סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
15:57
יום המסחר בת"א ננעל בעליות שערים. מדד ת"א 35 עלה ב-0.8%, ות"א 90 קפץ ב-2.1%. בקרב המדדים הענפיים מדד הביטוח זינק בכ-4%, ומדד ת"א בנקים 5 עלה בכ-1%.
מחזור המסחר הסתכם בכ-1.14 מיליארד שקל.
בלטו לחיוב מניות מנורה מבטחים , סאמיט , מספנות ישראל , אינרום ונקסט ויז'ן .
15:17
במסגרת עונת הדוחות, בית וגג דיווחה כי הכנסות החברה של שנת 2024 הסתכמו לכ-141.4 מיליון שקל, גידול של כ-8% בהשוואה לתקופה המקבילה. בנוסף דיווחה החברה כי הרווח הגולמי של החברה בשנת 2024 הסתכם בכ-27.5 מיליון שקל, גידול של כ-31.7% בהשוואה לרווח הגולמי בשנת 2023 שהסתכם בכ-20.9 מיליון שקל.
14:17
העליות בת"א ממשיכות בהובלת מדד הביטוח שמזנק כעת ב-3%.
טקטונה , הפועלת בתחום הבלוקצ'יין והנכסים הדיגיטליים, הודיעה היום כי חתמה על עסקה עם חברת PalWallet (פאלוולט) , חברה גלובלית טכנולוגית בתחום הפתרונות הפיננסיים הדיגיטליים, להשקת פלטפורמה לארנק דיגיטלי בישראל. מטעם החברה נמסר כי העסקה כוללת הקמת מיזם משותף להשקת פלטפורמה דיגיטלית מתקדמת המשלבת טכנולוגיות לניהול ומסחר בנכסים דיגיטליים, וכן תשלומים דיגיטליים, ותאפשר ניהול ארנק דיגיטלי מתקדם במובייל.
13:03
המסחר במניית אירודרום הופסק היום (א') לשעה קלה בעקבות הודעת החברה כי לקוח ממשלתי החליט, באופן סופי, לבטל חלק מההזמנה מהחברה בסך כ־73.6 מיליון שקל. אותו לקוח ממשלתי, לפי גורם ביטחוני, הוא משרד הביטחון הישראלי. כעת מניית החברה הביטחונית יורדת בכ-13%.
החלטת משרד הביטחון נובעת מאי עמידה במועדי האספקות שהופיעו בחוזה בין הצדדים לאספקת כטב"מים. "ביום 4 במרץ 2025 התקבלה בחברה החלטת ועדת המכרזים של הלקוח לגבי צמצום ההזמנה (למעט ביחס לאספקה שסופקה ללקוח), הודעה זו התקבלה ללא סכום נקוב בהודעה ונייר הזמנה מעודכן, אשר שודר לחברה באמצעות מערכת ממוכנת, נייר ההזמנה המעודכנת התקבל בחברה ביום 13 למרץ לאור תקלה טכנית בגישת החברה למערכת", נכתב בהודעת החברה.
12:04
במסגרת עונת הדוחות, מיטב טרייד , המספקת שירותי מסחר בניירות ערך ללקוחות פרטיים, סיימה את השנה עם צמיחה של 15.5% בהכנסות ל-187 מיליון שקל, מתוכם כ-103 מיליון שקל הכנסות ממתן שירותים (צמיחה של 28.3%) והיתר הכנסות מימון ואחרות (צמיחה של 3%). הרווח התפעולי השנתי גדל ב-13.3% ל-74.1 מיליון שקל, והרווח הנקי זינק בכ-20% ל-48.2 מיליון שקל .
במקביל ציינה בדוחות שבשנת 2024 היא ריכזה כ-9% מהיקפי המסחר בבורסה בתל אביב במניות ובאיגרות חוב. מדובר על שיעור נמוך יותר מ-2023, אז היא ריכזה כ-9.6% מהמסחר, אך על עלייה אבסולוטית בהיקף הכספי - 253 מיליארד שקל לעומת 245 מיליארד שקל ב-2023. במקביל לפי הדוחות, "ברבעון האחרון של שנת 2024 החברה נהנתה מעלייה במחזורי המסחר בארה"ב בעקבות ‘Trump Bump’ - הראלי בשווקים שהתבסס על תקוות השינוי במדיניות העסקית בעקבות בחירתו של דונלד טראמפ לנשיאות ארה"ב".
11:05
העליות בת"א ממשיכות. מדד ת"א 35 עולה ב-0.7% ות"א 90 קופץ ב-1.7%.
מנורה בולטת לחיוב לאחר שפרסמה תוצאות חזקות לשנת 2024. חברת הביטוח דיווחה כי התשואה על ההון בשנת 2024 עמדה על 19.3% - זאת בהשוואה ל-12% בתקופה המקבילה אשתקד. ברבעון הרביעי של השנה עמדה התשואה להון (במונחים שנתיים) על 26.2%. עוד ציינה החברה כי הרווח הכולל לאחר מס זינק בשנת 2024 בכ-75% והסתכם לסך של כ-1.24 מיליארד שקל, זאת בהשוואה לכ-709 מיליון שקל בשנת 2023. ברבעון הרביעי הסתכם הרווח הכולל בכ-422 מיליון שקל.
הרווחיות החיתומית בשנת 2024 גדלה בכ-50% והסתכמה לסך של כ-1.5 מיליארד שקל (לפני מס), זאת בהשוואה לכ-1 מיליארד שקל בשנת 2023. במקביל, סך הדיבידנדים שחילקה הקבוצה בשנת 2024 מסתכם ב-460 מיליון שקל ובחודש מרץ 2025 הכריזה החברה על דיבידנד נוסף בסך 150 מיליון שקל.
10:26
העליות בת"א מתחזקות. מדד ת"א 35 עולה ב-0.9% ות"א 90 מזנק בכ-2%. בקרב המדדים הענפיים, ת"א ביטוח קופץ בכ-2.2% ות"א בנייה עולה ב-1.9%.
במסגרת עונת הדוחות, ריט 1 נסחרת בעליות שערים לאחר שפרסמה את תוצאותיה הכספיות. ה-NOI (הכנסה תפעולית נטו) ברבעון הרביעי של 2024, עלה בכ-23.4% לכ-126 מיליון שקל, לעומת כ-102 מיליון שקל ברבעון המקביל של שנת 2023.
ה-NOI לשנת 2024 עלה בכ-14% לכ-482 מיליון שקל, לעומת כ-423 מיליון שקל בשנת 2023. מטעם החברה נמסר כי העלייה ב-NOI נבעה בעיקר מגידול בהכנסות מנכסים זהים בתקופת הדוח כתוצאה מהנבה של שטחים שהושכרו בתקופה, מהשפעת עליית המדד על דמי השכירות, מהנבה של נכסים חדשים שנרכשו ושהקמתם הושלמה בתקופה, ובנוסף מהשפעתה השלילית של המלחמה על ההכנסות מתחומי המסחר והחניונים ברבעון הרביעי של שנת 2023.
ה-FFO (תזרים מפעילות שוטפת) בסיכום שנת 2024 עלה בכ-13.6% לכ-342 מיליון שקל (כ-1.76 שקל למניה), לעומת כ-301 מיליון שקל (כ-1.55 שקל למניה) בשנת 2023. בדוחות החברה צוין כי העלייה ב-FFO המתואם בתקופת הדוח נבעה בעיקר מהעלייה ב-NOI, בניכוי השפעת העלייה בהוצאות המימון הריאליות.
10:05
פתיחה ירוקה בתל אביב. מדד ת"א 35 עולה ב-0.8% ות"א 90 מוסיף לערכו כ-1.2%.
בולטות לחיוב מניות אלקו , סאמיט , אקרו , כלל ביטוח ונקסט ויז'ן .
מנגד, טלסיס , טבע , נובה , אנרג'יאן ודלתא גליל נסחרות בירידות.
08:21
חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה בתל אביב
1. שוקי המניות
יום המסחר בת"א צפוי להיפתח במגמה חיובית. ביום חמישי האחרון, ננעל שבוע המסחר במגמה מעורבת. מדד ת"א 35 עלה ב-0.7% ומדד ת"א 90 ירד ב-0.2%. מדד הביטוח זינק בכ-3.9% על רקע הדוחות החזקים של קבוצת הפניקס שחשפו כמעט הכפלה של הרווח השנתי במהלך 2024. מניית הפניקס זינקה ב-32% מתחילת השנה ובכ-5% ביום הדיווח. מדד ת"א ביטוח טיפס בכ-22% מתחילת השנה.
● עם שכר של 10 מיליון שקל, הבכירים בענף הפיננסים שמשאירים אבק לבנקאים
הבורסה סיכמה שבוע חיובי: מדד ת"א 35 עלה בשיעור של כ-1.8%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של כ-2.2%, ומדד SME60 ירד בשיעור 0.4%. בלט חיוב מדד הביטוח עם זינוק של מעל 8%.
השבוע החולף היה עמוס בדוחות של החברות המובילות במשק ונראה שרבות מהחברות מסכמות שנת שיא. 5 הבנקים הגדולים הרוויחו יחד כמעט 30 מיליארד שקל בשנת 2024 - שיא כל הזמנים. והגדילו בהתאם את חלוקת הדיבידנדים שלהם לבעלי המניות. בתגובה, מדד הבנקים זינק בכ-1.5% בשבוע האחרון והשלים קפיצה של כ-17% מתחילת השנה.
● מהאולפנה למורגן סטנלי: הדרך הלא שגרתית של הבנקאית הישראלית המשפיעה
עונת הדוחות לרבעון האחרון תמשיך לצבור תאוצה גם בשבוע הקרוב וחברות רבות יפרסמו את תוצאותיהן הכספיות. בין המדווחות המרכזיות: חברות ביטוח (מנורה מבטחים , מגדל ביטוח וכלל פיננסים ) ובתי השקעות (אלטשולר שחם , מיטב השקעות ומור גמל פנסיה ). לצידן יפרסמו דוחות קבוצת עזריאלי , ביג , מספנות ישראל , מימון ישיר , רציו יהש , תמר פטרוליום ואלביט מערכות .
בסוף השבוע האחרון, בורסות וול סטריט ננעלו בעליות חדות. הנאסד"ק ננעל בעליות של 2.6%. ה-S&P 500 טיפס ב-2.1%, וסיכמו את יום המסחר הטוב ביותר מתחילת השנה. הדאו ג'ונס עלה ב-1.6%. למרות המגמה החיוביות בסוף השבוע האחרון, הדאו ג'ונס סגר את השבוע הגרוע ביותר מזה שנתיים וירד בכ-3.1%.
● עם חיסכון של כמה מאות שקלים בחודש: כך יוכל הילד שלכם להגיע למיליון הראשון שלו
מנהל ההשקעות הראשי של הבנק השוויצרי לומברד אודייר, מייקל סטרובק התייחס להשפעת מלחמת הסחר על המסחר בוול סטריט: "ממשל טראמפ ממשיך לייצר חוסר ודאות מדיני, וכל עמימות שאינה ניתנת לכימות בהקשר לרווחיות החברות - מהווה סיכון לשווקים.
"מלחמת הסחר של ארה"ב מובילה לתגובות נגד מצד בעלי בריתה הכלכליים והמתחרים האסטרטגיים שלה. במקביל, ההחלטה של אירופה להפעיל צעדים פיסקליים מרחיבים גורמת לזרימת הון ליבשת, וארה"ב מאבדת את מעמדה כמרכז הכובד הבלעדי של הכלכלה העולמית.
"לדעתי, הקדנציה השנייה של טראמפ תהיה שונה לחלוטין מהראשונה. הפעם, נראה כי הנשיא מוכן לאפשר לשווקים ולכלכלה האמריקאית לספוג פגיעה, כל עוד זה משרת את מדיניות 'אמריקה ראשונה שלו.
"בתוך שבועות ספורים השתנה לחלוטין הסדר הכלכלי העולמי שנשמר בשלושים השנים האחרונות, ואני מאמין שהתהליכים הללו יימשכו בקצב מהיר ובלתי צפוי. השווקים יצטרכו להתמודד עם שפע של נתונים חדשים ולהתמצא בתוך חוסר ודאות משמעותי. עבור משקיעים, האתגר המרכזי יהיה לסנן את הרעש ולהתמקד בעיקר. היסודות הכלכליים של השווקים עדיין יציבים, אך הסביבה תהיה תנודתית. בתנאים כאלה, הדרך הנכונה היא לשמור על תיק השקעות מגוון ומאוזן ככל האפשר".
2. שוקי האג"ח
מדדי האג"ח הקונצרניים סיכמו את שבוע המסחר בירידות קלות. בשוק החוב הממשלתי, התשואה לפדיון ל-10 שנים ירדה מעט השבוע ונסחרה בצהרי יום חמישי סביב רמה של 4.3%. התשואה לשנתיים עלתה בשבוע החולף על רקע האי-וודאות סביב שלב ב' בעסקת החטופים. ביום חמישי עמדה התשואה קצרת הטווח על רמה של 4.12%.
בשוק החוב האמריקאי, בשבוע החולף התשואות לאורך העקום הממשלתי נותרו ללא שינוי, כאשר התשואה ל-10 שנים עמדה בסיום שישי האחרון על רמה של 4.31% והתשואה לשנתיים נסחרה סביב 4.02%.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
בשוק המט"ח המקומי, הדולר התחזק ב-0.7% ועמד ביום שישי על רמה של 3.64 שקלים. האירו התחזק ב-1.5% מול המטבע הישראלי לאחר שבגרמניה הכריזו על שינוי מנגנון בלמי החוב ועל הקמת קרן חוץ-תקציבית בשווי של יותר מטריליון אירו. מתחילת השנה, הדולר נותר ללא שינוי מול השקל בעוד האירו התחזק בכ-5% מול השקל.
בשוק הסחורות, קפצו ביום שישי בכ-1% וסיימו שבוע מסחר תנודתי. ברקע המגמה עומדים חששות המשקיעים מהאטה בצמיחה של ארה"ב בשל מלחמת הסחר. בסיכום שבועי, מחירה של חבית מסוג ברנט עלה בכ-2% ועמד בשישי על רמה של כ-70.58 דולר. נפט מסוג WTI עלה בכ-1.7% השבוע ונסחר סביב 67.2 דולר.
הביטקוין עולה קלות הבוקר (א') ונסחר סביב רמה של 84 אלף דולר לאחר שירד בשבוע האחרון ב-11%. הירידות במטבע המבוזר נבעו בעיקר בעקבות הסנטימנט השלילי השבוע בשוק המניות האמריקאי ולצד אכזבת המשקיעים לאחר שדווח כי רזרבת הביטקוין של ארה"ב לא תגדל ותכלול את היקף הביטקוין שכבר בבעלות הממשל.
4. מאקרו
ביום שישי האחרון פורסם מדד המחירים לצרכן בישראל לחודש פברואר שהפתיע לחיוב. ב-12 החודשים שהסתיימו בפברואר עמדה האינפלציה בישראל על 3.4%. בקצב חודשי, המדד נותר ללא שינוי.
מתן שטרית, הכלכלן הראשי של קבוצת הפניקס התייחס לנתונים: "הסעיפים שבלטו לחיוב בחודש ינואר היו חינוך תרבות ובידור, מזון ותחבורה ותקשורת. מנגד, בלטו לשלילה הלבשה והנעלה, וסעיף הדיור שרשם ירידה בהמשך לאי שינוי בחודש הקודם. נציין כי מרבית הסעיפים הפתיעו לחיוב, כלומר מתחת לציפיות".
עוד ציין כי: "במבט קדימה, מדדי המחירים בחודש מרץ ואפריל צפויים להיות גבוהים יחסית (כ-1.0% במצטבר), בין היתר בשל השפעת עונתיות חיובית, דבר שצפוי להותיר את הקצב השנתי מעל הגבול העליון של יעד המחירים. עם זאת, אנו מעריכים כי לאחר מכן תחל ירידה הדרגתית באינפלציה השנתית לכיוון היעד, כאשר עם תחילת המחצית השנייה של השנה האינפלציה תתחיל להתכנס לתוך היעד, מה שעשוי לתמוך בתחילת תהליך הפחתות הריבית. במקביל, נציין כי ציפיות האינפלציה ירדו לאחרונה לכל אורך העקום ונסחרות סביב ה-2.2%-2.3%"
בארה"ב, יתפרסמו בשבוע הקרוב נתוני המכירות הקמעונאיות יחד עם נתוני הסחר ומדדי הדיור.
ביום רביעי יפרסם הפדרל ריזרב, הבנק המרכזי של ארה"ב, החלטת ריבית. לפי התחזיות בשוק, הנגיד האמריקאי, ג'רום פאוול, צפוי להותיר את הריבית בארה"ב על רמה של 4.5%.
ויולטה טודורובה אנליסטית מחקר בחברת Leverage Shares מסבירה כי: "הבנק הפדרלי צפוי להותיר את השבוע את הריבית ללא שינוי. הפד נוקט גישה מאוד זהירה, ואף שישנם סימנים כי האינפלציה מתמתנת ובה בעת ישנם חששות מהאטה כלכלית, מדובר עדיין בסממנים ראשוניים והפד יחפש לראות מגמות מוצקות יותר לפני שימהר לבצע צעדים מוניטריים שעשויים ללבות מחדש את האינפלציה. לפד יש מנדט כפול: לשלוט באינפלציה ולשמור על אבטלה נמוכה. כעת ישנה יותר מדי חוסר ודאות, אשר מונעת מהבנק לקבל החלטה כעת.
"האינפלציה ממשיכה להתמתן, וזאת לאחר שמדד המחירים לצרכן לחודש פברואר הצביע על ירידה במדד השנתי, הן באינפלציה הראשית והן באינפלציית הליבה. עם זאת, סימן השאלה המרכזי הוא כיצד ישפיעו כעת מכסי המגן על האינפלציה, וזאת נראה במדדים הבאים".
לצד זאת, יתקיימו החלטות ריבית במדינות נוספות וביניהן יפן, שוויץ ובריטניה.
5. תחזית
הירידות החדות במניות סקטור התוכנה בארה"ב מייצרות הזדמנות למשקיעים, כך עולה מסקירה של בנק אוף אמריקה. בבנק אמנם מציינים שהסקטור לא בהכרח הגיע לתחתית, אך השוויים כיום אטרקטיביים והיסודות הכלכליים של החברות טובים.
לפי בנק אוף אמריקה, מאז ה-18 בפברואר ועד השבוע, מניות התוכנה איבדו כ-18%, פחות מהממוצע בתיקונים קודמים בסקטור, כ-27%. מכפיל המכירות הנוכחי הוא 5.5 והוא נמוך מהממוצע שעמד על 6 לאחר תיקונים קודמים. "הביקוש לתוכנה עלול להשתנות במהירות על רקע סביבת מאקרו קשה יותר. עם זאת, הביקוש הנוכחי נראה חזק", כותבים כלכלני הבנק, ומעריכים שציפיות הצמיחה של הקונצנזוס נראות סבירות. להערכתם, הסיכון הנובע ממכסים עבור קטגוריית התוכנה נוגע לחלק קטן מהחברות, בפרט תחום התוכנה למסחר מקוון. בין החברות החשופות ביותר לסיכון הם מציינים את גלובל-אי הישראלית, לצד שופיפיי ו-BigCommerce.
במקביל, סקירה אחרת של הבנק נוקבת בפרמיה יוצאת דופן: בבנק ממליצים על מניית AppLovin מתחום הפרסום במובייל בהמלצת "קנייה" במחיר יעד של 580 דולר, פרמיה של 125% על המחיר בנאסד"ק. לדבריהם המניה בדיסקאונט עמוק, ולהערכתם בקרוב "המשקיעים יתחילו לחבר את הנקודות" ולהבין טוב יותר את החברה.
כתבות
ני"ע
