חטיבת הענן של אמזון צמחה, אבל החברה פספסה בהכנסות ברבעון

בשיא עונות הדוחות, חברת אמזון  מפרסמת היום (ה') את הדוחות הכספיים לרבעון השני של שנת 2024.

אמזון פספסה את התחזיות ודיווחה על הכנסות רבעוניות בגובה של 148 מיליארד דולר. האנליסטים בוול סטריט חזו הכנסות בגובה של כ-148.6 מיליארד דולר. בנק אוף אמריקה העריך את ההכנסות הכוללות של אמזון לרבעון השני אף ב-149 מיליארד דולר, מעל הקונצנזוס בוול סטריט.

מספר זה מציג עלייה של כ-10% ביחס לרבעון המקביל אשתקד, אז עמדו הכנסות החברה על 134.4 מיליארד דולר. הצפי בוול סטריט היה כי התוצאות הרבעוניות יציגו צמיחה של כ-18% ביחס לשנה שעברה. 

● מטא עקפה את הציפיות; המניה מזנקת במסחר המאוחר
● ניתוח | בשוק הופתעו: בדוחות מיקרוסופט מסתתר המסר שתעשיית ה-AI חיכתה לו
● "הזדמנות כניסה ל-7 המופלאות": מנהל ההשקעות שבטוח שענקיות הטכנולוגיה בדרך לשיאים חדשים
● האם נוצרה הזדמנות השקעה במניות הטכנולוגיה הגדולות? השוק ספקן
● טריליון דולר התאדו מחברות הטכנולוגיה הגדולות ביום אחד. האם זו רק ההתחלה?

בשורת הרווח למניה, הכניסה אמזון 1.26 דולר, ובכך פספסה את תחזיות האנליסטים שחזו רווח למניה של כמעט 1.5 דולר. 

מניית החברה  צונחת ב-4% במסחר המאוחר.

צמיחה בחטיבת הענן

טרם פרסום הדוחות, התחזיות בוול סטריט היו אופטימיות, והאנליסטים מיקדו את העניין שלהם סביב מספר נקודות מרכזיות. הראשונה שבהן היא הצמיחה שתציג החברה במכירות ב-AWS - חטיבת מחשוב הענן שלה, זאת בעיקר בהשואה לשתי המתחרות העיקריות בזירה זו, מיקרוסופט ואלפאבית (חברת-האם של גוגל), ושירותי הענן ששתי החברות מציעות - Azure וגוגל קלאוד בהתאמה.

ואכן, חטיבת הענן של אמזון מהווה את מנוע הצמיחה העיקרי של החברה, זאת בין היתר כאשר AWS אחראית ל-17% מההכנסות הכוללות של החברה.

אמזון מדווחת על רווח תפעולי בגובה 26.3 מיליארד דולר בחטיבת הענן שלה, ובכך עוקפת את תחזיות האנליסטים בוול סטריט. אומדן הקונצנזוס של זקס חזה רווח תפעולי בגובה של 25.9 מיליארד דולר, מה שהיה מהווה צמיחה של 16.8% מהתקופה המקבילה אשתקד.

ברבעון הקודם הציגה אמזון עלייה של 15% בהכנסות חטיבת הענן שלה ביחס לתקופה המקבילה אשתקד, אם כי הסכום שדווח, בסך 25.03 מיליארד דולר, היה נמוך מצפי האנליסטים דאז.

מיקרוסופט, לדוגמה, שפרסמה את הדוחות שלה רק יומיים לפני כן, פספסה, גם אם במעט, את תחזיות האנליסטים לגבי הכנסות הענן. אלפאבית, לעומת זאת, מי שנחשבת כיום לשחקנית הקטנה מבין השלוש בשוק הענן, דיווחה בתוצאות שלה דווקא על צמיחה בגזרה זו. 

יכולות הבינה המלאכותית

עוד גורם שתרם לאופטימיות של המשקיעים קשור ליכולות הבינה המלאכותית שהחברה ממשיכה לפתח, כמו גם הטמעת הטכנולוגיה במקביל. בין היתר, אמזון הפכה את Amazon Q, כלי עזר מבוסס בינה מלאכותית מטעם החברה, לזמין באופן רחב. גם חברת הבינה המלאכותית NinjaTech AI שיתפה פעולה עם אמזון כדי להשיק את הדור הבא של סוכני הבינה המלאכותית שמציעה החברה, תחת השם "Ninja". חברת קראודסטרייק הרחיבה גם היא את השותפות האסטרטגית שלה עם חטיבת הענן של אמזון, כך לפי יאהו פיננס.

ברבעון הקודם אמזון הכתה את צפי הרווח וההכנסות, ובמקביל לכך הורידה תחזית. עם זאת, במבט היסטורי, אמזון מנחה את המשקיעים באופן שמרני כדי להימנע מציפיות שווא, וזה מה גם שזה מגדיל את הסבירות להפתעות חיוביות. במבט על חמשת הרבעונים האחרונים, מניית אמזון הגיבה בחיוב ביום שאחרי פרסום הדוחות, כך לפי מספר אנליסטים בוול סטריט.