דוידי חוזר לאל-על: פימי תיכנס לגרעין השליטה לצד כנפיים

הרכישה תיעשה לפי מחיר מניה של 62.5 אגורות - פרמיה של 36% על מחירה הנוכחי, אשר משקפת לחברת התעופה שווי של 83 מיליון דולר ■ העסקה תתרחש במספר שלבים: בשלב הראשון תזרים‏ פימי לחברה 5 מיליון דולר

‎‎קרן פימי של ישי דוידי מסמנת את היעד הבא להשתלטות. הקרן נמצאת במו"מ מתקדם במסגרתו תיכנס לגרעין השליטה בחברת התעופה אל על, לצידה של חברת כנפיים שבשליטת משפחת בורוביץ'. ‏‏

העסקה תתבצע במספר שלבים, כאשר בשלב הראשון תזרים פימי לחברה 5 מיליון דולר כנגד הקצאת מניות בשיעור של 5.7% מהון החברה, ותרכוש מבעלת השליטה הנוכחית בחברה, חברת כנפיים, מניות בתמורה ל-5 מיליון דולר נוספים.

הרכישה תיעשה לפי מחיר של 62.5 אגורות, הגבוה בכ-36% מהמחיר הנוכחי בו נסחרת אל על. המחיר משקף לחברת התעופה שווי של 83 מיליון דולר. לאחר שלב זה, תחזיק פימי בכ-11.4% מהון המניות של אל על. ‏‏

השלב השני והעיקרי בעסקה, שיתרחש עד לסוף חודש אוגוסט, יהיה הזרמה של 30 מיליון דולר כנגד הנפקת מניות - שיהוו לאחר הקצאתן כ-25.5% מהון המניות החברה - באותו מחיר.

מחויבותה של פימי לביצוע ההשקעה מותנית בכך שהחברה תחתום עם עובדיה על הסכם קיבוצי חדש בתנאים שיהיו לשביעות רצונה של הקרן ונתונים לשיקולה הבלעדי. לפימי תהיה הזכות להאריך את שלב זה עד סוף 2013. ‏

במידה שפימי אכן תבצע את ההשקעה היא תקבל שתי אופציות: הראשונה היא להשקיע בחברה 10 מיליון דולר תמורת הקצאת מניות של החברה (7.56%) במחיר של 0.65 שקל למניה, והאופציה השנייה תאפשר לה להשקיע סכום דומה ולקבל מניות (4.7%) במחיר של 1 שקל. ‏ אם וכאשר פימי תממש את האופציות הללו, היא תוכל להגיע להחזקה כוללת של 42% בחברה. לאחר השלמת שני השלבים הראשונים בעסקה, תחזיק פימי כ-30% מהון החברה, ואילו כנפיים תרד להחזקת מיעוט של כ-24%. ‏ ‏

חברת אל על המנוהלת על ידי אליעזר שקדי נמצאת בתקופה מאתגרת לאור התחרות בענף התעופה והמצב הגיאו-פוליטי באזור. עניין זה בא לידי ביטוי גם במנייתה, שצנחה ב-72% בשנתיים האחרונות. ‏

‎‎גם ועד העובדים תומך בעסקה

‎‎‏"לא משנה מי יהיו הבעלים החדשים, ועד עובדי אל על יעשה הכל על מנת לשמור על העובדים ועל זכויותיהם", אמר אתמול (ה') ל"גלובס" יו"ר ועד עובדי אל על, אשר אדרי, בתגובה לעסקה המסתמנת בחברה.

אדרי הוסיף כי "תמיד דרשנו ואמרנו שבכדי להבריא, לייעל ולשפר את החברה באמת, הבעלים צריכים להזרים לה הון, אך נתקלנו בהתנגדות. לכן, אנחנו שמחים לשמוע על המתווה שפורסם. אנחנו מברכים כל בעלים שבא ורוצה להשקיע כסף‎. ‎כמובן שנשב איתו ונציג לו את הדרישות שלנו. לא משנה לנו מי הבעלים, כל מה שאנחנו רוצים זה להתפרנס בכבוד ובשקט‎".‎‏ ‏

הנהלת אל על מנהלת כיום מגעים עם העובדים על ההסכם הקיבוצי החדש, לאחר שהקודם פג בסוף 2012. לדברי אדרי, "המו"מ עם ההנהלה נמצא כרגע בשלבי גישוש. היו כמה דרישות של ההנהלה שלא נראו לנו והתנגדנו אליהן, במיוחד לדרישה שההתייעלות תבוא בעיקר מצד העובדים‏‎"‎‏.

צרו איתנו קשר *5988