לידיעת טדי שגיא: ענקית ההימורים Betfair בדרך להנפקה

הייחוד של Betfair טמון בהיותה החלוצה בהימורי ספורט בהם המהמר משחק מול מהמר אחר, ולא מול מפעיל האתר

לאחר אין ספור שמועות, הערכות וניסיונות שלא צלחו, חברת Betfair עומדת להפוך מפרטית לציבורית. בבוקר יום שלישי האחרון אישרה ענקית ההימורים המקוונים כי תבצע בזמן הקרוב הנפקה ראשונית בשוק ההון הבריטי, שבמסגרתה יממשו חלק מבעלי המניות חלק מהחזקותיהם בחברה. החברה לא נקבה בשווי שלפיו תונפק, אך לפי ההערכות מדובר בשווי שינוע סביב 2.3 מיליארד דולר.

גל ניסיונות העבר של Betfair להפוך לציבורית החל כבר לפני חמש שנים, בזמן שמתחרותיה, דוגמת 888 הישראלית ו-PartyGaming הבריטית הונפקו בהצלחה. בכל פעם היה משהו שמנע מהחברה להשלים את המהלך, והמשבר הפיננסי שתקף את שוקי ההון לפני כשנתיים היה אחד מהם.

עם התאוששות שוקי ההון שלפה Betfair את תוכנית ההנפקה מהמגירה, ולפי הודעתה, "זה עכשיו או לעולם לא".

לפי ההודעה, 14 מבעלי המניות הגדולים בחברה, ביניהם שני המייסדים אנדרו בלאק ואדוארד ווריי, וחברת הטלקום היפנית SoftBank - בעלי 75% מהון המניות - יציעו לציבור לפחות עשירית מהון המניות של החברה (שווי מימוש שינוע סביב רבע מיליארד דולר).

קבוצה המונה 600 בעלי מניות קטנים יותר - שמחזיקים ברבע מהון המניות של החברה - תיקח גם היא חלק בהצעת המכר. Betfair אינה מתכוונת לגייס בהנפקה הון נוסף לקופתה, ובכך היא מחקה את מבנה ההנפקה של 888 ושל PartyGaming.

כשהבנקאי והמהמר המקצועי נפגשו

לפי הערכות, שני מייסדי החברה - שהשקיעו בהקמתה סכום כמעט אפסי של פחות מ-100 אלף דולר - ימכרו יחד מניות תמורת 57 מיליון דולר בקירוב, וייוותרו עם החזקה בשווי של יותר מחצי מיליארד דולר.

Betfair הוקמה לפני כעשור על ידי ווריי, שהיה בעברו בכיר בבנק ההשקעות ג'יי.פי מורגן, ועל ידי בלאק, מהמר מקצועי. לפי הערכות, שניהם מחזיקים יחד ברבע מהון המניות של החברה.

לדברי מנכ"ל Betfair, דיוויד יו, "הנפקה היא הצעד הטבעי הבא בהתפתחות של החברה". ווריי, שמכהן כיו"ר, ציין כי "ההנפקה תאפשר לחברה לשפר את המוניטין ואת המותג של Betfair, ואת מידת השקיפות שתחתיה תעבוד".

כחתמי ההנפקה ישמשו בנקי ההשקעות גולדמן זאקס ומורגן סטנלי. לפי הערכת מנכ"ל החברה, ההנפקה צפויה לצאת לפועל לקראת סוף אוקטובר.

Betfair נחשבת למפעילת הימורי הספורט המקוונים הגדולה בעולם. החברה מציעה באתריה השונים מגוון רחב של הימורים על אירועי ספורט, וכן הימורים על משחקי פוקר וקזינו למיניהם. הייחוד של Betfair טמון בהיותה החלוצה בהימורי Person To Person - הימורים שבהם המהמר משחק מול מהמר אחר, ולא מול מפעיל האתר, או "הבית" כפי שנהוג לכנותו, והוא יכול להמר על סיכויי זכייה שלו עצמו או של מהמרים אחרים - וכך אין צורך בסוכן הימורים (bookmaker).

3 מיליון מנויים

לחברה יש כיום 3 מיליון מנויים, ומלבד אתרים להימורים על אירועי ספורט, משחקי פוקר וקזינו למיניהם, מחזיקה החברה בבעלות על LMAX - פלטפורמה מקוונת שאמורה לאפשר למנויים להמר על שיעור השינוי בשערי מניות, וזאת לקראת סוף השנה הנוכחית.

Betfair סיימה את השנה הפיסקאלית שהסתיימה באפריל האחרון עם הכנסות של 340.9 מיליון ליש"ט (530.2 מיליון דולר) - צמיחה של 13%. הרווח EBITDA של החברה עמד על 53.5 מיליון ליש"ט (83 מיליון דולר).

את הרבעון הראשון, שהסתיים ביולי האחרון, סיימה החברה עם הכנסות של 86.3 מיליון ליש"ט (133.9 מיליון דולר) - צמיחה שנתית של 22%.

צרו איתנו קשר *5988