סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
וול סטריט התאוששה היום ביחד עם האג"ח הממשלתיות, כאשר הירידה במחירי הנפט חיזקו את האופטימיות שניתן יהיה לשמור על האינפלציה בשליטה, יום לאחר שהפדרל ריזרב העלה את הריבית לראשונה מאז 2023. מדד S&P 500 עלה ב־1.2%, נאסד"ק ב־1.7%.
את העליות הובילות מניות הטכנולוגיה ותעודת הסל XLK זינקה במעל 2% ובפרט מניות השבבים כשתעודת הסל SOXX זינקה בכ-3.5%.
גם מניות שבבי הזכרון זינקו, לאחר דיווחים שלפיהם אינטל ו־אס.קיי. הייניקס מנהלות מגעים ראשוניים לייצור משותף של שבבי זיכרון בארה"ב - לראשונה עבור יצרנית השבבים הדרום־קוריאנית. קרן הסל ראונדהיל ממורי , העוקבת אחר חברות שבבי הזכרןו, עלתה בכ־4%, מה שמצביע על תגובה חיובית רחבה בסקטור ולא רק על תמחור מחדש של מניה בודדת.
מניית טאואר סמיקונדקטור הישראלית ריכזה עניין. החברה, יחד עם חברת NewPhotonics הישראלית, הודיעה על תחילת ייצור סדרתי של מנועים אופטיים משולבי לייזר המיועדים לתשתיות מרכזי נתונים של בינה מלאכותית.
ולא רק המדדים זינקו - במקביל, תשואות האג"ח הממשלתיות האמריקאיות נסוגו. התשואה על אג"ח ל־10 שנים ירדה מתחת לרף של 5%, ונחלשת ביותר מ־6 נקודות בסיס ל־4.943%. יום קודם לכן שבה התשואה וטיפסה מעל רמה זו בעקבות החלטת הריבית של הפד.
מחירי הנפט ירדו, וזו היתה תוספת לרוח הגבית בשוק. מחיר הנפט האמריקאי מסוג WTI ירד ב־1% לכ־101 דולר לחבית, בעוד ברנט נחלש ב־2% לכ־103 דולר לחבית. החששות מפגיעה באספקת הנפט התמתנו לאחר שדווח כי סעודיה החליטה להעמיד כמויות נוספות של נפט גולמי לרשות בתי זיקוק באסיה, באמצעות העברות מטען מאונייה לאונייה בסמוך לנמל סוהאר בעומאן.
22:10
המדדים בוול סטריט נסחרים כעת בעליות חדות יחד עם האג"ח הממשלתיות, כאשר הירידה במחירי הנפט מחזקת את האופטימיות שניתן יהיה לשמור על האינפלציה בשליטה, יום לאחר שהפדרל ריזרב העלה את הריבית לראשונה מאז 2023.
מדד S&P 500 עולה ב־1.1%, נאסד"ק ב־1.3%.
מנכ"ל אנבידיה , ג'נסן הואנג, אמר היום כי החברה צפויה להכפיל את מספר השבבים שהיא מוכרת בשנה הבאה - תחזית נוספת שמצביעה על המשך הצמיחה העצומה של ענקית השבבים בשנים הקרובות.
התחזית מגיעה זמן קצר לאחר שאנבידיה חשפה כי היא צופה צמיחה של 70% בהכנסות בשנת הכספים שתסתיים בינואר 2028 , לכ־673 מיליארד דולר - נתון שהוביל אנליסטים להעלות משמעותית את תחזיותיהם לחברה.
"אני מצפה שאנבידיה תמכור בשנה הבאה פי שניים יותר שבבים מכפי שהיא מוכרת השנה", אמר הואנג לעיתונאים בפסגה שנערכה בסקוטלנד בהשתתפות מלך בריטניה צ'ארלס השלישי. לדבריו, הסיבה לכך היא התרומה העצומה של הבינה המלאכותית לתעשיות ולכלכלות שונות. "אפשר לראות את זה כמעט בכל מדינה שבה אנחנו פועלים - אנשים רוצים להשקיע בבינה מלאכותית".
אנבידיה אינה מפרסמת את המספר הכולל של השבבים שהיא מוכרת. המוצרים המזוהים ביותר עם החברה הם מעבדי ה־GPU למרכזי נתונים, בהם שבבי Blackwell ו־Rubin. בסתיו שעבר אמר הואנג כי אנבידיה כבר סיפקה 6 מיליון מעבדי Blackwell במהלך ארבעה רבעונים.
עם זאת, פעילות השבבים של אנבידיה רחבה בהרבה ממעבדי GPU וכוללת גם מעבדים מרכזיים (CPU), שבבי תקשורת ומיתוג, שבבים לרשתות אופטיות, שבבים למחשבים ניידים, שבבי Jetson לרובוטים ולמכוניות , וכן את השבב שמותקן בקונסולת המשחקים Switch 2 של נינטנדו.
הואנג, שהשתתף בפסגה לצד נציגים מ־Google DeepMind, OpenAI ו־Anthropic, הגיע לבריטניה כדי לדון גם בבטיחות הבינה המלאכותית - נושא שבו התייחס בשבועות האחרונים במספר הזדמנויות.
הדיון בסיכונים שהבינה המלאכותית מציבה לאנושות התעצם לאחר שחוקרי AI הזהירו כי בני אדם כבר אינם מסוגלים לשלוט במערכות הבינה המלאכותית המתקדמות ביותר.
"כאשר מוצר אינו בטוח, צריך לעכב את השקתו ולהמשיך להנדס ולשפר אותו", אמר הואנג.
21:11
מדד S&P 500 עולה היום במעל ל-1% ולמרות כל הסערות האחרונות בשווקים, הוא רחוק רק כ-2% משיאו האחרון שנקבע באוגוסט. אבל מתחת לפני השטח הדברים מעט פחות וורודים, כאשר מעט יותר ממחצית ממניות מדד S&P 500 נסחרות כעת מתחת לממוצע הנע ל־200 יום.
הממוצע הנע ל־200 יום הוא מדד נפוץ לבחינת המומנטום ארוך הטווח של מניה. עלייה בשיעור המניות שיורדות מתחת לרמה זו עשויה להעיד כי עוצמת העליות במדד המוביל הולכת ונחלשת, גם אם המדד עצמו עדיין מפגין חוזקה.
בין המניות שנפלו לאחרונה מתחת לממוצע הנע ל־200 יום נמצאות סטארבקס, גולדמן זאקס, KLA, RTX וקולגייט־פלמוליב, לצד מניות נוספות.
חברת ההובלה ג'יי.בי האנט טרנספורט סרוויסס ירדה מתחת לרמה זו אתמול, לאחר שפרסמה אזהרת רווח בעקבות עלייה בעלויות. מניית קיי.אל.איי נסגרה לאחרונה מתחת לממוצע הנע ל־200 יום לראשונה מאז מאי 2025. מניית גולדמן זאקס נסגרה ביום רביעי מתחת לרמה זו לראשונה מאז מרץ, לאחר שהפדרל ריזרב העלה את הריבית.
20:30
המדדים בוול סטריט נסחרים כעת בעליות חדות יחד עם האג"ח הממשלתיות, כאשר הירידה במחירי הנפט מחזקת את האופטימיות שניתן יהיה לשמור על האינפלציה בשליטה, יום לאחר שהפדרל ריזרב העלה את הריבית לראשונה מאז 2023.
מדד S&P 500 עולה ב־1.1%, נאסד"ק ב־1.3%.
המניות והאג"ח צנחו אתמול לאחר שהפדרל ריזרב העלה את הריבית לראשונה זה שלוש שנים, אך היום שינו כיוון. אז מה עומד מאחורי המהפך המהיר?
לדברי מוחיט קומאר, הכלכלן הראשי של ג'פריס באירופה, אחד ההסברים הוא שהמשקיעים מבינים שייתכן כי הגיבו אתמול יתר על המידה לטון הניצי של יו"ר הפד, קווין וורש. "אני לא חושב שוורש אותת על סדרה של העלאות ריבית", אמר קומאר. "תגובת השוק היום נראית כמו תמחור מחדש של התרחיש שבו הפד אכן יעלה את הריבית, אבל לא יבצע שלוש העלאות, כפי שמתומחר כיום בשוק".
נתוני LSEG מראים כי הסוחרים מתמחרים כעת שלוש העלאות ריבית נוספות של 0.25 נקודת אחוז במהלך 12 החודשים הקרובים. עם זאת, קומאר מציין כי "תרשים הנקודות" של הפד, שבאמצעותו חברי הבנק המרכזי מאותתים על תחזיותיהם לריבית, מציג תמונה מתונה יותר. בתרשים שפורסם אתמול עמדה תחזית החציון של חברי הפד על העלאת ריבית נוספת אחת בלבד השנה.
ומה לגבי 2027? החציון של תחזיות חברי הפד מצביע על ריבית ללא שינוי. עם זאת, חשוב לציין כי שמונה מתוך 18 חברי הפד שהשתתפו בתחזית צפו העלאת ריבית נוספת אחת בשנה הבאה.
גורם נוסף שתמך היום בסנטימנט, לדברי קומאר, הוא הירידה במחירי הנפט, שמספקת הקלה למשקיעים שהולכים ונעשים מודאגים יותר מההשפעה של מחירי האנרגיה על האינפלציה.
בהתאם למגמה בעולם, הבורסות באירופה ננעלו הערב בעליות. פרקפורט ופריז עלו בכ-0.6%, לונדון זינקה ב-1.2% לאחר שהבנק המרכזי במדינה הותיר את הריבית ללא שינוי.
19:34
לא רק המדדים מזנקים -
במקביל, תשואות האג"ח הממשלתיות האמריקאיות נסוגו. התשואה על אג"ח ל־10 שנים ירדה מתחת לרף של 5%, ונחלשת ביותר מ־6 נקודות בסיס ל־4.943%. יום קודם לכן שבה התשואה וטיפסה מעל רמה זו בעקבות החלטת הריבית של הפד.
מחירי הנפט יורדים, וזוהי תוספת לרוח הגבית בשוק. מחיר הנפט האמריקאי מסוג WTI ירד ב־1% לכ־101 דולר לחבית, בעוד ברנט נחלש ב־2% לכ־103 דולר לחבית. החששות מפגיעה באספקת הנפט התמתנו לאחר שדווח כי סעודיה החליטה להעמיד כמויות נוספות של נפט גולמי לרשות בתי זיקוק באסיה, באמצעות העברות מטען מאונייה לאונייה בסמוך לנמל סוהאר בעומאן.
18:30
מניות שבבי הזכרון מזנקות, לאחר דיווחים שלפיהם אינטל ו־אס.קיי. הייניקס מנהלות מגעים ראשוניים לייצור משותף של שבבי זיכרון בארה"ב - לראשונה עבור יצרנית השבבים הדרום־קוריאנית. קרן הסל ראונדהיל ממורי , העוקבת אחר חברות שבבי הזכרןו, עולה בכ־4% ל־57.67 דולר, מה שמצביע על תגובה חיובית רחבה בסקטור ולא רק על תמחור מחדש של מניה בודדת.
לפי Reuters, מדובר בשיחות גישוש בלבד, כאשר בין האפשרויות שנבחנות נמצאות חכירת שטח במפעל של אינטל באוהיו או הקמת מיזם משותף, אך טרם התקבלה החלטה ולא סוכמו תוכניות ייצור קונקרטיות.
17:37
מניית טאואר סמיקונדקטור הישראלית מרכזת עניין ועולה במסחר. החברה, יחד עם חברת NewPhotonics הישראלית, הודיעה על תחילת ייצור סדרתי של מנועים אופטיים משולבי לייזר המיועדים לתשתיות מרכזי נתונים של בינה מלאכותית.
הרכיבים מבוססים על פלטפורמת הסיליקון פוטוניקס של טאואר, המשלבת לייזרים, מגברים, מודולטורים וגלאים על גבי שבב יחיד. המנועים הופכים אותות חשמליים לאור ובחזרה, מה שמאפשר העברת נתונים במהירות גבוהה, בשטח שבב קטן ובצריכת אנרגיה נמוכה. הרכיבים שבייצור תומכים כיום בקצבים של 800Gbps עד 1.6Tbps, כאשר הדור הבא בקצב של 6.4Tbps צפוי להיכנס לייצור סדרתי במחצית הראשונה של 2027.
16:30
המדדים בוול סטריט פותחים את היום בעליות חדות יחד עם האג"ח הממשלתיות, כאשר הירידה במחירי הנפט מחזקת את האופטימיות שניתן יהיה לשמור על האינפלציה בשליטה, יום לאחר שהפדרל ריזרב העלה את הריבית לראשונה מאז 2023.
מדד S&P 500 עולה ב־1.3%, נאסד"ק ב־1.6%.
חברות הקשורות לבינה מלאכותית בולטות במסחר. מניות השבבים מתאוששות היום, קרן הסל SOXX עולה בכ-3%, מניית אנבידיה עולה ב־2.3%, כאשר כל שבע חברות ה־Magnificent Seven בעליות. "כעת שהחלטת הריבית מאחורינו, ציפיות הרווחים חוזרות להיות הגורם המרכזי שמניע את המניות", אמר אלכסנדר דרבוביץ', מנהל השקעות באינדוסז וולת' מנג'מנט.
הטריגר המשמעותי הבא למניות ה־AI עשוי להגיע כאשר אנתרופיק תגיש תשקיף לקראת הנפקה ראשונית לציבור (IPO), ציין טג' סתנקייה מפדרייטד הרמס.
"משקיעים בשוק הציבורי אינם מקבלים כיום תמונה ברורה לגבי קצב צמיחת ההכנסות ודינמיקת שולי הרווח של חברת ה־AI הגדולה ביותר שפועלת כחברת AI מלכתחילה", אמר סתנקייה. "אם קצב צמיחת ההכנסות ושולי הרווח יהיו גבוהים מהצפוי, הדבר עשוי לחזק את ביטחון השוק בכך שההשקעות העתק בתשתיות AI יניבו תשואה משמעותית ויציבה לאורך זמן."
מניית טאואר סמיקונדקטור הישראלית מרכזת עניין ועולה במסחר המוקדם. החברה, יחד עם חברת NewPhotonics הישראלית, הודיעה על תחילת ייצור סדרתי של מנועים אופטיים משולבי לייזר המיועדים לתשתיות מרכזי נתונים של בינה מלאכותית. הרכיבים מבוססים על פלטפורמת הסיליקון פוטוניקס של טאואר, המשלבת לייזרים, מגברים, מודולטורים וגלאים על גבי שבב יחיד. המנועים הופכים אותות חשמליים לאור ובחזרה, מה שמאפשר העברת נתונים במהירות גבוהה, בשטח שבב קטן ובצריכת אנרגיה נמוכה. הרכיבים שבייצור תומכים כיום בקצבים של 800Gbps עד 1.6Tbps, כאשר הדור הבא בקצב של 6.4Tbps צפוי להיכנס לייצור סדרתי במחצית הראשונה של 2027.
מחיר הנפט מסוג ברנט ירד כמעט ב־4%, מתחת ל־102 דולר לחבית, בדרכו לירידה יומית שנייה ברציפות - לראשונה החודש. האג"ח הממשלתיות האמריקאיות עלו לאורך כל עקום התשואות, כאשר התשואה על אג"ח ל־10 שנים ירדה ב־7 נקודות בסיס ל־4.95%. הדולר נחלש ב־0.2%, בעוד הזהב עלה בדרכו ליום חיובי ראשון השבוע.
בבריטניה הותיר הבנק המרכזי את הריבית ללא שינוי, בהתאם לציפיות, אך הנגיד אנדרו ביילי הזהיר כי ייתכן שיהיה צורך להדק את המדיניות המוניטרית אם המלחמה באיראן תימשך. במקביל, הבנק המרכזי ביטל את התוכנית למכור אג"ח ממשלתיות ארוכות־טווח, במסגרת שינוי בתוכנית צמצום המאזן שלו (QT), שאמורה להסתיים ב־2034.
14:30
הבורסות באירופה נסחרות במגמה חיובית רוחבית, כאשר מדד ה-STOXX 600 הכלל-אירופי מוסיף 0.6%, הדאקס הגרמני עולה ב-0.7%, הקאק הצרפתי מטפס ב-0.4% והפוטסי הבריטי מוסיף 0.7%. ברקע לעליות באנגליה, הבנק המרכזי של אנגליה החליט להותיר את הריבית ללא שינוי ברמה של 3.75%, על רקע אינפלציה של 3.1% (מעל יעד ה-2%) לצד סימני חולשה בשוק העבודה (אבטלה של 4.9%).
ה-BOE הודיע על הקפאת מכירות של אג"ח ממשלתיות ממאזנו לששת החודשים הקרובים והפסקה מלאה של מכירת אג"ח לטווח ארוך. כתוצאה מכך, תשואת האג"ח הבריטית ל-10 שנים נפלה ב-5.7 נקודות בסיס ל-5.241%, הפאונד הבריטי נחלש בכ-0.12% לרמה של 1.336 דולר, וסקטורים הרגישים לריבית (כגון נדל"ן ותשתיות) מובילים את העליות בלונדון.
החוזים העתידיים בניו יורק מצביעים על פתיחה ירוקה ומנסים להמשיך את מגמת ההתאוששות. החוזים על הנאסד"ק מטפסים ב-1.1%, החוזים על ה-S&P 500 והחוזים על הדאו ג'ונס מוסיפים בכ-0.8%, כל אחד.
סקר איגוד המשקיעים הבלתי תלויים בארה"ב מעלה כי שיעור ה"שוורים" (אופטימיים) צנח ל-28.8% בלבד (לעומת 38% בשבוע שעבר) - הרמה הנמוכה ביותר מאז מאי 2025. מנגד, שיעור ה"דובים" זינק ל-53.3%. פער זה עשוי להוות איתות חיובי עבור משקיעים קונטראריאניים, הצופים שינוי מגמה כלפי מעלה.
בין המניות הבולטות במסחר, מניית רדקום מרכזת עניין ועולה במסחר המוקדם בנאסד"ק בעקבות הודעת החברה על תוכנית לרכישה עצמית של מניותיה בסכום של עד 20 מיליון דולר - המהווים כ-12% מהון המניות של החברה במחירה הנוכחי. המנכ"ל בני אפשטיין הדגיש כי המאזן החזק והיעדר החוב מאפשרים את ביצוע הרכישה לצד המשך השקעה בחדשנות מבוססת AI, וזאת לאחר הירידות שנרשמו במניה בעקבות אזהרת הרווח שפרסמה לאחרונה.
שוק האנרגיה רושם ירידות שערים ומוחק חלק מעליות השערים של הימים האחרונים. מחירו של הנפט גולמי יורד ב-1.92% ל-100.46 דולר לחבית. מחירו של הנפט מסוג ברנט יורד ב-2.63% ומחסיר כ-2.8 דולר למחיר של 103.05 דולר לחבית.
13:15
המסחר באירופה מתנהל במגמה ירוקה רוחבית מדד הפוטסי הבריטי עולה ב-0.7%, הדאקס הגרמני ב-0.6%, הקאק הצרפתי ב-0.4%, ומדד ה-Stoxx 600 הכלל-אירופי מוסיף 0.6%.
תשואות האג"ח הממשלתיות בבריטניה (Gilts) ובאירופה רושמות עליות קלות, לקראת החלטת הריבית של הבנק המרכזי של אנגליה (BOE), שצפוי להותיר את הריבית ללא שינוי.
בוול סטריט החוזים עתידיים מאותתים על פתיחה חיובית המפצה על ירידות יום אמש. החוזים על מדד הנאסד"ק מובילים עם עלייה של כ-1.1%, בעוד החוזים על ה-S&P 500 והדאו ג'ונס מטפסים בכ-0.8% ובכ-0.7%, בהתאמה.
בגיזרת החוב, התשואה על איגרות החוב הממשלתיות ל-10 שנים נסוגה מתחת לרף ה-5% ונסחרת סביב 4.986% (התשואה ל-2 נפלה ל-4.717%). ירידת מחירי הנפט מסייעת להרגעת חששות האינפלציה.
כלי ה-FedWatch מציב הסתברות של כ-53% להעלאת ריבית נוספת כבר בחודש אוקטובר, בעוד מרבית בנקי ההשקעות הגדולים (בהם ג'יי.פי מורגן, מורגן סטנלי וברקליס) מעריכים כי הפד ימתין לכל הפחות עד דצמבר.
באסיה, היין מתחזק (נסחר סביב 155.6 יין לדולר) לקראת החלטת הריבית של הבנק המרכזי של יפן הלילה. בשווקים מתמחרים הסתברות של 82.8% להעלאת ריבית ב-25 נקודות בסיס לרמה של 1.25% בשל לחצי אינפלציה, מהלך שעשוי להפעיל לחץ מחודש על עסקאות ה-Carry Trade.
12:10
באירופה נרשמת מגמה חיובית רוחבית, כאשר מדד הדאקס הגרמני והפוטסי הבריטי מוסיפים כ-0.6% ו-0.5% בהתאמה, ומדד ה-Stoxx 600 הכלל-אירופי עולה ב-0.6%. העליות במערב מגיעות לאחר נעילה מעורבת בבורסות אסיה, שבהן איבד מדד ההאנג סנג בהונג קונג כ-0.6%.
החוזים העתידיים בניו יורק מצביעים על פתיחה חיובית ומנסים למחוק את הירידות שנרשמו אמש בעקבות החלטת הריבית של הפד. החוזים על מדד הנאסד"ק מובילים את המגמה עם עלייה של כ-1%, בעוד החוזים על ה-S&P 500 והדאו ג'ונס מטפסים בכ-0.8%.
במוקד המסחר המוקדם בוול סטריט מרכזת עניין מניית ג'נראק הולדינגס , שמזנקת ב-33% בעקבות חתימת עסקת ענק בשווי של עד 8 מיליארד דולר מול אמזון.קום לאספקת גנרטורים לגיבוי חוות שרתים. בסקטור הניאו-קלאוד, מניית נביוס גרופ מזנקת ב-8% ברקע הודעתה על העלאת מחירים, ומדביקה בעליות גם את קורוויב ו-Iren . מנגד, חברת הבנייה לנאר מאבדת למעלה מ-2% לאחר שחתכה פעם נוספת את תחזית מסירת הבתים השנתית בשל סביבת הריבית הגבוהה. מניית נייקי מתאוששת ב-1.5% לאחר שצנחה אמש לשפל של 12 שנים, בעוד בשוק הסחורות נרשמות ירידות ומחיר חבית נפט מסוג ברנט נסוג ב-1.7% לרמה של 104 דולר.
11:05
בורסות אירופה נסחרות במגמה חיובית מובהקת על פני כלל המדדים המרכזיים. מדד הפוטסי הבריטי מוביל את המגמה ומטפס ב-0.8%. בגרמניה, הדאקס עולה ב-0.7%. בצרפת, מדד הקאק מוסיף 0.4%. מדד הסטוקס הכלל-אירופי רושם עלייה של 0.6%.
החוזים העתידיים על המדדים המובילים בניו יורק מצביעים על פתיחה חיובית, בניסיון למחוק את הירידות שנרשמו אמש בעקבות החלטת הפד. החוזים על מדד הנאסד"ק מובילים את המגמה עם עלייה של כ-0.9%, בעוד החוזים על ה-S&P 500 והדאו ג'ונס מטפסים בכ-0.8%.
בשוק איגרות החוב האמריקאי נרשמת ירידת תשואות קלה. התשואה על איגרות החוב הממשלתיות ל-10 שנים נסוגה מתחת לרף ה-5% ונסחרת סביב 4.989%, והתשואה ל-30 שנה יורדת קלות ל-5.335%.
ג'יין גיבונס, אסטרטגית שווקים ב'ג'פריס', מעריכה כי ה-S&P 500 יחזור למגמת עלייה. להערכתה, עונת הדוחות של הרבעון השלישי צפויה להחזיר את תשומת לב המשקיעים לצמיחה ברווחים ולעלייה בפרודוקטיביות הנובעת מאימוץ טכנולוגיות בינה מלאכותית. עם זאת, היא מזהירה כי סביבת המקרו המורכבת והריביות הגבוהות יובילו כמעט בוודאות להמשך כיווץ במכפילים.
בהמשך היום (15:30 ו-17:00 שעון ישראל), יפורסמו נתוני המאקרו משוק הדיור האמריקאי, בהם נתוני התחלות הבנייה לחודש אוגוסט ומדד מכירות הבתים בהמתנה.
10:30
המסחר בשווקים הגלובליים מתנהל הבוקר במגמת התאוששות זהירה, בהובלת בורסות אירופה שפתחו את יום המסחר בירוק: מדד הדאקס הגרמני עולה ב-0.5%, הקאק הצרפתי מוסיף 0.6%, מדד הפוטסי בלונדון מתקדם ב-0.3%, ומדד ה-Stoxx 600 הכלל-אירופי מטפס ב-0.5%.
במוקד תשומת הלב ביבשת עומדת היום החלטת הריבית של הבנק המרכזי של אנגליה. בניגוד למהלך העלאת הריבית של הפדרל ריזרב אמש והעלאות הריבית האחרונות של ה-ECB, ההערכות בשוק הן כי נגיד הבנק הבריטי, אנדרו ביילי, יבחר להותיר את הריבית ללא שינוי, על אף שהאינפלציה בבריטניה מוסיפה לשהות מעל יעד ה-2%. מחר צפוי להצטרף למגמת ההידוק המוניטרי גם הבנק המרכזי של יפן, שצפוי להעלות את הריבית בסיום פגישתו בת היומיים.
באסיה, יום המסחר ננעל במגמה מעורבת. מדד הניקיי בטוקיו רשם עלייה של 0.3%. מנגד, מדדי סין נסחרים כעת באדום: ההאנג סנג בהונג קונג מאבד 0.6% ומדד שנגחאי ירד ב-0.3%. מדד הקוספי בדרום קוריאה ננעל ללא שינוי מהותי.
במקביל, החוזים העתידיים בוול סטריט מרחיבים את העליות ומאותתים על פתיחה ירוקה: החוזים על ה-S&P 500 מטפסים ב-0.8%, החוזים על הדאו ג'ונס והחוזים על הנאסד"ק רושמים עלייה של 0.7%, כל אחד.
בשוק איגרות החוב של ארה"ב נרשמת הבוקר רגיעה יחסית לאחר הטלטלה שנרשמה אמש: תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים נסחרת ביציבות ברמה של 5.002%, התשואה ל-30 שנה עומדת על 5.348%, ותשואת האג"ח לשנתיים נסוגה בנקודת בסיס אחת ל-4.715%.
בגזרת הסחורות, מחירי הנפט הגולמי מעמיקים את הנסיגה שנרשמה אמש: חוזה נפט מסוג WTI יורד ב-1.42% ונסחר סביב 100.98 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג ברנט מאבד 1.80% ונקבע על 103.92 דולר לחבית, על רקע מאמצי ההרגעה סביב נתיבי האספקה במפרץ.
7:00
אופטימיות בשווקים הבוקר לאחר שהפד בחר אמש ללחוץ מחדש על הבלמים ולהעלות את הריבית בארה"ב ב-0.25% לטווח של 3.75%-4.00%. המהלך, שקטע תקופת המתנה של שלוש שנים, לווה במסר ניצי ותקיף מצד היו"ר קווין וורש, שהבהיר כי סביבת האינפלציה הדביקה מחייבת שמירה על ריבית גבוהה לאורך זמן. ההחלטה התקבלה תוך התעלמות מופגנת מהנשיא דונלד טראמפ, שמיהר להגיב בזעם ברשתות החברתיות: "הריבית צריכה לעמוד על 1% או פחות, אנחנו האשראי הטוב בעולם... הורידו את הריבית לארצות הברית, ומהר!". למרות הלחץ הפוליטי הכבד, עדכון התחזיות של הפד מאותת על העלאה נוספת עוד השנה ודוחה את תרחיש הורדות הריבית עד ל-2028, מה ששלח גלי הדף מיידיים למסחר.
● איפה הכסף: המתכת היקרה שזינקה - ומשמשת אינדיקטור למצב הכלכלה העולמית
● מנכ"ל אנבידיה מסמן: זה התחום הלוהט הבא
אסיה
המסחר בבורסות אסיה מתנהל הבוקר במגמה מעורבת. בעוד בורסות סין נסחרות בטריטוריה האדומה, כאשר מדד ההאנג סנג בהונג קונג מאבד 1% ומדד שנגחאי נסוג ב-0.4%, יתר השווקים המרכזיים ביבשת מציגים יציבות ונטייה חיובית. מדד הניקיי היפני והקוספי הדרום קוריאני רושמים עליות קלות של 0.1% ו-0.2% בהתאמה.
ביפן, ראשי תאגידי הענק (בהם קוואסאקי ואינפקס) משמיעים קריאת אזהרה פומבית מפני חולשת הין, הנסחר כעת סביב 156 לדולר, ומתריעים כי התנודתיות משבשת את הפעילות העסקית, כל זאת בזמן שהמשקיעים דרוכים לקראת החלטת הריבית של הבנק המרכזי היפני מחר, שצפויה לכלול העלאה של 0.25% לרמה של 1.25%.
וול סטריט
לאחר הנעילה האדומה והסוערת אמש בעקבות החלטת הריבית של הפד, החוזים העתידיים בוול סטריט מאותתים הבוקר על ניסיון התאוששות. החוזים על מדדי הדאו ג'ונס, ה-S&P 500 והנאסד"ק מצביעים על פתיחה ירוקה עם עליות רוחביות של כ-0.6% כל אחד.
אתמול, בוול סטריט, המסחר ננעל בירידות שערים, לאחר ש"אפקט הפד" מחק לחלוטין את האופטימיות שאפיינה את שעות הפתיחה. המשקיעים, שקיוו לקבל מיו"ר הפד קווין וורש הכוונה מרגיעה, נתקלו במקום זאת בהחלטה ניצית פה אחד ובאיתות ברור כי סבב העלאות הריבית טרם הסתיים, מה שהוביל לגל מימושים רוחבי לקראת צלצול הנעילה.
מדד הדאו ג'ונס השלים צלילה של כ-625 נקודות, המהווה ירידה של 1.2%, לרמה של 51,467 נקודות (גבוה מהממוצע השבועי של ירידות לאחר העלאת ריבית ראשונה). מדד ה-S&P 500 איבד 0.4% מערכו, ואילו מדד הנאסד"ק, שהפגין תנודתיות רבה לאורך נאומו של הנגיד, הצליח להתאושש מעט לקראת הסיום וחתם בירידה קלה סביב רמות הבסיס. נתוני רוחב השוק ממחישים את עוצמת הלחץ: כ-75% ממניות ה-S&P 500 נסחרו בטריטוריה האדומה בנעילה, מה שמעיד על כך שהפאניקה פגעה כמעט בכל ענפי המשק.
אחד הסקטורים שספגו את המכה הקשה ביותר בשעות האחרונות של המסחר הוא סקטור הבנקים, שרשם את יומו הגרוע ביותר מאז ה-27 בפברואר. תעודת הסל של הבנקים (KBE ) צללה בכ-1.75%, על רקע החשש הכבד כי סביבת ריבית גבוהה לאורך זמן תכביד על פעילות הלווים ותפגע ברווחיות. בין הנפגעות הבולטות של הערב: מניית ג'י.פי. מורגן צ'ייס ירדה בכ-1%, בעוד שמניות ענקיות הפיננסים גולדמן זאקס , וולס פארגו , בנק אוף אמריקה וסיטיגרופ צללו כולן ביותר מ-2%.
מניית אינטל בלטה אמש עם זינוק של כ-4%, וזאת בעקבות דיווחים על מגעים ראשוניים עם ענקית השבבים הדרום-קוריאנית אס.קיי. הייניקס להקמת מיזם משותף לייצור שבבי זיכרון על אדמת ארה"ב.
נפט
מחירי הנפט רשמו אמש נסיגה מהשיאים האחרונים, לאחר שממשל טראמפ פעל להרגיע את חששות השוק מפני משבר אספקה מתמשך. חבית נפט מסוג WTI צללה ב-3.2% וננעלה על 102.43 דולר, בעוד נפט מסוג ברנט איבד 2.7% ונקבע על 105.83 דולר לחבית - ירידות שקוטעות ראלי אגרסיבי של 16% שנרשם מתחילת החודש. המגמה השלילית הונעה בעקבות הצהרתו של שר האנרגיה האמריקאי, כריס רייט, שקבע כי השבתת צינור הנפט "מזרח-מערב" בסעודיה בעקבות מתקפת הכטב"מים היא "הפרעה קצרה וזמנית שתימדד בימים". עם זאת, אנליסטים עצמאיים מזהירים כי צילומי לוויין החושפים אדמה חרוכה ונזק כבד למבני תחנת השאיבה, מעידים כי הצינור עלול להישאר מושבת למשך שבועות. בניסיון לפצות על הפגיעה בכושר הייצוא לים האדום, סעודיה החלה להסיט את התנועה חזרה למימי מצר הורמוז המאוימים: מאט סמית' מחברת מחקר הסחורות Kpler ציין כי ארבע מכליות ענק, המסוגלות לשאת יחד כ-8 מיליון חביות, כבר נצפו כשהן נטענות בנמלי המפרץ הפרסי, וצפויות לחצות את המצר תחת ליווי של הצי האמריקאי.
הבוקר, מחירי הנפט ממשיכים לאבד גובה ורושמים ירידות קלות בהמשך למגמה מאמש: חבית מסוג WTI נחלשת בכ-0.3% לרמה של 102.11 דולר, ונפט מסוג ברנט נסוג בכ-0.2% ונסחר סביב 105.59 דולר.
מט"ח
בזירת המט"ח, הדולר אינדקס (DXY) הגיב בזינוק של כ-0.7% לרמה של 100.31 נקודות, כשהוא נסחר סמוך לשיא היומי שלו על רקע האיתותים הניציים של הפד והציפיות להמשך ריסון מוניטרי.
תל אביב
בזירה המקומית, המניות הדואליות שבות הבוקר למסחר בתל אביב עם פער ארביטראז' משוקלל שלילי, שצפוי להכביד על מדד ת"א 35 עם השפעה תיאורטית של 0.21%-. את הלחץ כלפי מטה על המדד צפויות להוביל מניות טאואר שחוזרת עם פער שלילי של 1.64%, איי.סי.אל (0.98%-), נובה (0.87%-) וטבע (0.68%-).
מנגד, מי שתספק רוח גבית משמעותית למדד היא מניית נייס , ששבה עם פער חיובי בולט של 3.87%. לצידה צפויות לבלוט לחיוב גם קמטק וגילת , שחוזרות עם פערים חיוביים של 1.97% ו-1.72% בהתאמה. מחוץ למדד המוביל, בולטות הבוקר אלומיי וויליפוד , שנושאות עמן פערי ארביטראז' חיוביים של כ-8.4%.
עוד משהו שכדאי לדעת
ענקית התוכנה, מיקרוסופט , מגדילה את האטרקטיביות שלה בעיני המשקיעים, לאחר שהודיעה השבוע על העלאת הדיבידנד הרבעוני ב-8% ל-98 סנט למניה. למרות שההעלאה נמוכה במעט מהממוצע של חמש השנים האחרונות (שעמד על כ-10%), במורגן סטנלי שואבים ממנה עידוד רב. האנליסט אדם ווד ציין ל-CNBC כי העלאת הדיבידנד, בשילוב עם צמיחה צפויה ברווח למניה (EPS) בשיעור דו-ספרתי גבוה, יוצרת עבור מיקרוסופט "פרופיל תשואה כולל יציב ואטרקטיבי מאוד". ברקע זה, מורגן סטנלי מותירים למניה המלצת "משקל יתר" (Overweight) עם מחיר יעד של 600 דולר, המשקף פוטנציאל אפסייד של 22% ביחס למחיר הסגירה של אתמול שעמד על כ-490 דולר.
*** אין באמור ייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים האישיים של כל אדם, או משום עצה או המלצה לרכישה או מכירה של מוצר פיננסי כלשהו.
כתבות
ני"ע
