סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
המדדים המובילים וול סטריט נסחרו הערב תחת לחץ על רקע התגברות החששות מפני האינפלציה והעלאת ריבית נוספת, זאת לאחר ארבעה ימים של עליות, S&P 500 ירד ב־0.6%, נאסד"ק איבד 1.2% לאחר שביומיים האחרונים קבע שיאים ודאו ג'ונס ירד ב־0.5%. מדד הפחד (VIX) זינק אמנם בכ-6%, אך עדיין נמוך מממוצע 200 הימים שלו.
ראסל 2000, המדד של המניות הקטנות שהן רגישות יותר לגובה הריבית, השיל 1.5%. הירידות התרחבו גם לנכסי סיכון אחרים - הזהב ירד ב-1.5% ל-4,330 דולר לאונקיה והביטקוין ב-2% ל-84,400 אלף דולר למטבע.
הירידות היו לרוחב כל השוק והתפזרו בין הסקטורים השונים, מתוך ה-11, רק אחד, סקטור האנרגיה (XLE ) עלה היום בהובלת בי.פי. וקונוקו פיליפס . מנגד, סקטור התשתיות (XLU ) היה החלש ביותר, גם סקטור הצריכה המחזורית (XLY ) ושירותי התקשורת (XLC ) רשמו ירידות.
אלו הגורמים המרכזיים שהניעו היום את השווקים:
אי־הוודאות הגיאופוליטית חוזרת למוקד: המשקיעים עוקבים מקרוב אחר המגעים בין ארה"ב לאיראן בשולי העצרת הכללית של האו"ם. שליח ארה"ב למזרח התיכון, סטיב ויטקוף, כתב אתמול ב־X כי שני הצדדים מנהלים שיחות באמצעות מתווכים, וכי "אנו מקווים שהשיחות יתבררו כבונות ומבטיחות".
מוקדם יותר אמר הנשיא טראמפ כי עליו להחליט אם להגיע להסכם עם איראן או "להשמיד" את המדינה.
מחירי הנפט ותשואות האג"ח האמריקאיות הגיבו: מחיר הנפט מסוג ברנט התאושש היום בכ־3% וחצה את רף 102 הדולרים לחבית. במקביל, תשואת האג"ח הממשלתית של ארה"ב ל־10 שנים זינקה ב-15 נקודות בסיס לשיא של 19 שנה ול-5.1%.
גם נתוני המאקרו החדשים מוסיפים ללחץ, על רקע המגעים הדיפלומטיים השבריריים. מושל הפדרל ריזרב מייקל באר אמר כי להערכתו יידרשו העלאות ריבית נוספות כדי לרסן את האינפלציה; נשיא הפד של ריצ'מונד, תומאס בארקין, אמר דברים דומים אתמול.
בנוסף, הפעילות העסקית בארה"ב האיצה לרמה הגבוהה ביותר זה יותר מחמש שנים, והגבירה עוד יותר את החששות מפני האינפלציה, כאשר עלויות התשומות, ובהן מחירי האנרגיה, ממשיכות לעלות. מדד מנהלי הרכש (PMI) של S&P Global עלה ל־57 נקודות במגזר הייצור ול־58.7 נקודות במגזר השירותים - בשני המקרים מעל התחזיות של הכלכלנים.
22:00
דיסני מעלה את מחירי המנויים בכמה מחבילות הסטרימינג שלה, בעקבות מהלכים דומים שביצעו המתחרות בחודשים האחרונים, כך לפי אדם המעורה בנושא.
מחירי החבילות העצמאיות של שירותי הסטרימינג דיסני+ והולו יעלו ב־2.50 דולר, ל־21.49 דולר בחודש. בכך מתקרב מחיר חבילות הפרימיום של דיסני לזה של נטפליקס, שגובה 26.99 דולר בחודש עבור חבילת הפרימיום ללא פרסומות.
דיסני מעלה גם ב־50 סנט את מחירי החבילות העצמאיות של דיסני+ והולו הנתמכות בפרסומות, ל־12.49 דולר בחודש. החברה מעלה גם את מחיר החבילה המשולבת של דיסני+ והולו ללא פרסומות, אך משאירה ללא שינוי את מחיר הגרסה הנתמכת בפרסומות - החבילה הפופולרית ביותר שלה.
המחירים החדשים נכנסו לתוקף עבור מנויים חדשים ביום רביעי, וייכנסו לתוקף עבור מנויים קיימים בחודש הבא, בהתאם למחזורי החיוב.
21:20
תשואות אג"ח ממשלת ארה"ב עולות היום לאורך כל העקום, כאשר תשואת האג"ח ל־10 שנים בדרך לזינוק היומי החד ביותר זה ארבעה חודשים ולשיא של 19 שנה, 5.07%.
בנוסף, תשואת האג"ח הממשלתית של ארה"ב לחמש שנים עולה מעל 5% לראשונה זה כמעט שני עשורים, על רקע נתונים כלכליים חזקים שמגבירים את ההערכות בשוק כי הפדרל ריזרב יידרש להמשיך ולהעלות את הריבית כדי לבלום את הלחצים האינפלציוניים. התשואה עולה היום ב־20 נקודות בסיס ל־5.03%, ועוברת את השיא הקודם של 4.99% שנרשם ב־2023, בשיא מחזור העלאות הריבית של הפד שנועד לבלום את האינפלציה הגואה.
20:12
משרד האוצר האמריקאי הודיע כי ירכוש מחר אג"ח ממשלתיות ארוכות טווח בהיקף של עד 6 מיליארד דולר, במסגרת התוכנית המורחבת של שר האוצר סקוט בסנט לבלימת העלייה האחרונה בעלויות המימון.
מדובר בהיקף הגדול פי שלושה מהתכנון המקורי, שעמד על 2 מיליארד דולר בלבד, לאחר שב־19 באוגוסט הודיע האוצר במפתיע כי יגדיל את היקף הרכישות "לפחות פי שניים". האג"ח לפדיון של 20-30 שנה, שעומדות במוקד הרכישה, המשיכו להימכר היום, ותשואת האג"ח ל־30 שנה טיפסה לשיא יומי של 5.38%, קרוב לשיא של כמעט 5.40% שנרשם מוקדם יותר החודש - הרמה הגבוהה ביותר מאז 2007.
19:30
העלייה המחודשת במחירי הנפט מכבידה על שוקי המניות והאג"ח, כאשר החששות מהתגברות הלחצים האינפלציוניים מתחזקים גם בעקבות זינוק בפעילות העסקית בארה"ב, שהגיעה לקצב המהיר ביותר מאז 2021.
המדדים המובילים בוול סטריט נסחרים כעת בירידות, כאשר תשואות האג"ח ומחירי הנפט עולים על רקע אי־ודאות מחודשת סביב המלחמה בין ארה"ב לאיראן. S&P 500 יורד ב־0.1%, נאסד"ק מאבד 1% לאחר ארבעה ימים של עליות ושני שיאים רצופים, ודאו ג'ונס יורד ב־111 נקודות, כ־0.2%, מדד ראסל 2000 יורד ב-1%.
תשואות אג"ח ממשלת ארה"ב עולות היום לאורך כל העקום, כאשר תשואת האג"ח ל־10 שנים בדרך לזינוק היומי החד ביותר זה ארבעה חודשים ולשיא של 19 שנה, 5.07%. העלייה בתשואות מתחזקת על רקע נתוני פעילות עסקית חזקים בארה"ב, שהצביעו על קצב גיוס העובדים המהיר ביותר זה ארבע שנים ועל חשש מחודש ללחצים אינפלציוניים; במקביל, מחיר הנפט מסוג ברנט חזר מעל 100 דולר לחבית, על רקע המלחמה עם איראן, שמגבירה את הלחצים על מדד המחירים לצרכן. גם התבטאויות בפד תורמות לעלייה בתשואות: לאחר שהבנק המרכזי ביצע את העלאת הריבית הראשונה מאז 2023, מושל הפד מייקל באר אמר כי להערכתו יידרשו העלאות ריבית נוספות כדי לרסן את האינפלציה.
העליות בתשואות נרשמות לאורך כל עקום האג"ח, כאשר תשואת האג"ח לשנתיים מטפסת לרמתה הגבוהה ביותר מאז 2024. גם באירופה נרשמות ירידות באג"ח הממשלתיות.
כאמור, מושל הפדרל ריזרב, מייקל באר, אומר כי ככל הנראה נדרשת הידוק נוסף של המדיניות המוניטרית כדי להחזיר את האינפלציה ליעד. במקביל, ההתפתחויות הגיאופוליטיות נותרות במרכז תשומת הלב, כאשר המשקיעים מייחלים להתקדמות לקראת פתרון במזרח התיכון, שעשויה לשמש זרז לעלייה בנכסי הסיכון. זאת לאחר שהנשיא דונלד טראמפ אמר כי חלה התקדמות בשיחות בין ארה"ב לאיראן. נשיא איראן מסעוד פזשכיאן נושא היום את נאומו בעצרת הכללית של האו"ם.
מדד מנהלי הרכש המשולב של S&P Global בארה"ב עלה בקריאה המקדימה של ספטמבר ל־58.4 נקודות, הרמה הגבוהה ביותר מאז יולי 2021. התעסוקה זינקה בקצב שלא נראה יותר מארבע שנים, בעוד שמחירי התשומות עלו בקצב המהיר ביותר מאז 2022. החברות שנסקרו הצביעו בעיקר על עלייה בעלויות הדלק וההובלה, אם כי חברות רבות ציינו גם האצה בשכר.
18:40
המסחר באירופה ננעל הערב במגמה שלילית. בורסות פרנקפורט ופריז ירדו ב-0.6% ו-0.3% בהתאמה, סטוקס600, המדד הכל-אירופאי ירד ב-0.3%. לונדון עלתה מעט.
לא רק האג"ח בארה"ב יורדות, באירופה המצב לא יותר טוב. האג"ח באירופה מתמודדות עם גל מכירות נוסף וחריף, כאשר חלק מהלחץ מגיע מהתחזקות הפעילות הכלכלית ביבשת. נתונים שפורסמו היום מראים כי מדד הפעילות העסקית בגוש האירו עלה בקצב המהיר ביותר זה יותר משלוש שנים. בצרפת, שבה הצמיחה מקרטעת, הפעילות התאוששה לשיא של שנתיים.
תשואת האג"ח הממשלתית של צרפת ל־10 שנים זינקה ב־0.13 נקודת אחוז ל־4.6% - הרמה הגבוהה ביותר מאז המשבר הפיננסי. התשואות ביוון ובאיטליה עולות בשיעור דומה. בגרמניה, תשואת האג"ח ל־10 שנים עולה ב־0.08 נקודת אחוז ל־3.53%.
העלייה בתשואות מגיעה על רקע הימורים גוברים כי הבנק המרכזי האירופי ימשיך להעלות את הריבית. שוק הנגזרים מתמחר כעת כמעט נקודת אחוז של העלאות ריבית מצד ה־ECB במהלך השנה הקרובה - עלייה של 0.15 נקודת אחוז לעומת יום קודם, לפי נתוני Tradeweb.
המשקיעים תהו עד כמה יכול ה־ECB להעלות את הריבית כדי להתמודד עם האינפלציה שנגרמת בעקבות המלחמה, מבלי לגרום להאטה כלכלית. הנתונים שפורסמו היום עשויים להפחית את החשש שהכלכלה חלשה מכדי לעמוד בריבית גבוהה יותר, בעוד הזינוק במחירי הסולר באירופה מדגיש את הסיכון האינפלציוני שעמו מתמודדת היבשת.
18:00
מניית נייס עולה ברקע דיווח ברשת סקיי ניוז, לפיו החברה נמצאת במגעים מתקדמים ובלעדיים למכירת חטיבת אקטימייז לענקית ההשקעות הקנדית ברוקפילד, תמורת כ-2 מיליארד דולר.
נייס רכשה את החטיבה, המתמחה במניעת פשיעה פיננסית והלבנת הון מבוססת בינה מלאכותית, ב-2007 תמורת 280 מיליון דולר בלבד. אם העסקה תצא לפועל, מדובר במהלך מהותי של הצפת ערך המוכיח השבחת נכסים עקבית לאורך קרוב לשני עשורים. מהלך כזה יאפשר להנהלת נייס למקד את מלוא הקשב והמשאבים בליבת הפעילות המרכזית שלה, פתרונות ענן ו-AI לשירות לקוחות, תוך הזרמת נזילות אדירה שתחזק את המאזן ותפתח פתח לרכישות אסטרטגיות חדשות או תוכניות רכישה עצמית עבור המשקיעים.
17:44
מקדונלדס מושכת עניין היום לאחר שהחברה הודיעה על כוונתה להשקיע מיליארדי דולרים כדי לסייע לזכיינים שלה להטמיע כלי בינה מלאכותית, לשדרג את המטבחים ולחדש את התפריטים, במטרה להתמודד טוב יותר מול המתחרות. הרשת הודיעה כי תקצה כ־ 8.5 מיליארד דולר ברחבי העולם עד 2036 לסיוע בשכר דירה לזכיינים ולהוצאות הוניות במסגרת האסטרטגיה החדשה שלה.
במקדונלד'ס מעריכים כי טכנולוגיות מבוססות AI יאפשרו לשפר את התשואה של המסעדות. בין היתר, החברה בוחנת צ'אטבוטים שיסייעו לעובדים במענה על שאלות , וכן ניסוי במערכת הזמנות קולית מבוססת בינה מלאכותית .
16:30
המדדים המובילים בוול סטריט נסחרים כעת בירידות קלות, כאשר תשואות האג"ח ומחירי הנפט עולים על רקע אי־ודאות מחודשת סביב המלחמה בין ארה"ב לאיראן. S&P 500 יורד ב־0.1%, נאסד"ק מאבד 0.2% ודאו ג'ונס יורד ב־111 נקודות, כ־0.2%.
במקביל, תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל־10 שנים עולה ביותר מ־2 נקודות בסיס ל־ 4.99% , ותשואת האג"ח ל־30 שנה מטפסת בשיעור דומה ל־ 5.32%. העלייה בתשואות מכבידה על החוזים למניות.
גם הנפט מתחזק לאחר שהחוזים על המדדים עברו מעליות קלות לירידות. ברנט למסירה בנובמבר עולה בכ־1% לכ־ 100 דולר לחבית , בעוד WTI עולה בשיעור מתון לכ־ 90 דולר לחבית .
מניית איי.און.קיו. (IONQ) מזנקת לאחר שחברת המחשוב הקוונטי הודיעה על פיתוח ובדיקת מפענח לתיקון שגיאות קוונטיות בזמן אמת, המסוגל לפעול על מעבד CPU סטנדרטי יחיד .
החברה הודיעה על התוצאות לאחר נעילת המסחר אתמול, וטענה כי מדובר במערכת הראשונה בתעשייה שמספקת פענוח מקצה לקצה של תיקון שגיאות קוונטיות בזמן אמת על גבי מעבד מדף יחיד. תיקון שגיאות קוונטיות נועד לזהות ולתקן שגיאות המתרחשות במהלך חישובים קוונטיים, וב־IonQ אומרים שהגישה החדשה עשויה לצמצם את העיכובים הנוצרים כאשר חומרת העיבוד הקלאסית מפענחת את השגיאות בזמן שהמערכת הקוונטית פועלת.
הזינוק במניה מושך למעלה מניות מחשוב קוונטי אחרות כמו ריגטי קומפיוטינג , קוואנטום קמפיוטינג ודי-ווייב קוואנטום .
15:44
אפל נסחרת כעת בשווי שוק של מעט פחות מ־5 טריליון דולר, ומתקרבת שוב לרף ההיסטורי. החברה חצתה לראשונה את רף 5 הטריליון דולר ב־28 ביולי 2026, כאשר מנייתה הגיעה במהלך המסחר ל־342.89 דולר, ושווי השוק טיפס לכ־5.04 טריליון דולר, לפני שירד מתחת לרף בסיום.
15:39
החוזים על המדדים המובילים בוול סטריט נסחרים כעת בירידות קלות, כאשר תשואות האג"ח ומחירי הנפט עולים על רקע אי־ודאות מחודשת סביב המלחמה בין ארה"ב לאיראן.
החוזים על S&P 500 יורדים ב־0.1%, החוזים על נאסד"ק 100 מאבדים 0.2% והחוזים על דאו ג'ונס יורדים ב־111 נקודות, כ־0.2%.
במקביל, תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל־10 שנים עולה ביותר מ־2 נקודות בסיס ל־ 4.99% , ותשואת האג"ח ל־30 שנה מטפסת בשיעור דומה ל־ 5.32%. העלייה בתשואות מכבידה על החוזים למניות.
גם הנפט מתחזק לאחר שהחוזים על המדדים עברו מעליות קלות לירידות. ברנט למסירה בנובמבר עולה בכ־1% לכ־ 100 דולר לחבית , בעוד WTI עולה בשיעור מתון לכ־ 90 דולר לחבית .
15:15
המסחר בשווקים הבינלאומיים מתנהל במגמה שלילית קלה, המובלת על ידי ירידות בבורסות אירופה ומעבר של החוזים העתידיים בארה"ב לטריטוריה אדומה. באירופה נרשמות ירידות שערים רוחביות, כאשר מדד הדאקס הגרמני מאבד כ-0.7%, ומדד המניות הכלל-אירופי משיל כ-0.4%. בבריטניה, מדד הפוטסי שומר על יציבות יחסית עם ירידה מתונה של כ-0.1%. מגמה דומה מסתמנת גם מעבר לים, כאשר החוזים העתידיים בוול סטריט מצביעים על ירידות, בהובלת הנאסד"ק שמשיל כ-0.25% והדאו ג'ונס שיורד ב-0.2%.
הלחץ בשווקים נובע ממספר גורמי מאקרו מרכזיים, בראשם התאוששות במחירי האנרגיה. מחירה של חבית נפט מסוג ברנט טיפס בחזרה מעל רף ה-100 דולר, עם עלייה של כ-1.1%, על רקע חששות המשקיעים משיבושי אספקה באזור המפרץ הפרסי. העלייה במחירי הנפט מתדלקת את החששות מפני אינפלציה עקשנית, מה שמוביל בתורו לעלייה בתשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב ל-10 שנים, שמטפסות ל-4.988%.
במקביל, מדד הדולר התחזק לשיא של שמונה שבועות, מה שלוחץ מטה את מחירי הזהב שיורדים בכ-0.6% לרמה של כ-4,346.70 דולר לאונקיה.
בגזרת החברות, בולטת מניית חברת המחשוב הקוונטי IonQ , שמזנקת בעקבות דיווח על פריצת דרך וניסוי מוצלח במפענח שגיאות קוונטי בזמן אמת - התפתחות המהווה אבן דרך משמעותית בדרך למסחור הטכנולוגיה.
במקביל, שוק הנדל"ן האמריקאי ממשיך להרגיש את הלחץ, כאשר הריבית הממוצעת למשכנתא קבועה ל-30 שנה זינקה ל-7.12%, הרמה הגבוהה ביותר שנרשמה מאז 2024. נתון זה הוביל לירידה בבקשות למשכנתאות ולמיחזורים, לצד עלייה בביקוש למשכנתאות בעלות ריבית משתנה.
14:20
הסנטימנט באירופה מחריף. לפי שעה, בורסת פרנקפורט יורדת בכ-0.7%, בורסת לונדון נחלשת בכ-0.1% והבורסה בפריז יורדת בכ-0.2%. החוזים על וול סטריט נסחרים ביציבות ומצביעים על פתיחה בשינויים קלים בלבד.
קרן הסל SOXX , אשר טיפסה אתמול במעל 2%, נסוגה כעת במסחר המוקדם בקרוב ל-1%.
12:15
מחירי הנפט נסחרים כעת במגמה מעורבת, כאשר נפט מסוג ברנט עבר לעלייה קלה ומתקרב שוב לרף ה-100 דולר לחבית. נפט מסוג אמריקאי (WTI) נסחר כעת סביב 90 דולר לחבית.
במקביל להתפתחות זו, המסחר באירופה עבר גם הוא למגמה מעורבת. בורסת פרנקפורט יורדת בכ-0.4%, בורסת לונדון מתקדמת בכ-0.1% והבורסה בפריז נסחרת ללא שינוי. גם החוזים העתידיים מחקו את העליות הקלות שרשמו מוקדם יותר וכעת נסחרים ללא שינוי.
10:30
בורסות אירופה פותחות את היום בעליות שערים, על רקע הפגישה בין בכירים אמריקאים ואיראניים בשולי עצרת האו"ם אמש והירידה במחירי הנפט. בורסת פרנקפורט מטפסת בכ-0.2%, בעוד הבורסות בלונדון ובפריז עולות בכ-0.4%.
07:00
יום המסחר החדש נפתח כאשר הזירה הגאו-פוליטית עומדת במוקד תשומת-הלב של המשקיעים, לאחר שאמש הצהיר נשיא ארה"ב דונלד טראמפ כי בכירים אמריקאים ואיראניים התכנסו לפגישה בת כמה שעות בשולי הוועידה הכללית של האו"ם - פגישה אותה הגדיר כ"טובה מאוד". מחירי הנפט נסוגו וכך גם תשואת האג"ח לעשר שנים בארה"ב, שנמצאת כעת סביב רמה של 4.95% - אך עדיין לא רחוקה מרף ה-5% הפסיכולוגי.
האירוע החשוב הבא בגזרה זו יהיה פגישתו של הנשיא טראמפ עם מקבילו הסיני שי ג'ינפינג מחר (ה'), במהלכה הם צפויים לדון במצב העניינים במזרח התיכון, וכן בסוגיות סחר ובנושאים הקשורים ב-AI.
אסיה
בורסות אסיה נסחרות הבוקר במגמה מעורבת. בורסת הונג קונג יורדת בכ-0.8%, בורסת שנגחאי נחלשת בכ-0.4% והבורסה בסיאול מטפסת בכ-0.3%. הבורסה בטוקיו סגורה היום בשל יום חג.
וול סטריט
הבורסה בניו יורק ננעלה אמש במגמה מעורבת. הנאסד"ק טיפס בכ-0.4% לשיא חדש של כל הזמנים, ה-S&P 500 ננעל ללא שינוי והדאו ג'ונס נחלש בכ-0.4%. זאת, במקביל לירידה מסוימת שנרשמה במחירי הנפט בעולם (ראו הרחבה מטה). הבוקר, החוזים העתידיים נסחרים בשינויים קלים בלבד.
מניית יצרנית שבבי הזיכרון סנדיסק כיכבה אתמול עם עלייה של קרוב ל-7%, על רקע המלצת קנייה שקיבלה מפירמת ההשקעות רוזנבלאט. החברה החלה סיקור על המניה עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 2,400 דולר, שמשקף לה אפסייד של 36% לעומת שער הנעילה שלה ביום שני. על רקע בום ה-AI, המניה זינקה בקרוב ל-700% רק מתחילת השנה הנוכחית ובשיעור מסחרר של מעל 1,700% בשנה האחרונה.
נפט / מט"ח
כאמור, מחירי הנפט סיימו את היום החולף בירידות קלות, וגם הבוקר ממשיכים במגמה זו ונסוגים בשיעור של עד 1.5%. נפט מסוג ברנט נסחר סביב 98 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג אמריקאי (WTI) נסחר סביב 89 דולר לחבית. מדובר ביום חמישי רצוף של ירידות בעבור שני סוגי הנפט.
ברקע למגמה, הצהרתו של הנשיא טראמפ על כך שהתקיימה פגישה בת כמה שעות בין בכירים אמריקאים למשלחת איראנית בשולי הוועידה הכללית של האו"ם - פגישה אותה הגדיר כ"טובה מאוד". לצד זאת, הוא חזר כמה פעמים על כך שהוא יידרש בקרוב להחלטה האם לעשות עסקה מול טהרן או "להשמיד" את המדינה.
תל אביב
אתמול, הבורסה בתל אביב חתמה את יום המסחר במגמה מעורבת. מדד ת"א 35 עלה בכ-0.4%, בעוד מדד ת"א 90 איבד מערכו כ-0.3%.
את העליות הוביל מדד הטכנולוגיה, שטיפס בכ-1.8%, עם עליות בולטות בקרב מניות השבבים הדואליות טאואר , נובה וקמטק . המניות חזרו עם פערי ארביטראז' חיוביים מוול סטריט, שם נרשם ראלי משמעותי במניות ה-AI אמש. גם מדד הביטוח בלט לחיוב עם עלייה של כ-1.3%.
מנגד, את הירידות הוביל מדד ת"א־נפט וגז, שנחלש בכ-2.3%, על רקע הירידה שנרשמה במחירי הנפט בעולם. במבט על מניות אינדיבידואליות, את העליות במדד ת"א 125 הובילה מניית התוכנה נייס , שקפצה במעל 9%. המניה החלשה ביותר במדד הייתה תמר פטרוליום , שאיבדה מערכה מעל 4%.
בחזית התאגידית, אתמול דווח כי אחרי שנה של עיכובים, רשות התחרות הודיעה כי היא דורשת מיוניון השקעות של משפחת חורש, חלק מקבוצת יוניון הראל, למכור את מניותיה ברשת סופר-פארם (35%), כדי שתוכל להתקדם ולרכוש את כאל - מה שבפועל מטרפד את העסקה. לאחרונה התריע בנק דיסקונט בפני המפקח על הבנקים כי העסקה על סף פיצוץ וביקש הקלות שיאפשרו לו להוציא אותה לפועל, או לסגת מהליך המכירה.
עוד משהו שכדאי לדעת
מניית מטא פלטפורמס (פייסבוק) נמצאת על המסלול לסגור את החודש החזק ביותר שלה מזה מעל 13 שנה (יולי 2013), עם עלייה של כ-28.7% עד כה בספטמבר; זאת, הרבה בזכות אופטימיות לגבי עוזר ה-AI החדש שהשיקה החברה, Muse. הפלטפורמה החדשה מתמחה בביצוע משימות רב-שלביות כמו מציאת נתונים בקרב מספר חשבונות, מילוי טפסים ברשת, ביצוע משא-ומתן ורכישות מקוונות.
"בעוד שעדיין מוקדם לומר, אנו מאמינים של-Muse יש את הפוטנציאל להפוך לאפליקציית ה-AI בעלת השימוש הצרכני הנרחב ביותר מאז ChatGPT", כתב דאג אנמות', אנליסט של ג'יי. פי. מורגן בהודעה למשקיעים. אנמות' ציין לחיוב את ממשק המשתמשים הידידותי למשתמש של האפליקציה, את המינוי החינמי (free tier) הנדיב שלה ואת יתרון ההפצה של מטא לרוחב פלטפורמות המדיה החברתית השונות שלה.
מארק מאהאני מחברת המחקר Evercore ISI כתב בהודעה למשקיעים כי "המון יכול להשתנות ועוד ישתנה בעתיד, אבל הנקודה הכי חשובה ופשוטה היא שלמטא יש להיט בידיים שלה עם Muse". ביאהו פייננס הביאו את דבריו המלאים של מאהאני:
"שוק ההון ממוקד כעת באופן מוגזם בשוק ה-AI הארגוני (Enterprise AI). מוגזם מדי, להערכתנו. אנחנו מבינים את ההיגיון: ארגונים משלמים על פרודוקטיביות; צרכנים פרטיים לא. או לפחות זה מה שהשוק מניח. Anthropic נמנעה משוק ה-AI הצרכני, ואף העבירה עליו ביקורת ישירה בפרסומות סופרבול כשאמרה את דעתה על אחת משיטות המוניטיזציה המרכזיות בשוק הצרכני - פרסום (יש אירוניה עמוקה במשפט האחרון הזה). OpenAI תרמה עוד למגמה הזו כשהצהירה כי יעד ההכנסות המרכזי שלה עד סוף 2026 יתבסס על המגזר הארגוני. והשוק, מצידו, העניק למטא את מכפיל הרווח הנמוך ביותר מבין קבוצת ה-Hyperscalers, בעיקר משום שהשקעות ה-AI המסיביות שלה לא היו מקושרות באופן מובהק להזדמנות בשוק הארגוני, כמו תחום מחשוב הענן. אבל עכשיו יש את Muse, ויש ראיות ראשוניות מאוד לכך שהוא מסוגל לצמוח ולהתרחב באופן דרמטי".
"Muse משמעותי עבור בעלי המניות של מטא מהסיבות הבאות:
א. הוא מהווה סימן מוחשי מאוד לחדשנות מוצרית מוצלחת ולהחזר על השקעות AI (ה-ROAI) - הוכחה לכך שהשקעות העתק של מטא ב-AI (למעלה מ-200 מיליארד דולר במונחים שנתיים של הון ותפעול, Capex ו-Opex) לא היו לשווא.
ב. הוא מצביע על מנוע חדש ופוטנציאלית דרמטי של שימוש ומעורבות בפלטפורמות של מטא.
ג. הוא טומן בחובו הזדמנויות מוניטיזציה חדשות ומשמעותיות עבור מטא - בצורה של פרסום, מנויים וחלוקת הכנסות מעסקאות (transaction revenue share), מול שווקים כוללים (TAM) בהיקף של טריליוני דולרים".
היום צפויה להתחיל וועידת Meta Connect בת היומיים בקמפוס של החברה בקליפורניה, במהלכה צפויה מטא להציג את הפיתוחים האחרונים שלה בתחום ה-AI, כך שעל רקע זה ייתכן שהמניה תרכז עניין היום ומחר.
*** אין באמור ייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים האישיים של כל אדם, או משום עצה או המלצה לרכישה או מכירה של מוצר פיננסי כלשהו.
