סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
10:15
בורסות אירופה לא מצטרפות לעת עתה לסנטימנט השלילי בשווקים ופותחות את היום בעליות קלות. מדד הדאקס עולה בכ-0.3%, הפוטסי מתקדם בכ-0.1% והקאק מוסיף לערכו כ-0.5%.
9:00
אסיה
באסיה, נרשמות הבוקר ירידות חדות. בורסת טוקיו נופלת במעל 4% ובורסת סיאול נופלת במעל 10%, כאשר הוא נגרר מטה על־ידי ענקיות השבבים סמסונג ו-SK Hynix - שתיהן מאבדות כעת מעל 13%. בורסת הונג קונג יורדת בכ-0.3% והבורסה בשנגחאי משילה מערכה מעל 1%.
במקביל, החוזים העתידיים על וול סטריט נסחרים באדום. החוזים על הנאסד"ק נופלים כעת במעל 1%, החוזים על ה-S&P 500 נחלשים בכ-0.4% והחוזים על הדאו ג'ונס נסחרים ביציבות. לנוכח הירידות בבורסות בעולם, השקל נחלש בכ-0.6% וחוצה שוב מלמטה את רף ה-3.06 שקלים.
וול סטריט
אמש בניו יורק, בסיומו של יום תנודתי, הבורסה ננעלה במגמה מעורבת. בעוד שבמסחר המוקדם, החוזים העתידיים רשמו עליות נאות, לנוכח הצניחה במחירי הנפט, הסנטימנט בסקטור השבבים החריף לנוכח הסיבות שהוזכרו לעיל, מה שהכביד על המדדים המובילים. לבסוף, הנאסד"ק סיים את היום בירידה של כ-0.2%, ה-S&P 500 ננעל ללא שינוי והדאו ג'ונס הוסיף לערכו כ-0.5%.
קרן הסל SOXX , אשר עוקבת אחר סקטור השבבים הרחב, השילה מערכה כ-2%, כאשר ירידות בולטות נרשמו במניות ASML , אנבידיה , AMD ומיקרון . מדובר בשפל של מעל חודשיים לקרן הסל.
הירידה במניית אנבידיה יוחסה, בין היתר, לדיווח של בלומברג על כך שעלות הביטוח נגד חדלות פירעון של החוב של אנבידיה זינקה אתמול בשיעור החד ביותר מאז שהחלו להיסחר חוזי ה־CDS על החברה. הסיבה לחששות היא דיווחים שלפיהם אנבידיה עשויה לספק ערבויות בהיקף של עד 250 מיליארד דולר לפרויקט של OpenAI, שיאפשר לה לשכור כוח מחשוב ממרכזי נתונים בארה"ב. בנוסף, החברה הודיעה על יוזמה עם חברת האם של יצרנית השבבים הקוריאנית SK Hynix בהיקף של יותר מ־ 500 מיליארד דולר.
החשש של המשקיעים הוא שאנבידיה, מעבר להיותה ספקית השבבים המרכזית של מהפכת ה־AI, מתחילה לקחת על עצמה גם חשיפה פיננסית ישירה יותר לפרויקטים של לקוחותיה. כלומר, במקום רק למכור שבבים ולגבות תשלום, החברה עשויה לסייע במימון הקמת התשתיות שייצרו את הביקוש העתידי לשבבים שלה.
בעקבות הנסיגה שלה אמש, אנבידיה שוב ירדה למקום השני בעולם במונחי שווי השוק, מתחת לענקית הטכנולוגיה אפל , שטיפסה אתמול לשיא חדש של כל הזמנים. שווי השוק של אפל טיפס לכ-4.95 טריליון דולר, בעוד שווי השוק של אנבידיה ירד לכ-4.76 טריליון דולר.
מניית אפל טיפסה בכ-23% מתחילת השנה ורשמה ביצועים חזקים יותר מיתר "שבע המופלאות". בסוף השנה שעברה, החברה עמדה מול ביקורת על כך שהיא מפגרת מאחור במירוץ ה-AI; אך כעת, על רקע החששות סביב הוצאות העתק של החברות בתחום, נדמה כי ההוצאות המרוסנות יחסית של החברה משחקות לטובתה.
קן מהוני, מנכ"ל Mahoney Asset Management, אמר ל-CNBC כי "הסיכון הגדול ביותר הוא המשך ההוצאות על ה-AI. ואז, הבעיה היא, אם הן [החברות] אכן יקשיבו לבעלי המניות וירגיעו קצת עם חלק מההוצאות הללו, או יפחיתו את קצב הצמיחה של ההוצאות, יתר השוק לא הולך לאהוב את זה. אז יש סוג של גורם שמייצר תנודת נדנדה".
תומאס מרטין, מנהל תיקי השקעות בכיר ושותף ב-Globalt Investments, אמר ל-CNBC כי המשקיעים עורכים סדר מחודש בהשקעות שלהם לנוכח סימנים של "יציאת אוויר" מבועת הבינה המלאכותית. "יש פשוט אי־ודאות אדירה בעולם הטכנולוגיה", אמר מרטין. "יש המון אי־ודאות של משקיעים באשר לאיזה כיוון הדבר הזה ילך והאם הם רוצים למקם מחדש חלק מההקצאות שלהם".
אתמול ניכרה מגמה של רוטציה ממניות השבבים לעבר מניות התוכנה. קרן הסל IGV , אשר עוקבת אחר הסקטור, קפצה במעל 3%, עם עליות בולטות במניות כמו מיקרוסופט , פלנטיר , סרוויס נאו , סיילספורס ועוד.
סקטור נוסף שבלט אתמול לחיוב הוא סקטור הפיננסים. קרן הסל XLF , אשר עוקבת אחר מניות הפיננסים, טיפסה בכ-1% לשיא כל הזמנים שלה. ב-CNBC ציינו כי מדובר בתפנית עבור קרן הסל, שספגה לחצים מוקדם יותר השנה כשנפלה ביותר מ-15% מהשיא שרשמה בינואר האחרון. בין המניות שתמכו בעליות של קרן הסל, ניתן למצוא את ויזה , ג'יי. פי. מורגן וגולדמן סאקס גרופ .
6:30
אפל עקפה אמש את אנבידיה וחזרה להחזיק בתואר החברה בעלת השווי הגבוה ביותר בעולם. זה קרה אחרי שאנבידיה צנחה ב-5% וננעלה בשווי שוק של 4.77 טריליון דולר. ברקע: ירידה כללית במניות שבבי הבינה המלאכותית בצל חששות מהעלויות הגבוהות הקשורות לפיתוח תשתית ה-AI.
● משקיע העל מגדיל את ההימור שלו נגד מניות השבבים
● רוצים להשקיע בחו״ל וחוששים מה-S&P 500? אולי זה המדד בשבילכם
בינתיים, אפל עלתה ב-1%, מה שהעמיד את שווי השוק שלה ל-4.95 טריליון דולר.
אנבידיה החזיקה בתואר החברה בעלת השווי הגבוה ביותר מאז יוני 2025, אז קטפה את הכתר ממיקרוסופט, ואף הגיעה לזמן קצר לשווי שוק של 5 טריליון דולר באוקטובר.
מתחילת שנת 2026, מנית אנבידיה עלתה ב-4% בלבד, בעוד אפל זינקה ב-24%. אפל הציגה ביצועים טובים יותר מהשוק, כאשר המשקיעים תגמלו אותה על הסתייגותה מהוצאות הון כבדות על תשתיות AI, והעדפתה לשכור קיבולת תשתיתית במקום לבנות בעצמה.
אפל תדווח ביום חמישי על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי, שבהן יצרנית האייפון צפויה לחשוף לראשונה חלק מההשפעות הפיננסיות של המחסור העולמי בשבבי זיכרון (שנגרם ממהפכת ה-AI), אשר אילץ את החברה להעלות את מחירי ה-Mac וה-iPad ביוני.
הירידה במניית אנבידיה יוחסה, בין היתר לדיווחים שלפיהם היא עשויה לספק ערבויות בהיקף של עד 250 מיליארד דולר לפרויקט של OpenAI, שיאפשר לה לשכור כוח מחשוב ממרכזי נתונים בארה"ב. החשש של המשקיעים הוא שאנבידיה, מעבר להיותה ספקית השבבים המרכזית של מהפכת ה־AI, מתחילה לקחת על עצמה גם חשיפה פיננסית ישירה יותר לפרויקטים של לקוחותיה. כלומר, במקום רק למכור שבבים ולגבות תשלום, החברה עשויה לסייע במימון הקמת התשתיות שייצרו את הביקוש העתידי לשבבים שלה.
אי-ודאות בשווקים
וול סטריט ננעלה אמש במגמה מעורבת בסיומו של יום תנודתי. סנטימנט שלילי בסקטור השבבים הכביד על המדדים המובילים. הנאסד"ק סיים את היום בירידה של כ-0.2%, ה-S&P 500 ננעל ללא שינוי והדאו ג'ונס הוסיף לערכו כ-0.5%.
החוזים העתידיים על וול סטריט נסחרים הבוקר בירידות קלות אבל המגמה השלילית בשבבים מפילה גם את אסיה.
מנית SK צוללת בסיאול בלמעלה מ-10%, ומנית סמסונג אלקטרוניקס יורדת בלמעלה מ-8%. חברות נוספות הקשורות לתחום הבינה המלאכותית סופגות גם הן לחץ מכירות כבד. בהתאם, הקוספי של דרום קוריאה צונח ב-8% והניקיי היפני מאבד 4%.
המתח בשוק משקף אי-ודאות לקראת שבוע קריטי, שבמהלכו מתוכננים להתפרסם הדוחות הכספיים של אמזון, מטא ומיקרוסופט. ״אנחנו הולכים לשמוע השבוע מכל ענקיות הענן שהן עומדות להגדיל עוד יותר את הוצאות ההון לכן המניות הללו עשויות להיות תחת לחץ", אמרה סטפני לינק, אסטרטגית ההשקעות הראשית ב-Hightower, בתוכנית "Closing Bell" של CNBC ביום שני.
כמו כן, המשקיעים לוטשים עיניים להחלטת הריבית של הפדרל ריזרב שצפויה ביום רביעי. בשוק מצפים שהבנק המרכזי יותיר את הריבית ללא שינוי, אך יחפשו בהירות רבה יותר לגבי מסלול המדיניות המוניטרית בהמשך. החוזים העתידיים על ריבית הפד תמחרו לאחרונה העלאה של רבע אחוז בספטמבר.
וכל זה עוד לפני שדיברנו על המתיחות הגיאופוליטית. המשקיעים ימשיכו לעקוב גם אחר מחירי הנפט ושוק האג"ח. החוזים העתידיים על נפט מסוג ברנט נסחרים כעת מתחת ל-90 דולר לחבית, ברקע הפוגה בלחימה בין ארה"ב לאיראן. התשואה על אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים נסוגה לאזור ה-4.65%.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
