3 מתוך 4 הקרנות הפודות בחודש מאי היו של פסגות

עם זאת, פסגות תפסה את המקום השני מבין המגייסים ■ 5 קרנות נאמנות הצליחו לשמור על מקומן בטבלת המגייסות החודשית, כאשר מדובר בקרנות כספיות בלבד ■ פסגות בטא כספית גייסה כ-1.15 מיליארד שקל

כהמשך ישיר לאקורד הסיום של חודש אפריל, חודש מאי התאפיין בפדיונות גבוהים בקרנות המסורתיות לצד גיוסים גבוהים בקרנות הכספיות השקליות, שתופסות לא פחות מ-7 מקומות בטבלת 10 המגייסות הגדולות של מאי (הטבלה בהמשך). כולן, אגב, אינן גובות דמי-ניהול. כך מוסר היום (ד') רוני אפטר, מנהל קשרי יועצים בבית ההשקעות מיטב.

קטגוריה נוספת שבלטה לטובה בחודש האחרון היא קרנות אג"ח מדינה צמוד מדד ובהתאם לכך הצליחו 2 קרנות להתברג בטבלה זו, אחת לטווח בינוני והשנייה ללא אפיון זמן. בנוסף אליהן, נמצאת קרן שקלית כללית. כל הקרנות ללא יוצא מן הכלל ללא חשיפה מנייתית, זאת לעומת 4 קרנות עם חשיפה מנייתית בחודש קודם, דבר המחזק את הסברה שציבור המשקיעים מקטין סיכון ומחפש פתרונות דרך קרנות נאמנות ללא חשיפה כלשהי למניות.

5 קרנות נאמנות הצליחו לשמור על מקומן בטבלת המגייסות החודשית, כאשר מדובר בקרנות כספיות בלבד: פסגות בטא כספית (חודש 4 ברציפות), אקסלנס כספית פרימיום (חודש 4 ברציפות), דש כספית פרימיום (חודש 2 ברציפות) והראל פיא כספית פלטיניום (חודש 2 ברציפות).

הריכוזיות בקרנות המגייסות גדלה החודש לאחר מספר חודשים של מגמת ירידה , כך שפער הגיוסים בין המקום הראשון לעשירי עמד על כ-1.0 מיליארד שקל, זאת לעומת 230 מיליון שקל בחודש אפריל. הסיבה המרכזית לפערים הגדולים הוא הגיוס הגבוה והחריג בשיעור של כ-1.15 מיליארד שקל בקרן פסגות בטא כספית, אך גם הפער מהמקום השני לעשירי נותר גבוה והוא עומד על כ-370 מיליון שקל. רף הכניסה לטבלת 10 המגייסות עלה מחודש שעבר כך שבחודש מאי היה צורך בגיוס גבוה יחסית של כ-120 מיליון שקל על-מנת להיכנס לטבלת המובילות בגיוס, הגבוה ביותר במהלך שנת 2010, זאת לעומת 70 מיליון שקל בחודש הקודם.

פסגות, הראל-פיא ואקסלנס מצליחות להכניס כל אחת 2 קרנות נאמנות לטבלת 10 המגייסות הגדולות של מאי, כאשר 4 מנהלי קרנות שונים (דש, מגדל, אלטשולר-שחם וישיר) מכניסים כ"א קרן אחת. סך הגיוסים ב-10 הקרנות המגייסות לחודש מאי רשם עלייה חדה עקב הנהירה לקרנות הכספיות ועמד על כ-3.5 מיליארד שקל , זאת לעומת 1.3 מיליארד שקל בחודש אפריל. סך הנכסים המנוהל של 10 הקרנות המגייסות הסתכם החודש בכ-11.3 מיליארד שקל, לעומת 8.4 מיליארד שקל בחודש אפריל.

טבלת 10 המגייסות הגדולות במאי

גיוסים במיליוני ₪סך נכסים מנוהל -במיליארדי ₪מדיניות השקעהחשיפהמנהל קרןשם קרן
1,154 4.3 כספית שקלית 0 פסגות פסגות בטא כספית
491 0.9 כספית שקלית 0 אקסלנס אקסלנס כספית פרימיום
431 1.3 כספית שקלית 0 דש דש כספית פרמיום
374 1.9 כספית שקלית 0 הראל-פיא הראל פיא כספית פלטינום
230 0.3 צמוד מדד לטווח בינוני 0C אקסלנס אקסלנס צמוד 2-4 שנים ללא מניות
214 1.5 שקלית כללי 0A פסגות פסגות מק"מ פלוס ללא מניות
176 0.3 כספית שקלית 0 הראל-פיא הראל פיא פק"מ כספית
140 0.3 כספית שקלית 0 מגדל שוקי הון מגדל כספית עם הנפקות מק"מ
136 0.3 צמוד מדד ללא אפיון זמן 0 אלטשולר שחם אלטשולר מדינה צמוד מדד ללא מניות
120 0.2 כספית שקלית 0 ישיר ישיר כספית BAV
3,468 11.3 סה"כ

ברשימת 10 קרנות הנאמנות הפודות ביותר לחודש מאי חלו שינויים לא מועטים מחודש אפריל, בהתאם להתפתחויות של משבר החובות באירופה ועליית מפלס הפחד של המשקיעים. טבלה זו מכילה החודש 3 קרנות אג"ח חברות והמרה, 2 קרנות אג"ח כללי, 2 קרנת שקליות כללי, 2 קרנות כספיות שקליות (שתיהן גובות דמי-ניהול) וקרן צמודת מדד. מעניין לציין כי 2 קרנות נאמנות (פסגות 10/90 ומגדל אפיקים 20/90) שתופסות את שתי המקומות הראשונים בטבלת הפודות החודשית, נמצאות גם בטבלת המגייסות השנתית, דבר המצביע על שינוי קיצוני באופן זרימת הכספים בקטגוריות השונות של תעשיית הקרנות, לאחר שאלו גייסו סכומים גבוהים משמעותית בתחילת השנה ועברו החודש למוד של פדיונות .

רק 4 קרנות נאמנות תופסות שוב "מקום של כבוד" בטבלת הקרנות המדממות החודשית: פסגות כספית שקלית (חודש 16 ברציפות), פסגות מדדית ללא מניות (חודש 6 ברציפות), דש בונד פרימיום (חודש 4 ברציפות), מגדל כספית פרימיום (חודש 4 ברציפות).

סך הפדיונות ב-10 קרנות הנאמנות המדממות עלה החודש, כך שאלו הסתכמו בחודש מאי בכ-1.0 מיליארד שקל לעומת 700 מיליון שקל בחודש אפריל, זאת בהתאם לפדיונות הגבוהים שנרשמו בחודש האחרון, בעיקר בקרנות המסורתיות, זאת לצד המשך הסטת כספים מקרנות כספיות שגובות דמי-ניהול לאלו שלא. רף הכניסה לטבלת הפודות החודשית עמד במאי על כ-60 מיליון שקל, זאת לעומת כ-40 מיליון שקל בחודש אפריל, אך עדיין נמוך מהרף של חודשים ינואר-מרץ שעמד על טווח של כ-70-110 מיליון שקל.

פסגות בולטת עם לא פחות מ-4 קרנות נאמנות בטבלת 10 הפודות החודשית, לדש ומגדל שוקי-הון יש נציגות של 2 קרנות כ"א ואילו אקסלנס מכניסה קרן אחת בלבד.

טבלת 10 הקרנות בהן נרשמו הפדיונות הגבוהים ביותר במאי

פדיונות במיליוני ₪סך נכסים מנוהל במיליארדי ₪מדיניות השקעהחשיפהמנהל קרןשם קרן
-289 3.8 אג"ח כללי 1B פסגות פסגות 10/90
-193 2 שקלית כללי 2C מגדל שוקי הון מגדל אפיקים 90\20
-111 3 צמוד מדד ללא אפיון זמן 0 פסגות פסגות מדדית ללא מניות
-69 0.4 אג"ח כללי 2B פסגות פסגות בטא 20/80
-65 0.3 אג"ח חברות והמרה 0B אלטשולר שחם אלטשולר אג"ח חברות ללא מניות
-65 0.1 אג"ח חברות והמרה 0 דש דש בונד AA ללא מניות
-64 1.5 כספית שקלית 0 פסגות פסגות כספית שקלית
-64 0.4 כספית שקלית 0 מגדל שוקי הון מגדל כספית פרימיום
-61 0.4 שקלית כללי 1A אקסלנס אקסלנס ריבית משתנה + 10
-61 0.8 אג"ח חברות והמרה 0 דש דש בונד פרימיום
-1,041 12.7 סה"כ

[אתר קרנות נאמנות]