הבנקים צריכים לגייס הון בהיקף של 10.25 מיליארד שקל ב-2009 כדי לעמוד ביעד הלימות הון של 12%

כך עולה ממסקנות עבודה אנליטית של לידר שוקי הון, שביצע בחודש האחרון סמנכ"ל המחקר אלון גלזר.

עם זאת הערכות צורכי ההון יגדלו מאחר והפסדי הבנקים ברבעון הרביעי של 2008 גבוהים מהצפוי.

בסוף הרבעון השלישי של 2008 עמדה הלימות ההון הממוצעת במערכת הבנקאית על שיעור של 11.51%, עלייה בהשוואה ל-11.02% בתום 2007. זאת כאשר הבנקים נדרשים על ידי המפקח על הבנקים, רוני חזקיהו, להגיע עד סוף 2009 לשיעור של 12%. ברבעון הרביעי צפויה הלימות ההון של רוב הבנקים לרדת מאחר וכל הבנקים, למעט מזרחי טפחות, הודיעו כי יפסידו ברבעון.

ההפסד המצרפי המצטבר יעמוד על 1.5 מיליארד שקל. הלימות ההון של הבנקים גם תיפגע מהפיחות בשקל מאחר וההון העצמי שקלי בעוד ששליש מההתחייבויות מט"חיות.

מזרחי טפחות במצב הטוב ביותר

לכן, כדי לעמוד ביעד הלימות הון של 12% ובמקביל לתמוך בצמיחת המשק בהנחה שמרנית של צמיחה של 5% באשראי, על הבנקים לגייס הון בשוק ההון על ידי כתבי התחייבות נדחים בהיקף של 10.25 מיליארד שקל. ההון שיגויס ייחשב כהון משני כאשר על פי הכללים הבנקים יכולים לעמוד ביחס הון משני של עד 50% מההון הראשוני.

מהמחקר של גלזר עולה כי בנק הפועלים יצטרך לגייס 4 מיליארד שקל, דיסקונט לו הלימות ההון הנמוכה במערכת (10.59%) יצטרך לגייס 3.7 מיליארד שקל.

בנק לאומי , שכבר נמצא מעל 12% אך הלימות ההון שלו תרד ל-11.5% בעקבות הפסדיו ברבעון הרביעי של 2008, יצטרך לגייס 2.25 מיליארד שקל והבינלאומי יצטרך לגייס עוד 300 מיליון שקל. מזרחי טפחות , שנמצא במצב הטוב ביותר ולא יפסיד ברבעון הרביעי, לא זקוק לתוספת הון כלל.

התוכנית הממשלתית לערבות מדינה עבור הבנקים לגיוס אג"ח בהיקף של 5.2 מיליארד שקל, שהושקה לפני שבועיים, לא תספיק לעמוד ביעד הנדרש. כיוון שמעבר להון לו תערוב הממשלה, יצטרכו הבנקים לגייס עוד 5 מיליארד שקל. חלק מסכום זה יופנה רק כדי למחזר כתבי התחייבות קיימים בהיקף של 2.4 מיליארד שקל, שעל פי הנחיות בנק ישראל לא ייחשבו במסגרת ההון.