סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:30
המסחר בת"א ננעל היום בירידות שערים שנבעו בעיקר מהירידות אתמול בוול סטריט אך גם מתקיפות הכתב"מים של החות'ים. מדד ת"א 35 ירד ב-0.7% ומדד ת"א 90 ב-1.4%. בין המדדים הענפיים בלטו לרעה מדדי הדואליות והטכנולוגיה שירדו ב-1.3% וב-1.9% בהתאמה.
בין 125 המניות הגדולות בבורסה בלטו לטובה משק אנרגיה שזינקה בכ-15%, קמטק ואנרג'יאן . בלטו לרעה מניות אלקטרה נדל"ן, נייס וטאואר .
מחזור המסחר היה ער יחסית - 3.1 מיליארד שקל.
16:40
עד כה הבורסה המקומית לא מגיבה להתאוששות בוול סטריט והמדדים נסחרים בירידות משעות הבוקר - כעת מדד ת"א 35 יורד ב-0.7% ומדד ת"א 90 משיל 1.4%. בולט בירידה מדד הטכנולוגיה שיורד ב-1.8%, מובילות את הירידות מניות טאואר ונייס.
15:49
הקרן קיסטון אינפרא תממן בהלוואה המירה 40% מההון העצמי בתחנת הכוח "שורק" בו זכתה קבוצת אדלטק-מנורה במכרז להקמת תחנת כוח בהספק של 900 מגה-וואט. היקף המימון מוערך בכ-300-400 מיליון שקל לא כולל ערבויות.
תחנת הכוח שורק תופעל באמצעות גז טבעי עם נצילות של 64%, התחנה תוקם ותתופעל על ידי הקבוצה למשך תקופה של כ-25 שנה, ולאחר מכן תועבר לבעלות המדינה. על פי תנאי המכרז, הסגירה הפיננסית של התחנה צפויה במחצית השניה של שנת 2026, והתחנה עצמה צפויה להתחיל לפעול בשנת 2029 .
במסגרת ההסכמות, קיסטון תעמיד לבעלת הזיכיון ולאדלטק מימון בהיקף של כ-300-400 מיליון שקל לטובת ההון העצמי הנדרש להקמת התחנה (וכן חלק מהערבויות הנדרשות), , רובו בעוד כשנה וחצי. לאחר תחילת הפעלת התחנה, תהיה לקיסטון אופציה להמיר חלק מההלוואה לזכויות בקבוצה, בשיעור של 40% מהזכויות בהון ו-49% מזכויות ההצבעה, בכפוף לאישורים רגולטוריים והסכמות המממנים .
14:57
בשוק החוב המקומי, תשואות האג"ח הממשלתיות נסחרות במגמה מעורבת. התשואה ל-10 שנים עולה ב-5 נקודות בסיס ונסחרת סביב 4.43%. התשואה לשנתיים יורדת ב-5 נקודות בסיס ועומדת על 4.18%.
14:45
ירידות בתל אביב. מדד ת"א 35 יורד ב-1.1% ות"א 90 משיל מערכו 1.6%. מדד ת"א בנקים 5 יורד ב-0.7% ות"א טכנולוגיה משיל מערכו 2.2%.
באטמ , חברה טכנולוגית המתמקדת בפיתוח, ייצור ושיווק מערכות תקשורת וסייבר וציוד רפואי לבדיקות מעבדה, דיווחה הבוקר כי חברת Axtel, ספקית שירותי תקשורת Tier1 במקסיקו החלה בפריסת אפליקציית חווית לקוח, אשר פותחה על באטמ, תוך שימוש בפתרון Edgility של החברה.
13:34
הירידות בתל אביב ממשיכות. מדד ת"א 35 יורד ב-1.1% ות"א 90 משיל מערכו 1.6%. מניות הטכנולוגיות מובילות את המגמה השלילית כשהמדד יורד ב-2.3%.
בנק ההשקעות ג'פריס הוריד את ההמלצה למניית נייס הדואלית מ"קנייה" ל"החזק", במחיר יעד של 200 דולר שמשקף פרמיה של 10% על המניה. כלכלני הבנק כתבו כי הצפי של השוק לצמיחה בתחום הענן ב-2025 גבוה מדי (הקונצנזוס הוא 16.6% ובג'פריס מעריכים 15%) וכי חילופי המנכ"לים עלולים לייצר שיבושים בטווח הקצר. כזכור, ברק עילם הודיע על פרישה אחרי מעל עשור ובמקומו ייכנס לתפקיד סקוט ראסל. בג'פריס מעריכים גם שהלחצים התחרותיים גוברים. לדבריהם, למרות שמניית נייס נסחרת במכפיל זול, עלולים להיות אתגרים שיימשכו לפחות במחצית הראשונה של 2025.
במקביל בג'פריס ממליצים על גלובל-אי בהמלצת "קנייה" ועל אודיוקודס בהמלצת "החזק".
12:24
שתי חברות ציבוריות פרסמו דיווחים הבוקר (ה') אשר מהם עולה כי איש העסקים אביחי סטולרו ושותפיו החתמים, ארז גולדשמידט, רפי ליפא וגל עמית השולטים בחברת תמיס הציבורית, בדרך לרכוש את חברת המים המינרלים - מי עדן.
מניית תמיס מזנקת הבוקר (חמישי) בעקבות הפרסום שבו ציינה החברה כי "מתקיימים מגעים להתקשרות בהסכם רכישה". ואילו במקביל הודיעה חברת קרור ששולטת ביפאורה, ככל הידוע המתמודדת השנייה על מי עדן, כי "נראה כי נבחרה הצעה אחרת (של תמיס, ח"ש)". מניית קרור נסחרת בירידה קלה.
11:15
הירידות בת"א מתמתנות מעט. מדד ת"א 35 יורד ב-0.8%, ות"א 90 משיל מערכו 1.2%. את המגמה השלילית מוביל מדד ת"א טכנולוגיה שיורד ב-2%. מנגד, מדד ת"א בנקים 5 עולה קלות ב-0.1%.
חברת דוראל אנרגיה , העוסקת בייזום, הקמה והפעלה של פרויקטי אנרגיה מתחדשת, דיווחה הבוקר על תחילת הפעלתו המסחרית של פרויקט Urup בדנמרק, החל מה-18 בדצמבר. מטעם החברה נמסר כי הפרויקט, בהספק של כ-60 מגה-וואט (DC), צפוי להגיע להפעלה מסחרית מלאה בשבועות הקרובים.
עוד דווח כי הפרויקט הינו הפרויקט הראשון של החברה בדנמרק, ועלותו הכוללת הינה כ-170 מיליון שקל. הכנסות הפרויקט בשנת הפעלתו הראשונה המלאה מוערכות בכ-18 מיליון שקל.
10:27
הירידות בתל אביב ממשיכות. מדד ת"א 35 יורד ב-1%, ת"א 90 משיל מערכו 1.5% ומדד ת"א בנקים 5 משיל מערכו 0.4%.
בניגוד למגמה השלילית, מניית מר מזנקת בחדות. זאת לאחר שדווח כי החברה, העוסקת בביצוע פרוייקטים ואספקת שרותים בתחומי התקשורת, האבטחה והבטחון, דיווחה הבוקר כי תבצע פרויקטים בתחום הצבאי והמודיעין עבור גורם ממשלתי במדינה באפריקה בהיקף של כ-36 מיליון אירו.
בשוק המט"ח המקומי, פיחות השקל מול הדולר מעמיק. הדולר מתחזק מול השקל ב-1% ונסחר סביב 3.62 שקלים. האירו מתחזק קלות מול השקל ועומד על 3.76 שקלים.
10:04
בהמשך למגמה השלילית שנרשמה אמש בוול סטריט, בורסת תל אביב נפתחה בירידות שערים. ת"א 35 יורד ב-1.2%, ת"א 90 משיל מערכו 1%. בולט לשלילה מדד ת"T טכנולוגיה שמשיל מערכו 1.8%. גם מדד ת"א דואליות יורד ב-1.4%.
בולטות לשלילה מניות אורמת , טאואר , אלקטרה נדלן , אזורים ונכסים ובנין .
08:34
בשוק המט"ח המקומי, השקל נחלש בכ-0.9% מול הדולר ועומד בשעה זו על 3.618 שקלים. מול האירו, השקל מתחזק קלות ונסחר סביב 3.756 שקלים.
אור פוריה, יו"ר פוריה פיננסים מתייחס למגמה: "הדולר נסחר הבוקר בעליות מול השקל, על רקע ההסלמה (הצפויה) מול המורדים החות'ים. עם זאת, הסיפור המרכזי בשוק המט"ח ביממה האחרונה הוא ההתחזקות המשמעותית של הדולר מול המטבעות המובילים, נוכח עדכון הציפיות של הבנק המרכזי של ארה"ב, אשר הפחית את ההערכות להורדות ריבית בשנה הבאה".
08:29
חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה בתל אביב
1. שוקי המניות
יום המסחר בת"א צפוי להיפתח בירידות שערים בהמשך למגמה השלילית בוול סטריט שנרשמה אמש (הרחבה מטה). אמש (ד'), בתום יום תנודתי, המסחר בת"א ננעל במגמה חיובית כשמדד הדגל, מדד ת"א 35 עלה ב-0.7% בהובלת המניות הדואליות, טבע , וקמטק שזינקו מעל 5%. מדד מניות השורה השניה, ת"א 90 עלה ב-0.3%. בין המדדים הענפיים, מדד הבנקים ירד ב-0.2% ומדד הביטוח השיל 1.2%. בלט לחיוב מדד הטכנולוגיה שעלה ב-1.8%.
● טבע חזרה להחזיק בתואר הישראלית הגדולה בוול סטריט. האם יש לה לאן עוד לעלות?
המניות הביטחוניות בבורסה המקומית ממשיכות להציג ביצועים מרשימים. עשות זינקה אתמול בכ-10%והשלימה זינוק של 100% מתחילת השנה. החברה בשליטת קרן פימי (85%), הודיעה כי קיבלה הזמנה ממינהל הרכש הביטחוני במשרד הביטחון (מנה"ר), בהיקף של כ-146 מיליון שקל, לייצור ולאספקה של ממסרות 1,200 כוחות סוס. נכון ל-30 בספטמבר, צבר ההזמנות הצפויות של עשות אשקלון עמד על כ-1.662 מיליארד שקל.
במקביל, חלל תקשורת זינקה בחדות בעקבות דיווח הבוקר לפיו פרסמה כי תספק שירותי תקשורת לוויינית לגוף בינלאומי באמצעות הלוויין עמוס 17, שירותים למשך 60 חודשים. ההכנסות הצפויות לחברה מן העסקה הינן בהיקף של כ- 5 מיליון דולר, במצטבר לתקופה. ללקוח קיימת אופציה להגדיל את השירות, כאשר במקרה זה ההכנסות הצפויות לחברה מן העסקה יהיו בהיקף של כ- 5.7 מיליון דולר, במצטבר לתקופה .חלל תקשורת, בניהולו של דן זיצ'ק, ממתינה בימים אלה יחד עם בעלי האג״ח שלה, לאישור משרד התקשורת להסכם אליו הגיעו ואשר אושר ע״י ביהמ״ש והאסיפות הכלליות של בעלי האג״ח.
מנגד, חדשות רעות מספאנטק הפילו את המניה. החברה בניהול חזי ניסן, המייצרת בדים לא ארוגים לתעשיית המגבונים הלחים עדכנה כי בשל לקוח שנכנס להליכי פשיטת רגל בארה"ב, היא עלולה לגרוע 12 מיליון שקל מהרווח הנקי.
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת. הניקיי יורד ב-0.6%, בורסת שנגחאי משילה מערכה 0.4%, ההנג סנג יורד והקוספי צולל ב-1.8%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים הבוקר במגמה מעורבת.
בעקבות החלטת הריבית של בארה"ב ובעקבות תחזיות הפדרל ריזרב שבאו אחריה - וול סטריט הגיבה בירידות חדות אמש (ד'). נאסד"ק ירד ב-3.5%, דאו ג'ונס ב-2.5% ו-S&P 500 ב-2.9%.
● הלילה הסוער בוול סטריט: המניות שצנחו, השיא של הדולר והתחזיות העדכניות
זו לא היתה החלטת הריבית שאיכזבה כל כך את המשקיעים. זו ירדה אמנם ב-0.25%, אך ההורדה היתה צפויה. ההפתעה הרעה באה אחר כך - הפד צופה שב-2025 יהיו רק שתי הפחתות ריבית לעומת ארבע הפחות שצפה לפני כחודשיים, הפד גם לא צופה שהאינפלציה תרד כל כך מהר.
"עם ההחלטה של היום, הורדנו את הריבית המוניטרית שלנו באחוז מלא מהשיא שלה, ומדיניותנו כעת הרבה פחות מגבילה" אמר יו"ר הפד ג'רום פאוול במסיבת העיתונאים, "לכן אנו יכולים להיות זהירים יותר בעת שנשקול התאמות נוספות לריבית המוניטרית שלנו".
לגבי המדיניות של טראמפ והשפעתה על הכלכלה אמר פאוול שכרגע "זה מאוד מוקדם להסיק מסקנות כלשהן. איננו יודעים איזה מכסים יוטלו, מאילו מדינות, לכמה זמן ובאיזה היקף", אמר, "אנחנו צריכים לקחת את הזמן שלנו, לא למהר" הוסיף.
בין הגדולות בלטו בירידות טסלה שנפלה במעל 8%, אמזון , אלפאבית (גוגל) ומיקרוסופט .
גם מניית אנבידיה ירדה בכ-1.1% אמש (ד'). אנליסטים בוול סטריט חזרו על המלצות ה"קנייה" שלהם למניה, למרות החששות מהתגברות התחרות והאפשרות שהביקוש לשבבי AI עשוי לרדת. המניה סיימה אתמול בירידה של 12% מרמת השיא שלה בנובמבר, שעמדה על 148.88 דולר.
במהלך הימים האחרונים, אנליסטים מברנשטיין, TD Cowen, מורגן סטנלי ו-Truist שמרו על תחזיות חיוביות לגבי החברה. עם זאת, במורגן סטנלי ציינו כי "ההיסטוריה בהחלט לטובתה של אנבידיה" בכל הנוגע לשמירה על הדומיננטיות שלה בשוק שבבי ה-AI. "אנו סבורים ששבבי ASICs ממשיכים להשתפר, אך הביצועים החזקים של אנדבידיה ממשיכים להעלות את הרף עבור מתחרותיה".
אנליסט TD Cowen, יהושע בוקהלטר, אמר כי בפגישה האחרונה של החברה עם אנבידיה , הובהר כי יצרנית השבבים מודעת לחששות הללו, אך "נותרת בטוחה ביכולת של התעשייה להתקדם ולהמשיך לחדש".
היטיב לבטא את מה שקורה כעת עם אנבידיה דן אייבס, אנליסט בוודבוש. אייבס את מה שקורה באנבידיה למסיבה שנמשכת כל הלילה. העבר, הוא הסביר, היה השעה 9:00 בערב, אבל המסיבה עצמה נמשכת עד 4:00 בבוקר. "יש הרבה נקודות שבהן הדי.ג'יי מפסיק את המוזיקה", הוא אמר. "אנשים שומעים סירנה מדי פעם וחושבים שהמשטרה מגיעה".
"יהיו רגעים של עצבנות", הוא הוסיף. "אבל לדעתנו זה רק ההתחלה - שנה שנייה מתוך בנייה שתימשך עשר שנים".
בקרב הישראליות בוול סטריט, קמטק זינקה בכ-8% בניו יורק בעקבות סקירה חיובית שהוציא בית ההשקעות קנטור פיצג'רלד על תחום הציוד לבדיקות שבבים בו עוסקת החברה. גם נובה עולה בעקבות העלייה היום של מניות השבבים.
טבע עלתה בכ-1.5% לאחר הפרסום על הצלחת הניסוי בתרופה למחלות המעיים אתמול, בשורה שהקפיצה את המניה ב-22% תוך 5 ימי מסחר.
2. שוקי האג"ח
בשוק החוב המקומי, תשואות האג"ח לפדיון המשיכו לרדת: התשואה ל-10 שנים ירדה קלות ונסחרה סביב 4.37% והתשואה לשנתיים צנחה ב-10 נקודות בסיס לרמה של 4.12%. בבנק הפועלים ציינו בתחילת השבוע בסקירתם כי פרמיית הסיכון של ישראל המשיכה לרדת בשבועיים האחרונים בחדות, כפי שבא לידי ביטוי גם בפרמיית ה-CDS של ישראל ובשער השקל, וכן במרווח האג"ח הדולריות של ישראל: "בהמשך לכך אנו נותרים בהמלצתנו מתחילת חודש נובמבר להגדיל את החשיפה לשוק המקומי, גם באמצעות הגדלת החשיפה לאג"ח של ישראל במט"ח".
בשוק החוב האמריקאי, בעקבות הצהרותיו של פאוול לגבי מתווה הריבית של הפד - התשואה על אג"ח לעשר שנים עלתה ב-11 נקודות בסיס לרמה של 4.5% אמש (ד'), התשואה על אג"ח לשנתיים, הרגישות יותר לשינויי ריבית, עלתה ב-12 נקודות בסיס ל-4.5%.
מתן שטרית, כלכלן ראשי בהפניקס מציין הבוקר כי בכל הנוגע לתמחור הריבית, השווקים מעריכים כעת כי בהחלטת הפד הקרובה בינואר לא צפויה הפחתת ריבית. במקום זאת, הם מתמחרים הפחתת ריבית בהסתברות מלאה רק לקראת החלטת הריבית בחודש יולי. עם זאת, לנתונים הכלכליים הקרובים, במיוחד נתוני שוק העבודה והאינפלציה, תהיה השפעה רבה על התוואי העתידי של המדיניות המוניטארית.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
החלטת הריבית של הפד אמש הקפיצה את הדולר מול המטבעות הזרים: מדד הדולר של ICE, העוקב אחרי שער הדולר מול המטבעות של שש שותפות סחר גדולות של ארה"ב - בהם היורו, הין והליש"ט - קפץ ב-0.7%.
בתוך כך, הבוקר השקל נחלש בחדות מול הדולר ונסחר סביב 3.618 שקלים. מול האירו, השקל מתחזק קלות ונסחר סביב 3.75 שקלים.
בשוק הסחורות, מחירי הנפט עלו קלות ביום ד'. מחירה של חבית מסוג ברנט עמד על 73.7 דולרים ומחירה של חבית מסוג WTI נסחר סביב 70 דולרים.
4. מאקרו
האנליסטים של מורגן סטנלי מתייחסים להחלטת הריבית אמש ומציינים כי הם צופים שתי הורדות ריבית של 0.25% כל אחת - אחת במרץ ואחת ביוני. "הגישה המחמירה יותר של הפד נובעת מכך שחלק מחברי הוועדה כבר לוקחים בחשבון שינויים צפויים במדיניות המסחר, ההגירה והמדיניות הפיסקלית. שינויים אלה צפויים להוביל לאינפלציה גבוהה יותר, ולכן גם לריבית גבוהה יותר לאורך זמן״, כתבו בהערה שפורסמה למשקיעים לאחר הודעת הריבית.
● למה בכל העולם הריבית יורדת - חוץ מבישראל?
בכל הנוגע לריבית בישראל, כלכלני לידר שוקי הון מציינים בסקירתם כי השיח סביב הורדת ריבית בישראל צפוי להתגבר. להערכתם, ישנן מספר סיבות שתומכות בכך: "ההכנסות ממסים בנובמבר הפתיעו לטובה - בסיס מס גבוה יותר ב-2024 יקל על עמידה ביעד ההכנסות ב-2025 למרות צמצום המס הכלוא". עוד הם מציינים כי חלה הרעה באמון הצרכני בנובמבר: "חשוב יהיה לראות את השיפור לאחר הפסקת האש, וקשה לצפות לתופעת 'ביקוש כבוש', של ממש". במקביל הם מציינים את הירידה במדד חודש נובמבר.
5. תחזית
ויולטה טודורובה אנליסטית מחקר בחברת ההשקעות הבינלאומית ב-Leverage Shares מתייחסת למגמה הצפויה בשוק המניות האמריקאי לקראת סוף השנה: "אנחנו נכנסים לשבועיים האחרונים של השנה, ותקופה זו פעמים רבות מביאה עימה 'ראלי סנטה קלאוס', כלומר עליות שערים חדות. ההיסטוריה מלמדת כי ב-80% מהמקרים ה-S&P500 רשם עליות בתקופה זו של השנה.
בעודנו קרבים ל-2025, המגזרים שעשויים להציג ביצועים גבוהים בשנה הבאה הם טכנולוגיה, פיננסים, בריאות, אנרגיות מתחדשות ותעשייה. המגזר המרכזי הוא כמובן מגזר הטכנולוגיה, שצפוי להמשיך לגדול סביב ההתפתחויות בעולמות הבינה המלאכותית, שבבים וסייבר. בתחום הסייבר צפויות השקעות גדולות, על רקע ההתמודדות של ארגונים בפני האיום העולה של סכנות סייבר".
כתבות
ני"ע
