סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:32
המסחר בת"א ננעל הערב בעליות שערים חדות וזאת בעקבות הודעת חמאס על שחרור שישה חטופים חיים בשבת. חמאס אף אישר כי יושבו לישראל ארבע גופות של חטופים ביום חמישי. ת"א 35 עלה ב-1.7%, ת"א 90 ב-1%. בלטו גם מדד רשתות השיווק שעלה ב-2.4% ומדד הבנקים שעלה ב-1.8%.
בין 125 המניות הגדולות בבורסה בלטו דלתא מותגים שזינקה בכ-11%, איי.סי.אל והחברה השולטת בה, חברה לישראל זינקו בכ-6%.
מחזור המסחר היה ער יחסית, 3 מיליארד שקל.
16:30
חברת הנדל"ן מליסרון עולה ב-1.5% לאחר שחברת הדירוג S&P מעלות מעלה את דירוג חברת מליסרון ל: ' ilAA ' עם תחזית 'יציבה'.
בדוח הדירוג צוין בין היתר ש"העלאת דירוג המנפיק של מליסרון נתמכת בשיפור בפרופיל העסקי, שבא לידי ביטוי בעיקר בגידול מתמשך של תיק הנכסים תוך שיפור הגיוון הסגמנטלי".
"בשנים האחרונות וכחלק מהמדיניות הפיננסית של ההנהלה, שמרה מליסרון על יחסי מינוף הולמים, מה שתומך בהערכתנו לפרופיל הפיננסי היציב שלה ובהעלאת הדירוג "מליסרון הציגה צמיחה בבסיס ה-EBITDA בתשעת החודשים הראשונים של 2024 שתמכה ביחס כיסוי ריבית הולם למרות הריבית והאינפלציה שנותרו גבוהות", ציינו במעלות.
15:41
העליות בבורסה מתחזקות אחרי שחמאס הודיע על שחרור שישה חטופים חיים בשבת. חמאס אף אישר כי יושבו לישראל ארבע גופות של חטופים ביום חמישי. ת"א 35 עולה ב-1.5%, ת"א 90 ב-0.8%.
בכיר חמאס ח'ליל אל-חיה אישר שחמאס מוכן להיכנס מיד למשא-ומתן על השלב השני - שיכלול הפסקת אש מוחלטת, השגת רגיעה ממושכת, נסיגה מוחלטת של כוחות צה"ל מרצועת עזה והשלמת עסקת חילופי שבויים בשלב השני בבת-אחת.
מניית טבע רושמת היום עליות בעקבות הודעה כי השותפה שלה Alvotech הגישה לאישור ה-FDA, את התרופה שלה, המהווה חיקוי לתרופה ביולוגית (Biosimilar) של התרופה Eylea, טיפול מונע עיוורון ממחלות ניוון רשתית. תשובת הרשות צפויה עד סוף שנת 2025, ולאחר מכן תוכל טבע להתחיל לשווק את המוצר במינון נמוך. אלווטק עובדת גם על גרסת המינון הגבוה של המוצר, שגם אותה אמורה לשווק טבע. שתי הגרסאות הללו רושמות הכנסות של 4.77 מיליארד דולר במונחי תרופת מקור. הירידה במחיר עם השקת מוצר ביוסימילר היא לרוב קטנה מאשר עם השקת מוצרי גנריקה. טבע תתחרה על השוק מול חברת Biocon , שכבר קיבלה אישור לשני מוצרי ביוסימילר המבוססים על Eylea , וכן מול ריג'נרון, יצרנית התרופה המקורית.
טבע ואלווטק חתמו ב-2020 על הסכם לפיו אלווטק תפתח וטבע תשווק חמישה מוצרי ביוסימיל, ומאז הורחב ההסכם לתשעה מוצרים. שניים מהם כבר אושרו לשיווק.
15:11
מגמה חיובית בתל אביב: מדד ת"א 35 עולה בכ-1.3%, מדד ת"א 90 מתקדם בכ-0.8%. בולטים לחיוב כעת מדד ת"א רשתות שיווק ומדד ת"א מניב ישראל, שעולים בכ-1.9% ובכ-1.7%, בהתאמה.
חברת המינרלים איי.סי.אל , אשר עוסקת, בין היתר, בהפקה, ייצור ושיווק של אשלג, עולה כעת בכ-5%. הסיבה לעלייה נעוצה בכך שחברת אורלקאלי (Uralkali) הרוסית המתחרה בה, שנחשבת לאחת מיצרניות האשלג הגדולות בעולם, הודיעה על קיומן של עבודות תחזוקה בשלושה ממכרות האשלג שלה ברבעון השני והשלישי של השנה הנוכחית. לפי הודעת החברה, תפוקת האשלג שלה ברבעון השני תופחת ב-300,000 טון לפחות, והתפוקה ברבעון השלישי תיקבע לפי ההתקדמות של עבודות התחזוקה. כאמור, איי.סי.אל, אשר מתחרה באורלקאלי, צפויה להרוויח מההפחתה בהיצע האשלג העולמי. חברה לישראל , בעלת השליטה באיי.סי.אל מזנקת אף היא.
חברת השבבים קמטק הודיעה כי עו"ד ליאור אבירם, שותף מנהל במשרד עורכי הדין שבלת, מונה לתפקיד יו"ר דירקטוריון החברה.
14:20
מגמה חיובית בתל אביב: מדד ת"א 35 עולה בכ-1.2%, מדד ת"א 90 מתקדם בכ-0.8%. בולטים לחיוב כעת מדד ת"א רשתות שיווק ומדד ת"א מניב ישראל, שעולים בכ-1.6% ובכ-1.5%, בהתאמה.
13:00
העליות בבורסה בתל אביב מתחזקות: מדד ת"א 35 עולה בכ-1.2%, מדד ת"א 90 מתקדם בכ-0.8%. בולט לחיוב מדד ת"א רשתות שיווק, שמזנק בכ-1.8%, בהובלת דלתא מותגים . כמו כן, בולטים לחיוב מדד ת"א ביומד ומדד ת"א מניב ישראל, שמתקדמים שניהם בכ-1.3%.
בשוק החוב המקומי, תשואות האג"ח הממשלתיות רושמות כעת ירידות: האג"ח לשנתיים יורדות בכ-14 נקודות בסיס, עם תשואה העומדת על כ-4.03%; האג"ח לעשר שנים יורדות בכ-3 נקודות בסיס, עם תשואה העומדת על כ-4.25%.
12:10
מגמה חיובית בתל אביב: מדד ת"א 35 עולה בכ-0.9%, מדד ת"א 90 מוסיף לערכו כ-0.9%. בולט לחיוב מדד ת"א רשתות שיווק, שמזנק בכ-1.5%.
מניית טבע עולה כעת בכ-5%, בעקבות הודעה כי השותפה שלה Alvotech הגישה לאישור ה-FDA, את התרופה שלה, המהווה חיקוי לתרופה ביולוגית (Biosimilar) של התרופה Eylea, טיפול מונע עיוורון ממחלות ניוון רשתית. תשובת הרשות צפויה עד סוף שנת 2025, ולאחר מכן תוכל טבע להתחיל לשווק את המוצר במינון נמוך. אלווטק עובדת גם על גרסת המינון הגבוה של המוצר, שגם אותה אמורה לשווק טבע. שתי הגרסאות הללו רושמות הכנסות של 4.77 מיליארד דולר במונחי תרופת מקור. הירידה במחיר עם השקת מוצר ביוסימילר היא לרוב קטנה מאשר עם השקת מוצרי גנריקה. טבע תתחרה על השוק מול חברת Biocon, שכבר קיבלה אישור לשני מוצרי ביוסימילר המבוססים על Eylea, וכן מול ריג'נרון, יצרנית התרופה המקורית.
טבע ואלווטק חתמו ב-2020 על הסכם לפיו אלווטק תפתח וטבע תשווק חמישה מוצרי ביוסימילר, ומאז הורחב ההסכם לתשעה מוצרים. שניים מהם כבר אושרו לשיווק.
11:30
מגמה חיובית בבורסה בתל אביב: מדד ת"א 35 מטפס בכ-0.8%, מדד ת"א 90 עולה בכ-0.4%.
מניית אירודרום קבוצה , העוסקת באיסוף, בניתוח ובעיבוד מידע באמצעות כטב"מים, עולה כעת בכ-8%, לאחר שדיווחה על "התקשרות עם בעלי המניות בחברה פרטית המאוגדת בארה"ב במזכר עקרונות לא מחייב לעסקת מיזוג, בדרך של החלפת מניות ותמורה במזומן". בדיווח צוין כי "שווי החברה הנרכשת לצורך העסקה ייקבע על בסיס הערכת שווי שתבוצע עח-ידי מעריך שווי בלתי-תלוי, כאשר הוסכם כי השווי המינימלי יעמוד על 32 מיליון דולר ארה"ב".
10:35
מגמה חיובית בבורסה בתל אביב: מדד ת"א 35 עולה בכ-0.8%, מדד ת"א 90 מתקדם בכ-0.5%. בולט לחיוב מדד ת"א רשתות שיווק, שעולה בכ-1.2%.
מניית דלתא מותגים מטפסת כעת בקרוב ל-8%, לאחר שהחברה הודיעה כי החברה קיבלה זיכיון להקמת והפעלת רשת של המותג Bath & Body Works במספר מדינות באירופה (הרחבה מטה).
מניית בונוס ביוגרופ מזנקת כעת בכ-16%, לאחר שדיווחה כי קיבלה אישור FDA להתקדם לניסוי קליני פאזה III בארה"ב בתרופה שלה, מזנקיור (הרחבה מטה).
10:05
עליות קלות בפתיחה בבורסה בתל אביב: מדד ת"א 35 עולה בכ-0.4%, מדד ת"א 90 מתקדם בכ-0.2%.
מניות שבולטות לחיוב בפתח יום המסחר: דלתא מותגים , טבע , תמר פטרוליום , עמרם , אל על .
מניות שבולטות לשלילה: שוב אנרגיה , אלקטרה , אנרג'יקס , כלל עסקי ביטוח ואנלייט אנרגיה .
דלתא מותגים דיווחה הבוקר כי החברה חתמה על הסכם זכיון להקמה ולהפעלת חנויות ואתר סחר מקוון בגרמניה, על בסיס בלעדי, למכירת מוצרי טיפוח גוף ומוצרי בישום לבית של המותג Bath & Body Works - זאת, באמצעות חברה-בת אירופית בבעלות מלאה המוקמת למטרה זו. בדיווח צוין כי "על פי התוכנית העסקית, חברת-הבת תפתח אתר סחר מקוון וצפויה לפתוח 20 חנויות קמעונאות בגרמניה, במהלך ארבע השנים הראשונות לפעילותה.
מליסרון דיווחה כי החברה "מקדמת מהלך לרכישת עתודת קרקע בבת ים, לצורך ייזום ופיתוח של מרכז מסחרי חדש, אשר עשוי לשלב גם שימושים נוספים".
בונוס ביוגרופ דיווחה כי ה-FDA (מנהלח המזון והתרופות האמריקאי) אישר כי החברה רשאית להתקדם לניסוי קליני פאזה III בארה"ב, לבחינת יעילות ובטיחות הטיפול באמצעות מזנקיור - תרופה תאית, מתוצרת החברה, המיועדת לטיפול בדלקות ובנזק לרקמות.
עוד מסרה החברה, כי "האישור ניתן לבקשת IND, שהגישה החברה ל-FDA עבור המוצר מזנקיור, לטיפול בתסמינים נשימתיים בחולים קשים ("מצוקה נשימתית"), ממקור של דלקת ריאות חריפה על רקע מחלת קורונה; זאת, בין השאר, על בסיס תוצאות שהתקבלו בחולים אלה בניסוי קליני פאזה II, אשר הדגים הפחתה של כ-68% בתמותה, וכן חיסכום של כ-9.4 ימי אשפוז בקרב חולים קשים שטופלו במזנקיור, בהשוואה לקבוצת הביקורת".
08:05
1. שוקי המניות
יום המסחר בת"א צפוי להיפתח במגמה מעורבת. אמש (ב'), יום המסחר בתל אביב ננעל בירידות שערים בסיכום יום מסחר תנודתי. מדד ת"א 35 ירד ב-0.4% ות"א 90 השיל מערכו 0.5%. בקרב המדדים הענפיים, ת"א ביומד עלה ב-1.1% ומנגד, ת"א בנייה ירד ב-1%.
מניית נובה המשיכה במומנטום החיובי ועלתה בכ-3%. יצרנית הציוד לבדיקות תהליכי ייצור של שבבים עלתה לשיא כל הזמנים בשבוע שעבר בעקבות דוחות חיוביים ותחזית אופטימית. בתגובה, אנליסטים שמסקרים את המניה העלו את מחירי היעד של המניה.
מניית אל על ממשיכה להמריא, כשהיא משלימה זינוק של כ-60% מתחילת דצמבר האחרון, על אף החולשה שהציגה אתמול. בחודש נובמבר, ההנחה בשוק הייתה שהשיא מאחוריה, בגלל הפסקת האש המתקרבת בצפון, שהפכה אחר כך לעובדה. ההבנה שחברות התעופה הזרות מתחילות לחזור והתחרות תגבר, הפילו את המניה ב-20% תוך זמן קצר.
אלא שלמרות שהחברות הזרות אכן מתחילות לחזור, התברר עד מהרה שההספדים היו מוקדמים. מניית אל על המשיכה לעלות (כולל זינוק של 35% מתחילת השנה הנוכחית) והיא נסחרת בשווי של 5.4 מיליארד שקל. בכך הופכת אל על לחברה ה-54 בגודלה בבורסה המקומית (נכללת במדד ת"א-90).
● תעלומה בשמיים: התחרות חוזרת, אז מדוע מניית אל על לא מפסיקה לזנק
מאז פרסום תוצאותיה הכספיות בסוף ינואר, מניית חברת התרופות טבע מתקשה להתאושש, ושווי החברה נחתך ברבע (כ-6 מיליארד דולר), לשווי נוכחי של 18.8 מיליארד דולר; זאת, לאחר שבשנת 2024, המניה יותר מהכפילה את עצמה. הדוחות היו דווקא חיוביים, עם תוצאות ברף העליון של צפי האנליסטים, אך תחזיות הרווח ל-2025 אכזבו את השוק.
ריצ'רד פרנסיס, מנכ"ל טבע, התייחס אתמול לתגובה של השוק לפרסום דוחות החברה: "זאת לא הייתה התגובה שרצינו או ציפינו, אבל זה מצביע על השינוי כלפי טבע. טבע של היום נחשבת כחברה שיכולה לעשות יותר, ויש שינוי בציפיות ממנה - מהשאלה בעבר אם טבע תוכל בכלל לשרוד ולשלם את החובות, לשאלה היום אם היא תוכל לצמוח יותר".
● שווי טבע נחתך ב-25% מאז הדוחות, כך הגיב המנכ"ל
אתמול דווח כי קבוצת משקיעים בראשות הפניקס ושסטוביץ' רכשה כ-8.8% ממניות רני צים מרכזי קניות , תמורת כ-65 מיליון שקל. המניות נרכשו מידי רני צים, בעסקה המשקפת שווי של כ-737 מיליון שקל לחברה.
● השווי עולה, ורני צים ממשיך לצמצם חובות: מכר מניות להפניקס ושסטוביץ'
הבוקר באסיה, הבורסות נסחרות בעיקר בעליות שערים: הניקיי מטפס בכ-0.3%, ההנג סנג קופץ בכ-1.2%, הקוספי עולה בכ-0.6% ובורסת שנחאי יורדת בכ-0.4%.
אמש, לא התקיים מסחר בוול סטריט, בשל ציון יום הנשיא בארה"ב. הבוקר, החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בעליות שערים קלות: מדד הדאו ג'ונס עולה בכ-0.1%, ה-S&P 500 מטפס בכ-0.2% והנאסד"ק מוסיף לערכו כ-0.3%.
אינטל , חברת השבבים האמריקאית, שהיא המעסיקה הגדולה ביותר בהייטק הישראלי, תרכז השבוע עניין לאחר שאתמול דווח ב"וול סטריט ג'ורנל" שברודקום שוקלת להגיש הצעה לרכישת עסקי תכנון השבבים והשיווק של אינטל. בדיווח נפרד בסוף השבוע, דיווחה "בלומברג" כי TSMC הטייוואנית מנהלת מגעים לרכישת מפעליה של אינטל.
● עתיד מפעל אינטל בקריית גת והשאלה: האם הטייוואנים ירצו לקנות אותו?
בין 45 החברות שידווחו השבוע בוול סטריט נמצאות המניות הדואליות נייס , פריון נטוורק וספיאנס .
2. שוקי האג"ח
בשוק החוב המקומי, תשואות האג"ח הממשלתיות רשמו ירידות: התשואה ל-10 שנים עומדת על כ-4.28%, בעוד התשואה לשנתיים עומדת על כ-4.1%.
כלכלני מיטב בית השקעות צופים ירידה בגיוסי האוצר שצפויה לסייע לשוק האג"ח המקומי, אך עיקר ההשפעה נובעת מהתחזיות לאינפלציה ולריבית. "בהתחשב בעדכון התחזית לגירעון ולעובדה שמשרד האוצר גייס בשוק המקומי בינואר כ-22 מיליארד שקל ברוטו וצפוי לגייס סכום דומה גם בפברואר, קצב הגיוסים הממוצע בשוק המקומי צפוי להסתכם בכ-13 מיליארד שקל בחודש מרץ, זאת בהנחה שלא יתבצעו עוד גיוסים בחו"ל".
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות רושמות עליות: האג"ח לעשר שנים עולות בכ-4 נקודות בסיס, עם תשואה העומדת על כ-4.51%; האג"ח לשנתיים עולות בכ-2 נקודות בסיס, עם תשואה העומדת על כ-4.27%.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
השקל נחלש הבוקר מול הדולר בכ-0.2%, ושערו עומד כעת על 3.56 שקלים; מנגד, השקל מתחזק מול האירו בכ-0.25%, ושערו עומד כעת על כ-3.71 שקלים.
מחירי הנפט נסחרים הבוקר בעליות שערים: נפט מסוג אמריקאי עולה בכ-0.7% ומחיר חבית עומד על כ-71.4 דולר; נפט מסוג ברנט עולה בכ-0.2% ומחיר חבית עומד על כ-75.4 דולר.
הביטקוין נסחר בירידות קלות ומחירו נע כעת סביב 95,600 דולר.
4. מאקרו
בנק אוף אמריקה פרסם את סקר משקיעי האשראי, מתוכו עולה כי לראשונה מאז יוני 2019, המתיחות ממלחמת סחר היא הדאגה המרכזית של המשקיעים. מתוך הסקר עלה כי רק 3% מהמשקיעים חוששים ממיתון עולמי, ורק 3% חוששים מקיימות החוב האמריקאי. עם זאת, החששות מריבית גבוהה לאורך זמן של הפד חזרו.
עוד צוין, כי המניות אירופיות חוות את פתיחת השנה הטובה ביותר לעומת ה-S&P במאה הזו, מניות הבנקים האירופיים מציגות ביצועים עודפים על "שבע המופלאות" ב-17% מתחילת השנה.
עוד עולה כי כמעט 90% מהמשקיעים רואים את מדיניות טראמפ כמובילה לאינפלציה גבוהה יותר בארה"ב, וכך להיות הגורם המרכזי לפער בין הבנקים המרכזיים. במקביל, כלכלני בנק אוף אמריקה צופים שה-ECB יוריד את הריבית חמש פעמים נוספות בשנת 2025, בעוד שהפד יישאר בהמתנה. 37% מהמשקיעים סבורים שארה"ב תאיים על האיחוד האירופי במכסים, אך בסופו של דבר תדחה אותם, כאשר האיחוד האירופי ינהל משא-ומתן. עם זאת, כמעט 30% סבורים שארה"ב תטיל בסופו של דבר מכסים משמעותיים על האיחוד האירופי בשיעור של 15% עד סוף השנה. עוד ציינו בבנק כי עם המורכבות של מכסים הדדיים, חוסר הוודאות הוא הדבר היחיד שוודאי כרגע.
בהמשך היום (ג'), צפויים להתפרסם נתוני מאקרו משמעותיים, ביניהם שיעור האבטלה בבריטניה, ונתוני האינפלציה בצרפת.
5. תחזית
ארי ואלד מאופנהיימר משמר בסקירתו השבועית את הערכתו החיובית לגבי שוק המניות האמריקאי בראייה ארוכת-טווח, אך בטווח הקצר, צופה התייצבות של מדד ה-S&P 500 סביב רמה של 6,100 נקודות. במקביל, מבצע ארי ואלד שינוי בהמלצות האלוקציה הסקטוריאלית, עם העלאת המלצה על סקטור התשתיות ל'תשואת יתר', זאת כנגד הורדת דירוג סקטור הבריאות ל-'תשואת חסר'.
ואלד מסביר כי "שני הסקטורים מתאפיינים באופי דפנסיבי, ובכך פיגרו אחר מגמת העליות בשוק הכללי, אך לאחרונה, ניתן לראות סימני התאוששות ברורים בסקטור התשתיות. הערכה זו מסתדרת עם התנהגותו ההיסטורית של הסקטור בשנה השלישית של מחזור שורי בשוק המניות. בחינת מחזורי העבר החל משנת ה-1940, מציגה ביצועי יתר של סקטור התשתיות בשנה השלישית של מחזור עולה בכ-70% מהמקרים. לעומת זאת, סקטור הבריאות מגיע לשיאו בשנה השלישית של המחזור, גם כן בהסתברות של כ-70%. מצב זה מוביל את מהלך הורדת ההמלצה של ארי ואלד על סקטור הבריאות".
ארי ואלד מדגיש כי "ביצועי יתר של סקטור התשתיות באים בניגוד לרגישות גבוהה היסטורית לריבית ומתאם שלילי לתשואות אג"ח ממשלתי ארוכות. הדבר משקף את אמידות הסקטור בסביבת ריבית גבוהה, ועשוי לספק פוטנציאל לעלייה במידה שהריבית תתחיל לרדת בהמשך השנה, וכן אמצעי גידור כנגד תנודתיות בשווקים". בכך, מעלה ואלד את המלצתו על סקטור התשתיות עם המלצות הן על הסקטור עצמו והן על מניות אטמוס אנרג'י , ניסורס , אנטרג'י , סאות'רן , פי.פי.אל. , אקסלון , אן.אר.ג'י אנרג'י , קונסטליישן אנרג'י .
בנוגע לסקטור הבריאות, מציין ואלד את חולשתו המתמשכת, הבולטת במיוחד במגזרי התרופות והביוטכנולוגיה. קרן סל של הביוטק - SPDR S&P Biotech ETF (סימול XBI) מציגה ביצועי חסר מזה כחמש שנים. בכך, ואלד מוריד את המלצתו על סקטור הבריאות, עם דעה שלילית הן כנגד הסקטור והן כנגד מניות תרמו פישר סיינטיפיק , איקוויה הולדינגס , מטלר-טולדו אינטרנשיונל , צ'ארלס ריוור לבורטוריס , וורטקס פארמסוטיקלס , מולינה הלת'קייר , אליין טכנולוג'י , זימר ביומט הולדינג .
כתבות
ני"ע
