"ההשקעה הכי בטוחה": השיא החדש של וורן באפט

ברקשייר האת'ווי , חברת האחזקות של וורן באפט, מחזיקה איגרות חוב ממשלתיות של ארה"ב, בהיקף גבוה יותר מאחזקות הפד. כך עולה מהתוצאות הכספיות של ברקשייר האת'ווי לרבעון השני של השנה, שפורסמו ביום שבת האחרון.

● כולם מדברים על S&P 500. האם זה המדד שכל משקיע צריך? 
● ההסכם שסיבך את גוגל ואפל והשאלה: האם הרגולטור התערב מאוחר מדי? 

בסוף הרבעון השני, ההשקעות של באפט באג"ח לטווח קצר עמדו על 234.6 מיליארד דולר, בעוד שבבעלותו יותר מ-42 מיליארד דולר של מזומנים ושווי מזומנים הכוללים שטרות חוב עם מועד פירעון של שלושה חודשים או פחות. זאת בהשוואה לאחזקות הפד שהסתכמו בסוף חודש יולי ב-195.3 מיליארד דולר בלבד.

באפט תמיד היה בעד אחזקה של איגרות חוב ובכנס השנתי האחרון של ברקשייר במאי, המשקיע בן ה-93 הדגיש כי היא "ההשקעה הכי בטוחה שיש". 

הפד היה הרוכש הגדול ביותר של איגרות החוב הממשלתיות בארה"ב בתקופת הקורונה, אז קנה כ-5 טריליון דולר, והוא בדרך כלל נחשב למחזיק הגדול ביותר שלהן, כחלק מהמאמץ שלו לשמור על נזילות בשווקים. הוא עושה זאת על ידי קנייה ומכירה של ניירות ערך של ממשלת ארה"ב המוחזקים על ידי הציבור, במטרה לשלוט על היצע הכסף והריביות. עם זאת, מאז יוני 2022, הפד מכווץ את אחזקותיו באג"ח ממשלתיות בעקבות תוכנית ההידוק הכמותי שביצע במטרה להילחם באינפלציה שזינקה לאחר המשבר הבריאותי. 

הר המזומנים של באפט בשיא חדש

באפט ביצע מהלך מפתיע לאחרונה כשברקשייר האת'ווי מכרה כמעט מחצית ממניותה בענקית הטכנולוגיה אפל. על פי הדיווח, החזקותיו באפל עמדו בסוף הרבעון השני של 2024 על כ-84.2 מיליארד דולר, לעומת כ-172.5 מיליארד דולר בהן החזיק קודם לכן. כלומר, חברת ההחזקות מכרה כ-49% ממניותה באפל.אך גם לאחר המכירה אפל היא ההחזקה הגדולה ביותר של ברקשייר.

בהמשך לכך, הר המזומנים של ברקשייר הגיע לשיא חדש עם המכירה של מניות אפל, וכעת הוא עומד על 276.9 מיליארד דולר. זינוק חד לעומת 189 מיליארד דולר  בו החזיקה חברת ההשקעות ברבעון הראשון של השנה. 

הגידול המאסיבי בהיקף המזומנים של באפט נובע גם ממכירה נוספת של באפט במניות בנק אוף אמריקה. כך פורסם לפני כשבועיים, שלראשונה מאז שנת 2019, באפט מכר כ-52.8 מיליון מניות של בנק אוף אמריקה בשווי 2.3 מיליארד דולר תוך שישה ימים.