"הנפקה חזקה מאוד", אומר ל"גלובס" פעיל בשוק האג"ח לגבי תוצאות המכרז להנפקת אג"ח ממשלתיות בידי יח' ניהול החוב בחשב הכללי של משרד האוצר. באמצעות המכרז, שיועד לעושי שוק ראשיים בלבד, גייסה הממשלה בסך הכל 1.25 מיליארד שקל לפי הפירוט הבא:
• 500 מיליון שקל בשחר 2680 - מדובר באגרות חוב לא-צמודות הנושאות ריבית קבועה בשיעור 7% לשנה שייפדו באפריל 2011. הצטברו ביקושים של 2.8 מיליארד שקל מתוכם וההקצאה במחיר הסגירה עמדה על 50%. השער הממוצע במכרז עמד על 110.73 אגורות, כלומר תשואה שנתית נטו של 2.75% לעומת 2.64% בשוק.
• 250 מיליון שקל בסדרה 0313 - אגרת חוב ממשלתית-שקלית לא-צמודה הנושאת ריבית קבועה בשיעור 5% לשנה ושתיפדה במארס 2013. הביקושים עמדו על 1.5 מיליארד שקל, והסכום שגויס הוקצה במלואו לשתי הצעות. השער הממוצע עמד על 103.71 אגורות - מה שמגלם תשואה שנתית נטו של 3.98% לפדיון, לעומת 3.95% בשוק.
• 250 מיליון שקל בסדרה 0219 - אגרת חוב ממשלתית-שקלית לא-צמודה הנושאת ריבית קבועה בשיעור 6% לשנה ושתיפדה בפברואר 2019. הביקושים הסתכמו ב-735 מיליון שקל והוקצו למזמין אחד בלבד בשער 99.36 אגורות, כלומר תשואה שנתית נטו של 5.47% לפדיון, לעומת 5.45% בשוק.
• 250 מיליון שקל בסדרה 0817 - אגרת חוב ממשלתית-שקלית לא-צמודה הנושאת ריבית משתנה לפי ממוצע משוקלל של תשואות המק"מים לפדיון מעל 3 חודשים. מדובר בסדירה שתגיע לפדיון באוגוסט 2017 ושהריבית הנוכחית עליה היא 4.49% במונחים שנתיים. שערה הנוכחי מגלם תשואה שנתית נטו של 3.56% לפדיון, נמוך מהתשואה בשוק - 3.8%. המכרז נסגר בשער נמוך יחסית - 89.1 אג',בשל לחץ על אגרת החוב כלפי מטה. "זה לא היה המחיר הנמוך ביותר", אומר הפעיל. הכמות הוקצתה למזמין אחד על רקע ביקושים בסך 1.5 מיליארד שקל.
במסחר בבורסה מצביעות אגרות החוב הלא-צמודות (בריבית קבועה ומשתנה כאחד) על עליות שערים לכל אורך העקום, עם נטייה לעליות חדות יותר (עד 0.7%) באג"חים ארוכות הטווח. באפיק הצמוד המגמה מעורבת, כאשר העליות מאפיינות בעיקר את האגרות הקצרות.
בתוך כך ממשיכות לרדת גם היום אגרות החוב הקונצרניות, אך בשיעורים נמוכים בהרבה מהירידות החדות אותם למדנו לראות בימים האחרונים. מדד התל-בונד 40 מוביל את הירידות כהרגלו בירידה של 0.7%, אך הפעיל אופטימי: "השוק של הקונצרניות נראה יותר טוב, מתחילים לבוא ביקושים - שניכרים במיוחד באגרות החוב הבנקאיות".
- האם יש תכונה בשוק לקראת הודעה צפויה של האוצר?
"אני לא רואה את זה. אני סבור שהשוק ממתין לשר האוצר בתקווה שגם יעשה ולא רק ידבר". נציין, כי המחזורים באג"ח הקונצרניות קטנים יחסית - כרגיל.
[לאתר אפיקים סולידיים]
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
