סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:30
בורסת תל אביב ננעלה בירידות שערים: מדד ת"א 35 ירד ב-0.5% ות"א 90 השיל מערכו 0.1%. מדד ת"א דואליות בלט לשלילה וירד ב-1.6% ומנגד, מדד ת"א מניב חו"ל קפץ ב-1.8%.
מחזור המסחר הסתכם ב-2.9 מיליארד שקל.
מניות נקסט ויז'ן , אל על , איי.סי.אל , אינרום וקבוצת אקרשטיין ננעלו במגמה חיובית.
מנגד, סאפיינס , פורמולה מערכות , הבורסה לניע בתא ומגה אור ננעלו בירידות.
16:09
הירידות שתל אביב מתחזקות. מדד ת"א 35 משיל מערכו 0.6% ות"א 90 יורד ב-0.7%. בולט לשלילה מדד ת"א דואליות שיורד ב-1.6%. מנגד, ת"א תעשייה עולה ב-0.6%.
בשוק המט"ח המקומי, השקל נחלש קלות מול המטבעות הזרים. הדולר מתחזק מול השקל ב-0.4% ועומד על 3.746 שקלים והאירו מתחזק ב-0.2% מול המטבע המקומי ונסחר סביב 3.99 שקלים.
15:00
ירידות קלות בבורסה בתל אביב: מדד ת"א 35 יורד בכ-0.3%, מדד ת"א 90 מאבד מערכו כ-0.2%.
מניית חברת מוצרי הבנייה אינרום מטפסת במעל 5%, לאחר שפרסמה את דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי של 2024. החברה דיווחה על מכירות בסך כולל של כ-342 מיליון שקל, המשקפים עלייה של כ-30% ביחס לרבעון הקודם. כמו כן, דיווחה החברה רווח נקי של 41 מיליון שקל - המשקף עלייה של 15% ביחס לרבעון הקודם.
14:00
ירידות קלות בבורסה בתל אביב: מדד ת"א 35 יורד בכ-0.2%, מדד ת"א 90 מאבד מערכו כ-0.1%.
בשוק החוב המקומי, תשואות האג"ח הממשלתיות לעשר שנים יורדות בכ-5 נקודות בסיס ועומדות על רמה של 4.73%; תשואות האג"ח הממשלתיות לשנתיים יורדות בכ-2 נקודות בסיס ועומדות על רמה של כ-4.45%.
13:00
הבורסה בתל אביב נסחרת ביציבות: מדד ת"א 35 ומדד ת"א 90 רושמים עליות מזעריות. בולט לשלילה מדד ת"א טכנולוגיה, שיורד בכ-1%.
מניית חברת התוכנה לתחום הביטוח, סאפיינס , שנסחרת גם בנאסד"ק, נופלת בכ-16%. גם מניית בעלת השליטה פורמולה מערכות , המחזיקה ב-43.5% ממניות החברה, נסחרת בירידות. זאת לאחר שהורידה את תחזית ההכנסות שלה ל-2024 וסיפקה צפי ראשוני פושר ל-2025. החברה מצפה השנה להכנסות של 541-546 מיליון דולר, לעומת התחזית הקודמת ל-550-555 מיליון דולר, וממשיכה לצפות לרווחיות תפעולית Non-GAAP של כ-18.2%. בשנת 2025, החברה צופה צמיחה חד-ספרתית נמוכה. בשוק ציפו מהחברה לשיעור צמיחה של כ-7% הן השנה והן ב-2025.
ברבעון השלישי, סאפיינס רשמה הכנסות של 137 מיליון דולר, צמיחה של 4.8%, רווח נקי GAAP של 18.3 מיליון דולר ורווח נקי Non-GAAP של 21.1 מיליון דולר, שהם 37 סנט למניה - סנט אחד פחות מתחזיות האנליסטים. המנכ"ל רוני על-דור מסר כי הרבעון היה עם ביצועים יציבים, אך ההכנסות היו נמוכות מהיעדי, וכן כי האתגרים שסאפיינס חווה צפויים להשפיע גם על הכנסות הרבעון הרביעי.
12:10
ירידות קלות בבורסה בתל אביב: מדד ת"א 35 יורד בכ-0.2%, מדד ת"א 90 נסוג בכ-0.1%. בולט לשלילה מדד הבנקים, שיורד בכ-0.7%.
בולטות בירידות מניות האנרגיה, ביניהן משק אנרגיה , אנלייט אנרגיה , אנרג'יאן , שוב אנרגיה ואנרג'יקס .
11:20
הבורסה בתל אביב עברה לירידות: מדד ת"א 35 יורד בכ-0.4%, מדד ת"א 90 נסוג בכ-0.3%. בולט לשלילה מדד הבנקים, שיורד כעת בכ-1.1%.
כמו כן, בולטות בירידות מניות הנדל"ן, ביניהן מליסרון , עזריאלי קבוצה , מבנה ואיירפורט סיטי .
11:00
מגמה מעורבת בבורסה בתל אביב: מדד ת"א 35 יורד בכ-0.2%, בעוד מדד ת"א 90 עולה קלות בכ-0.1%.
חברת קווליטאו , המפתחת ציוד בדיקה לתעשיית המוליכים למחצה, עולה כעת בכ-5%, לאחר שדיווחה על הזמנה בהיקף כספי של כ-5.9 מיליון דולר מלקוח של מוצרי מוליכים למחצה באסיה. לפי החברה, ההזמנות יסופקו במהלך הרבעון השני והשלישי של 2025.
תשואות האג"ח הממשלתיות לעשר שנים יורדות בנקודת בסיס אחת, ועומדת כעת על רמה של כ-4.77%. מנגד, תשואות האג"ח הממשלתיות לשנתיים עולות בכ-2 נקודות בסיס ועומדת על 4.7%.
10:30
העליות בתל אביב מתמתנות: מדד ת"א 35 נסחר כעת ביציבות, מדד ת"א 90 מתקדם בכ-0.4%.
חברת נקסט ויז'ן עולה כעת בכ-6.5%, לאחר שפרסמה היום את דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי של 2024. החברה דיווחה על הכנסות של 84.4 מיליון דולר בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה - עלייה של 153% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. כמו כן, דיווחה החברה על רווח נקי של כ-48.5 מיליון דולר בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה - עלייה של 194% לעומת התקופה המקבילה ב-2023.
10:00
עליות קלות בפתיחת הבורסה בתל אביב: מדד ת"א 35 עולה בכ-0.2%, מדד ת"א 90 מתקדם בכ-0.3%.
חברת המינרלים איי.סי.אל , אשר נסחרת גם בוול סטריט, עולה בכ-4%, לאחר שפרסמה היום את דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי של השנה. החברה דיווחה על עלייה במכירות ברבעון השלישי ברציפות, עם מכירות בשווי כולל של 1.75 מיליארד דולר, וכן על רווח EBITDA העומד על 383 מיליון דולר - עלייה של 11% לעומת התקופה המקבילה בשנה שעברה.
8:00
בשוק המט"ח, השקל נחלש קלות מול הדולר ועומד כעת על 3.72 שקלים. במקביל, השקל מתחזק מול האירו בכ-0.5% ועומד כעת על כ-3.98 שקלים.
7:50
חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה בתל אביב
1. שוקי המניות
יום המסחר בתל אביב צפוי להיפתח במגמה חיובית. אמש (א'), יום המסחר ננעל בעליות שערים חדות על רקע המגמה החיובית שנרשמה בוול סטריט בסוף השבוע בעקבות זכייתו של טראמפ בבחירות לנשיאות. מדד ת"א 35 עלה בכ-2%, ת"א 90 הוסיף לערכו כ-1.8%. בלטו לחיוב מדד ת"א בנקים 5 שזינק בכ-2.3% ות"א טכנולוגיה שעלה ב-2.1%.
את המגמה החיובית הובילו המניות הדואליות שחזרו עם פערי ארביטראז' חיוביים. נייס זינקה בכ-8%, אופקו הלת' ב-7% וטאואר ב-6%.
מנגד, מניית לייבפרסון צללה בכ-22% לאחר שפרסמה בסוף השבוע את הדוחות שלה לסיכום הרבעון השלישי של השנה, שבהם אמנם עקפה את תחזיות האנליסטים בשורת ההכנסות, אך פספסה אותן בשורת הרווח למניה.
ההכנסות ברבעון השלישי הסתכמו ב-74.2 מיליון דולר, ירידה של 26.7% לעומת הרבעון המקביל אך גבוה מתחזיות החברה והאנליסטים. החברה צמצמה את ההפסד הנקי שלה ב-46.9% ל-28.3 מיליון דולר, וה-EBITDA המתואם הסתכם ב-7.3 מיליון דולר, ירידה מ-10.6 מיליון דולר ברבעון המקביל.
בזק ריכזה עניין לאחר שדווח אמש (א') כי חברת התקשורת מוכרת את החברה־הבת בזק און ליין לוואן טכנולוגיות, העוסקת בתחום שירותי ה-IT ומנוהלת על־ידי עדי אייל. סכום העסקה הוא 50 מיליון שקל, ובבזק מציינים כי המכירה היא לטובת התמקדות בפעילויות הליבה של הקבוצה ובהתאם לאסטרטגיה שלה. את העסקה הובילה רוסאריו קפיטל.
עוד צוין בדיווח לבורסה, כי פעילות בזק און ליין אינה סינרגטית ואינה מהותית עבור הקבוצה. בזק צופה הפסד הון חשבונאי בסכום שאינו מהותי כתוצאה מהמכירה. נכון להיום, בזק מחזיקה 100% מזכויות ההצבעה בבזק און ליין, הרשומה בספרי בזק בשווי מאזני של 57 מיליון שקל - גבוה מסכום המכירה לוואן.
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים בעיקר בירידות שערים: ההנג סאנג צונח בכ-2%, הקוספי נסוג בכ-0.9% ובורסת שנחאי נסחרת ביציבות; הניקיי היפני עולה קלות בכ-0.1%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים הבוקר בעליות שערים קלות.
וול סטריט ננעלה בסוף השבוע האחרון בעליות שערים כאשר שלושת המדדים המרכזיים שברו את שיא כל הזמנים. בשני ימי המסחר האחרונים של השבוע הדאו ג'ונס, S&P 500 ונאסד"ק עלו ב-0.6%, 1.1% ו-1.6%, בהתאמה.
סולאראדג' צללה ביום שישי האחרון בכ-9% על רקע הדוחות הרבעוניים החלשים שפרסמה החברה בשבוע שעבר.
באופנהיימר מעריכים כי: "נוכח חולשה ממושכת בשוק הסולאר וירידת מחירים חדה במיוחד באירופה, הנהלת סולאראדג סיפקה פעם נוספת תחזית מאכזבת לרבעון הרביעי 2024, עם צפי להכנסות של 180-200 מיליון דולר, נמוך משמעותית מהקונצנזוס של 309 מיליון דולר. שיעור הרווח הגולמי non-GAAP צפוי בין 4% ל-1%, זאת לאחר הטבת מס ניכרת של 1,000 נ"ב, נמוך מהצפי של 3.6%. עיקר החולשה הצפוי ברבעון הבא מגיע מאירופה, עקב ירידות מחירים דרמטיות של מערכות הסולאר במצב של ביקושים חלשים למדי, כאשר המצב בארה"ב מתאפיין ביציבות יחסית. תוצאות הבחירות לנשיאות ארה"ב עלולות להוות גורם סיכון נוסף להשקעות בתחומי האנרגיה הסולארית, אם כי השפעתן עדיין אינה ברורה".
עוד הם מציינים כי: "אנו מודאגים מחולשה ניכרת בפעילות סולאראדג, מעבר לחולשתו הכללית של מגזר הסולאר, המלווה בחוסר וודאות בנוגע למינוי המנכ"ל החדש, המשך שריפת מזומנים ודרישה לצעדי המשך בתכנית התייעלות על מנת להגיע לאיזון באמצע 2025, ובכך מותירים את המלצתנו Perform הזהירה".
מנגד, באופנהיימר מציינים לטובה את הדוחות החזקים של טבע , שסיפקה תוצאות טובות מאוד לרבעון השלישי 2024 הן בשורה העליונה והן בתחתונה: "בהסתמך על מודל DCF (מודל פיננסי המשמש להערכת השווי של נכסים שונים), שכולל שיפור בשורת ההכנסות, ברווח הגולמי, התפעולי והרווח הנקי המתואם, אנו מעלים את מחיר היעד של מניית טבע מ-20 דולר למניה ל-24 דולר למניה ומותירים את המלצת ה-Outperform".
2. שוקי האג"ח
בשוק החוב המקומי, התשואה לפדיון של אג"ח ממשלתיות ל-10 שנים צנחה לשפל של כשלושה חודשים ביום ראשון ועמדה על רמה של 4.75% ביום א'. גם התשואה לשנתיים צללה ב-14 נקודות בסיס ונסחרה סביב 4.46%. בלידר שוקי הון ציינו בסקירתם כי ייסוף בשקל והתקררות בשוק העבודה תומכים בחלוקה שווה בין האפיקים הצמודים והשקליים בשוק האג"ח המקומי: "הארוכות יגיבו לתהליך אישור התקציב בכנסת והסיכוי לירידה בעצימות הלחימה לאחר כניסת טראמפ לתפקיד. גם דחיית החלטת S&P לגבי הדירוג של ישראל עשויה להתפרש באופן חיובי".
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח לפדיון ל-10 שנים עולות הבוקר בכ-3 נקודות בסיס ועומדות על רמה של 4.34%.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
ברקע הבחירות בארה"ב, השקל התחזק קלות מול הדולר ביום שישי האחרון לרמה של 3.72 שקלים. מול האירו, השקל נסחר ביציבות ועמד על 4.01 שקלים.
מחירי הנפט נסחרים הבוקר בירידות קלות. נפט מסוג אמריקאי יורד בכ-0.5% ומחיר חבית עומד על כ-70 דולר; נפט מסוג ברנט יורד בכ-0.4% ומחיר חבית עומד על כ-73.6 דולר.
הסנטימנט החיובי סביב שוק הקריפטו לא עוצר, ולאחר ששבר שיאים בעקבות הבחירות בארה"ב, הביטקוין - המטבע הפופולרי ביותר בשוק המבוזר - המשיך לעלות ביום א' וחצה את רף ה-80 אלף דולר למטבע. הבוקר, המטבע כבר נסחר במעל 81 אלף דולר.
אילן שטארק, מנכ"ל הורייזון מבית אלטשולר שחם, מוסר כי "היבחרו של טראמפ לנשיאות ארצות הברית הינה חשובה מאוד לסקטור המבוזר ועשויה להביא לבהירות רבה יותר ולשינויים רחבים ברגולציה האמריקאית בכל הנוגע לתעשיית הקריפטו והבלוקצ'יין. השינויים, ככל שיקרו, יביאו לבהירות של מה מותר ומה אסור (לדוגמה, מה עשוי לסווג מטבע כנייר ערך), להקלות בפעילות השוטפת של חברות, גופים פיננסיים, בורסות ובנקים, וכן לחדשנות ואימוץ רב יותר של טכנולוגיות הקריפטו והבלוקצ'יין. אין ספק כי התעשייה עומדת ליהנות מהיבחרו של טראמפ".
4. מאקרו
השבוע צפויים להתפרסם נתוני האינפלציה בארה"ב וישראל לחודש אוקטובר. בארה"ב, הצפי החודשי עומד על גידול של 0.2% ובקצב שנתי האינפלציה צפויה לעמוד על 2.4%, בהתאם לחודש הקודם.
בישראל, להערכת כלכלני בנק מזרחי טפחות, מדד חודש אוקטובר יעלה ב-0.5% בקצב חודשי והסבירו כי: "לקראת פרסום נתוני מדד אוק', אנחנו חוששים פחות מאינפלציית רכיב הטיסות, נוכח התמתנות במספר היוצאים את המדינה. ייצוא שירותי ההייטק, מנגד, מתמתן גם הוא באוגוסט, אבל נותר חיובי בראייה רחבה".
בלידר שוקי הון מציניים כי הם צופים מדד של 0.6% בחודש אוקטובר עם נטייה ל-0.5%: "קשה להעריך את עוצמת התיקון כלפי מעלה במחירי טיסות לחו"ל".
5. תחזית
אלכס זבז'ינסקי, כלכלן ראשי בבית ההשקעות מיטב ממליץ על חשיפה בינונית באפיק המנייתי בארה"ב: "שוק המניות עבר לעליות חדות אחרי ניצחון טראמפ. האמת שכהונתו הראשונה הייתה טובה לשוק המניות. מדד S&P500 עלה מאז הבחירות ועד לתום השנה השלישית (2019), לפני שהתחילה מגפה, ביותר מ-50%. מאז תחילת שנות ה-90 רק הנשיא קלינטון בקדנציה השנייה שלו השיג תשואה גבוהה יותר בתקופה מקבילה.
"בתקופה הקרובה העלייה בסנטימנט ושיפור צפוי בנתונים הכלכליים בחודשים הקרובים, כפי שקרו ב-2016 עשויים לתמוך במניות. אולם, יש יום מספר הבדלים: מכפיל הרווח של S&P500 עומד היום על 25.5 ולא על 18 כמו בשנת 2016. שנית, התוצאות של המדיניות הכלכלית של טראמפ בקדנציה הראשונה, שכללה את אותם המרכיבים - הטלת מכסים, הורדות מיסים וגירוש מהגרים - לא הצליחו לעשות שינוי לאורך זמן. בדיקה של מרבית האינדיקאטורים החשובים עד סוף 2019 לפני פרוץ המגפה מראים בבירור שברוב האינדיקאטורים החשובים, כגון השקעות, הכנסות פרטיות, ביצועי ענף התעשייה סחר החוץ ואחרים נמצאה מגמה דומה. נרשם שיפור בתחילת הקדנציה ומעבר למגמה שלילית ברורה במחצית השנייה של 2018 ובמיוחד ב-2019.
"ולבסוף, הכלכלה האמריקאית נמצאת בהתמתנות במחזור הכלכלי שלהערכתנו תימשך ותוביל להאטה בכלכלה האמריקאית".
כתבות
ני"ע
