אלעד מגורים חוזרת לתוכניתה לגייס 100 מיליון שקל בהנפקת אג"ח

זאת לאחר העברת השליטה בחברה לקרן הנדל"ן JTLV2 • אתמול הגישה אלעד מגורים תשקיף לקראת ההנפקה, אליו צורף דוח מטעם חברת מידרוג המעניק לאג"ח שיופקו דירוג של Baa1

רונן יפו, מנכ"ל אלעד מגורים / צילום: תמר מצפי
רונן יפו, מנכ"ל אלעד מגורים / צילום: תמר מצפי

חברת הנדל"ן אלעד מגורים החדשה חוזרת לתוכניתה לגייס 100 מיליון שקל בהנפקת אגרות חוב בבורסה, לאחר העברת השליטה בחברה לידיה של קרן הנדל"ן JTLV2. אתמול (א') הגישה אלעד מגורים תשקיף לקראת ההנפקה, אליו צורף דוח מטעם חברת מידרוג המעניק לאג"ח שיופקו דירוג של Baa1.

אלעד ישראל מגורים החדשה הוקמה בדצמבר 2019. לחברה נוצקה פעילות שהועברה מחברת אלעד ישראל מגורים, אשר הוקמה בשנת 1968 ואכלסה עד היום למעלה מ-25 אלף יחידות דיור.

בתחילת 2020 נערכה החברה לקרת הנפקת אג"ח ראשונה בהיקף של 100 מיליון שקל, אולם קשיים כלכליים אליהם נקלע בעל השליטה הקודם יצחק תשובה הובילו לביטול המהלך. במאי השנה מכר תשובה 70.7% ממניות אלעד מגורים החדשה תמורת 195 מיליון שקל לידי קרן JTLV2, וכעת שבה החברה לתוכנית הנפקת החוב.

לאחר המכירה נותר תשובה עם החזקה של 25% בחברה, כאשר ביתרת המניות (4.3%) מחזיק המנכ"ל רונן יפו. תמורת ההנפקה תשמש את החברה להשקעות בפרויקטים מתוך מלאי הקרקעות הקיים שלה, בפירעון אשראים (כולל פירעון הלוואה של 8 מיליון שקל למוסד פיננסי) וברכישת קרקעות נוספות.

קרן JTLV2 מנוהלת בידי עמיר בירם, אריאל רוטר, שלמה גוטמן וזאב הראל. הקרן החלה את פעילותה בשנת 2019 לאחר שגייסה יותר מ-1 מיליארד שקל, והיא מהווה קרן המשך לקרן JTLV שהקימו בירם ושותפיו ב-2011.

אלעד מגורים פועלת בתחום היזום, פיתוח, תכנון, בנייה ושיווק של מתחמי מגורים ושימושים מעורבים עם מיקוד באזורי ביקוש, בעיקר בגוש דן. לחברה פעילות הכוללת תכנון והקמה של כ-2200 יחידות דיור למגורים (מתוכם כ-573 יחידות דיור בהקמה), כ-16 אלף מ"ר לשימוש למשרדים ומסחר וכ-39 אלף מ"ר קרקע ביעוד חקלאי.

בין הפרויקטים אותם מובילה כיום החברה ניתן למצוא את פארק תל אביב הממוקם בסמוך לפארק מנחם בגין (פארק דרום) בתל אביב וכולל 567 יחידות דיור, מתוכם נמכרו 439 יחידות דיור. פרויקט מרכזי שני הוא אורבן פארק ראשונים שממוקם בשכונת האירוס בראשון לציון וכולל 332 יחידות דיור בשישה בניינים, מתוכם שני בניינים הכוללים 132 יחידות דיור כבר אוכלסו, 134 יחידות דיור בשני בניינים נוספים שנמצאים בשלבי ביצוע (מתוכן 110 יחידות דיור שכבר נמכרו) ושני בניינים נוספים הנמצאים בשלבי תכנון מתקדמים.

פרויקט נוסף של החברה הוא אלעד בית וגן בשכונת בית וגן בירושלים, הכולל מבנה מסחרי ו-135 יחידות דיור בשני בנייני מגורים, הראשון שבהם אוכלס לפני מספר שנים, והשני כולל 68 יחידות דיור, עם שטחי המסחר, הנמצאים בשלבי ביצוע. כמו כן השלימה החברה לאחרונה את הקמתו של מגדל המשרדים והמסחר Via Tower בכפר סבא בשטח של כ-25 אלף מ"ר, כאשר חלק החברה בו הוא 51%.

בנוסף מחזיקה אלעד ישראל מגורים החדשה בעתודות קרקע נוספות בשטח של כ-50 אלף מ"ר במתחם הצפוני הסמוך לפרויקט פארק תל אביב (מתוכם 33.3% חלק החברה), בעתודות קרקע עם תכנון של 527 יחידות דיור במגרש מכבי יפו, חלקן במסלול של "מחיר למשתכן" וחלקן לשיווק בשוק חופשי (מתוכם 33.33% חלק החברה), עתודות קרקע עם תכנון בהיקף של כ-14.7 אלף מ"ר למטרות מסחר ותעסוקה באור יהודה (מתוכם 66.66% חלק החברה) ועתודת קרקע בשטח של כ 2,200 מ"ר בייעוד מגורים ותעסוקה בשדרות רוטשילד בתל אביב (מתוכם 27.5% חלק החברה).

את שנת 2019 סיימה אלעד מגורים החדשה עם הכנסות של 361 מיליון שקל, רווח גולמי של 83 מיליון שקל ורווח נקי של 47.4 מיליון שקל. במחצית הראשונה של 2020 רשמה החברה הכנסות של 155 מיליון שקל ממכירת דירות וניהול פרויקטים, רווח גולמי של 35.6 מיליון שקל ורווח נקי של 7.8 מיליון שקל.

הרווח הנקי במחצית הראשונה של 2020 הושפעה לרעה מהוצאה חשבונאית של 9.3 מיליון שקל שרשמה החברה בגין הקצאת מניות ללא תמורה למנכ"ל רונן יפו. נכון לסוף יוני השנה הציגה החברה הון עצמי של 257.2 מיליון שקל המהווה 26.9% מסך המאזן. 

צרו איתנו קשר *5988