נעילה ירוקה בוול סטריט בסופו של אחד השבועות הסוערים בהסטוריה; ומה חושבים שני המנכ״לים הבכירים על עתיד הכלכלה

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

23:00

בורסות וול סטריט ננעלו בעליות בסופו של אחד השבועות הסוערים בהיסטוריה. הנאסד"ק קפץ ביותר מ-2%. הדאו עלה בכ-1.6%, מדד ה-S&P 500 הוסיף כ-1.8%.

המניות עלו בשעות האחרונות בעקבות איתותים מהבית הלבן לגבי האופטימיות של טראמפ שסין תחפש להגיע להסכם סחר עם ארה"ב.

השבוע היה אחד התנודתיים שנרשמו בוול סטריט. המדדים צנחו ביום חמישי כשאי הוודאות במדיניות הסחר הכבידה על הסנטימנט, ואיבדה חלק מהעליות ההסטוריות שנצפו ביום רביעי לאחר שטראמפ הכריז על דחייה בת 90 יום ברוב המכסים שהטיל.

22:15

המדדים ממשיכים בעליות, לאחר תנודתיות במהלך יום המסחר. הנאסד"ק קופץ בכמעט 2% בשעה זו, הדאו עולה ב-1.7%, מדד ה-S&P 500 עולה בכ-1.9%.

נשיאת הפד של בוסטון, סוזן קולינס, אמרה היום כי למרות הטלטלות שנרשמו השבוע בוול סטריט, השווקים פועלים כראוי, וכי הבנק המרכזי יתערב אם זה ישתנה.

גם תשואות האג"ח זינקו, והמשיכו שבוע של הפסדים חדים בחוב הממשלתי. הזהב והנפט עולים ב-2.2% ו-2.7% בהתאמה.

21:20

ירוק בוהק בבורסות ארה"ב: מדד הדאו ג'ונס עולה בשעה זו ב-1.2%, S&P 500 עולה ב-1.3%, הנאסד"ק קופץ ב- 1.5%.

Frontier Group צונחת ב-11% אחרי שחברת התעופה חתכה את תחזית הרבעון הראשון ומשכה מטה את התחזית לשנה כולה, תוך שציינה את הביקושים החלשים מהמצופה ואי הוודאות הכלכלית.

מניית Stellantis יורדת בכ-1%. החברה דיווחה כי המכירות העולמיות שלה ירדו ל-1.2 מיליון כלי רכב ברבעון הראשון, נתון המהווה ירידה של 9% משנה לשנה. הירידה נבעה בעיקר מייצור נמוך יותר בצפון אמריקה, זמן ההשבתה הממושך בתקופת החגים בינואר ומכירות טנדרים נמוכות באירופה.

אפל קופצת בכ-3.5%, מה שמוביל את המניה לעליות של יותר מ-4% בשבוע האחרון, למרות שגרפה הפסדים משמעותיים בחודש האחרון בעקבות החששות ממלחמת הסחר מול סין. אנליסטים מעריכים כי אפל תיאלץ להעלות משמעותית את מחירי האייפונים שלה, המיוצרים ברובם בסין.

20:08

הירידות שנרשמו מוקדם יותר היום שינו מקומן לעליות, ובורסות וול סטריט צבועות ירוק בוהק בשעה זו. מדד הדאו ג'ונס עולה ב-1%, S&P 500 עולה ב-1.2%, הנאסד"ק קופץ ב- 1.4%. מדד הפחד יורד ביותר מ-3%.

ב-JPMorgan ציינו כי הקפאת המכסים ל-90 יום לא תעזור לרוב הקמעונאים, שימשיכו להתמודד עם מכסים גבוהים, במיוחד בתחומי האלקטרוניקה, מוצרי הספורט ועיצוב הבית. זאת משום שטראמפ הטיל מכס של 145% על סין וסין לא התמהמהה עם תגובה והטילה מכס של 125% על סחורות אמריקאיות.

לדברי האנליסט כריסטופר הורברס, עסקים שיש להם תמהיל גבוה יותר של מצרכים מתכלים, ירגישו פחות לחץ, בעקבות החשיפה למקורות מקומיים. עוד ציין כי אם החברות לא יגלגלו את העלויות הנוספות לצרכנים ויספגו את המכסים, הן עלולות לראות איך הרווח נשחק.

19:30

בורסות אירופה ננעלו בירידות בצל ההסלמה בין ארה"ב לסין. האירו קפץ לשיא של שלוש שנים מול הדולר. דאקס איבד 0.9%, פוטסי עלה ב-0.6% וקאק השיל 0.3%.

ענפי התעשייה, הטכנולוגיה והאנרגיה רשמו בעיקר ירידות, בעוד שהסקטורים שנתפסים בטוחים יותר - כמו שירותים ומוצרים בני קיימא - נסחרו ברמה חיובית יותר.

בוול סטריט, מדד הדאו ג'ונס עולה בשעה זו ב-0.3%, S&P 500 עולה ב-1.1%, הנאסד"ק קופץ ב- 1.4%.

18:40

הנאסד"ק מתרומם בשעה זו בכ-0.2%. הדאו יורד ב-0.1%, S&P 500 יציב.

בלאקרוק מתרוממת ב-0.7% אחרי שרשמה ברבעון הראשון רווח של 11.30 דולר למניה, כשהצפי עמד על 10.14 דולר. מצד שני, ההכנסות עמדו על 5.28 מיליארד דולר, כשהתחזיות המוקדמות עמדו על 5.34 מיליארד דולר.

17:50

התנודתיות בוול סטריט לא עוצרת: המדדים עברו שוב לעליות קלות, כשמדד הדאו ג'ונס עולה בכ-0.1%, S&P 500 עולה ב-0.2%, הנאסד"ק מתרומם ב-0.1%.

17:22

ביום מסחר תנודתי, המדדים המובילים בוול סטריט עברו שוב לירידות. מדד הדאו ג'ונס יורד בכ-0.5%, S&P 500 יורד ב-0.7%, הנאסד"ק משיל 0.9%.

מורגן סטנלי יורדת ב-1.7% לאחר שהבנק דיווח על תוצאות גבוהות מהצפוי. הרווח למניה עמד על 2.60 דולר, בעוד התחזיות המוקדמות עמדו על 2.20 דולר למניה. ההכנסות עמדו על 17.74 מיליארד דולר, לעומת הצפי שעמד על 16.38 מיליארד דולר.

וולס פארגו יורדת ב-5.3% לאחר שההכנסות לרבעון הראשון החמיצו את התחזיות. ההכנסות הסתכמו ב-20.15 מיליארד דולר, בעוד הצפי עמד על 20.75 מיליארד דולר.

17:00

בורסות וול סטריט עברו לעליות לאחר פתיחה אדומה. גם העליה במדד הפחד התמתנה, ובשעה זו הוא עולה בכ-5%.

16:50

יו"ר ומנכ"ל בלאקרוק לארי פינק אמר מוקדם יותר ל-CNBC שלדעתו הכלכלה האמריקאית קרובה מאוד למיתון, אם לא נמצאת כבר בעיצומו. "לדעתי, הולכים לראות האטה עד שתהיה יותר ודאות. כעת, יש הקפאה של 90 יום בנושא המכסים, וזה אומר אי ודאות ארוכה יותר".

16:30

בורסות וול סטריט נפתחו בירידות ביום האחרון של אחד משבועות המסחר מלאי הטלטלות בהסטוריה. מדד הדאו ג'ונס יורד ב-0.8%, S&P 500 יורד ב-0.4%, הנאסד"ק משיל 0.1%. מדד הפחד עולה ביותר מ-9%.

השבוע האחרון היה אחד התנודתיים שנרשמו בוול סטריט. המדדים העיקריים צנחו אתמול כשאי הוודאות במדיניות הסחר הכבידה על השווקים, ומחקו חלק מהעליות ההסטוריות שנרשמו ביום רביעי, לאחר שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ הודיע על הפסקה זמנית ברפורמת המכסים ודחייתם ב-90 יום.

מניית הבנק הגדול בארה״ב, JP Morgan, עולה עם פתיחת המסחר בוול סטריט ב-2.5%, לאחר שפרסמה מוקדם יותר היום דוחות כספיים חיוביים, בהם עקפה את תחזיות האנליסטים בשורת הרווח וההכנסות.

עם פרסום הדוחות, אמר יו״ר ומנכ״ל הבנק ג'יימי דיימון כי ״הכלכלה עומדת בפני מערבולת רצינית, עם התקווה לרפורמת מס והורדת רגולציה מצד אחד, והחשש מהתגברות מלחמת הסחר, אינפלציה דביקה, ומסחר תנודתי מהצד השני״, אמר דיימון.

״לקוחות הבנק זהירים יותר בתקופה זו, עם המסחר התנודתי שנגרם מאירועים גלובליים״, הוסיף, ״כמו תמיד, אנו מקווים לטוב, אבל הכנו את הבנק לשלל תרחישים. אנו ממשיכים להאמין שהכרחי לשמור על נזילות גבוהה בסביבה הכלכלית הנוכחית״.

בימים האחרונים ״מרבית האנליסטים כבר הורידו את התחזיות של ה-S&P 500 ב-5%״, אמר דיימון. ״אני חושב שנראה את המספרים האלה יורדים אפילו יותר״.

14:40

ג'י.פי מורגן צ'ייס פירסמה את הדוחות הרבעוניים שלה לרבעון הראשון. רווחי החברה עומדים על 5.07 דולר למניה - מעל התחזיות, שעמדו על 4.61 דולר למניה. גם ההכנסות, שעמדו על 46.01 מיליארד דולר, עקפו את הערכות האנליסטים. מניית החברה קופצת ב-1.7% במסחר המקדים.

ג'יימי דימון, יו"ר ומנכ"ל ג'יי.פי מורגן צ'ייס, אמר עם פרסום הדוחות: "הכלכלה עומדת בפני מערבולות. אנחנו ממשיכים להאמין שזה נבון לשמור על עודף הון ונזילות בסביבה הזו".

גם מורגן סטנלי פירסמה דוחות רבעוניים שעלו על תחזיות האנליסטים - רווחי החברה עומדים על 2.60 דולר למניה, לעומת צפי של 2.2 דולר למניה. ההכנסות לרבעון הראשון עומדות על 17.74 מיליארד דולר - מעל התחזיות, שעמדו על 16.58 דולר. מורגן סטנלי נסחרת כעת בעליות של 1.3% במסחר המקדים.

במקביל, המסחר באירופה ממשיך במגמה מעורבת: דאקס מאבד 1.5%, פוטסי עולה ב-0.4% וקאק יורד ב-0.5%.

13:50

הטלטלה בשווקים ממשיכה להשפיע על הדולר, למרות הכרזתו של הנשיא טראמפ על הפסקה ודחייה של המכסים על חלק מהמדינות למשך 90 ימים. המטבע האמריקאי מוסיף להיחלש, כאשר מול האירו הוא צנח היום לשפל של שלוש שנים - 1.14 דולרים לאירו אחד. גם מדד הדולר העולמי (DXY) נחלש וירד לראשונה מאז 2023 מתחת לרף 100 הנקודות.

נראה כי הדחייה הזמנית במכסים אינה מרגיעה את המשקיעים, שממשיכים לחשוש מהסלמה בזירה הכלכלית. החששות מחריפים נוכח עמדתה הניצית של וושינגטון כלפי בייג'ין, כאשר טראמפ הודיע על מכסים חדשים בגובה 145% על סחורות מסין - צעד שמערער עוד יותר את אמון המשקיעים.

השקל רושם מגמה מעורבת בשוק המט"ח: מול האירו הוא נחלש ויורד לשער של 4.22 שקלים לאירו אחד, שפל שלא נרשם מאז הטלטלה שחלה עם פרוץ המלחמה, אז צנח השקל לשער של 4.28. מנגד, מול הדולר השקל דווקא מתחזק, ומטפס לשער של 3.71 שקלים לדולר אחד. המגמה הכפולה משקפת את התנודתיות הגוברת בשווקים העולמיים, ואת היחלשות הדולר בזירה הבינלאומית.

אהרן כץ

13:30

המסחר באירופה עבר למגמה מעורבת: דאקס נחלש ב-0.7%, פוטסי מטפס ב-0.9% וקאק נותר ללא שינוי ממשי.

החוזים העתידיים על המדדים המובילים בוול סטריט נסחרים בעליות של עד 0.8%.

בגזרת הקריפטו, הביטקוין השלים ביממה האחרונה עלייה של 1.5% וכעת ערכו של מטבע אחד עומד על 82,885 דולר. האת'ריום ירד בכ-1% ביממה החולפת וכעת ערכו עומד על 1,576 דולר למטבע.

12:25

אחרי ההכרזה של סין על העלאת המכסים על ארה"ב ל-125%, הירידות באירופה מעמיקות: דאקס מאבד 1.8%, פוטסי נחלש ב-0.4% וקאק יורד ב-1.2%.

דויטשה טלקום צונחת ב-3.5%, ברקליס נחלשת ב-2.9% וטסקו עולה ב-1.6%.

הדולר נחלש ב-0.5% מול השקל וכעת ערכו עומד על 3.73 שקלים. האירו מזנק מול המטבע המקומי, ושווה כעת 4.25 שקלים.

11:10

עליית מדרגה נוספת במלחמת הסחר. סין הודיעה כי המכסים שלה על סחורות אמריקאיות יעלו ל-125% מ-84%. זאת, בתגובה להודעת הבית הלבן מאתמול, לפיה המכסים על סחורות מסין יטפסו ל-145%.

"גם אם ארה"ב תמשיך להטיל מכסים גבוהים יותר, זה כבר לא יהיה הגיוני מבחינה כלכלית ויהפוך לבדיחה בהיסטוריה של הכלכלה העולמית", נאמר בהצהרה של סין. "אם ארה"ב תמשיך להטיל מכסים על סחורות סיניות המיוצאות לארה"ב, סין תתעלם מכך".

במקביל, המסחר באירופה עבר לירידות שערים: דאקס מאבד 0.9%, פוטסי נחלש בכ-0.1% וקאק יורד ב-0.5%.

התמ"ג החודשי של בריטניה עלה ב-0.5% בחודש שעבר - גבוה ביחס לתחזיות, שעמדו על 0.1%. במשרד הבריטי לסטטיסטיקה לאומית, שפירסם את הנתונים, ציינו כי התרחבות של 0.3% במגזר השירותים הניעה את הקפיצה המפתיעה בצמיחה. הצמיחה השנתית של בריטניה עומדת כעת על 1.4%.

ההנג סנג ננעל בעליות של 1.1%.

10:30

בורסות אירופה נפתחו בעליות שערים: מדד דאקס עולה ב-0.1%, פוטסי מתקדם ב-0.4% וקאק מתחזק ב-0.7%. מדד סטוקס 600 הכלל אירופי עולה ב-0.5%.

עליות נרשמות גם בבורסות הולנד, איטליה, פורטוגל, בלגיה ואוסטריה.

המסחר בסין ננעל בעליות שערים: מדד שנזן הוסיף 0.5% ומדד שנזן התחזק ב-0.8%. בהונג קונג המסחר עדיין נמשך, וההנג סאנג עולה ב-1.5%.

בגזרת האג"ח האמריקאיות - תשואת איגרת לשנתיים יורדת בנקודה ל-3.84%, ותשואת איגרת ל-10 שנים עולה ב-5 נקודות ל-4.45%.

10:05

הירידות בטוקיו נחלשו מעט לפני הנעילה, והניקיי ננעל בירידה של 3%. הקוספי הדרום קוריאני ננעל בירידה של 0.5%. המסחר בסין ממשיך בעליות שערים: מדד שנחאי עולה ב-0.5% ומדד שנזן מטפס ב-0.8%. ההנג סנג מתחזק ב-1.4%.

העליות בחוזים העתידיים על מדדי וול סטריט מתחזקות - החוזים על נאסד"ק מטפסים ב-1.1%, החוזים על S&P 500 מוסיפים 0.9% והחוזים על דאו ג'ונס מתקדמים ב-0.6%.

מחירי הנפט מטפסים: מחיר חבית נפט מסוג WTI עולה ב-0.8% ל-60.6 דולר, וחבית נפט מסוג ברנט עולה ב-0.8% ל-63.8 דולר.

08:20

העליות בסין ובהונג קונג מתחזקות: ההנג סנג מתקדם ב-1.3%, מדד שנזן עולה ב-0.8% ומדד שנחאי מוסיף 0.4%. בטוקיו, לעומת זאת, נרשמת ירידה של כ-4%. המדד המוביל בדרום קוריאה נחלש בכ-0.9%.

מניות חברות הרכב האסייתיות נופלות: יונדאי צונחת ב-5.9%, קיה מאבדת 7.4%, טויוטה נחלשת ב-6% והונדה נסוגה ב-4.1%.

החוזים על המדדים המובילים בוול סטריט נסחרים בעליות של עד 0.2%.

07:13

האופטימיות בשווקים לאחר הכרזתו של הנשיא טראמפ על הקפאה חלקית של המכסים התפוגגה בתוך פחות מ-24 שעות. יום המסחר בוול סטריט אמש (ה') התאפיין במימושים של מניות, אגרות חוב ממשלתיות ודולרים. זאת, על רקע החששות ממיתון והאי-ודאות הגבוהה.

● עומדות במבחן? מה עשו מניות דפנסיביות במפולת של השבוע האחרון בוול סטריט
● למה המדדים בוול סטריט אדומים? תלמדו מההיסטוריה

כך זה נראה במספרים: מדד S&P 500 סיים את היום בירידה של 3.5% והנאסד"ק במעל 4.3%. גם בשוק האג"ח התשואות הארוכות מטפסות ומשקפות בריחה של המשקיעים. התשואה לפדיון של האיגרת ל-10 שנים עומדת על 4.45%. לשם השוואה, לפני שבוע בלבד עמדה על פחות מ-3.9%. הדולר האמריקאי נחלש בחדות אל מול סל המטבעות ורשם את היום הגרוע ביותר שלו מאז 2022.

המגמה השלילית בשווקים חזרה הבוקר גם לאסיה, לאחר יום אחד של הפוגה. מדד הניקיי היפני נופל בכ-4%. המדד המוביל בבורסה של דרום קוריאה מאבד כ-0.8%. מחיר הנפט יורד מעט גם הוא - כך שעלות חבית נפט WTI עומדת על 59.8 דולרים - קצת מעל השפל שנרשם מוקדם יותר השבוע - 56 דולרים. בסין, לעומת זאת, דווקא נרשמות עליות: בבורסות שנזן ושנחאי המדדים המובילים מטפסים ב-0.1% ו-0.2% בהתאמה, ובהונג קונג ההנג סנג מטפס ב-0.6%.

החוזים בוול סטריט רושמים ירידות מתונות של כ-0.1%, ומצביעים על יום נוסף של ירידות שבדרך.

בעוד שטראמפ הקפיא את תוכנית המכסים הגלובלית שלו לשלושה חודשים, המאבק בין ארה"ב לסין רק עולה מדרגה בכל יום. אתמול הודיע הבית הלבן שמכסים על סחורות מסין יעמדו על 145%. לשם השוואה, יממה קודם לכן היה מדובר ב-104%.

הדאגה הגדולה בממשל היא ממה שקורה בשוק האג"ח, שבאופן מסורתי מהווה מקלט למשקיעים בתקופות משבר. המימושים האחרונים שדוחפים את התשואות מעלה מסבכים את הממשל ומעוררים ספקולציות שהפדרל ריזרב יצטרך להתערב ולייצב את השוק. התשואות הגבוהות גורמות לייקור החוב של הממשל ודוחפות מעלה גם את עלות ההלוואות בכל המערכת הפיננסית. על פי דיווחים שונים, הטלטלה באג"ח היא זו שגרמה לטראמפ ואנשיו מוקדם יותר השבוע לחשב מסלול מחדש.

בשורה התחתונה, אי הוודאות סביב מלחמת הסחר עדיין כאן והיא מאיימת ליצור זעזוע אינפלציוני ולהכניס את ארה"ב ואת הכלכלה העולמית להאטה ואף למיתון.