סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
13:43
בשוק המט"ח המקומי, השקל נחלש מול המטבעות הזרים. הדולר מתחזק ב-0.4% ונסחר סביב 3.648 שקלים. האירו מתחזק ב-0.1% מול המטבע הישראלי ועומד על 3.965 דולרים.
13:01
המגמה המעורבת בתל אביב נמשכת. מדד ת"א 35 עולה ב-0.4% ות"א 90 משיל מערכו כ-0.3%.
במסגרת עונת הדוחות, חברת אופל בלאנס השקעות דיווחה כי הרווח הנקי ברבעון הרביעי של שנת 2024 הסתכם בכ-9.8 מיליון שקל, גידול של כ 55.6% בהשוואה לרווח נקי של כ-6.3 מיליון שקל ברבעון הרביעי של שנת 2023. הרווח הנקי בשנת 2024 הסתכם בכ-30.9 מיליון שקל, גידול של 17% בהשוואה לרווח נקי של 26.4 בשנת 2023.
11:44
בזק נסחרת בעליות שערים לאחר שפרסמה תוצאות רבעון רביעי חזקות לשנת 2024. הכנסות החברה הסתכמו בכ-2.2 מיליארד שקל והחברה העלתה את מדיניות הדיבידנד מ-70% ל-80% מהרווח הנקי.
בבית ההשקעות פסגות מעריכים כי מניית החברה צפויה להציג אפסייד של כ-19.3%: "לקראת סוף 2025, אנו צופים כי השקעות ה-CAPEX המוגברות יגיעו לסופן, וירדו ל-18% מההכנסות ב-2026 לעומת כ-20% כיום. אנו צופים קיטון משמעותי בעלויות (במיוחד בבזק בינלאומי) אשר יחד עם צמיחה אורגנית יכולים להניב כ-300 מיליון שקל תוספת ל-EBIT ב-2025-2026. מדיניות הדיבידנד המעודכנת ממצבת את בזק עם תשואת דיבידנד מושכת של 6% ותשואת תזרים מזומנים חופשי של 10.6-12.4% לשנים 2025-2026", ציינו.
10:57
העליות בתל אביב ממשיכות. מדד הביטוח מזנק בכ-3.5% על רקע הדוחות החזקים של קבוצת הפניקס .
קרן קיסטון , בעלת השליטה בקבוצת אגד, פרסמה הבוקר את המשמעויות הצפויות כתוצאה מזכייתה של אגד במכרז להפעלת הקו הירוק והקו הסגול של הרכבת הקלה במטרופולין תל אביב. הזכייה מצטרפת לקו האדום אותו כבר מפעילה אגד באמצעות חברת תבל ומייצרת ערך מוסף לרשת תחבורה מתקדמת עבור הנוסעים במטרופולין.
על פי תנאי המכרז, תקופת ההפעלה תימשך 10 שנים עם אופציה להארכה של עד 10 שנים נוספות. אגד צופה כי ההכנסה ב-10 שנות ההפעלה הראשונות (ביחד עם תקופת ההרצה) תעמוד על כ-2 מיליארד שקל. הקו הירוק, שאורכו כ-39 ק"מ, צפוי להסיע כ-275 אלף נוסעים ביום ולחבר בין הרצליה, תל אביב, חולון וראשון לציון. הקו הסגול, שאורכו כ-27 ק"מ, ישרת כ-256 אלף נוסעים ביום ויחבר בין תל אביב, רמת גן, קריית אונו, גבעת שמואל, אור יהודה ויהוד-מונוסון.
10:15
המסחר בתל אביב עבר לעליות. מדד ת"א 35 עולה ב-0.5% ות"א 90 מוסיף לערכו 0.2%.
חברת הביטוח הפניקס דיווחה על תוצאות חזקות לשנת 2024 והציגה רווח כולל של 2.1 מיליארד שקל, זינוק של 91% לעומת הרווח שרשמה החברה בשנת 2023 ולא רחוק מרווחי השיא שרשמה בשנת 2021 (סכום של 2.3 מיליארד שקל). בתוך כך מניית החברה קופצת בכ-4%.
10:05
יום המסחר בת"א נפתח במגמה מעורבת. מדד ת"א 35 עולה ב-0.1% ות"א 90 נסחר סביב רמות הבסיס.
בולטות לחיוב מניות הפניקס , הראל השקעות , נובה , טבע וטאואר .
מנגד, נייס , קמטק , פתאל החזקות ופריורטק נסחרות בירידות.
08:15
חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה בתל אביב
1. שוקי המניות
יום המסחר בת"א צפוי להיפתח במגמה מעורבת. אמש (ד'), בבורסה המקומית שררה אופטימיות, לאור העליות בבורסות באירופה ומאוחר יותר מפתיחת מסחר ירוקה בוול סטריט. מדד ת"א 35 עלה ב-1.3%, ת"א 90 הוסיף לערכו 2.2% ומדד הביטוח קפץ בקרוב ל-4%.
● "אם אתם משקיעים לטווח ארוך תנשמו עמוק בתקופה של ירידות"
מדד הבנקים עלה בכ-2% לאחר עוד דוח מצוין של אחד מחמשת הבנקים הגדולים. אמש (ד'), היה זה הבנק הבינלאומי , שבשליטת צדיק בינו ובניהולו של אלי כהן. הבנק רשם רווח נקי של 2.37 מיליארד שקל בסיכום השנה שחלפה, ובסך הכול הבנקים רשמו שנה חלומית עם רווח מצרפי של 29.5 מיליארד שקל.
● הקטר של הבורסה: להרוויח 30 מיליארד שקל בשנה אחת
מניית עלבד צללה בכ-20% בעקבות הדוח השנתי שפרסמה הבוקר. הרווח הנקי של החברה ירד ברבעון הרביעי בכ-45% ל-6.5 מיליון שקל לעומת 12.2 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנה שעברה. החברה מציינת כי הרווח הושפע בין היתר מהפרשה לירידת ערך במפעל הבדים במשואות יצחק. יצרנית המגבונים הלחים למותגים פרטיים הכניסה השנה 1.7 מיליארד שקל, גידול של 0.5% בהשוואה לשנת 2023.
אל על קפצה בכ-5% בעקבות הדוח השנתי שפרסמה אמש (ד'). חברת התעופה בניהולה של דינה בן טל-גננסיה לא הייתה יכולה לחלום על שנה חלומית יותר. החברה מסיימת את שנת 2024 עם הכנסות ורווחי שיא מבחינתה, שנבעו גם מהתייעלות גדולה שביצעה אך בעיקר ממלחמת "חרבות ברזל" ובריחת חברות התעופה הזרות מהארץ, מה שהפך את אל על בפועל לשליטה בשמי ישראל, בוודאי בקווים הרווחיים לארה"ב.
גם שיכון ובינוי זינקה במסחר בעקבות הדיווח אמש בהמשך לדיווחים המיידיים על השהיית פעולות המכירה של הפעילות בפולין. לפני כחודש טענה שיכון ובינוי כי השותף שלה בפולין, ראיד טאנוס, רשם שעבודים לטובתו על הפרויקטים המשותפים במדינה וכי הוא פועל לממש אותם ולהעביר אותם לידיו באופן לא חוקי. לחברה נודע אתמול כי בית משפט בפולין נעתר באופן חלקי לבקשת חברה המוחזקת במלואה על ידי השותף ביחס להחלטות תאגידיות שנקטה החברה למינוי דירקטור מטעמה ולפיטורי טאנוס מדירקטוריון תאגיד פרויקט פראגה והחליט על השהיית יכולת אכיפת ההחלטות האמורות.
במסגרת עונת הדוחות, היום (ה'), צפויות לפרסם את תוצאותיהן חברות הפניקס , סטרוברי אינק , סיאון ופולירם .
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת. ניקיי עולה ב-0.2%, בורסת שנגחאי יואדת ב-0.9%, ההנג סנג משיל מערכו 1.5% ומדד הקוספי יורד ב-0.4%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים הבוקר בירידות שערים קלות.
לאחר מספר ימים של ירידות שערים, אמש (ד') יום המסחר בוול סטריט ננעל במגמה מעורבת בסיכום יום מסחר תנודתי. הנאסד"ק קפץ ב-1.2%, S&P 500 הוסיף לערכו 0.4% והדאו ג'ונס ירד ב-0.2%.
● טראמפ מטלטל את השווקים. האם מדובר במשבר מתוכנן או מנוף לחץ על הפד?
על רקע המגמה, נתוני האינפלציה בארה"ב עודדו את המשקיעים (הרחבה מטה), אך התפתחויות חדשות במלחמת הסחר לפיהם קנדה הצהירה כי תטיל מכסי תגמול של 25% על סחורות אמריקאיות בשווי של כ-20 מיליארד דולר, העיבו על המסחר. התעריפים החדשים עליהם קנדה הכריזה כוללים חומרי גלם כמו פלדה ואלומיניום, וסחורות אמריקאיות אחרות כולל מחשבים, ציוד ספורט ומוצרי ברזל יצוק.
ג'יימי דימון, מנכ"ל ג'י.פי מורגן צ'ייס , ציין אמש (ד'), כי קשה להעריך במדויק את המצב הנוכחי של כלכלת ארה"ב, ואמר כי אי הוודאות הגיאופוליטית היא הסיכון הגדול ביותר כרגע. דימון הדגיש בפסגת בלקרוק כי "אני חושב שהתחום הגיאופוליטי הוא בעל חשיבות עליונה לעולם החופשי, הרבה יותר חשוב ממה שיקרה בכלכלה בששת החודשים הקרובים שנה הקרובה". עוד ציין כי "אם אתה מסתכל על הכלכלה היום... הצרכנים עדיין מוציאים כסף. במקומות העבודה יש עובדים בשפע; השכר עדיין עולה והאינפלציה קצת מתאזנת", אמר. "אבל כן רואים היחלשות של הסנטימנט... הצרכנים מוציאים יותר בשיקול דעת", הוסיף.
מניות הטכנולוגיה משכו את וול סטריט מעלה ונראה כי המשקיעים ניצלו את ההזדמנויות שנוצרו בשוק לאחרונה לאחר מספר ימים של ירידות. אנבידיה קפצה בכ-6%, פלנטיר טכנולוג'יס ב-7%, נטפליקס בכ-3% ומיקרון טכנולוג'י ב-7.5%.
טסלה רשמה התאוששות אמש וזינקה במעל ל-7% לאחר שביום ג' הנשיא דונלד טראמפ כתב כי הוא מתכנן לרכוש רכב של טסלה וגינה את הקריאות לחרם על המותג. במקביל במורגן סטנלי, המליצו למשקיעים לנצל את הירידה החדה במניה כהזדמנות קנייה. מתחילת השנה טסלה ירדה בכ-34%.
אינטל קפצה ב-10% במסחר המאוחר לאחר שדווח אמש כי היא ממנה את ליפ-בו טאן, דירקטור לשעבר בחברה ולשעבר מנכ"ל קיידנס העולמית למנכ"ל החדש, כשלושה חודשים לאחר פרישתו של פט גלסינגר. יצרנית השבבים נסחרה במהלך המסחר בעליות של כ-4.5% לאחר שאמש (ד') פורסם ב-CNBC שחברת TSMC פנתה ל- אנבידיה, ברודקום ו- AMD והציעה להן להשקיע במיזם משותף שירכוש את מפעלי הייצור של אינטל. על פי ההצעה, ענקית השבבים הטייוואנית תנהל את פעילות חטיבת הייצור של אינטל, אשר מייצרת שבבים המותאמים לצרכי הלקוחות. עם זאת, לפי המקורות, TSMC לא תחזיק ביותר מ-50% מהשליטה.
2. שוקי האג"ח
בשוק החוב נרשמה ביום ד' יציבות. תשואת האג"ח הממשלתיות ל-10 שנים עומדת על 4.35% והאג"ח לשנתיים על 4.28%. גם באג"ח הקונצרניות נרשמת יציבות.
מידרוג העלתה את דירוג המנפיק ואת דירוג איגרות החוב של חברת הנדל"ן אזורים. בחברת הדירוג ציינו שיפור בפרופיל העסקי לצד פרופיל פיננסי הולם לרמת הדירוג החדשה. כמו כן ציינו שלחברה צפויה רווחיות מתונה ויציבה יחסית בשל תמהיל פרויקטים מגוון, אבל הזהירו שתנודתיות ואי-ודאות גבוהות צפויות ללוות את הענף גם בשנה הקרובה, ברקע הריבית הגבוהה והשלכות המלחמה על הביקוש וההיצע בענף.
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות יורדות הבוקר. התשואה ל-10 שנים עומדת על 4.29% והתשואה לשנתיים נסחרת סביב 3.98%.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
השקל נסחר הבוקר (ה') במגמה מעורבת מול המטבעות הזרים. הדולר מתחזק קלות מול המטבע הישראלי ועומד על 3.64 שקלים. האירו נחלש קלות מול השקל ונסחר סביב 3.59 שקלים.
מחירי הנפט המשיכו לתאושש, וביום ד', ועלו בכ-2%. נפט אמריקאי נסחר ב-66.9 דולר לחבית ונפט מסוג ברנט ב-69.8 דולר. המחירים מתאוששים משפל של כשישה חודשים בעקבות מלחמת הסחר הגלובלית והטלת המכסים. החששות הם שצעדים אלה עלולים לפגוע בצמיחה הכלכלית העולמית וכתוצאה מכך גם בביקוש לאנרגיה.
הבוקר, מחירי הנפט יורדים קלות.
בשוק הקריפטו, מחיר הביטקוין עולה ב-1.5% ונסחר סביב 83 אלף דולר.
4. מאקרו
בארה"ב פורסם ביום אמש (ד') מדד המחירים לצרכן לפברואר. האינפלציה השנתית עומדת על 2.8%, לעומת צפי של 2.9% בפברואר, ולעומת עלייה שנתית של 3% שנרשמה בינואר. ברמה החודשית, המחירים עלו ב-0.2% לעומת צפי של עלייה ב-0.3%, ולעומת עלייה של 0.5% בינואר.
במדד "הליבה", האינפלציה בשנה האחרונה הייתה 3.2% לעומת צפי של 3.2%, ו-3.3% שנרשמו בינואר. ברמה החודשית, מחירי הליבה היו 0.2%. הצפי היה לעלייה של 0.3%, ובינואר הייתה עלייה של 0.4%.
המדד משמש כמבחן האחרון לשאלה האם עליית מחירים מחודשת מהווה סיכון לכלכלה האמריקאית, בזמן שהמשקיעים ממשיכים לתהות מתי, אם בכלל, הפדרל ריזרב יוריד את הריבית ב-2025.
בהמשך היום (ה'), צפויים להתפרסם מדד המחירים ליצרן בארה"ב ונתוני הסחר בישראל.
ביום שישי יתפרסם מדד המחירים לצרכן בישראל לפברואר. הצפי הוא שהמדד הקרוב יצביע על אינפלציה שנתית של 3.7%, התמתנות קלה מול 3.8% בינואר ועדיין רמה גבוהה יחסית, הרחוקה מיעד המחירים העליון של הבנק המרכזי.
● לקראת נתוני האינפלציה בישראל: מה צופים הכלכלנים?
מתן שטרית, הכלכלן הראשי של קבוצת הפניקס מעריך כי "המדד יפתיע מעט כלפי מטה, בעיקר בשל ירידה חדה הצפויה במחירי פירות וירקות, לצד ירידה בסעיף הלבשה והנעלה. מנגד, סעיף המזון, דיור ותחבורה ותקשורת צפויים לתרום לעלייה". בכל הנוגע למדיניות המוניטארית, שטרית מציין כי "בנק ישראל צפוי לשמור על זהירות ולהמתין לפרסום מדדי המחירים עד אפריל, שצפויים להיות גבוהים יחסית, לפני שיאותת באופן ברור יותר על כיוון ריבית".
5. תחזית
בבנק אוף אמריקה פרסמו ניתוח על שוק חברות התוכנה ומניות אנבידיה נוכח ירידות השווי המשמעותיות בשבועות האחרונים.
בכל הנוגע לאנבידיה, בבנק אוף אמריקה מציינים כי בענקית השבבים ישנה הזדמנות קנייה משתלמת מאוד ערב ועידת הטכנולוגיה: "לקראת ועידת הטכנולוגיה השנתית (GTC), אנחנו חוזרים ומדגישים את המלצת 'קנייה' על מניית אנבידיה, בשל תמחור אטרקטיבי של המניה (מכפיל רווח 23 ל-2025)". בבנק מציינים שהשוק מתמקד בהתאוששות צפויה בשולי הרווח הגולמי במחצית השנייה של השנה, לצד סימני שאלה סביב השפעת ההגבלות בסין והגברת התחרות בתחום המעבדים. "עם זאת, מובילות אנבידיה בחדשנות וביכולות הביצוע שלה צפויות להמשיך להעניק לה יתרון בשוק בטווח הארוך, במיוחד בתחומי AI , רובוטיקה ומחשוב קוונטי". מסבירים בבנק. מחיר היעד עומד על 200 דולר.
במקביל, כלכלני הבנק מציינים את התמחור האטרקטיבי בסקטור התוכנה, אך מדגישים כי הסיכון עדיין באוויר
"תמחור מניות התוכנה אטרקטיבי לאחר תיקון של כ-18%, נמוך מהממוצע של תיקונים קודמים", מסבירים כלכלני הבנק. הבנק מעריך שסיכוני המאקרו, כגון מלחמת הסחר, אמנם עדיין קיימים אך כבר מתומחרים בשוק. "למרות החששות מסביבת מאקרו מאתגרת, נתוני הביקוש הנוכחיים נותרים חזקים, במיוחד בתחום התשתיות והיישומים הארגוניים". בבנק לא ממהרים להכריז על סוף התיקון, אך רואים הזדמנות בסקטור התוכנה, בדגש על חברות עם יישומי תשתית ומשרדים אחוריים בעלי חסינות יחסית להאטה כלכלית אפשרית.
כתבות
ני"ע
