אקסלנס | לפני כולם

אקסלנס מעלה המלצה לדיסקונט: "המחיר נמוך מדי"

אקסלנס מעלה המלצתו למניית הבנק ל"החזק" במחיר יעד של 4.8 שקלים: "מניית דיסקונט שווה יותר משליש ההון של הבנק"

לאחר ירידה של מעל 20% מתחילת השנה, מעלה היום (ב') אקסלנס את המלצתו למניית דיסקונט ל"החזק" במחיר יעד של 4.8 שקלים למניה, פרמיה של 22% על מחיר הבסיס הבוקר בבורסה.

אנליסט הבנקים באקסלנס, מיכה גולדברג, מסביר כי אומנם הוא היה פסימי מאוד על בנק דיסקונט והמליץ עליה ב"תשואת חסר", אבל להערכתו כעת מניית דיסקונט שווה יותר משליש ההון של הבנק.

גולדברג ממשיך כי בימים האחרונים מחיר המניה בשוק מתחיל להזכיר לו את הימים האפורים של אחרי קריסת ליהמן - מחיר המשקף תשואה להון של כ-6% או מחיקה של כל חובות הבעייתיים של הבנק (משאירה עודף של כ-2 מיליארד שקל), תרחיש שלא נראה ריאלי.

"על אף שאנחנו עדיין מעריכים שבנק דיסקונט ימשיך להראות רווחיות נמוכה מהמערכת המקומית, מחירה בשוק כעת נראית לנו נמוך מדי", כותבים באקסלנס ומוסיפים כי "קשה להמשיך בהמלצת 'תשואת חסר' ברמות מחירים אלו".

צרו איתנו קשר *5988