בבית ההשקעות IBI מתחילים היום (א') לסקר את מניית ויקטורי , עם המלצת "קנייה" על רשת הקמעונאות - ומחיר יעד של 24 שקל, המשקף פרמיה של 50% על מחירה כיום בשוק (16.86 שקל למניה).
"הרשת מגיעה לשנת 2012 בוגרת ובשלה יותר, זאת לאחר פתיחת 7 סניפים מתחילת 2011 ועד היום והתאמות שונות שביצעה על מנת לתת מענה לדרישות הצרכנים בעידן ה'פוסט מחאה חברתית'", מעריכה דורין פלס, אנליסטית הקמעונאות ב-IBI.
בבית ההשקעות צופים כי ויקטורי תציג צמיחה של כ-20% בהכנסות בשנת 2012, עם שיעור רווח תפעולי של 4% ורווח נקי המהווה 3% מההכנסות. "מדובר על הנחות שמרניות, המביאות בחשבון חזרתה של המחאה החברתית ולא מביאות בחשבון פתיחת סניפים חדשים למעט סניף פתח תקווה שעתיד להפתח במחצית השנייה של 2012", כותבת פלס.
לדבריה, "תמחור ויקטורי נראה זול מכל זווית: מודל DCF שמרני אשר מביא בחשבון התרחבות איטית (2 סניפים על פני 2013-2015) ושיעור היוון של 11% עם צמיחה של 1.8% בלבד מובילים אותנו למחיר יעד של 24 שקל למניה".
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
