כמו ביתר אפיקי החיסכון, גם קרנות הפנסיה החדשות המקיפות - המנהלות נכסים בהיקף כולל של כ-67 מיליארד שקל - נהנות מאז תחילת השנה מהגאות בשוק. מתחילת 2009 עומדת התשואה הכוללת המצטברת הממוצעת של הקרנות על 23.6%, כשבאוקטובר רשמו הקרנות תשואה ממוצעת של כ-1.27%.
מדובר אמנם בתשואה נמוכה מזאת שמציגים ביטוחי המנהלים וקופות הגמל, אולם קרנות הפנסיה המקיפות נבדלות מהן בכך שהן כוללות בתוכן גם רכיב סופר סולידי בדמות האג"ח המיועדות, המהווה כ-30% מנכסיהן ומניב להן תשואה שנתית ריאלית קבועה של 4.8%. למעשה, מדובר ברכיב שמהווה רשת ביטחון מהמדינה בתקופות קשות, כמו ב-2008, ומשקולת בשנים טובות, כמו השנה הנוכחית. כך, מתחילת 2008 ועד היום השיגו הקרנות תשואה כוללת מצטברת ממוצעת של כ-9.9%, כשרק קרן אחת - יובלים של דש איפקס - מציגה בתקופה זו תשואה שלילית.
הגדולות מובילות
קרנות הפנסיה הגדולות, המנהלות נכסים בהיקף העולה על מיליארד שקל, רשמו תשואות טובות יותר מאלו של קרנות הפנסיה הבינוניות והקטנות, גם מתחילת השנה, גם מתחילת 2008, וגם בחודש החולף.
שני גופים מנהלים של קרנות פנסיה בולטים לחיוב בדירוג התשואות של "גלובס": הראל וכלל ביטוח. מיטבית עתודות של כלל ביטוח, קרן הפנסיה השלישית בגודלה בשוק, רושמת את התשואה הגבוהה מקרב הקרנות הגדולות ביותר גם באוקטובר וגם מתחילת השנה - 1.63% ו-28.6%, בהתאמה. מיטבית עתודות מורכבת למעשה משני מסלולים שונים הדומים בגודלם - יהלום וספיר. מסלול ספיר, המנהל כ-6.2 מיליארד שקל, רשם מתחילת השנה תשואה כוללת מצטברת של כ-30.2%, ויהלום, בו מנוהלים כ-4.7 מיליארד שקל, רשם בתקופה זו תשואה של כ-26.6%.
במקביל, בדירוג התשואות מתחילת 2008, נמצאת כלל במקום השני. את המקום הראשון כאן תופסת הראל, המנהלת את שתי קרנות הפנסיה המובילות בדירוג זה: הראל פנסיה, הקרן הרביעית בגודלה בשוק, רשמה ב-22 החודשים האחרונים תשואה מצטברת של כ-14.1%, והיא שנייה רק להראל גילעד שרשמה בתקופה זו תשואה מצטברת של כ-19.7%.
במקום השני בדירוג התשואות מתחילת 2009 נמצאת הפניקס פנסיה, עם תשואה מצטברת של כ-26.4%, אך כשבוחנים את תוצאותיה מתחילת 2008, ניתן לראות כי היא עדיין לא התאוששה מהמפולת, עם תשואה מצטברת של 2.8% בסך הכל. שתי קרנות הפנסיה הגדולות בשוק - מבטחים החדשה של מנורה מבטחים, ומקפת החדשה של מגדל - מציגות מתחילת השנה תשואה מצטברת של 23.7% ו-19.3%, בהתאמה.
בקרב הקרנות הבינוניות בולטת מתחילת השנה יובלים של דש איפקס, עם תשואה של 23.7%, אך היא עדיין החלשה בענף כולו בהתחשב בתשואות 2008, כשב-22 החודשים האחרונים היא מציגה (עדיין) תשואה שלילית של 1.5%. בין הקרנות הקטנות בענף בולטות קרנות הפנסיה של הלמן אלדובי ושל מיטב, הרושמות השנה תשואות גבוהות במיוחד, כתמונת מראה לתשואות החלשות שהציגו אשתקד.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
