גם באפריל: כלל ממשיכה להוביל את דירוג קופות הגמל הגדולות

גפן ותמר של כלל הן הקופות עם התשואה הגבוהה ביותר לאורך זמן ■ ילין לפידות נכנסה למקום השני בדירוג הגדולות בקופות הקטנות - אנליסט, דש ומיטב מובילות את הדירוג

קמפיינים של גופים פיננסיים נראים כמעט אותו הדבר: אנחנו נהדרים, אנחנו טובים, אפשר לסמוך עלינו בניהול הכסף שלך. הקמפיין של כלל ביטוח שרץ בימים אלו שונה מסיבה אחת מצוינת - הוא מדויק. כלל ביטוח, בניהולו של שי טלמון, מוכיחה שוב ושוב את עליונותה בניהול כספים של אחרים, עליונות שבאה לידי ביטוי גם בדירוג הגמל לחודש אפריל.

קופות כלל ביטוח, תמר וגפן, מובילות את הדירוגים מזה תקופה ארוכה, והשאלה היחידה היא איזו משתיהן טובה יותר - גפן שנמצאת במקום הראשון בדירוג ל-12 חודשים, עם תשואה של 25.47%, או תמר המדורגת שלישית אך מובילה את הדירוג התלת שנתי עם תשואה של 23.25%? הסוגיה הזו תיפתר בינואר 2011, כאשר על פי הנחיות משרד האוצר תאחד כלל ביטוח את כל הקופות המתופעלות בבנק דיסקונט תחת המותג "תמר". גפן תיבלע, ותמר תהפוך לקופה המנהלת 15-16 מיליארד שקל.

בין שתי הקופות מתברגת במקום השני קופת הגמל של ילין לפידות, עם תשואה ל-12 חודשים של 24.21%. הקופה עברה החודש את רף המיליארד שקל נכסים מנוהלים, ונכנסת לראשונה לדירוג הקופות הגדולות. שלא כמו גופים אחרים, בילין לפידות מנוהלת רק קופת גמל אחת בכל מדיניות השקעה, אין שכפול קופות לצרכים שיווקיים, וביצועי הקופה מעידים באופן אמיתי על יכולותיו של מנהל ההשקעות.

במקום הרביעי נמצאת דש גמל עם תשואה של 22.37%, ואחריה אקסלנס תגמולים (20.56%) וקרן אור של פסגות (20.42%). לשתי האחרונות תשואות תלת שנתיות רעות מאוד: באקסלנס התשואה המצטברת היא 4.1%, כלומר לאחר ניכוי דמי ניהול העמית נותר עם אפס עגול ביד. בקרן אור, עוד לפני דמי הניהול, התשואה המצטברת שלילית בשיעור של 1.43%-. לזכות פסגות ייאמר שהביצועים הגרועים שייכים לתקופה בה פריזמה ז"ל ניהלה את הקופה.

במקום השביעי שיא כללי של פסגות, עם תשואה של 19.91%, ואחריה עתיד של אקסלנס (19.13%), תגמולים של דש (18.98%) ועצמה של הראל (18.87%).

סופר סולידית סוגרת הדירוג

בתחתית דירוג הקופות הגדולות נמצאת יהבית של הלמן אלדובי (15.9%), במקום ה-14, כשאחריה גמל (לשעבר פרפקט גמל) של אלטשולר שחם עם תשואה של 14.44% וגמל זהב של דש (11.08%). סוגרת את הדירוג יסודות, הקופה הסופר סולידית של אקסלנס, עם תשואה של 6.07%, כשהיא בין הבודדות שהציגו באפריל תשואה חיובית.

בראש דירוג הקופות הקטנות נמצאת אנליסט גמל כללי ב', עם תשואה של 44.04%. הקופה מנהלת 607 מיליון שקל, ושיעור נכסי הסיכון בה הוא 52%. במקום השני דש פלטינה המנהלת 378 מיליון שקל, עם תשואה שנתית של 32.9%. במקום השלישי נמצאת אנליסט גמל כללי עם תשואה של 31.83%, ואחריה פסגות גמל בטא (25.95%) ומיטב תגמולים (25.58%).

במקום השישי ענבר של כלל ביטוח (25.15%), ואחריה שתי קופות קטנות של מנורה מבטחים: אמיר עם 23.61% ומיתר עם 22.91%. את העשירייה הראשונה סוגרות כלל תגמולים (22.66%) ומירון של מיטב (20.81%).

22
 22