תעודות הסל צמחו במאי ב-1.2 מיליארד שקל - אך סבלו מפדיונות באפיק האג"ח

הגיוסים הסתכמו ב-397 מיליון שקל, מתוכם גייסה אינדקס גייסה קרוב למחצית הסכום ■ בתעודות האג"ח נרשמו פדיונות של כ-504 מיליון שקל, ומנגד התעודות המנייתיות גדלו ב-1.4 מיליארד שקל

על פניו, נראה כי ענף תעודות הסל מסכם עוד חודש שגרתי של צמיחה וגיוסים. אולם, בדיקה מקרוב מגלה שלא כך הוא: אמנם הענף צמח במאי ב-1.2 מיליארד שקל ל-38 מיליארד שקל, אך הגיוסים נטו של מנהלי תעודות הסל הסתכמו ב-397 מיליון שקל בלבד. יתרה מכך, זהו החודש הראשון מזה שישה חודשים בו תעודות האג"ח סבלו מפדיונות.

אפיק תעודות האג"ח איבד בחודש מאי 747 מיליון שקל מנכסיו, מתוכם כ-504 מיליון שקל הם פדיונות. על רקע עליית התשואות באיגרות החוב הממשלתיות, תעודות אלה סבלו מפדיונות של 186 מיליון שקל ואילו תעודות האג"ח הקונצרניות פדו 318 מיליון שקל. סך נכסי אפיק זה, הגדול בענף, עמד על 15.7 מיליארד שקל - 41% מהענף. כך עולה מנתוני בנק ישראל.

עוד עולה מהנתונים, כי לעומת תעודות האג"ח, בתעודות המנייתיות המנהלות כ-11.4 מיליארד שקל נרשם גידול של 1.4 מיליארד שקל. מתוך סך זה כ-503 מיליון שקל הם גיוסים נטו ויתכן שהכספים שיצאו מתעודות האג"ח מצאו את ייעודם באפיק המנייתי.

מנהלי תעודות הסל, שגיוסיהם לרוב מתפלגים על פי נתח השוק שלהם, הציגו הפעם תמונה מפתיעה. אינדקס, שבבעלות דש וברק קפיטל ובניהול אורי בן דב, רשמה את הגיוסים הגדולים בענף - 175 מיליון שקל, ונכסיה צמחו ל-2.45 מיליארד שקל, והיא אחראית ל-44% מסך הגיוסים במאי.

עוד בלטה לחיוב תכלית, שבבעלות בנק דיסקונט ומייקל דייויס ובניהול איל סגל ודוד אלאלוף. תכלית גייסה במאי 160 מיליון שקל וסך נכסיה עמד על 9.97 מיליארד שקל. גם פסגות סל בניהול טל ורדי רשמה גיוסים נאים של 124 מיליון שקל, וסך נכסיה הסתכם ב-4.82 מיליארד שקל. הראל סל בניהול אורי שור גייסה 97 מיליון שקל, ומבט בניהול ליאור כגן הסתפקה בגיוסים של 20 מיליון שקל.

מנגד, הדס שבבעלות גאון ובניהול אמיר שגב וקסם, שבבעלות אקסלנס ובראשות רוי רגב, בלטו בפדיונות. הדס פדתה 116 מיליון שקל ונכסיה ירדו ל-2.34 מיליארד שקל, ואילו קסם סבלה מפדיונות של 65 מיליון שקל, אך בזכות השוק נכסיה צמחו מעט ל-12 מיליארד שקל.

[לאתר תעודות סל ו-ETF's]