הדולר לאחר שבנק יפן העלה את הריבית כצפוי, אך הצבעה של 7-2 בהחלטה העלתה ספקות לגבי המשך הידוק המדיניות המוניטרית. הין ירד בשיעור של עד 0.7% לרמה של 157.09 ין לדולר, בעוד שאג"ח ממשלת יפן מחקו את העליות שנרשמו מוקדם יותר.
ההעלאה עצמה הייתה צפויה במלואה, ולכן השוק התמקד בעיקר באיתותים לגבי קצב העלאות הריבית הבאות.
"התוצאה לא הייתה ניצית מספיק עבור השווקים, והיא צפויה לדחוף את הדולר-ין גבוה יותר ולהוריד את תשואות האג"ח היפניות הקצרות", אמר צ'ידו נאראיאנאן, אסטרטג בוולס פארגו.
לדבריו, העובדה ששני חברי דירקטוריון התנגדו להחלטה, גם אם מדובר בשני החברים היוניים ביותר בבנק, אינה תומכת בציפיות בשוק לסדרה של העלאות ריבית מהירות מצד בנק יפן.
08:50
החוזים העתידיים על המניות בארה"ב נסחרים כעת בעליות של עד כ-0.2%, זאת לאחר שאמש וול סטריט ננעלה בעליות.
באסיה, לאחר ההודעה על העלאת הריבית היפן - יום המסחר ממשיך להתנהל בעליות: הניקיי מטפס בכ-1.5%, הקוספי מזנק בכ-2.6%, והשנזן מוסיף כ-1.7%.
07:30
הבנק המרכזי של יפן העלה את הריבית ב-25 נקודות בסיס לרמה של 1.25% - הרמה הגבוהה ביותר מאז 1995.
המהלך מסמן גם האצה במחזור העלאות הריבית של הבנק המרכזי מאז, החל בנורמליזציה של המדיניות המוניטרית במרץ 2024; ההעלאה הנוכחית מתרחשת שלושה חודשים בלבד לאחר ההעלאה הקודמת, לעומת מרווח של שישה חודשים בסבב שלפני כן.
בהודעתו מסר הבנק המרכזי של יפן כי המהלך נבע מהסיכון שהאינפלציה תסטה כלפי מעלה מעבר ליעד של 2%.
העלאת הריבית מגיעה על רקע התגברות האינפלציה במדינה ושפל היסטורי בשער היין, כאשר נתון האינפלציה הכללי האחרון לחודש אוגוסט עמד על 1.9%, ובמקביל ביצעו טוקיו וושינגטון התערבות מתואמת בשוק המט"ח במטרה לתמוך במטבע היפני.
לאחר פרסום ההחלטה נסחר היין ברמה של 156.64 לדולר, תוך היחלשות של 0.45%, בעוד שתשואת אג"ח ממשלת יפן ל-10 שנים (מדד הבנצ'מרק) ירדה ב-4.9 נקודות בסיס לרמה של 2.947%.
06:55
הרבה עיניים נשואות הבוקר למזרח הרחוק: ביפן צפוי הבנק המרכזי להעלות את הריבית לשיא של 31 שנים, והמשקיעים יקשיבו בדריכות לנאום שיישא הנגיד קאזואו אואדה וינסו לדלות רמזים לגבי המשך מתווה הריבית.
הבורסות המרכזיות באסיה בעלייה הבוקר לקראת הודעת הריבית ביפן: מדד ניקיי היפני מוסיף כ-1.9%, הקוספי בדרום קוריאה מזנק בכ-2.6%, ההנג סנג בהונג קונג עולה ב-0.6%, מדד שנגחאי מטפס בכ-1% והשנזן בעלייה של כ-1.5%.
כאמור, בנק יפן צפוי להעלות הבוקר את הריבית המרכזית שלו ברבע אחוז, מ-1.00% לרמה של 1.25%, מהלך שיציב אותה ברמתה הגבוהה ביותר מזה 31 שנים. החלטה דרמטית זו, מסמנת שלב נוסף בפרידה ההיסטורית של יפן מעידן ארוך של ריביות אפסיות ומדיניות כלכלית מרחיבה במיוחד.
הגורם המרכזי שדוחף את מקבלי ההחלטות בטוקיו לפעול הוא הלחץ האינפלציוני המתגבר. עליית מחירי האנרגיה העולמית לצד התייקרות הסחורות המיובאות ממשיכות להחזיק את מדד המחירים לצרכן ביפן מעל יעד ה-2% שהציב הבנק. מעבר לרצון לצנן את עליות המחירים, העלאת הריבית נועדה להעניק תמיכה ורוח גבית למטבע המקומי, היין היפני, שסבל בשנים האחרונות מתנודתיות רבה ומפיחות מול דולר ארה"ב ומטבעות חזקים אחרים בעולם.
החוזים העתידיים על המניות בארה"ב נסחרים הבוקר כמעט ללא שינוי, לאחר שאמש וול סטריט התאוששה ביחד עם האג"ח הממשלתיות, כאשר הירידה במחירי הנפט חיזקו את האופטימיות שניתן יהיה לשמור על האינפלציה בשליטה, יום לאחר שהפדרל ריזרב העלה את הריבית לראשונה מאז 2023. מדד S&P 500 עלה ב־1.2%, נאסד"ק ב־1.7%.
את העליות הובילות מניות הטכנולוגיה ותעודת הסל XLK זינקה במעל 2% ובפרט מניות השבבים כשתעודת הסל SOXX זינקה בכ-3.5%.
גם מניות שבבי הזכרון זינקו, לאחר דיווחים שלפיהם אינטל ו־אס.קיי. הייניקס מנהלות מגעים ראשוניים לייצור משותף של שבבי זיכרון בארה"ב - לראשונה עבור יצרנית השבבים הדרום־קוריאנית. קרן הסל ראונדהיל ממורי , העוקבת אחר חברות שבבי הזכרןו, עלתה בכ־4%.
מניית טאואר סמיקונדקטור הישראלית ריכזה עניין. החברה, יחד עם חברת NewPhotonics הישראלית, הודיעה על תחילת ייצור סדרתי של מנועים אופטיים משולבי לייזר המיועדים לתשתיות מרכזי נתונים של בינה מלאכותית.
ולא רק המדדים זינקו - במקביל, תשואות האג"ח הממשלתיות האמריקאיות נסוגו. התשואה על אג"ח ל־10 שנים ירדה מתחת לרף של 5%, ונחלשת ביותר מ־6 נקודות בסיס ל־4.943%. יום קודם לכן שבה התשואה וטיפסה מעל רמה זו בעקבות החלטת הריבית של הפד.
הבוקר מחירי הנפט נמצאים בירידה. מחיר הנפט האמריקאי מסוג WTI יורד בכ-0.7% לכ־101 דולר לחבית, בעוד ברנט נחלש בכ-0.9% לכ-103 דולר לחבית.
ת"א
היום לא יתקיים מסחר בשל יום הכיפורים והבורסה תחזור לפעילות בשלישי.
אתמול נרשמה "חתימה טובה" - יום המסחר האחרון של השבוע הסתיים בעליות שערים. מדד ת"א 35 טיפס בכ-1%, ת"א 90 ב-0.2%. ברמה השבועית, הבורסה סיימה במגמה מעורבת: מדד ת"א 35 עלה בכ-1.6%, מדד ת"א 90 נחלש בכ-1% ומדד ת"א 125 התחזק בכ-1%.
בלטה אתמול מניית הבורסה לני"ע בתא , שזינקה ב-15% וכך חתמה את היום החזק ביותר שלה מאז שהונפקה ב-2019.
עוד משהו שכדאי לדעת
מנכ"ל ג'יי.פי מורגן, ג'יימי דימון, אמר ביום ד' כי הוא עדיין אינו משוכנע שהאינפלציה הגבוהה בארה"ב מאחורינו, זמן קצר לאחר שהפדרל ריזרב העלה את הריבית וסימן כי עלויות המימון עשויות לעלות שוב.
"אני מזדהה עם מי שנאלצים לשלם מחירים גבוהים יותר, אבל לא ברור לי שזה נגמר. לא ברור לי שהצלחנו להביס את האינפלציה", אמר דימון בריאיון ל-Yahoo Finance.
מנכ"ל הבנק הגדול בארה"ב מזהיר כבר שנים כי האינפלציה עלולה להתברר כדביקה יותר מכפי שהמשקיעים מעריכים. במכתב השנתי לבעלי המניות באפריל הוא כינה אותה "הזמזום המעצבן במסיבה" (skunk at the party) , בהתייחס לסיכון שהיא תמשיך להכביד על הכלכלה והשווקים.
לדבריו, אינפלציה מתמשכת, גירעונות ממשלתיים ברחבי העולם וביקוש עצום להון, בין היתר לצורך השקעות בבינה מלאכותית, התחמשות מחדש והקמת תשתיות, עלולים להמשיך ולהפעיל לחץ כלפי מעלה על הריבית.
למרות החששות, דימון לא טען כי הכלכלה האמריקאית עומדת בפני מיתון, והצביע על שיעור אבטלה נמוך, רווחיות של החברות ועלייה בהקמת עסקים כסימנים לכך שהכלכלה עדיין חזקה.
"יש הרבה דברים בחוץ שהם מסוכנים למדי", אמר דימון. "ואיך כל זה יתפתח, אני לא יודע".
לדבריו, שוק העבודה נותר האינדיקטור החשוב ביותר לשאלה אם הסיכונים הללו מתורגמים ללחץ רחב יותר על הכלכלה . "כשהאבטלה עולה, זה השלב שבו מתחילים לראות הפסדים באשראי הצרכני ובהלוואות לחברות, ואנשים מצמצמים את ההוצאות", אמר. "זה הדבר החשוב ביותר עבור כולם".
*** אין באמור ייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים האישיים של כל אדם, או משום עצה או המלצה לרכישה או מכירה של מוצר פיננסי כלשהו.
